Финансовое планирование и прогнозирование

Содержание, значение и задачи финансового планирования

Под планированием понимают процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определение путей наиболее эффективного их достижения. Результатом планирования является план либо совокупность (система) планов. План представляет собой результат упорядоченного процесса, в котором определены параметры для достижения целей в будущем.

Планирование выступает в качестве действенного инструмента достижения поставленных целей посредством принятия согласованных мер в меняющейся внешней и внутренней среде. Высшая цель планирования состоит в своевременном выявлении средств и альтернатив, которые снижали бы риск принятия ошибочных решений.

Основная задача финансового планирования - это достижение устойчивого экономического роста в интересах общества и отдельных трудовых коллективов, создание условий для эффективного управления финансами на микро- и макро-уровнях.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность организаций, предприятий и государства, формирование и использование финансовых ресурсов.

Субъектом финансового планирования выступают хозяйствующие субъекты, коммерческие и некоммерческие организации, органы государственной власти м местного самоуправления. Результатом финансового планирования является составление финансовых планов.

В процессе планирования решаются следующие задачи:

1. определяются источники финансовых ресурсов и общий объем финансовых ресурсов органов власти и субъектов хозяйствования;
2. определение объемов использования финансовых ресурсов, выделение приоритетных направлений их использования;
3. выявляются резервы роста денежных доходов экономических субъектов;
4. устанавливаются оптимальные пропорции в распределении денежных фондов, обеспечивается сбалансированность, экономное и эффективное использование финансовых ресурсов.

Существуют разнообразные определения понятия «планирование». Однако можно выделить ряд признаков, которые характеризуют эту деятельность. К ним можно отнести:

а) регламентированность (упорядоченный процесс);

б) связь с обработкой информации;

в) направленность на достижение определенных целей;

г) временной характер.

Финансовое планирование, как процесс определения количественных и качественных параметров развития финансовой системы имеет следующие основные направления:

• стратегическое (или перспективное) планирование, направленное на определение общей концепции развития финансовой системы и ее укрупненных параметров;
• оперативное (или текущее) планирование, направленное на определение конкретных показателей развития финансовой системы на текущий планируемый период.

Инструменты финансового планирования:

• контрольные цифры, как значение планируемого показателя, которое желательно достигнуть по завершении планируемого периода - общий ориентир развития (например, уровень рентабельности предприятия на ближайшие несколько лет);
• финансовые лимиты, как предельно допустимое по верхней границе значение планируемого показателя, превышение которого рассматривается в системе как финансовое нарушение (например, общая стоимость производственных запасов);
• экономические нормативы, как планируемое соотношение между двумя взаимосвязанными финансовыми показателями, устанавливаемое в процентах или в стоимостном выражении (например, затраты на представительские расходы - 4% от годового фонда оплаты труда);
• финансовые показатели, это конкретные плановые (т.е. имеющие для системы директивный характер) параметры качественного или количественного развития финансовой системы на микро- и макро уровне (например, операционная прибыль до налогообложения).

Финансовое планирование осуществляется в несколько этапов: 1) анализ выполнения плана за отчетный год и текущий год, 2) расчет плановых показателей; 3) составление финансового плана на очередной год и плановый период. Основной метод финансового планирования это экономический анализ.

Применяются следующие виды экономического анализа:

• горизонтальный анализ - сравнение плановых показателей с фактическими и плановых показателей за текущий год с плановыми показателями за отчетный год;
• вертикальный анализ - определение структуры плана, доли отдельных показателей в итоговом показателе и их влияние на общие результаты;
• трендовый анализ - выявление тенденций изменения финансовых показателей путем сравнения плановых или отчетных показателей за ряд лет и на этой основе прогнозирование показателей на плановый период;
• факторный анализ - выявление влияния отдельных факторов на финансовые показатели.

Применяемые прикладные методы финансового планирования:

• балансовый, основанный на взаимоскоординированном планировании доходов и расходов в рамках управляемой системы, на соответствующий период;
• нормативный, расчет плановых показателей производится на основе установленных прогрессивных норм и финансово-бюджетных нормативов;
• экстраполяции, основанный на определении последующей динамики значения финансовых показателей от фактически достигнутого на начало планового периода, под воздействием внешних и внутренних условий развития системы;.
• программно-целевой, основанный на планировании финансового развития управляемой хозяйственной системы, по предварительно выделенным целевым направлениям (программам);
• индексный метод, основан на использовании системы разнообразных индексов при расчете плановых показателей, учитывающих инфляцию в рыночной экономике;
• математического моделирования, основанный на формировании математических моделей процессов развития финансовой системы, с последующей подстановкой в созданные алгоритмы соответствующих расчетных параметров (исключительно эффективный метод планирования, но доступный лишь государству и наиболее рентабельным хозяйственным структурам, в силу высокой стоимости разработки подобных моделей).

