Возникновение кредита и банковских учреждений

Сущность и специфика банковского кредита

Потенциально, элементы кредитных отношений возможны при натуральном товарообмене, но о практическом их существовании нам неизвестно. В современных условиях, правда, в денежной оценке, товарный кредит занимает определенное место. Например, поставка некоторого количества дизельного топлива сельскохозяйственному производителю с последующей его оплатой определенным количеством зерна нового урожая.

Кредит (от лат. creditum - ссуда, долг от credere - верить, доверять) - ссуда в денежной или товарной форме, выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком.

К основным принципам кредитования относятся: возвратность, срочность, платность, обеспеченность.

1. Предоставляемые в кредит средства должны быть возвращены кредитору.

2. Кредит должен быть погашен, возвращен, в заранее установленный срок, а в случае утверждения графика погашения - он не должен нарушаться.

3. Как правило, за использование кредитных ресурсов взимается плата - кредитный процент.

4. Кредитные ресурсы, опять же, как правило, передаются заемщику под определенное обеспечение. Обеспечением может служить: движимое и недвижимое имущество заемщика, иные материальные ценности и активы; денежные средства, находящиеся на срочных депозитных вкладах; будущие финансовые потоки; ценные бумаги; гарантии третьих лиц и т.д.

В современных условиях, в процессе кругооборота капитала, с одной стороны, образуются временно свободные денежные средства, с другой - периодически возникает потребность в дополнительном капитале. Это является экономической основой существования кредитных отношений.

Государство в лице своих правительств так же может выступать как кредитор и как заемщик, но по преимуществу выступает заемщиком. С ростом доходов населения, у определенной его части появляются временно неиспользуемые денежные средства, а потребность в дополнительных средствах у другой части, удовлетворяется через систему потребительского кредита. Таким образом, одни и те же субъекты социума могут одновременно, или периодически выступать как кредиторами, так и заемщиками. С помощью кредита, через финансовых посредников временно свободные финансовые ресурсы перераспределяются, т.е. переходят из рук в руки. Кредит, с одной стороны, способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение оборота капитала и более эффективное использование финансовых ресурсов, в целом повышает макроэкономическую сбалансированность, стабильность отдельных государств и мировой экономики в целом. С другой, - как это ни парадоксально, нарушает, а иногда провоцирует диспропорциональное экономическое развитие, усиливает деструктивные элементы в мировой экономике, способствует возникновению финансовых и экономических кризисов, а также провоцирует и обостряет инфляционные процессы.

Главными формами кредитных отношений являются: банковский и коммерческий кредит. В последнее время бизнес структуры все больший интерес проявляют к такой специфической форме кредитных отношений как эмиссия облигаций.

Специфика коммерческого кредита заключается в том, что он предоставляется нефинансовыми фирмами (в основном предприятиями, функционирующими в сфере производства и торговли) друг другу.

Предприятие производитель продает покупателю партию товара, или услугу с отсрочкой платежа, под долговое обязательство - вексель.

В отличие от коммерческого, банковский кредит предоставляется исключительно банками и в денежной форме.

В далеком прошлом, прототипы первых банковских операций исполнялись как отдельными лицами, так и некоторыми культовыми учреждениями, которые имели, или хранили у себя значительные средства.

Например, в Вавилоне, в VIII - V веках до н. э. практиковалась выдача денежных ссуд для покупки семян с погашением долга после продажи урожая.

Храмы в Египте, Греции, Римской империи принимали денежные вклады и пускали их в оборот. Неприкасаемость таких культовых сооружений, как Дельфийский, Делосский, Самосский, Эфесский и некоторых других храмов гарантировалось уважительным и трепетным отношением к религии.

Осквернение культовых сооружений или установленных религиозных правил считалось самым тяжелым грехом, который проклятьем ложился не только на осквернившего, а и на весь его род не зависимо от знатности и происхождения.

Это делало храмы относительно безопасными хранилищами даже во время военных действий, осады. Поэтому, например, в храме Артемиды в Эфесе концентрировались вклады со всего малоазийского побережья, а в храме Аполлона в Дельфах - свободные денежные средства практически со всей Греции.

За хранение своих средств в храмах, священники взимали плату.

Достаточно рано они поняли, что накопленные в хранилищах огромные богатства можно использовать для извлечения дополнительной прибыли, ссужая их во временное пользование купцам, ремесленникам, уважаемым в том или ином регионе лицам, или самостоятельно открывая торговые и ремесленные предприятия. Распространение получили и ссуды под залог недвижимости: построек и земли.

Крушение Римской империи и переход к феодализму сопровождался упадком товарно-денежных отношений и кредитных операций. Лишь в XIII - XIV веках, в связи с расширением торговли и посредничества в платежах, а в духовной жизни и философской мысли - возникновением и распространением Реформации и Протестантизма, получившие в последующем название «эпохи Возрождения, XIV-XVII вв.» стали восстанавливаться кредитные отношения и элементы банковского дела. Предшественники современных банков возникли во Флоренции и Венеции на основе меняльного дела - обмена денег различных городов и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов и безналичные расчетные операции. Суть последних заключалась в перенесении сумм с одного счета на другой в банковской книге.

Первоначально, присутствие обоих клиентов банкира участвовавших в данной операции было обязательным, но достаточно быстро в некоторых итальянских городах переводы стали совершаться на основании письменных поручений.

Позднее по такому принципу были организованы банки в Амстердаме (1609г.) и Гамбурге (1618г.). Это была примитивная форма банковского дела.

Промышленность находилась еще в своей зачаточной форме. Поэтому банки в основном обслуживали торговые операции купцов, и на долгое время получили название коммерческих (от лат. commercium - деятельность, в основе которой лежит осуществление торговых операций, приносящих коммерсанту прибыль). Не была развита у них и такая важная функция, как выпуск кредитных денег.

Таким образом, представление про время появления тех, или иных элементов банковских отношений уходит в глубину столетий.

В некоторых западных учебниках по экономической науке, например, в Экономиксе Кемпбелла Р. Макконнела, Стенли Л. Брю и ряде других, утверждается, что прототипами первых банкиров были золотых дел мастера. Возможно, это связано с поиском точки отсчета, какого-либо объективного исторического факта, положившего начало исследованию становления банковской системы. Этим историческим фактом мог быть следующий.

В Великобритании, в 17 веке владельцы крупных сумм хранили свои золотые и серебряные монеты в королевском монетном дворе, размещавшемся в хорошо защищенном замке - лондонском Тауэре. Все было замечательно до тех пор, пока в 1640 г., король Чарльз I (Карл I) не присвоил 130 тыс. фунтов стерлингов, находившихся там на хранении. Это была огромная по тем временам сумма.

