Банки. Банковская система

Банк и банковская система

История возникновения и развития банков и банковской деятельности

Бытует мнение, что первые банки появились в Италии в XIV в. Однако это не совсем верно. Термин «банк» действительно имеет итальянские корни, происходя от слова banco, обозначавшего скамью, лавку менялы. Тем не менее особый вид деятельности, связанный с движением и хранением денег, возник значительно раньше, развиваясь и совершенствуясь параллельно с самими деньгами.

На ранних стадиях развития ссудных отношений, относящихся к докапиталистической эпохе, сформировалась особая форма кредита – ростовщический кредит.

Ростовщический кредит широко применялся в самых развитых странах своего времени: Вавилонском царстве, Греции, Египте, Древнем Риме.

Уже на этой, весьма примитивной, стадии развития мировой экономики, начинают появляться институты, проводящие простейшие кредитные операции.

К числу таковых многие историки причисляют храмы. В дохристианский период храмы были не только культовыми учреждениями, но и выполняли некоторые государственно-управленческие функции. Храмы были крупнейшими хранителями интеллектуальных и материальных ценностей. Накопленные ими богатства служили своеобразным страховым фондом, позволяющим смягчить тяготы в периоды стихийных бедствий, войн или иных чрезвычайных ситуаций.

Таким образом, можно говорить о том, что древнейшие кредитно-банковские институты в основном принимали деньги (или денежный товар) на хранение. Первоначально они не могли распоряжаться данными ценностями, обязуясь сохранять их в неприкосновенности и лишь изредка совершая некоторые платежи от имени и по поручению своих клиентов-вкладчиков. Постепенно начинают проводиться простейшие операции, связанные с передачей хранимых ценностей третьим лицам на условиях возврата.

Итак, можно утверждать, что уже в III в. до н. э. появились прообразы современных банков, выполнявшие основные банковские функции, связанные с хранением стоимости и ее движением на условиях возвратности.

Первые упоминания о кредитных операциях относятся к Вавилонскому царству. При Хаммурапи город Вавилон становится политическим, культурным и экономическим центром не только Месопотамии, но и всей Передней Азии. Именно тогда здесь начинают развиваться простейшие кредитные операции, а к IX в. до н. э. в Вавилоне действовали купцы, специализировавшиеся на даче денег в рост, приеме и хранении вкладов населения.

С именем Хаммурапи связано и первое упоминание о законодательном упорядочении кредитных операций. В принятых им законах оговаривались условия предоставления ссуды, а также ответственность должника перед кредитором за несвоевременное возвращение полученных ценностей.

Наивысшего расцвета банковская деятельность достигает в античный период в Греции. По свидетельствам ряда историков, примитивные банковские институты начали здесь функционировать в X–IX вв. до н. э., в период формирования городов-полисов, крупнейшими из которых были Коринф и Афины. Кредитные институты Греции активно принимали на хранение денежные средства, сельскохозяйственную и ремесленническую продукцию, кредитовали под залог. Интенсивное развитие этих операций на фоне упорядочивания денежного обращения способствовало взаимному совершенствованию процессов.

Наибольшую кредитную активность в древнегреческих городах-государствах развили жрецы. В VII в. до н. э. служители культа были основными кредиторами в обществе. Однако к V в. до н. э. в Греции формируется целый класс профессиональных банкиров – трапезитов (от греч. trapezitai, от trapeza – стол), которые в это время действуют практически во всех крупных полисах.

Трапезиты проводили широкий круг денежных операций: принимали вклады и осуществляли платежи от имени клиентов; выдавали ссуды под залог недвижимости и иных ценностей; обменивали денежные носители разных стран. Главной целью кредитования было расширение торговли. За такие ссуды взимали от 12 до 18 % годовых. Широко практиковались морские ссуды, т. е. кредитование под залог корабля и товара. В связи с повышенной рискованностью подобных сделок трапезит брал до 30 % годовых.

