Управление инвестициями

Глава 1. Организационно-экономические основы инвестиций
1.1. Экономическая сущность и классификация инвестиций
1.2. Способы финансирования инвестиций
1.3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности

Глава 2. Методы управления реальными инвестиционными проектами
2.1. Инвестиционные проекты и их классификация
2.2. Этапы разработки инвестиционных проектов
2.3. Показатели и критерии эффективности инвестиционных проектов
2.4. Методы оценки инвестиционных проектов
2.5. Управление реальными инвестициями на предприятии

Глава 3. Управление инвестициями в инновационной деятельности
3.1. Экономическая сущность нововведений
3.2. Инвестирование собственных и заемных ресурсов в инновационные проекты предприятия
3.3. Инвестиционные стратегии и основные этапы их формирования

Глава 4. Инвестиционные риски: сущность, виды и методы нейтрализации
4.1. Сущность и виды инвестиционных рисков
4.2. Управление инвестиционными рисками
4.3. Антикризисное управление на основе инновационно-инвестиционной деятельности

Глава 5. Управление портфельными инвестициями
5.1. Инвестиционный портфель и его сущность
5.2. Управление акциями
5.3. Управление облигациями
5.4. Методики формирования и управления оптимальной структурой портфеля ценных бумаг
5.5. Формирование и управление финансовым портфелем с использованием опционов и фьючерсов

Балдин К.В., Макриденко Е.Л., Швайка О.И. Управление инвестициями. 2022.

В современных рыночных условиях для успешного развития экономики одним из основополагающих факторов является умение правильно инвестировать средства. В связи с этим возникает острая необходимость в изучении современными менеджерами процессов осуществления реальных и финансовых инвестиций, оценки инвестиционной привлекательности регионов, отраслей и отдельно взятых инвестиционных проектов, а также методов управления инвестициями хозяйствующих субъектов. В первую очередь для этого необходимо изучить основные понятия инвестиционной деятельности и знать методы оценки эффективности инвестиций.

Целью данного учебника является ознакомление с основами управления инвестициями и инвестиционной деятельностью. Эти теоретические и методологические вопросы являются наиболее актуальными и практически значимыми в условиях протекающего мирового финансового кризиса.

После ознакомления с данным учебником студенты должны овладеть следующими компетенциями:

• находить организационно-управленческие решения в инвестиционной деятельности предприятия и нести за них ответственность (ОК-8);
• уметь использовать нормативно-правовые документы в своей деятельности (ОК-9);
• стремиться к личностному и профессиональному саморазвитию (ОК-10);
• уметь анализировать социально значимые проблемы и процессы (ОК-13);
• уметь оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на рост ценности (стоимости) компании (ПК-12);
• владеть техниками финансового планирования и прогнозирования (ПК-45);
• понимать роль финансовых рынков и институтов, проводить анализ различных финансовых инструментов (ПК-46).

Таким образом, в результате изучения дисциплины студенты должны:

• знать:
  • источники финансирования, институты и инструменты финансового рынка;
  • основные виды и классификацию инвестиций;
  • основы организации инвестиционных процессов;
  • методологические основы управления инвестициями в реальные активы и портфельными инвестициями;
  • порядок государственного регулирования инвестиций в РФ.
• уметь:
  • оценивать риски, доходность и эффективность принимаемых финансовых и инвестиционных решений;
  • проводить оценку финансовых инструментов;
  • проводить оценку экономической, коммерческой и бюджетной эффективности инвестиций.
• владеть:
  • методами анализа финансовой отчетности и финансового прогнозирования;
  • методами инвестиционного анализа и анализа финансового рынка;
  • методами оценки эффективности и управления инвестициями.

Структурно учебник состоит из введения, пяти глав и списка рекомендуемой литературы.

Первая глава посвящена экономическим основам такой важнейшей экономической категории, как инвестиции. В ней раскрыты сущность и методы финансирования инвестиций, даны понятия инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности, а также государственного регулирования инвестиционной деятельности в стране.

Во второй главе представлены основы управления инвестиционными проектами и методы оценки экономической, коммерческой и бюджетной эффективности инвестиций.

Особое место в данной главе занимает расчет точки Фишера и проблема управления прямыми инвестициями на предприятии.

Проблема инвестирования инновационной деятельности является основой перехода российской экономики от энерго-сырьевого сценария к инновационному. Инвестициям в инновации и посвящена третья глава, в которой раскрыта сущность нововведений и их трансформация в инновационные продукты, их классификация и формы инновационно-инвестиционной деятельности, а также роль в модернизации и устойчивом экономическом развитии страны. Разработаны основы построения инвестиционной стратегии предприятия и этапы ее формирования.

Четвертая глава посвящена анализу инвестиционных рисков и методам управления ими в условиях современной рыночной экономики с целью снижения негативных последствий рисковых ситуаций. Представлены основы антикризисного управления предприятиями и риск-менеджмента инноваций в современных условиях.

Заключительная пятая глава определяет концептуальные основы управления портфельными инвестициями как немаловажного элемента финансовых инвестиций. В этой главе нашли отражение вопросы управления акциями и облигациями, раскрыта сущность методики формирования оптимальной структуры портфеля ценных бумаг, включая опционы и фьючерсы.

Учебник написан по материалам открытых отечественных и зарубежных публикаций, посвященных инвестиционной деятельности. Авторы признательны своим многолетним коллегам по научной и педагогической деятельности и благодарны всем оказавшим помощь в подготовке и написании рукописи.