Владельцы крупных состояний стали искать другие места, где в безопасности они смогли бы хранить свои сокровища. С этой целью они стали обращаться к ювелирам, принимавшим особые меры безопасности для защиты собственных мастерских и хранилищ драгоценных материалов. Хранение несколько большего количества денежных металлов, принадлежащих вкладчикам, не составляло для золотых дел мастеров большой проблемы, а выгода была очевидной. За предоставленные хранилища ювелиры назначали плату, а собственников звонкой монеты обеспечение безопасности избавляло от беспокойства за сохранность своих состояний.

Принимая деньги на хранение, ювелиры выписывали квитанции на вклад. Когда у вкладчика возникала необходимость или заканчивался срок действия договора, он предъявлял квитанцию и забирал свои монеты. Если условия хранения устраивали вкладчика, он продлевал срок. Изъятие крупных сумм, как правило, требовались для крупных покупок. Поэтому вскоре эти деньги полностью, или частично возвращались обратно в хранилище, но уже от имени иных собственников. Такой кругооборот, т.е. изъятие денег из хранилища и последующее их возвращение обратно, привел к выводу о большей выгодности оборота квитанций между покупателем и продавцом, без перемещения монет из рук в руки. На квитанциях стали делать передаточную надпись - индоссамент, удостоверяющую переход прав по этому документу на другое лицо. Квитанции приняли характер индоссированного векселя, выданного ювелиром. Первоначально подобные векселя полностью обеспечивались вкладами клиентов. Их обращение подкреплялось не только вложенными в хранилище средствами, но и собственным капиталом ювелира, его авторитетом и прекрасной деловой репутацией. В основе вексельного обращения лежало доверие к лицу, выдавшему вексель и надежность ценной бумаги.

Со временем практика такого обращения показала, что векселя не предъявляются к размену на монеты все сразу, более того, за определенный промежуток времени происходит не только предъявление к оплате части векселей, но и вложение новых денежных средств, т.е. в хранилище постоянно находиться определенная, неиспользуемая часть монет. Поэтому, наиболее предрасположенные к личной выгоде ювелиры сообразили, что постоянно сберегаемую монетную сумму можно предоставлять в ссуду. Но еще лучше выпускать (эмитировать) дополнительные квитанции - векселя и под обусловленный процент передавать заемщикам в форме кредита.

Дополнительные векселя выпускались на фактически не вложенную в хранилище сумму. Повторим, что эти векселя рассматривались в деловых кругах того времени и у знати в качестве надежного платежного средства, им доверяли, поэтому без проблем принимали в оплату. Выдача ссуд оказалась очень выгодным делом.

Представим себе, что у ювелира находиться на хранении 1000 фунтов стерлингов монетами. На эту сумму, своим вкладчикам, он выдал векселя. В этом случае квитанции - векселя имеют 100%-е обеспечение, по-другому - резервирование, а ювелир получает некоторый доход, как плату за хранение.

Со временем оказалось, что монетное обеспечение векселей можно снизить, доведя его, например, до 50%. Некоторые исследователи банковского дела считают, что достаточно было иметь в хранилище 10 - 15% монет от суммы выданных векселей. Так появилось частичное обеспечение или резервирование, со временем трансформировавшееся в обязательную резервную норму - процента покрытия эмиссии банкнот денежными металлами. Сейчас, экономический смысл обязательных резервов иной, о чем будет сказано в дальнейшем. И так, чтобы обеспечение со 100% довести до 50%, в нашем случае необходимо выдать дополнительное количество векселей на такую же сумму в 1000 фунтов. Вкладывается золотых и серебряных монет на 1000 фунтов, а в сумме выдается векселей на 2 тысячи. Дополнительно выданные векселя - это и есть созданные ювелиром - рационализатором дополнительные заменители полноценных монетных денег, которые можно предоставлять в кредит под обусловленные проценты. Погоня за дополнительным доходом и отсутствие на первых порах законодательного регулирования норм резервирования приводили к снижению обеспечения.

Снизив на свой страх и риск норму резервирования до 25% из той же тысячи фунтов можно «создать» уже 4 тысячи, а доведя обеспечение до 10% - 10 тысяч. Соответственно увеличится и доход от кредитных операций, а также риск невозврата. С одной стороны, такие операции расширяли пределы монетной денежной массы, что в тех условиях способствовало развитию производства и торговли, с другой - создавали потенциальную опасность банкротства. Со временем потенциальная опасность стала реальностью.

Считается, что в 80-х гг. XVII века английский ювелир Френсис Чайлдз первым эмитировал бессрочные векселя без указания в них векселедержателя, но с указанием банкира-векселедателя. В Европе широкое распространение бумажных денег началось с конца ХVII века, но впервые они появились в Швеции в 1644 г., а затем в британских колониях Северной Америки в 1690 г.

Так появились банкноты, т.е. векселя, выданные сначала на имя конкретного банкира, а в последующем - на банк. Предоставление ссуд банкнотами стало основным занятием большой группы ювелиров. Таким образом, произошла трансформация части золотых дел мастеров в банкиров частных банков с правом эмиссии банкнот. По первому требованию клиентов банкноты разменивались обратно на металлические деньги.

Частичное резервирование усилило риск банкротства. Поэтому, для его снижения банкиры требовали залог от заемщиков, эквивалентный выдаваемой банкнотами сумме. В качестве обеспечения выданных кредитов в банке накапливались векселя, поручительства, договора по переходу прав на имущество заемщика и т.д. Таким образом, эмиссия банкнот имела двоякое обеспечение: денежными металлами и ценными бумагами, основную массу из которых составляли коммерческие (товарные) векселя. Выданные банкноты, попадая в обращение, переходят из рук в руки. Если в результате каких-либо причин, все сразу или основная часть банкнот предъявляется для размена, даже самый надежный банк не в состоянии полностью удовлетворить спрос на звонкую монету, а в современных условиях возвратить все ранее сделанные депозитные вклады. Резервы покрывают часть банкнотной эмиссии, а выданные кредиты имеют срок погашения, заканчивающийся, возможно, через несколько недель, месяцев или лет. Можно попытаться продать залоговые обязательства, но и на это уйдет определенное время, а срочность реализации значительно снизит стоимость закладных. Поэтому в случае неожиданного и массового изъятия средств из банковской системы, банкротство банков становиться неизбежным. В этом случае последняя надежда возлагается на центральный банк, как кредитора в последней инстанции и на его своевременные и грамотные действия. Правда, центральные банки, за исключением Англии, появились значительно позднее.