Следует отметить, что древние греки являются родоначальниками ипотечных сделок. Именно в Греции в VII–VI вв. до н. э. получили широкое распространение сделки по кредитованию мелких торговцев под залог недвижимости и земли, названные ипотекой (от греч. hypotheke – залог). В середине III в. до н. э. ипотека развивается в Риме, а с начала III в. до н. э. – и в Египте.

Важный вклад в формирование банковского дела привнес Древний Египет.

Первые упоминания о кредитных сделках в этой стране относятся к середине III в. до н. э. Именно тогда некоторые торгующие предприниматели начали отпускать свои товары потребителям с отсрочкой платежа. Спустя полвека крупные торговцы, а также храмы стали осуществлять сделки по прямому одалживанию денег.

К середине III в. до н. э. на европейском пространстве появляется новое крупное и весьма агрессивное государство – Рим, подчинивший территорию всей Италии. Сила и могущество Рима привлекали в него капиталы, а следовательно, и банкирские дома. Начали открывать здесь свои лавки и греческие банкиры, распространяя кредитное дело в молодом государстве. Окончательно центр банковского дела переместился из полисов Греции в Рим в середине II в. до н. э., после разгрома римлянами в 146 г. до н. э. Ахейского союза.

Банкиров в Древнеримском государстве называли менсариями и аргентариями (ср. с др.-греч. аргирамойс – название трапезитов, специализирующихся на обменных операциях). Первоначально аргентарии занимались преимущественно разменом монет. Постепенно, по мере расширения потребности в кредитных операциях, древнеримские банкиры все активнее осуществляют прием вкладов, классические кредитные операции и расчеты по поручению клиентов. На данной стадии развития банковского бизнеса появляются особые расписки, которые банкиры выдавали вкладчикам в подтверждение факта размещения депозита. Расписки предполагали возможность истребовать вклад в любое время (прообраз депозита до востребования). Одновременно начинает практиковаться система размещения депозитов с заранее оговоренным сроком хранения (предтеча срочных депозитов), по которым банкир выплачивал более высокий процент. Помимо кредитно-депозитной деятельности древнеримские банкиры могли заниматься посредничеством в хозяйственных сделках.

В отличие от греческих банкиров, аргентарии использовали более совершенную систему бухгалтерского учета своих операций. Они вели «подручный журнал», отражающий проведение хозяйственных операций в хронологическом порядке. Кроме того, велись расходно-приходные книги, где записывались все конкретные операции, и главная книга, содержащая данные о приходе и расходе средств.

Нововведением римских банкиров был учет не только самих сумм заимствований, но и причитающихся процентных платежей. В соответствии с принятым порядком должник должен был внести плату в первых числах каждого месяца, т. е. в календы. Перечень ссуд, размещенных среди заемщиков, обязанных платить проценты, назывался календарем.

Для каждого клиента банкир вел отдельный счет, отражающий информацию о движении его средств. Широко практиковались безналичные расчеты, когда средства переписывались со счета одного клиента на счет другого.

Новым стимулом развития банковского дела в Древнеримском государстве можно считать создание ассоциаций аргентариев. Объединение самостоятельных банкиров было вызвано усилением влияния государства на хозяйственную жизнь, а также возросшими масштабами хозяйственной деятельности. Участие в ассоциации сокращало кредитные риски, уменьшало возможность разорения каждого конкретного кредитора. Государство поощряло процесс консолидации, поскольку на ассоциации возлагалось исполнение таких функций, как сбор налогов, кредитование государственных расходов и ряд других. К тому же государство стремилось снизить экономическое влияние храмов на общественную жизнь, начать формирование собственных страховых и денежных фондов, с тем чтобы использовать их в кризисных ситуациях. Развитие банковских ассоциаций способствовало этому.

Важным сегментом деятельности ассоциаций становится участие в торговых операциях в качестве торговых агентов, переводящих выручку на счета своих клиентов. Большим достижением банкирских ассоциаций явилось то, что кредитно-денежные отношения абстрагировались от личностей конкретных участников, т. е. вклады обезличились.

