Денежно-кредитные системы зарубежных стран

Раздел І. Происхождение и эволюция денег
1.1. Происхождение, сущность и функции денег
1.2. Биметаллизм и монометаллизм
1.3. Механизм золотых точек
1.4. Виды денег
1.5. Демонетизация золота и эволюция мировых валютных систем
1.6. Теории происхождения и функционирования денег

Раздел IІ. Возникновение кредита и банковских учреждений
2.1. Сущность и специфика банковского кредита
2.2. Этапы становления банковской системы
2.3. Сущность денежно-кредитной системы

Раздел IІІ. Создание денег и регулирование денежно-кредитных отношений
3.1. Создание денег в современных условиях
3.2. Основные инструменты денежно-кредитной политики

Раздел IV. Платежный баланс и финансовый рынок
4.1. Платежный баланс
4.2. Финансовый рынок

Раздел V. Становление и функционирование зарубежных денежно-кредитных систем
5.1. Денежно-кредитная система Великобритании
5.1.1. Фунт стерлингов в роли международной резервной валюты
5.2. Денежно-кредитная система США
5.3. Денежно-кредитная система Германии

Раздел VI. Мультивалютные денежные системы
6.1. Специальные права заимствования
6.2. Развитие валютной интеграции ЕС

Туголуков С.И. Денежно-кредитные системы зарубежных стран. 2020.

Чисто теоретически денежно-кредитные системы можно подразделить на денежную и кредитную системы. В практической плоскости они настолько взаимосвязаны, что такое разделение вряд ли целесообразно.

Ряд дисциплин, дающих понимание тех или иных процессов происходящих в сфере денежно-кредитных систем, изучаются в разных семестрах. Причем некоторые их них, как например «Центральный банк и денежно-кредитная политика», изучаются после, в лучшем случае параллельно «Денежно-кредитным системам зарубежных стран». Материал, предлагаемый для усвоения в дисциплинах огромен, поэтому часто преподаватели акцентируют внимание студентов на главных аспектах своего курса, вскользь упоминая иные положения, необходимые для более полного усвоения связанных с ними других предметов.

Многолетняя практика преподавания «Денежно-кредитных систем зарубежных стран», если ориентироваться на студентов среднего уровня, привела к выводу, что достаточно часто существуют пробелы в изучении определенных положений, рассматриваемых в других курсах, но необходимых для комплексного понимания процессов происходящих в данных системах.

Есть еще один аспект, в зависимости от вуза или преподавателя, в одних случаях акцент делается на количественное изучение: когда появилась та или иная денежная система, ее элементы; центральный банк, функции; структура банковской системы и характеристика отдельных ее элементов; основные банковские институты и их филиалы; основные законодательные акты, регулирующие данную деятельность. В других, - на применении инструментария комплексного исследования и сравнительного анализа зарубежных денежно-кредитных систем. Безусловно, такие подходы, необходимы. Но есть еще один аспект, которому часто не уделяют должного внимания - это основные причины тех или иных решений в сфере денежнокредитной политики, логика процесса и последствия, как для самих банковских и иных финансовых структур, так и для общественноэкономической ситуации в целом. Такой подход требует освещения взаимовлияния общественно-экономических процессов на денежнокредитные системы и наоборот.

Практически все банковские институты имеют непосредственное отношение к финансовому рынку и их тесная взаимосвязь, успехи и неудачи функционирования рынка отражается как на всей денежно-кредитной системе конкретной страны, так и на иных секторах экономики, следовательно, и на жизни каждого человека, вне зависимости от того, осознает ли он эту взаимосвязь или нет. Более того, в 2007 г. появился термин «теневая банковская система». Первоначально он означал специфические финансовые организации, функционировавшие в США. Однако в последующем, все больше экономистов под ним стали понимать финансовые организации, которые исполняют ограниченное количество банковских операций, зачастую только одну и поэтому не подпадают под более жесткий банковский контроль центрального банка и соответствующих государственных органов надзора.

Именно такие финансовые организации сыграли далеко не последнюю роль в финансово-экономическом кризисе 2007-2009 гг.

Поэтому в первой части данного учебника, кроме тем касающихся непосредственно предмета денежно-кредитных систем, освещается и ряд сопутствующих, изучающихся в других дисциплинах, но дающих на наш взгляд, более комплексное понимание функционирования таких систем.

Во второй части, с исторической точки зрения, рассмотрено развитие трех денежно-кредитных систем: Великобритании, США и Германии, а также основных мультивалютных систем. Кроме историзма, насколько это возможно, применялся комплексный подход, без классификации и анализа отдельных структурных элементов денежно-кредитных систем.

В целом, учебник напоминает исторический очерк становления и развития выше названых систем. Его стоит воспринимать как дополнение к соответствующим нормативным учебным пособиям по данной дисциплине.

Идея написания такого учебника появилась благодаря книги «История финансовых потрясений (Российский кризис в свете мирового опыта)» А. Аникина (1927-2001), значительный массив материала которой, в переработанном виде, вошло в учебник.