С развитием рыночных отношений, особенно связанных с возросшим объемом внешнеэкономических операций, (освоение колоний и втягивание их в мировую торговлю) все новые коммерческие предприятия стали осваивать банковское дело. Например, в Великобритании с захватом обширных колониальных владений стали появляться торговые дома, распространившие свои операции далеко за пределы страны. Это привело к созданию широкой зарубежной сети филиалов. Лондон постепенно превращался в мировой торговый и финансовый центр того времени. На него стали выходить представители иностранных деловых кругов в качестве заемщиков денежных ресурсов. Благодаря своему авторитету и доверию, торговые дома стали специализироваться на акцепте векселей иностранных заемщиков. Акцепт - согласие третьего лица на уплату в установленный срок указанной в векселе суммы денег, в случае если непосредственный заемщик этого сделать не сможет. Основой этого направления деятельности торговых домов служило отличное знание платежеспособности отдельных фирм в различных частях мира. Векселя, акцептированные торговыми домами, охотно принимались к учету, причем по более низкой, чем другие ставке. Акцептные операции оказались столь прибыльными, что эти фирмы, отказавшись от торговли, трансформировались в банки, специализирующиеся на предоставлении акцептного кредита. До сих пор правопреемников тех банков в Великобритании называют торговыми банками или акцептными домами.

Торговые дома, превратившиеся в частные банки, существовали в России, Франции и ряде других стран.

Этапы становления банковской системы

Процесс формирования любого института, возникающего снизу, в целях разрешения какой-либо проблемы, противоречия, удовлетворения появившейся потребности, в том числе и становление банковской системы, имеет сложную природу, предусматривающую прохождение нескольких этапов. Формирование банков как института прошел следующие этапы:

1. Этап возникновения потребности, удовлетворение которой требует появление определенного института. С развитием товарного производства, возникновением международной торговли, с появлением денег, уже в Древнем мире возникла потребность в обмене отчеканенных в разных регионах и странах металлических денег (валют) друг на друга, организации расчетов между экономическими субъектами. К тому же развитие торговли и мелкотоварного производства привело к тому, что стали достаточно часто возникать разрывы во времени между поставкой товаров и оплатой. Это сформировало новую специфическую потребность в кредиторе, который мог бы предоставлять деньги в долг.

2. Этап появления специфической деятельности, которая могла бы удовлетворить возникшую потребность. В ответ на увеличивающиеся потребности хозяйственных субъектов и населения в древних Вавилоне, Греции, Риме и некоторых других странах менялы, храмы начали проводить первые банковские операции, среди которых денежные расчеты, предоставление займов (ссуд). Предвестники банков принимали деньги на хранение, производили за счет своих клиентов платежи, но не вправе были располагать доверенными им вкладами, а обязаны были хранить их в неприкосновенности. Достаточно быстро, последнее правило стало необязательным. Подобные учреждения возникали у всех народов, у которых с завершением этапа чисто бартерной торговли появлялась звонкая монета.

Хотя неизвестно, проводились ли определенные банковские операции у древних индусов, персов. Пятикнижие Моисея строго запрещало операции, связанные с выдачей денег под проценты, что препятствовало возникновению банковских операций у древних евреев.

Кстати, и в наше время, но уже ислам запрещает взимать процент, поэтому современные исламские банки кредитную основу переводят на инвестиционную. Исламский банк финансирует какой-либо бизнес, становясь его сособственником, а затем получает причитающеюся ему часть прибыли от бизнеса. Этой частью он делиться с вкладчиками банка. Таким образом, вознаграждение банка или вкладчика не является изначально гарантированным, а возникает как производное от прибыли бизнеса, при этом из оборота полностью выводится понятие ссудного процента. Следовательно, кредитор может рассчитывать на доход только в том случае, если деньги, будучи вложенными в экономику, создали реальную добавленную стоимость.

Довольно широкое развитие банковское дело получило в Вавилоне, в VIII веке до н.э., в древней Греции (IV в.), а затем в Риме и Римской империи.

Вавилонским купцам был даже известен род банкового билета, называвшегося гуду (hudu) и имевшего обращение наравне с золотом. Следы банковских учреждений обнаруживаются у финикиян, карфагенян и египтян. Подробнее этот и следующий этап можно изучить в энциклопедическом словаре Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона.

В целом, несмотря на бурное, для того времени, развитие зачатков банковского дела, оно носило стихийный характер.

3. Этап появления общественных норм и правил, которые регулируют вновь созданный, но еще не полностью сформированный институт.

Одновременно с появлением банковской деятельности, возникли первые общественные нормы проведения кредитных и депозитных операций. Так, даже оформление кредитных операций храмов осуществлялось с соблюдением определенных, четко установленных правил.

В ХІІI-ХІV веках в Европе начинает активно развиваться производство и международная торговля. Именно с этими процессами связан рост банковской деятельности.

В средние века денежное обращение особенно страдало от разнообразия местных монет, которые чеканились как правительствами, так и отдельными городами, частными лицами, частых изменений в монетных законах, плохой чеканки, злоупотреблений от обрезания и подделки монет. При таком состоянии монетного дела в каждый более или менее оживленный торговый пункт стекалось громадное количество разного рода сортов монеты, как по внешнему виду, так и по внутреннему своему достоинству. При всяких более или менее значительных платежах и получениях часто необходима была экспертиза знатоков монетного дела, чтобы определить действительную стоимость данного количества монет. Очень рано в лице менял появился целый класс людей, сделавших посредничество в денежном обращении своим ремеслом. Меняльный промысел постепенно развивался и вырос в сложное банковое дело.

На городских площадях, где шла самая оживленная торговля, на ярмарках всюду были расставлены лавки менял, где у стола (banco), покрытого зеленым сукном, они вели свою торговлю. Менялы по мере развития их промысла, стали называться банкирами, bancherii (от banco — стол, прилавок).

Впоследствии меняльное в узком смысле и банкирское дело стали разделяться.

Например, в Венеции (1528 г.) было даже запрещено соединять их вместе.

Вскоре обычай отдавать банкирам свободные капиталы и производить через их посредничество платежи сделался общеупотребительным. Не только частные лица, но и благотворительные учреждения, опеки, монастыри и городские власти стали держать у банкиров свои фонды. Производство платежей путем списывания в книгах банкиров со счета одних на счет других было признано коммерческой практикой наилучшим способом, устраняющим все неудобства перевозки, оценки, счета разнообразной монеты. При этом ценилось еще и то, что при производстве платежей через банкиров всякое перемещение точно удостоверялось в их книгах и могло служить свидетельством на случай споров и недоразумений между контрагентами.

