be5.biz

Депозитный и сберегательный сертификаты

Сергеев А.П.

Депозитный и сберегательный сертификаты представляют собой письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по ней в любом учреждении данного банка.

Вкладчикам-организациям выдаются депозитные сертификаты, депонирование в банках свободных денежных средств граждан оформляется с помощью сберегательных сертификатов.

Оба вида сертификатов могут быть именными или на предъявителя, срочными или до востребования. Срок обращения по срочным сертификатам ограничивается одним годом, если только иное специально не согласовано банком-эмитентом с Центральным банком РФ. В случае досрочного предъявления срочного сертификата к оплате владельцу сертификата выплачиваются сумма вклада и проценты по пониженной ставке, установленной банком при выдаче сертификата.

Условия выпуска и обращения сертификатов определяются Правилами по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов, утвержденными Центральным банком РФ 10 февраля 1992 г.

Сергеев А.П., Толстой Ю.К.. Гражданское право. 2005
Приходько А.В.

Сберегательный (депозитный) сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Действующее законодательство предъявляет к сертификатам определенные требования, в частности:

  • сертификаты могут быть именными и на предъявителя; могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями;
  • выпускаются в валюте РФ; при этом владельцами сертификатов могут быть как резиденты, так и нерезиденты;
  • не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги;
  • одностороннее изменение кредитной организацией процентной ставки, обусловленной в сертификате, не допускается;
  • передача прав, удостоверенных сертификатом на предъявителя, другому лицу осуществляется посредством вручения сертификата этому лицу; права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, удостоверенном для уступки требований (цессии);
  • уступка требования по сертификату может быть совершена в течение срока обращения данного сертификата.

Сертификат должен содержать ряд обязательных реквизитов, несоблюдение которых влечет его недействительность, в частности:

  • наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»;
  • номер и серию сертификата;
  • дату внесения вклада или депозита;
  • размер вклада или депозита, оформленный сертификатом (прописью и цифрами);
  • безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;
  • дату востребования суммы по сертификату;
  • ставку процента за пользование депозитом или вкладом;
  • сумму причитающихся процентов;
  • ставку процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;
  • наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;
  • подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.

Сберегательный сертификат может быть выдан только гражданину РФ или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. Право выдачи сберегательного сертификата предоставляется банкам при следующих условиях:

  • осуществления банковской деятельности не менее 2 лет;
  • публикации годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;
  • соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;
  • выполнения обязательных экономических нормативов;
  • наличия резервного фонда в размере не менее 15 % от фактически оплаченного уставного капитала.

Держателем депозитного сертификата является юридическое лицо, зарегистрированное на территории РФ или на территории государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

Как правило, сертификаты являются срочными (срок обращения сберегательных сертификатов составляет 3 года, а депозитных – один год (с даты выдачи до даты получения владельцем права востребования депозита или вклада по сертификату).

Приходько А.В.. Рынок ценных бумаг. 2010
Гусева А.А.

Депозитные и сберегательные сертификаты – это одни из самых «молодых» ценных бумаг. Они появились только в 20 веке, в начале 60-х годов – в США, в конце 60-х – в Великобритании, позднее – и в других странах. В Российской Федерации депозитные и сберегательные сертификаты получили «право гражданства» с 1992 года в результате появления письма Центрального банка России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» от 10 февраля 1992 года № 14-3-20.

Депозитные и сберегательные сертификаты – это обращающиеся свидетельства о денежном вкладе в банк. Во всех развитых странах срочные вклады в банк нельзя изъять досрочно или можно это сделать только с очень значительными потерями. В связи с этим возникла потребность в финансовых инструментах, «похожих» на вклад в банк, но обладающих ликвидностью, обращающихся на рынке. Появились депозитные и сберегательные сертификаты, которые еще несколько десятилетий назад были, по сути дела, суррогатами ценных бумаг, однако в дальнейшем были признаны государством в качестве полноценных ценных бумаг.

Вставка 3.8.

Из рекламы «American Security Bank», 1993 г.

«Сейчас время дарить и быть в добром настроении, время для колокольного звона и снега, время показать ближним свою любовь. Время тепло поздравлять, улыбаться, время подарков, дающих хорошее настроение… Но почему же не подарить близким депозитный сертификат? С минимальной суммой в 250 долларов, Вы можете открыть депозитный сертификат, выбрав сами условия, на срок от 6 месяцев до 6 лет. Мы направим Вам красиво отпечатанный подарочный сертификат в цветной праздничной упаковке. Что может быть легче? Сделайте запрос о нашем праздничном депозитном сертификате сегодня. И подарите больше, чем радость от подарка. Подарите вещь, которая прирастает в стоимости каждый день"

Цитируется по: Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., Перспектива, 1995 г. С. 219

Появившись в России в 1992 году, депозитные сертификаты стали очень популярны, по сути дела, они начали выполнять функцию суррогата денег (вспомним, что в то время в нашей стране наблюдался острый кризис наличности и кризис неплатежей). Этими бумагами стали расплачиваться контрагенты экономической деятельности. Дошло до того, что Всероссийский биржевой банк попытался выпустить депозитные и сберегательные сертификаты в металлической форме – в форме монет. Центральный банк России быстро отреагировал на эти тенденции, запретив использовать депозитные сертификаты в качестве расчетного и платежного средства. Однако разрешение выпуска сертификатов на предъявителя дает возможность обойти этот запрет.