Распад Римской империи (395 г. н. э.) означал наступление эпохи феодальной раздробленности в Европе. Возникновение большого числа слабых государственных образований не способствовало дальнейшему развитию банковского бизнеса. Дополнительным неблагоприятным фактором была позиция христианской церкви, отрицавшей правомерность взимания процентов. Так, византийский император и церковный иерарх Лев I Великий запретил христианам взимать проценты с должников (457 г.), в результате чего кредитная деятельность постепенно начинает переходить в руки иноверцев.

В целом же для банковского дела период VI–XI вв. характеризуется застоем.

Начиная с XI в. католическая церковь ведет бурную захватническую и миссионерскую деятельность. Одним из проявлений ее активности стали Крестовые походы, организуемые правящей верхушкой европейских стран при поддержке папского престола.

Походы крестоносцев требовали огромных финансовых вложений. Одним из главных способов их финансирования стало учреждение рыцарских орденов, которые наделялись правом сбора средств как в рамках добровольных пожертвований, так и взятых в качестве военных трофеев. Наиболее значительными духовно-рыцарскими организациями в то время были ордена тамплиеров, иоаннитов, Тевтонский орден и ряд других, однако больше всех преуспели на этом поприще тамплиеры.

Тамплиеры, или храмовники (от лат. templum, фр. temple – храм), – представители основанного в 1118 г. духовно-рыцарского ордена Храма Соломона в Иерусалиме. Первоначально орден был сугубо военным, однако постепенно он становится одной из богатейших организаций того времени. Штаб-квартира тамплиеров располагалась в Иерусалиме, но в Европе действовали многочисленные его представительства. Благодаря военному могуществу ордена замки тамплиеров были самым безопасным местом хранения сокровищ, а кроме того, они могли транспортировать ценности на любые расстояния, обеспечивая им надежную защиту.

Эти обстоятельства позволили храмовникам развивать простейшие банковские операции, например, денежные переводы по всей Европе и Ближнему Востоку. Так, любой французский рыцарь мог разместить в одном из замков тамплиеров некоторую сумму денег и получить обратно свои ценности в виде золотых или серебряных монет в любом другом замке ордена. За такую операцию зачастую взимались двойные комиссионные: за сам перевод, а также за конвертацию валют, поскольку средства чаще всего переводились из Франции в Палестину, где обращались разные монеты.

Помимо переводов и конвертации тамплиеры активно занимались трастовыми операциями, управляя средствами различных религиозных и светских общин, целью которых было формирование денежных фондов для финансирования очередного крестового похода. До начала похода эти средства представляли собой временно свободные ресурсы. Используя их, а также и собственные средства, тамплиеры кредитовали рыцарей, феодалов и даже царствующих особ. Услугами храмовников часто пользовались французские короли из династии Капетингов: Людовик VII (1119–1180), Филипп II Август (1165–1223), Людовик VIII (1223–1226), Людовик IX Святой (1226–1270), Филипп III Отважный (1270–1285), Филипп IV Красивый (1285–1314).

Благодаря возраставшему могуществу ордена и доверию к нему со стороны рыцарства, церковных и королевских властей, тамплиерам были переданы функции по управлению имуществом, осуществлению контроля за закладными и проведению прочих финансовых операций от имени государства во время отсутствия короля в стране. В XIII в., в период расцвета этой организации, тамплиерам доверялось управление личным имуществом французских монархов и высших иерархов католической церкви, включая папу. В это время на орден работало более 7 тыс. наемных работников, а количество собственных замков и поместий превышало 870.

Финансовая империя тамплиеров простиралась по всей Европе. Замки храмовников стали центрами финансовых и банковских услуг для феодалов и рыцарства, а парижская штаб-квартира превратилась в крупнейший финансово-кредитный институт Европы.

Начало XIV в. было периодом упадка для стран Европы, особенно для Франции. Французская валюта быстро теряла в весе, государственная казна была пуста, а потребности монарха велики. Для укрепления королевской власти Филипп IV Красивый в 1295 г. изъял у тамплиеров государственную казну и учредил в Лувре государственное казначейство. С этого момента начинается кампания по отъему богатств ордена в пользу французского короля. Против тамплиеров начат инквизиционный процесс, закончившийся в 1307 г. арестом всего руководства ордена.