Законами итальянских городов подтверждалось, что перевод по книге банкира, акцептованный кредитором, считается правомерным платежом.

Развитие банковского дела также тесно связано с функционированием ростовщического капитала.

Ростовщичество - предоставление денег в долг, под проценты, т.е. в рост. Специфика ростовщической деятельности, в отличие от банковской, заключается в том, что кредиты, как правило, предоставляются под необоснованно высокий процент. Ростовщики в основном обслуживали потребительские потребности феодальной знати, помещиков, богатых людей, т.е. выданные деньги использовались на непроизводительные потребности.

Деньги предоставлялись на частичное финансирование войн, строительство очередных замков (королям и другим правителям), балы, развлечения, покупку драгоценностей, оплату карточных и других долгов. Часть таких кредитов выдавалась под залог поместий, иных вещей, часть - под ничем необеспеченные векселя. Более мелкие ростовщики предоставляли ссуды под драконовские проценты ремесленникам и крестьянам. Залогом служили имущество, земля или будущий урожай. Непосильные проценты часто приводили к разорению, или полной зависимости лиц, попавших в кабалу к ростовщикам. Крестьяне и ремесленники были вынуждены обращаться к ним в связи с отсутствием иных источников кредитных ресурсов. Как следствие, стали появляться общественные и законодательные нормы, осуждающие ростовщическую деятельность, одновременно заложившие основы регулирования банковской деятельности.

В отличие от ростовщиков, чисто банковские учреждения, с момента своего создания, были нацелены на обслуживание торговых и производственных операций. Цель предпринимателя - получение прибыли.

Прибыль - это положительная разница между доходами от реализации товаров и услуг, и затратами на их производство и реализацию. Существенную роль в бизнес-процессах играет норма прибили, которая является процентным отношением прибыли за некоторый период к авансированному перед началом этого периода капиталу. Поэтому предприниматели, при заключении кредитных договоров, ориентируются на норму прибыли, а для банкиров эта норма становится верхней границей ссудного процента. Превышение этой верхней границы резко снижает заинтересованность бизнеса в получении кредитных ресурсов. Поэтому в условиях зарождающейся конкурентной борьбы за клиентов, банки стали снижать ссудный процент.

Со временем, часть ростовщического капитала трансформировалась в банковский, часть покинула данную сферу деятельности, а оставшиеся ростовщики - были вытеснены на периферию экономики.

4. Этап регламентации функционирования банков, практического применения норм и правил их деятельности. Начинают появляться первые прототипы современных организационных форм банковского дела, в частности кредитные ассоциации Венеции, Генуи в ХІІI - ХІV веках. По своей сути они представляли паевые банки - объединения купцов-банкиров. Со временем, к процессу организационного оформления банковской деятельности присоединяется государство в лице своих правительств. Так, в 1609 г. в Амстердаме был создан государственный Амстердамский банк, ознаменовавший новый этап в процессе создания централизованной банковской системы. В 1694 г. был создан первый эмиссионный банк - Банк Англии, который вскоре стал исполнять функции центрального банка страны.

Учитывая высокое социально-экономическое значение деятельности банков, возросла потребность в четко определенных правовых нормах, регулирующих взаимоотношения между банками и контрагентами. Уже на первых ступенях развития банкового дела начинаются попытки государственной власти влиять на банковую деятельность, согласовать частные интересы банкиров с общественными. С самого начала своего существования банки стали важным фактором денежного обращения, регулирование которого было всегда одной из главных задач государственного управления. Поэтому они не могли не вызывать к себе особого внимания правительств. Собрание законов и правительственных распоряжений средневековых торговых республик и городов содержат многочисленные постановления, регламентирующие разные стороны деятельности первых банков. Главной целью банкового законодательства этого периода было стремление обеспечить сохранность вкладов клиентов и исполнение банками взятых на себя обязательств. Вследствие неустойчивости экономической жизни того времени эта цель не достигалась, поэтому правительствам отдельных государств приходилось учреждать общественные (государственные) банки, не доверяя частной инициативе. На возникновение банков этого нового типа влияли и другие обстоятельства. Правительства в своих финансовых затруднениях часто пользовались услугами банков. Для более удобного и беспрепятственного эксплуатирования этой стороны банковского дела власть не могла не прийти к мысли сосредоточить в своих руках это могущественное орудие кредита и денежного обращения. Апогеем этого практического направления государственной мысли стало создание эмиссионных банков. Сначала они создавались в форме частных банковских институтов, как правило, с участием капиталов высших сановников государства. Такие банки, с одной стороны, получали существенные привилегии в сравнении с остальными, с другой - в случае недостатка средств, финансировали правительственные мероприятия. Например, тот же Банк Англии был организован с целью финансирования продолжения войны с Францией.

5. Этап формирования системы функций, которые реализует институт.

Современное банковское дело, по свидетельству экспертов Мирового банка (Gerard Caprio, Jr.Dimitri Vittas) начало существовать с ХІV века, а особенно бурное развитие наблюдалось в конце ХVІІІ - ХІХ веках, когда деятельность банковского сектора трансформировалась в мощную, влиятельную и неотъемлемую составляющую силу жизни общества и государства. Сильный импульс к росту значения и влияния банков в экономической, да и политической жизни западноевропейских стран и США получил в результате не менее бурного развития акционерных обществ.

Таким образом, развитие производства и организационных форм бизнеса полностью изменили банковскую деятельность. С ростом потребностей производства в ускорении расчетных операций, получении кредитных средств, и одновременно, с появлением у отдельных категорий рыночных субъектов временно свободных средств, банки начали работать, главным образом, за счет денег, привлеченных на депозитные счета, и направлять их в активные операции.

Кредиторы превратились в банкиров, когда денежные операции отделились от торговли, банковское дело выделилась в самостоятельную специализированную отрасль финансовых услуг. Таким образом, банки стали профессионально исполнять роль посредников, направляя денежный капитал из сфер накопления в сферу его использования. Произошла переориентация с обеспечения простого воспроизводства на активное финансирование расширенного, как общественного, так и индивидуального воспроизводства.

Это свидетельствует о формировании современных функций, исполняющих банками в экономике.

Термин «банк» имеет свое происхождение от французского слова «bangue» и итальянского «banca». Соответственно, они означают «сундук» и «лавка», то есть две основные функции, которые выполняли банки. «Сундук» указывал на функцию сохранения, а «лавка» - рабочее место, которое устанавливалось в местах наиболее интенсивной торговли, как правило на торговых площадях городов.