Таким образом, финансовое планирование - это важнейший элемент управления финансами, по определению финансовых условий деятельности организаций или органов управления.

Виды финансовых планов

Финансовый план это документ, обязательный для исполнения, который подлежит утверждению уполномоченным органом или должностным лицом.

Финансовый план - это документированная система взаимоувязанных показателей, отражающих предполагаемый объем поступлений и использования финансовых ресурсов на планируемый период экономическим субъектом.

В зависимости от широты охватываемых планами экономических отношений выделяют следующие виды планов:

1) первичные финансовые планы - они разрабатываются на конкретном предприятии; балансы доходов и расходов коммерческих предприятий, сметы расходов бюджетных учреждений;

2) сводные финансовые планы, в которых объединены показатели первичных финансовых планов.

Сводные финансовые планы делятся на три группы:

а) общегосударственные сводные финансовые планы (федеральный бюджет);

б) отраслевые сводные планы (финансовые планы министерств, ведомств, сводные финансовые планы общественных организаций);

в) территориальные - разрабатываются на регионально или местном уровне (республиканские и местные бюджеты).

В зависимости от периода, на который составляются финансовые планы, различают:

1. Перспективные (5-10-15 лет),
2. Годовые планы,
3. Краткосрочные финансовые планы (сроком до года).

Перспективное финансовое планирование осуществляется в целях обеспечения координации экономического и социального развития и финансовой политики, а также комплексного прогнозирования финансовых последствий разрабатываемых реформ, программ, законов, отслеживания долгосрочных негативных тенденций и своевременного принятия соответствующих мер.

Перспективные финансовые планы разрабатываются на три года, из которых первый год - это год, на который составляется бюджет; следующие два года - плановый период, на протяжении которого прослеживаются реальные результаты заявленной экономической политики.

Перспективный финансовый план ежегодно корректируется с учетом показателей уточненного среднесрочного прогноза социально-экономического развития Российской Федерации, ее субъектов, муниципальных образований; при этом плановый период сдвигается на один год вперед.

В зависимости от цели и масштабов планирования выделяют различные типы финансовых планов:

• стратегические и текущие,
• долгосрочные и краткосрочные.

Стратегический финансовый план разрабатывается исходя из целей ведения бизнеса, с учетом макроэкономических процессов в экономике, финансовой политике государства, в том числе налоговой, таможенной политики; состояния и развития финансовых рынков, инвестиционных, инфляционных процессов и т.п. Как правило, стратегические планы составляют коммерческую тайну предприятия. Стратегический план должен давать ответы, по крайней мере, на следующие вопросы:

• Каков размер требуемого предприятию капитала, из каких источников и в какие сроки планируется его привлечь?
• Каким образом будет использоваться этот капитал?
• Может ли предприятие развиваться, опираясь на собственные силы, и если нет, то каковы возможные источники привлечения финансовых ресурсов?
• На какие уровни поступления денежных средств, рентабельности производства и доходности инвестиций может выйти предприятие и в какие сроки?

Если главной целью долгосрочного планирования является определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения фирмы, то целью краткосрочного является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия

Текущие финансовые планы разрабатываются с учетом прогнозных тенденций и в конечном итоге принимают форму баланса доходов и расходов предприятий, в котором отражаются все стороны его предполагаемой финансовохозяйственной деятельности, определяются направления обеспечения наивысшей рентабельности, сферы наиболее эффективного вложения ресурсов, источники финансирования инвестиций и другие.

Главными функциями текущего планирования являются:

1) определение объема финансовых ресурсов и их источников для осуществления:

а) производственной деятельности;

б) инвестиционной деятельности;

в) маркетинговой деятельности;

г) научно-проектной и изыскательской деятельности;

д) социальных проектов;

2) планирование денежных потоков;

3) планирование (прогнозирование) прибыли от деятельности предприятия в целом;

4) планирование доходности инвестиций.

Финансовое прогнозирование

Для финансового планирования особое значение имеет та информация, которая дает представление о положении дел в будущем, т.е. прогностическая информация. Процесс получения этой информации называется прогнозированием. Прогноз - это вероятностное представление о будущих событиях, основывающееся на наблюдениях, теоретических обобщениях, допущениях и ограничениях.

Финансовое прогнозирование представляет собой процесс исследования конкретных перспектив развития государственных и муниципальных финансов, финансов экономических субъектов в будущем, это научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу.