Эмитентами депозитных и сберегательных сертификатов могут быть только банки. Сертификаты могут выпускаться как именные, так и на предъявителя. Ограничений на сумму номинала не предусмотрено (ни минимума, ни максимума). Номинал может быть выражен как в российских рублях, так и в иностранной валюте, а также в двойной номинации. Минимальные сроки обращения не установлены, максимальный срок для депозитных сертификатов установлен в 1 год, для сберегательных – 3 года. Сертификаты в России могут выпускаться только как срочные инструменты, хотя в мировой практике выпускаются и сертификаты сроком до востребования.

Деление на депозитные и сберегательные сертификаты связано с владельцами этих ценных бумаг. Владельцем депозитных сертификатов могут быть только юридические лица – резиденты Российской Федерации, сберегательных – физические лица – резиденты Российской Федерации.

Депозитные и сберегательные сертификаты выпускаются только в документарной форме. Погашение этих ценных бумаг может осуществляться только деньгами (в отличие от облигаций, например, которые могут погашаться и в товарной форме).

Депозитные и сберегательные сертификаты не являются, в отличие от облигаций, на которые они в чем-то похожи, эмиссионной ценной бумаги. Они не должны проходить процедуру государственной регистрации, процедуру регистрации проспекта эмиссии. Это означает, что банки могут привлекать ресурсы на основе выпуска сертификатов проще, быстрее и дешевле, чем, например, на основе выпуска облигаций. При выпуске сертификатов не выплачивается налог на операции с ценными бумагами.

До 1997 года доход по депозитным сертификатам облагался льготной ставкой налога, равной 15 %, в отличие от ставки налога на прибыль, полученную в качестве процентов по депозитам (проценты облагались налогом по общей ставке в 35%). В результате покупка сертификата даже с более низкой процентной ставкой, чем по депозитам, была порой (с учетом налогообложения прибыли) выгоднее для инвестора, чем размещение средств на депозит. Для банка – эмитента это давало возможность привлекать средства дешевле, чем в случае привлечения депозитных вкладов. Однако с изменением порядка налогообложения юридических лиц в 1997 году эта разница устранена, доходы по сертификатам, равно как и доходы по депозитным вкладам облагаются налогом на прибыль по общей ставке. Но и в этих условиях банки имеют возможность выпускать депозитные и сберегательные сертификаты с более низкой процентной ставкой, что для инвестора является своего рода «платой за ликвидность», поскольку сертификаты – это всегда обращаемые инструменты, в отличие от обычных вкладов в банк.

Гусева А.А.. Рынок ценных бумаг. 2006
Кушнир И.В.

Сберегательный (депозитный) сертификат — это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Сберегательный сертификат – это банковский сертификат, вкладчиком по которому является физическое лицо (гражданин). Депозитный сертификат – это банковский сертификат, вкладчиком по которому является юридическое лицо.

Как ценная бумага банковский сертификат имеет следующие особенности:

  • срочный; депозитные сертификаты могут выпускаться на срок до одного года, а сберегательные – на срок до трех лет;
  • документарный;
  • предъявительский или именной; неэмиссионный;
  • доходный.

Банковский сертификат должен иметь следующие обязательные реквизиты:

  • наименование – депозитный или сберегательный сертификат;
  • причину выдачи сертификата – внесение депозита, или сберегательного вклада;
  • дату внесения депозита, или сберегательного вклада; размер депозита, или сберегательного вклада, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);
  • безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад;
  • дату востребования вкладчиком суммы по сертификату;
  • ставку процента за пользование депозитом или вкладом;
  • сумму причитающихся процентов;
  • наименование и адреса банка-эмитента и для именного сертификата – вкладчика;
  • подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

Порядок выпуска. Банковский сертификат является единственным видом ценной бумаги, выпускать которую может исключительно банк.

Условия выпуска и обращения банковских сертификатов должны быть зарегистрированы в порядке, определяемом Центральным банком РФ и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Обращение. Банковские сертификаты на предъявителя передаются путем вручения, а именные – путем оформления цессии на оборотной стороне сертификата (скрепляется подписями и печатями сторон, участвующих в сделке).

Расчеты по депозитным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке, а по сберегательным – как в наличном, так и в безналичном.

Цена сертификата. Купля-продажа банковских сертификатов между инвесторами осуществляется по рыночной цене, в основе которой лежит следующий расчет:

Цс = N [(1 + r (T – t) / 365)],

где Цс – текущая цена банковского сертификата; N – сумма вклада (номинал сертификата); r – процентная ставка по сертификату, доли; Т– число дней, на которое выпущен сертификат; t – количество дней, остающееся до погашения сертификата.

Кушнир И.В.. Рынок ценных бумаг . 2010