В современных условиях деятельность банков очень многообразна - в ответ на рост денежно-кредитных потребностей участников общественного воспроизводства банки активно расширяют и совершенствуют традиционные, осваивают новые виды операций на страховом, фондовом рынках, предоставляют трастовые, консультационные услуги, владеют предприятиями (там, где это не запрещено законодательством).

Несмотря на существование многочисленных исследований по проблемам банковского функционирования, экономисты пока не пришли к единому, общепринятому (хотя бы на национальном уровне) толкованию понятия «банк». Это, прежде всего, связано с вышеуказанным динамизмом развития и разнообразием новейших направлений банковской деятельности.

Анализируя взгляды различных отечественных и зарубежных ученых, можно выделить несколько подходов к определению этого понятия: правовой, экономический и институциональный.

Применение правового подхода базируется на толковании банка, согласно действующему законодательству. Оно обусловлено необходимостью правового регулирования деятельности банков, недопущением создания двусмысленности в их функционировании. Однако даже на уровне банковского права отдельных стран, вопросы законодательного определения банков остаются дискуссионными. Чаще всего, банком признается юридическое лицо, которое осуществляет ряд операций, предусмотренных законом и отнесенных им к банковским операциям.

В Украине, согласно закону «О банках и банковской деятельности», банком может называться только юридическое лицо, имеющее исключительное право осуществлять в совокупности такие операции: привлечение во вклады денежных средств и размещение указанных средств от своего имени, открытие и ведение банковских счетов клиентов. Таким образом, комплексное выполнение операций по привлечению, размещению денежных средств и расчетно-кассовое обслуживание относится исключительно к деятельности банка. Однако то же законодательство не предусматривает обязательность одновременного исполнения этих трех видов операций на практике. При такой трактовке, теоретически, банк может осуществлять лишь отдельные из традиционных банковских операций: депозитных, кредитных и расчетных, оставляя за собой право, называться банком.

В США банком признается любое учреждение, которое выполняет одну из двух операций: принимает вклады и предоставляет коммерческие кредиты.

Также банком признается любое учреждение, если оно застраховано Федеральной корпорацией страхования вкладов. В Бельгии, Италии, Испании, Греции законодательство ограничивает банк преимущественно депозитной деятельностью, в то время как в Германии получить статус банка может любое предприятие, выполняющее хотя бы одну из операций, отнесенных законом к банковским. Таким образом, очевидным недостатком правового подхода является наличие существенных различий в законодательном определении банков в разных странах, а, следовательно, и невозможность, применяя его, прийти к единому видению экономической сущности банка и его деятельности.

Экономический подход к определению сущности банка предполагает рассмотрение банковского учреждения как субъекта экономической деятельности и имеет целью исследование роли банков в экономической системе. Поэтому он подразделяется на две составляющие.

Макроэкономическое толкование банков определяет их как финансовых посредников, осуществляющих перераспределение временно свободных денежных средств от сберегателей - вкладчиков к заемщикам, тем самым обеспечивая финансовыми ресурсами непрерывность экономического процесса. Микроэкономическое видение банка сосредоточивается на том, что банк выступает предприятием (фирмой). Как предприятие, банк производит и реализует финансовые продукты другим участникам экономического процесса, различным субъектам предпринимательской деятельности, обеспечивая индивидуальные кругообороты их капиталов.

Микроэкономический подход наиболее распространен в западной экономической науке, в частности, в США, в результате чего сформировалось отдельное направление теории фирмы - теория банковской фирмы. Однако, исследуя банковскую фирму, экономисты часто рассматривают ее макроэкономическую роль - финансовое посредничество, способность выступать катализатором экономического роста, то есть происходит сочетание макро и микро экономических подходов.

Согласно институциональному подходу, банк рассматривается как важный институт рыночной экономики. Стоит заметить, что мы назвали данный подход институциональным, отдельно выделив экономический подход. Однако, по нашему мнению, такое разделение является условным, поскольку институциональный подход, как и экономический, имеет целью исследовать экономические характеристики банка, роль их деятельности в экономических процессах, который базируется на применении понятия «институт».

Понятие «институт» (от латинского «institutum» - установление, устройство, обычай) имеет много значений в современной науке и практике.

В частности, в юриспруденции, где оно возникло, под этим понятием понимают совокупность правовых норм в какой-либо сфере общественных отношений. Из правовой практики понятие перешло к социологии, которая расширила сферу его применения, обозначая им относительно стабильные и интегрированные совокупности символов, верований, ценностей, норм, ролей и статусов, благодаря которым управляются различные сферы жизни человека. Позже социология экономики ввела понятие экономических институтов как наиболее устойчивых социальных отношений, подлежащих жесткой регламентации в сфере хозяйствования. Любая экономическая деятельность стала рассматриваться в разрезе ее институционализации, т.е. постепенной формализации (регламентации) процедуры социальных действий и взаимодействий, которые обеспечивают самовоспроизводящийся, прочный, четко налаженный характер процесса удовлетворения важнейших потребностей человечества.

Понятие институционализма включает в себя два аспекта: «институции» — нормы, обычаи поведения в обществе, и «институты» — закрепление норм и обычаев в виде законов, организаций, учреждений.

Такое широкое понимание экономических институтов, позволяет отнести к ним и банки. Аналогичный подход издавна был характерен для американских ученых, которые трактуют банк как «коммерческий институт, имеющий право принимать вклады», или как «финансовый институт, основной функцией которого является аккумулирование вкладов от желающих их сохранить». В западноевропейской экономической литературе также нашло распространение трактовка банков как институтов. В частности, французский экономист Ж. Матук считает, что банки являются институтами, необходимыми для «производства стоимости» и ее обращения, накопления капитала и распределения его между секторами экономики и предприятиями.

Периодизация этапов развития банковских учреждений, описанная выше, как раз и была составлена исходя из институционального подхода.

Сущность объекта исследования проявляется через присущие нему функции. Довольно часто к функциям банков относят операции, которые они исполняют, а также направления их деятельности. Например, к функциям банков относят:

• проведение безналичных расчетов, кассовое обслуживание наличного обращения, депозитные операции, кредитование, агентские и иные услуги, предоставленные клиентам банка;
• заключение сделок;
• обеспечение потребностей в ликвидности субъектов рынка, обслуживание коммерческих сделок и управления системой платежей, выпуск кредитных денег, эмиссионно-учредительскую функцию, предоставление экономической и финансовой информации и т.д.