Финансовое прогнозирование - это прежде всего обоснование показателей финансовых планов, предвидение финансового положения на тот или иной период времени. В теории и на практике выделяют среднесрочное (5-10) и долгосрочное (более 10 лет) финансовое прогнозирование.

Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом в выработке финансовой политики. Они позволяют разрабатывать различные сценарии решения социально-экономических задач, стоящих пред всеми субъектами финансовой системы. Прогнозирование финансовое является одним из важнейших этапов финансового планирования.

Цель финансового прогнозирования - увязка материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций в экономике в перспективе; оценка предполагаемого объема финансовых ресурсов; определение вариантов финансового обеспечения; выявление возможных отклонений от принимаемых проектировок.

Финансовое прогнозирование осуществляется на трех уровнях экономики: общегосударственном, территориальном, хозяйствующих субъектов.

На общегосударственном уровне производятся расчеты, с помощью которых формируются финансовые ресурсы страны, определяются направления их развития, составляется сводный финансовый баланс государства. Расчеты позволяют правильнее разрабатывать экономическую и финансовую политику государства.

Финансовое прогнозирование увязывается с достижениями научно-технического прогресса, прогнозами изменения ресурсов, цен и др. Главная черта финансового прогнозирования - вариантность, что позволяет исполнительному органу точнее оценить проблему, выбрать оптимальное решение, предусмотреть последствия от принимаемых решений.

Аналогично проводится финансовое прогнозирование на региональном и муниципальном уровнях (субъекты РФ, муниципального образования).

Разновидность финансового прогнозирования – это прогнозирование бюджетное.

С 2014 года осуществлен переход на принцип планирования исполнения федерального бюджета на основе государственных программ РФ, определяющих все основные направления экономической и социальной политики Правительства РФ.

«Программный бюджет» - это принципиально новый подход к планированию расходов бюджетных средств, основой которого является осуществление всех расходов только в рамках государственных программ.

Принцип же «программного бюджета» предусматривает определение целей, достигаемых за счет расходования бюджетных средств, и учет в бюджете средств для достижения этих целей. В государственных программах заложены конкретные целевые показатели и определяются индикаторы оценки достигаемой цели. Именно этим программное планирование отличается от планирования расходов по смете.

Финансовое прогнозирование на уровне хозяйствующих субъектов представляет собой составную часть финансового менеджмента. Оно состоит в разработке путей развития предприятия; определении объема финансовых ресурсов в перспективе, источников их создания и путей наиболее эффективного использования; формировании финансовой стратегии, обеспечивающей предприятию устойчивое финансовое положение, платежеспособность и кредитоспособность.

В процессе финансового прогнозирования для расчета финансовых показателей применяются специфические методы прогнозирования. Среди них выделим следующие: математическое моделирование, эконометрическое прогнозирование, экспертные оценки, построение трендов, разработка сценариев, стохастические методы.

В практике финансового прогнозирования применяется чаще всего сочетание разных методов.

Планирование на уровне государства и его субъектов

Финансовое планирование представляет собой заключительный этап в системе народно-хозяйственного планирования. Относительная обособленность отдельных звеньев финансовой системы предполагает разработку комплекса финансовых планов для каждого звена каждого субъекта финансовой системы.

Главным объектом финансового планирования выступают финансовые ресурсы, перераспределяемые между отдельными субъектами финансовой системы. Движение финансовых ресурсов закрепляет в соответствующих планах, которые образуют единую систему финансового планирования. Центральное место в системе финансовых планов принадлежит бюджетам (федеральному, субъектов Федерации, органов местного самоуправления), в которых находит количественное выражение форма образования и расходования фондов денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государственного и муниципального управления.

Бюджеты разрабатываются с учетом необходимости достижения минимальных государственных стандартов на основе нормативов финансовых затрат, а также в соответствии с другими нормами (нормативами), установленными законодательством Российской Федерации, субъектов Федерации, правовыми актами органов местного самоуправления.

Наряду с бюджетами на федеральном уровне, уровне субъектов Федерации, органов местного самоуправления могут формироваться и формируются внебюджетные фонды. Движение денежных средств в этих фондах отражается соответственно в сметах доходов и расходов. Эти сметы представляют собой не что иное, как финансовые планы внебюджетных фондов.

На общегосударственном и территориальном уровнях в систему финансового планирования включается разработка и реализация перспективных финансовых планов, финансовых балансов, а также балансов движения доходов и расходов населения.