Не менее глубокое впечатление на автора произвела книга Майбурда Е.М. (1937) «Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров» ясностью и легкостью изложения. Ряд высказанных Майбурдом Е.М. мыслей вошли в раздел «Теории происхождения и функционирования денег».

В разделе «Этапы становления банковской системы» использованы материалы, изложенные в Энциклопедическом словаре Брокгауза и Ефрома, а также мысли, высказанные в кандидатской диссертации Гуляевой Л.П.

Данный учебник может быть использован при изучении ряда тем в других дисциплинах, таких как «Экономическая история», «Деньги и кредит», «Финансовый рынок», «Банковское дело», «Центральный банк и денежно-кредитная политика» и ряде других.

Рекомендуется для студентов экономических вузов, может быть полезным для аспирантов, преподавателей и всех интересующихся развитием и функционированием денежно-кредитных систем.

С экономической точки зрения деньги являются всеобщим эквивалентом, а под самими деньгами понимается все то, что люди принимают за деньги, т.е. готовы обменять на собственные товары и услуги. Это относится не только к людям как физическим лицам, но и к предприятиям различных форм собственности, функционирующим во всех сегментах экономики страны, а некоторые на региональном или глобальном мировом уровне.

По всей видимости, в обозримой перспективе вряд ли данное определение денег найдет свое дальнейшее развитие в чисто экономической науке. Однако проведенное исследование денежно-кредитных систем позволяет предположить, что за понятием денег скрывается еще не исследованная глубина. Это не чисто экономическая, прикладная функциональность денег, а скорее психолого-экономическая. Не случайно, еще К. Маркс ввел в научное обращение термин «денежный фетишизм», т.е. обожествление, культ денег.

Дальнейшее понимание природы и свойств денег, по всей видимости, будет принимать междисциплинарный характер, который находиться на стыке экономики, социологии, психологии и этики. Тем более что вся экономическая наука, начиная от А. Смита с его пресловутой «невидимой рукой» в своей основе имеет психологический подтекст, т.е. естественное стремление каждого индивида к повышению собственного благосостояния. Это нормальное стремление, ненормальным оно становиться, когда переходит определенную границу и деньги превращаются в самоцель, фетиш.

С развитием и усложнением экономических систем, появлением новых коммуникационных возможностей, усложнялось развитие денежно-кредитных систем. На финансовые рынки стали выходить новые субъекты, многочисленные трейдеры, спекулянты и другие мелкие инвесторы. Это усилило влияние психологии толпы, которой достаточно легко манипулировать, на результаты деятельности всех субъектов денежнокредитных отношений и привело к возрастанию риска при работе на финансовых рынках.

Анализ денежно-кредитных систем приводит к парадоксальному выводу, что нарастающее количество неудачных решений в экономике и финансах приводит к нарастанию различных дисбалансов и рано или поздно количество переходит в качество финансово-экономического кризиса. В странах со стареющим населением изменяется характер потребления, что часто не улавливается производителями. Мир меняется и изменяется, в том числе природно-климатическая среда, а уровень развития морально-этической составляющей как среднестатистического индивида, бизнесмена, политика остается, в лучшем случае на прежнем уровне. Трудно этот уровень сохранить, работая в кредитных организациях, на финансовом рынке. С другой стороны, экономические кризисы, особенно глобального масштаба в своей основе несут психологический и мировоззренческий кризис, кризис ментальной конструкции развития данного общества, значительной части стран или всего мира. Это и кризис бизнеса, в том числе - банковского, иных кредитных и финансовых институтов. Человек не успевает приспособиться к все более ускоряющемуся темпу научно-технического прогресса и изменениям среды обитания. При этом непонятно, можно ли считать прогрессом то, что с возрастающей вероятностью может привести человечество к гибели.

По всей видимости, мир подошел к той черте, где необходимо вернуться к основополагающим принципам, о которых говорит любая из основных мировых религий. Здесь речь идет не о возврате к прошлому, а с позиции современности о новом осмыслении морально-нравственных и этических постулатов, которые помогали цивилизации двигаться вперед.

В сегменте денежно-кредитных систем - это понимание того, что любое принимаемое решение затрагивает интересы не только акционеров, но и многих клиентов, что погоня за прибылью любой ценой может привести к катастрофическим последствиям не только для конкретной кредитной организации, но и для глобальной мировой экономической системы.

Совершенствование законодательной базы функционирования денежно-кредитных систем, новых технологий контроля, безусловно, снижают риск повторения последнего кризиса, который до сих пор полностью не преодолен, что можно наблюдать по балансам центральных банков и государственному долгу многих стран мира. Но со временем появятся новые схемы, возможно - новые организационные структуры бизнеса и технологии позволяющие обойти законодательство и снизить контроль. Поэтому совершенствование регулирования денежно-кредитных систем, осознание ответственности за принимаемые решения руководителей кредитных институтов всех уровней и правильные морально-этические установки сотрудников в совокупности способны создать, гораздо более надежный заслон для предотвращения повторения кризиса такой разрушительной силы.

Последний финансово-экономический и суверенно-долговой кризис показал, что наша планета стала слишком мала для корпоративного и государственного эгоизма.