Однако, по нашему мнению, нецелесообразно приравнивать исполняемые банками операции или виды их деятельности к функциям.

Функции банка должны характеризовать не виды деятельности или операции, которыми занимается банк, а место, последствия, влияние этой деятельности на экономическое развитие общества.

Банк, на макроэкономическом уровне, выступает финансовым посредником, направляя денежные потоки от тех субъектов экономической деятельности, которые имеют или накапливают временно свободные денежные средства, до тех, которые в настоящий момент испытывают недостаток этих средств. При этом благодаря банкам происходит трансформация денежных потоков с точки зрения их рискованности, срочности, объемов, территориального и отраслевого размещения, что включает в себя аккумулирование средств, их размещение, посредничество в платежах. Это может быть охарактеризовано как трансформационная (изменение, преобразование, превращение) функция.

Сложность и динамичность трансформационных процессов, позволяет выделить отдельные направления этой функции банков:

1. Трансформация рисков заключается в том, что вкладчики банка предоставляют свои денежные средства или имущество (в случае траста) банковским учреждениям, а они осуществляют с ними различные активные операции, другими словами - самостоятельно вкладывают полученные средства в различные операции, например, выдают кредиты, осуществляют куплю-продажу ценных бумаг. При этом риски невозврата размещенных банком денежных средств переходят от владельцев денег (имущества) к банку.

Это требует от банка профессионального управления рисками.

2. Трансформация сроков происходит путем мобилизации краткосрочных денежных ресурсов, и направления их части в более долгосрочные активные операции.

3. Трансформация объемов ресурсов осуществляется за счет того, что банк может аккумулировать мелкие сбережения и направлять их в крупные по объемам финансирования проекты. Аналогично, мобилизуя депозиты значительных размеров, банк способен их дробить, трансформируя в мелкие активы (например, потребительские кредиты), осуществляя диверсификацию рисков.

4. Отраслевая и территориальная трансформация означает, что деятельность банков не ограничивается отдельными отраслями или регионами - она способна эффективно осуществлять перераспределение капитала между отраслями экономики, регионами, странами.

5. Трансформация информации. Это направление трансформационных процессов, в отечественной литературе практически не исследован, однако находит широкое внимание зарубежных ученых (Г. Левин, П. Пфайдер, Г. Рамакришман, А. Такор, К. Джеймс, М. Берлин, Д. Диамонд).

Индивидуальные владельцы средств, особенно мелких, не могут по разным причинам (отсутствие профессиональных знаний или способностей, высокая стоимость) собирать и обрабатывать информацию о возможных вариантах осуществления инвестиций. В то же время, фирмы-заемщики при потребности во внешнем финансировании, также не имеют информации о владельцах средств и характеристиках ресурсов, которыми они обладают. Следовательно, возникает асимметричность информации, когда собственники и заемщики не владеют достоверной информацией друг о друге. При данных обстоятельствах, роль банка заключается в сборе, аналитической обработке такой информации и распространение ее между указанными контрагентами. С одной стороны, «формируя» информацию о собственниках, банк за определенную плату предоставляет ее инвесторам-заемщикам, а «группируя» информацию о возможных вариантах инвестирования средств, предлагает ее собственникам ресурсов. От качества таких информационных потоков зависит эффективность деятельности банков, поэтому часто их называют «производителями и продавцами информации», «информационными процессорами».

В настоящее время, накопление и обработка банками информации о состоянии финансовых и товарных рынков, кредитоспособности потенциальных заемщиков становится основой трансформационной функции банков. Это происходит в связи с расширением традиционной кредитнодепозитной деятельности, появлением новых банковских операций (процентные, валютные «свопы»; «многоцелевые услуги»; «финансовый лизинг»; «факторинг», торговля индексами, иными видами деривативов и т.д.) и разновидностей сбора, обработки аналитической информации, ее распространением среди заинтересованных клиентов, например, в виде консультативного обслуживания.

Впрочем, выделение трансформационной функции не позволяет в полной мере охарактеризовать экономическую сущность банка, поскольку данная функция не является единственной. Существенной и отличительной от других финансовых посредников особенностью банковских институтов является их способность создавать платежные средства. В этой функции банки выходят за пределы существующих регуляторов денежных потоков, поскольку они сами могут создавать денежные средства и направлять их в оборот. Это свойство банков в литературе известно, как «создание кредитных средств обращения», «выпуск кредитных денег», «эмиссионная функция».

В зарубежной литературе этой функции уделяется огромное внимание.

В частности, ученые С. Кинг и Д. Ходгмен называют банки мультипликаторами экономического роста, отмечая, что банк является важным институтом, который посредством депозитного мультипликатора влияет на рост денежной массы, деловой активности, способствует повышению эффективности общественного воспроизводства. Э. Дж. Долан рассматривает наряду с функцией банков, как финансовых посредников функцию банков как источника денег для экономики, имея в виду способность создания банковской системой денег. Но, если подходить к определению понятия «банк» в широком смысле (не зависимо от того, является ли он центральным или банком второго уровня), необходимо учитывать, что в современных условиях не все денежные знаки признаются кредитными, тогда как функция создания кредитных денег ограничивается, лишь эмиссией кредитных денег. В то же время, центральные банки, в отличие от банков второго уровня, могут создавать деньги не только путем кредитнодепозитного мультипликатора, но и обычной эмиссией, например, печатанием бумажных банкнот или осуществлением соответствующих записей на электронных носителях, в безналичном обращении. С этой точки зрения, по нашему мнению, исследуя функциональное назначение банков, целесообразнее говорить об эмиссионной функции или функции создания денег, которая охватывает одновременно эмиссионные операции кредитного и не кредитного характера. Более подробно сущность механизма создания современных денег, их видов, будет проанализирована в дальнейшем (Раздел III.; п. 3.1).

Стоит отметить чрезвычайную важность банковского надзора и регулирования в обеспечении функционирования банковских институтов в рыночной экономике. Влияние банков на экономические процессы в различных государствах может проявляться не только в позитивном, но и в негативном аспектах. С одной стороны, банки могут быть мощным источником ресурсов для экономического развития, с другой - своей деятельностью они могут способствовать возникновению и углублению кризисных явлений. Такая двойственность требует постоянного контроля и регулирования этой сферы деятельности. Зарубежные исследователи отмечают, что «финансовая, а особенно банковская деятельность..., отличается от других секторов экономики или отраслей промышленности тем, что ее проблемы, неудачи могут очень быстро, подобно инфекции, распространиться от одного учреждения к другому с огромным ущербом для всей экономики».