Баланс финансовых ресурсов представляет собой совокупность всех доходов и расходов Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований и хозяйствующих субъектов на определенной территории. Баланс финансовых ресурсов составляется на основе отчетного баланса финансовых ресурсов за предыдущий год в соответствии с прогнозом социально-экономического развития соответствующей территории и является основой для составления проектов бюджета.

В балансе денежных доходов и расходов населения отражается движение денежных ресурсов населения в наличной и безналичной формах.

Баланс денежных доходов и расходов населения используется для планирования наличного денежного оборота, розничного товарооборота, налоговых поступлений, кредитных ресурсов. Он составляется как на федеральном, так и на региональном уровне. На федеральном уровне он разрабатывается Министерством экономического развития РФ с участием Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ и других финансовых органов.

Планирование на уровне хозяйствующего субъекта

Первым этапом разработки финансового плана (квартального или годового) является анализ финансовых показателей, взятых из отчётов предприятия за период, предшествующий планируемому (квартал, полугодие, год). К таким показателям относятся:

• выручка от продажи товаров (продукции, работ и услуг);
• себестоимость проданных товаров;
• бухгалтерская и чистая прибыль;
• рентабельность активов, собственного капитала и продаж;
• объём капиталовложений и источники их финансирования;
• показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса;
• показатели деловой и рыночной активности и т. д.

Выделяют следующие этапы финансового планирования:

• исследование финансовых результатов деятельности предприятия;
• разработка прогнозных вариантов финансовых отчетов на основе изменения оперативных планов;
• определение конкретной потребности предприятия в финансовых средствах для обеспечения выполнения плановых заданий;
• прогнозирование структуры и источников финансирования, в том числе собственных источников и внешних источников финансирования;
• создание и поддержание системы управления финансами предприятия;
• разработка процедур оперативного изменения сформированных планов.

Современные методы планирования в качестве одного из подходов включают разработку бизнес-планов, представляющих собой по сути модели реализации определенной идеи, программы, проекта и т.д.

Неотъемлемой частью бизнес-плана выступает финансовый план, в котором планы по маркетингу, оперативной деятельности, правам собственности и другим аспектам функционирования предприятия выражены в стоимостных показателях.

Финансовый план выступает в качестве инструмента финансового обеспечения всей деятельности предприятия и одновременно характеризует финансовые результаты этой деятельности. Финансовый план в составе бизнес-плана разрабатывается по следующим основным направлениям:

• разработка проектных показателей освоения рынков и предполагаемого объема продаж;
• расчет различных видов себестоимости (полной, усеченной, в том числе производственной, прямой и другие); здесь важное значение имеет учет затрат, связанных с маркетинговыми исследованиями, рекламой, основанием рынков;
• проектирование годовых потоков денежных средств и определение финансовых результатов, что предполагает прогнозы динамики поступления выручки, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, оптимизацию налоговых платежей и т.п.; расчеты по прибыли должны согласовываться с текущим и перспективным потенциалом предприятия, а также с ограничениями, которые определяются в других разделах бизнес-плана;
• определение необходимых размеров инвестиций, источников финансовых ресурсов по расширению производства, их эффективности и воздействия на прибыль.

При разработке финансового раздела бизнес-плана необходимо учитывать, что предприятиям различных отраслей, сфер деятельности присущи специфические финансовые характеристики. Для одних типичным может быть относительно высокая задолженность по краткосрочным займам, для других - по долгосрочным. Может быть разной и оборачиваемость активов и отдельных их элементов, и рентабельность, и эффективность использования имеющихся у предприятия средств.

Таким образом, финансовый план, равно как и собственно процесс его разработки, следует рассматривать как систему творческого анализа, обобщения и взаимоувязки финансовых показателей всех сторон деятельности и развития предприятия.

Сущность, значение и задачи бюджетирования на предприятии

Бюджетирование - наиболее эффективный метод финансового управления, предусматривающий технологию составления скоординированного по всем подразделениям или функциям плана работы организации. Оно базируется на комплексном анализе прогнозов изменения внешних и внутренних параметров и получении посредством расчета экономических и финансовых индикаторов деятельности предприятия, а также механизмы оперативно-тактического управления, которые обеспечивают решение возникающих проблем и достижения заданных целей (объемов производства, прибыли, инвестиций).

Бюджетирование - это, с одной стороны, процесс, процесс составления финансовых планов и смет, а с другой - управленческая технология, предназначенная для выработки и повышения финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений.

Термин «бюджет» в данном случае эквивалентен понятию «план» - это финансовый план, охватывающий все стороны деятельности организации, позволяющий сопоставлять все понесенные затраты и полученные результаты на предстоящий период времени в целом и по отдельным подпериодам. Соответственно бюджетирование - это технология составления, корректировки, контроля и оценки исполнения финансовых планов, а потому бюджетирование превращается в основу основ всех технологий внутрифирменного управления.

Бюджетирование - это процесс разработки и формирования плановых бюджетов, объединяющих планы руководства предприятий и в первую очередь производственные, маркетинговые и финансовые планы.

Бюджеты являются инструментом финансового планирования (прогнозирования), и контроля за деятельностью компании и ее структурных подразделений.

Бюджет - это план, подробно раскрывающий приток и отток средств в течение определенного планируемого периода времени.

Процесс бюджетирования - это «составная часть финансового планирования, т. е. процесса определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов».

Ключевая цель бюджетирования - обеспечение производственно-коммерческого процесса необходимыми как по объёму, так и по структуре денежными ресурсами.

Бюджет - это смета доходов и расходов организации. Составление бюджетов является неотъемлемым элементом общего процесса планирования, а не только его финансовой части.

Бюджет составляется на год, чаще всего с разбивкой по кварталам или месяцам. Механизм бюджетного планирования доходов и расходов целесообразно внедрять для обеспечения экономии денежных средств, большей оперативности в управлении этими средствами.

Основными преимуществами применения бюджетирования является:

• помесячное планирование бюджетов структурных подразделений дает более точные показатели размеров и структуры затрат, чем система бухгалтерского учета финансовой отчетности, и соответственно более точное плановое значение размера прибыли;
• в рамках утверждения помесячных бюджетов структурным подразделениям будет предоставлена большая самостоятельность в расходовании, экономии по бюджету фонда оплаты труда, что повысит материальную заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий;
• бюджетное планирование позволит осуществить режим строгой экономии финансовых ресурсов предприятия.

Можно выделить основные принципы бюджетирования:

1) Согласование целей, требующее, чтобы процесс бюджетирования начинался «снизу вверх», так как нижестоящие руководители лучше владеют ситуацией на рынке и со своей стороны обеспечивает реализуемость бюджетных величин. Далее, после согласования бюджетных планов с вышестоящими руководителями, обеспечивающим выполнение целям предприятия, процесс меняет направление и реализуется по схеме «сверху вниз».

2) Соподчиненность, предполагающая, что каждое подразделение предприятия планирует и отвечает только за те показатели, на которые оказывает влияние.

3) Ответственность, предусматривающая передачу каждому подразделению функций контроля за исполнением своей части бюджета вместе с полномочиями осуществлять при необходимости координирующие мероприятия.

4) Постоянство целей, предполагающее, что установленные базовые величины принципиально не меняются в течение планируемого периода.

5) Соответствие финансовому (бухгалтерскому) учету, предусматривающее формирование бюджетных таблиц таким образом, что бы прогнозные данные были идентичны сведениям, находящим отражение в бухгалтерских проводках, что позволит не только значительно облегчить процесс составления бюджетов, но и достаточно оперативно осуществлять анализ его выполнения, не создавая при этом дополнительных информационных потоков.

Процесс бюджетирования носит непрерывный, или скользящий характер. Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год, в течение текущего финансового планирования (до наступления планового периода) разрабатывают систему квартальных бюджетов. В рамках квартальных бюджетов составляют месячные бюджеты. Такое скользящее бюджетирование гарантирует непрерывность оперативного финансового планирования на предприятии.

По сравнению с другими инструментами финансового планирования и управления предприятием бюджетирование обладает рядом очевидных преимуществ:

• планирует деятельность предприятия в целом путем координации работы ведущих специалистов отделов и служб;
• оказывает положительное воздействие на мотивацию и настрой коллектива;
• позволяет усовершенствовать процесс распределения ресурсов;
• помогает менеджерам низового звена понять свою роль на предприятии;
• помесячное планирование бюджетов структурных подразделений предоставляет пользователям более реальную информацию.

Система бюджетирования на любом предприятии состоит из двух ключевых подсистем:

• бюджетов структурных подразделений, составляемых по центрам ответственности (центрам финансового учета);
• сквозного (сводного) бюджета, характеризующего деятельность предприятия в целом.

Система бюджетов подразделяется также на операционный и финансовый бюджеты.

Операционный бюджет включает в себя бюджет доходов и расходов, базой для разработки которого являются более частные бюджеты: производства; продажи продукции; прочих доходов; затрат на материалы и энергию; оплаты труда; амортизационных отчислений; общепроизводственных и общехозяйственных расходов; налоговый и др.

Финансовый бюджет состоит из бюджета движения денежных средств и прогнозного баланса активов и пассивов (бюджета по балансовому листу).