Свои функции в современной экономике банковские институты выполняют путем осуществления определенных видов деятельности. Как отмечалось, экономическая сущность банка проявляется в выполнении им трансформационной и эмиссионной функций, сочетание которых дает возможность банку эффективно исполнять посредническую миссию, осуществляя три основных направления деятельности: аккумулирование средств, их размещение, расчетно-кассовое обслуживание участников воспроизводственных процессов, что в совокупности обеспечивает перераспределение и управление денежными потоками системы экономического воспроизводства.

В процессе аккумуляции средств от эффективности деятельности банков зависит и эффективность процесса накопления капитала в механизме общественного воспроизводства, то есть уровень сбережения. Формируя на финансовом рынке спрос на денежный капитал, банки должны не только мобилизовать свободные денежные средства, имеющиеся в экономике, но и формировать эффективные стимулы к их накоплению с целью дальнейшего направления денежного капитала в реальные инвестиции. Такими стимулами выступают цена денежных средств, законодательные гарантии и защиту вкладчиков от возможных потерь в случае банкротства банка и прочее.

Процесс размещения средств может происходить через предоставление кредитов, покупку ценных бумаг, осуществление прямых инвестиций в предприятия и т. д. Отличительной особенностью операций по размещению средств является их направление в те сферы экономической деятельности, которые не только нуждаются в финансировании, но и могут обеспечить наиболее эффективное использование заемного капитала. Получателями средств могут выступать различные экономические агенты, однако наибольшую потребность во внешнем финансировании испытывают хозяйствующие субъекты - предприятия, которые и являются основными заемщиками банков.

Несмотря на тенденцию к универсализации банковского дела, все направления деятельности банков - аккумулирование средств, их размещение и посредничество в платежах - базируются на осуществлении трех фундаментальных (базовых) для функционирования банковских институтов операциях, которые составляют основу денежно-кредитного обеспечения потребностей участников общественного воспроизводства, а именно: кредитные, депозитные и расчетные операции. Особенностью этих операций является то что, отдельные из них могут выполнять и небанковские финансовые учреждения, однако комплексное их выполнение возможно только для банков, что обеспечивает последним конкурентные преимущества по сравнению с другими финансовыми посредниками. Комплекс из трех базовых операций - депозитных, кредитных и расчетных - создает первичную сферу банковской деятельности, а финансовый посредник, который выполняет этот комплекс, является банковским институтом, банком в экономическом понимании.

Однако не все так просто. В последнюю треть ХХ века стали появляться финансовые организации, которые по существу занялись копированием многих направлений банковской деятельности. Их бурное развитие пришлось на конец ХХ - начало XXI века. Но, не являясь юридически банковскими структурами, они:

1. во-первых, не подпадали под жесткий контроль центрального банка и соответствующих надзорных органов;
2. во-вторых - в случае крайней необходимости не могли обратиться за финансовой помощью в центральный банк как к кредитору в последней инстанции (т.е. получить от него заем, кредит);
3. в-третьих, вкладчики в такие финансовые организации не подпадают под программы страхования.

Такие финансовые организации со временем получили название организаций, занимающихся теневой банковской деятельностью, или «теневой банк».

Термин «теневой банк» был введен экономистом Полом МакКалли в его речи, в 2007 году, на ежегодном финансовом симпозиуме, организуемом Канзасским отделением Федеральной резервной системы (США) в Джексон-Хоул, Вайоминг, посвященной преобразованию краткосрочных кредитов в долгосрочные активы на ипотечном рынке США. В последующем термин «теневой банк, или теневая банковская система» получил расширенное толкование, охватывающее все учреждения вне регулируемой банковской системы, выполняющие основную банковскую функцию, посредничество в получении кредита.

Посредничество имеет следующие четыре главных аспекта:

• преобразование срока погашения: получение краткосрочных средств для вложения в более долгосрочные активы;
• преобразование ликвидности: концепция, схожая с преобразованием срока погашения, предусматривающая использование обязательств, аналогичных наличным деньгам, для покупки более трудно реализуемых активов, например, кредитов;
• леверидж: применение таких методов, как заимствование средств для покупки основных фондов с целью увеличения потенциальной прибыли (или убытков) от инвестиции;
• передача кредитного риска: передача риска дефолта заемщика от первоначального кредитора другой стороне.

К теневым банкам относятся определенная категория брокеров, дилеров использующих механизм РЕПО; Взаимные фонды денежного рынка, покупающие коммерческие бумаги или ценные бумаги обеспеченные ипотекой; иные финансовые компании, продающие коммерческие ценные бумаги, а на вырученные деньги предоставляющие кредит населению.

Положение дел осложняется тем, что ряд традиционных банков и банковских групп сами создавали или получали контроль над теневыми банками, что во время мирового финансового кризиса 2007-2009 гг. поставило на грань выживания банковские системы многих стран.

В целом, теневые банки характеризовались недостаточной степенью открытости; непрозрачностью отношений управления и собственности между банками и теневыми банками; слабым контролем со стороны органов регулирования или надзора; практическим отсутствием капитала для покрытия потерь или наличных средств для погашения займов; отсутствием доступа к официальным механизмам финансовой помощи.

Во время и после мирового финансового кризиса контроль и надзор над теневой банковской системой стал ужесточаться, для этого были расширены и распространены на теневые банки надзорные функции центральных банков развитых стран, иных государственных и не государственных учреждений осуществляющих надзор над финансовой системой и финансовыми рынками, биржами. С этой целью были приняты соответствующие законы и усовершенствована законодательная база. Тем не менее, говорить о том, что теневые банки полностью контролируются как и традиционные банки на сегодняшний день рано. Более того, возникновение новых интернет-технологий в финансовой сфере способствуют появлению уже интернет-огранизаций, подпадающих под определение теневого банка.

Сущность денежно-кредитной системы

Денежная система - форма организации денежного обращения в стране, закрепленная законом. Национальная валютная система является составной, но относительно самостоятельной, частью национальной денежной системы.

В принципе национальная денежная единица одновременно является и валютой. В валюту национальная денежная единица превращается, когда выходит за национальные рамки или обменивается на другую валюту.

Например гривна используемая во внутреннем товарообороте выступает национальной денежной единицей, а обмениваясь на евро - валютой, валютой становиться и при вывозе ее за границу или в международных расчетах, кредитах.

Денежная система включает следующие элементы:

1. Денежную единицу - т.е. единицу счета, служащую для соизмерения и выражения ценности товаров (в Украине - гривна, в США - доллар, Великобритании - фунт стерлингов и т.д.).
2. Виды денег, являющиеся законным платежным средством в стране, безналичные, наличные деньги и разменная (билонная) монета.
3. Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение.
4. Государственные институты, осуществляющие регулирование и контроль (надзор) над денежно-кредитным и валютным обращением в стране.

До недавнего времени одним из элементов денежной системы считался масштаб цен.

Масштаб цен - вес зафиксированного законом количества золота, принятого в данной стране за денежную единицу, (на ранних стадиях развития денежных систем, обычаями или законодательно устанавливался вес монет, изготовленных из золота, серебра или иных металлов). Например, один доллар США с 1934 - по 1971 гг. приравнивался к 0,888671 грамм банковского золота, а 35 - к одной тройской унции.

Как мера стоимости и как масштаб цен деньги исполняли разные функции. Функцию меры стоимости деньги исполняют и сейчас, измеряя стоимость (ценность) товаров, работ, услуг. Как мера стоимости, денежные металлы постоянно меняли величину своей стоимости в связи с изменениями в издержках производства, спроса и предложения. Цена различных металлов и сейчас изменяется, но благородные металлы перестали быть денежными, следовательно, исполнять функцию меры стоимости. В функции масштаба цен деньги выступали как фиксированный вес металла и служили для измерения самого золота (серебра, бронзы, меди). Таким образом, как мера стоимости, деньги измеряют все остальные товары, как масштаб цен - сами себя. Например, до 1934 г. содержание золота в долларе США составляло 1,50463 грамм или 20,67 доллара за тройскую унцию, а после девальвации около 0,9 грамм. Если предположить, что цена в долларах на произведенную продукцию не изменилась, то для покупки товара с оплатой золотом потребовалось бы иное его количество. В данном случае, даже если никто не собирался расплачиваться золотом, во внутреннем товарно-денежном обращении, например, США с 1933 г., оплата товарной продукции золотом была запрещена, золото выступало как мыслимые или идеальные деньги.

Теперь рассмотрим другие аспекты. Федеральная резервная система (ФРС) не имела права проводить банкнотную эмиссию, превышающую установленную законом норму золотого обеспечения денег. Но в условиях резкого сжатия денежной массы (мировой экономический кризис 1929 - 1933 гг.), страна остро нуждалась в значительной по объему дополнительной эмиссии.

Уменьшение золотого содержания (девальвация) на 40,94% позволило ФРС, не нарушая закона осуществить дополнительную эмиссию. Для иностранцев доллар стал более дешевой валютой, что способствовало увеличению экспорта. После II Мировой войны аналогичное изменение золотого содержания валют приводило к изменению валютного кура, пропорций обмена одной валюты на другую так, чтобы содержание золота в одной валюте при обмене было равно такому же количеству в другой. Сейчас, при расстройстве денежного обращения в той или иной стране, аналогичную золоту роль пытаются исполнять те или иные свободно-конвертируемые валюты. Они также могут выступать в роли мыслимых, идеальных денег, например, единица продукции стоит Х у.е. (условных единиц), под которыми понимается доллар США, а оплата производиться в гривнах по установленному на день покупки курсу.

После прекращения размена доллара на золото и крушения Бреттон -Вудской валютной системы, завершения демонетизации золота, практически отпала необходимость в фиксации масштаба цен, и он перестал устанавливаться. Поэтому МВФ с 1978 г. прекратил публикацию официальных масштабов цен. С этого времени масштаб цен не применяется и не является элементом денежной системы. В валютной сфере на смену масштабу цен пришли расчетные показатели, такие как эффективный валютный курс, паритет покупательной способности валют и т.д. Однако заменителем масштаба цен они быть не могут потому, что практически никогда не совпадают с реально наблюдаемым валютным курсом, а наряду со многими другими показателями, служат определенным ориентиром в проведении денежно-кредитной политики центрального банка страны.

Кредитную систему можно рассматривать в двух аспектах:

1. Как совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования.
2. Как совокупность кредитно-финансовых учреждений (институтов).

Кредитные отношения связаны с движением ссудного капитала и включают различные формы кредита. Кредитная система, как совокупность кредитно-финансовых учреждений аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев общества предоставляя их в ссуду юридическим и физическим лицам, правительству. К кредитнофинансовым учреждениям относятся банковские и не банковские финансовые посредники.

Банковская система состоит из двух уровней. На первом уровне находиться центральный банк - главный государственный банк страны, наделенный особыми правами. Центральный банк регулирует денежное обращение в стране, осуществляет денежную эмиссию, регулирует кредит и валютный курс, регулирует и контролирует деятельность иных банковских учреждений, хранит и использует в рамках своих полномочий денежные запасы и золотовалютные резервы. Центральный банк называют «Банком банков» или кредитором в последней инстанции.

На втором уровне находятся все остальные банки, выполняющие широкий круг банковских операций, обслуживающие преимущественно субъектов предпринимательской деятельности, учреждения и организации, оказывающие банковские услуги населению. По форме собственности банки могут быть государственные, частные - в разных организационных формах, иностранные и совместные. По характеру деятельности - универсальными и специализированными.

В последней трети ХХ - начале ХХI века наблюдается все большее сосредоточение денежных активов в таких небанковских финансовых институтах, как страховые компании, пенсионные и ряде инвестиционных фондов. Некоторые из них по своим активам превосходят большинство банковских структур. Однако вряд ли это свидетельствует о снижении значения банковских институтов.

1. Именно через банки проходят все расчетные финансовые потоки (в том числе государственные) и даже самые крупные не банковские финансовые институты обязаны открывать свой расчетный счет в банковских учреждениях и через них осуществлять свои расчеты. В банках храниться значительная часть финансовых ресурсов субъектов предпринимательства и финансовых посредников, населения, в том числе в форме различных ценных бумаг.

2. Только банки имеют уникальную способность создавать деньги.

За своим функциональным назначением они принимают участие в формировании предложения денег, тем самым прямо влияя на рыночную конъюнктуру и экономический рост. Иные финансово - кредитные посредники такой способности лишены.

3. Банки могут предоставлять более широкий спектр услуг, чем не банковские финансовые посредники, как правило, специализирующиеся на отдельных операциях.

4. С либерализацией банковского законодательства наблюдается тенденция к универсализации банковских структур. В свою очередь, универсализация приводит к диверсификации и активному проникновению банков в ранее не свойственные им сферы деятельности, в частности на рынках ценных бумаг.

5. Банковские кредиты и ценные бумаги как инструменты привлечения инвестиций не только конкурируют, но и взаимодополняют друг друга.