Великий магистр Жак де Моле был публично сожжен в Париже в марте 1313 г.

Подобным же образом в период с 1307 по 1314 гг. были казнены все верховные рыцари ордена тамплиеров, а сам орден упразднен папской буллой Климента V.

Все имущество рыцарей и ордена было конфисковано королем.

Таким образом, огромный, мощный даже по современным меркам международный финансово-кредитный институт был уничтожен. Однако опыт, наработанный тамплиерами, не пропал. На руинах их финансовой империи начали свою деятельность банкиры нового поколения.

В начале II тысячелетия в общественную жизнь входит целый ряд экономических понятий, используемых до сир пор. К их числу относится и термин «банк».

Bancherii – так уже в XII в. назывались менялы в Генуе. К этому корню восходит и слово «банкрот»: banco rotto означает «разбитый стол» – именно так поступали средневековые вкладчики, когда уличали менялу в нечестности.

В XIV в. центром банковских операций становятся города Северной Италии, стремительно развивающиеся с Х в. Многие из них были известны еще во времена Римской империи (Сиена, Флоренция, Генуя, Милан, Падуя, Болонья), другие получили известность только в Средние века (Венеция, Верона, Пиза и т. д.). Лидером в развитии банковского бизнеса с конца XIII в. становится Сиена – мощный политический, экономический и культурный центр, конкурировавший с Флоренцией и даже с Римом. Сиенские банкиры вели дела по всей Европе, создав к середине XIV в. новую международную банковскую сеть. Однако в отличие от ордена тамплиеров, эта сеть не была столь жестко централизована и бюрократизирована.

Скорее, это было сообщество коллег, занимающихся одним бизнесом и поддерживающих друг друга. Банковские операции развиваются также в Венеции и Генуе.

Уже к началу XV в. именно эти города становятся финансово-кредитными центрами Европы, главным образом благодаря наличию морских портов.

Венецианские и генуэзские купцы начали создавать ассоциации, целью которых было осуществление кредитных операций между собой на более мягких условиях, чем предлагали ростовщики. Каждый купец вкладывал в общую кассу некоторую сумму денег, получая за это невысокий процент (или не получая его вовсе).

Взамен он мог, в случае необходимости, воспользоваться кредитом из общей кассы. Уже к XVI в. подобная система организации кредитных операций распространилась по городам Италии и Южной Германии (первые крупные немецкие банкирские дома возникли в Нюрнберге и Аугсбурге). Одновременно с ростом числа кредитных ассоциаций увеличивается их богатство и степень влияния на жизнь общества.

Одним из главных направлений деятельности банкирских домов в XVI и XVII вв. становится совершенствование системы расчетов. Развивающееся производство и торговля требовали проведения постоянных расчетов по итогам совершенных операций. Именно в это время банкирские дома широко применяют систему векселей, стремясь с их помощью сократить издержки обращения и максимально снизить риски, возникающие в процессе транспортировки денег.

С середины XVI до середины XVII в. основным центром банковского бизнеса была Генуя. Процветание генуэзских банкиров обеспечивалось двумя факторами: они использовали финансовые ресурсы самого богатого региона Европы – Италии и обслуживали наиболее могущественный в то время королевский дом – испанский (император Карл V и его преемники, короли Филипп II, Филипп III и Филипп IV). Как видим, основные параметры успешного банковского бизнеса – наличие достаточных финансовых ресурсов и сильной клиентуры – были соблюдены. Испанские монархи в этот период финансировали освоение своих новых американских территорий, поэтому постоянно нуждались в деньгах, а стабильный приток серебра из Америки позволял успешно рассчитываться по кредитам. Таким образом, обслуживание испанских монархов сказочно обогатило генуэзских банкиров.

Еще одним источником доходов генуэзцев стала транспортировка денег из Америки в Европу. Морские пути в то время были весьма опасны из-за пиратов. Однако благодаря векселям банкиры могли достаточно безопасно осуществлять расчетные операции, посредничая в делах самых могущественных государств.

Новым этапом в развитии цивилизации становится промышленная революция XIX в., лидер которой – Англия – выдвигается на первое место среди развитых стран. Мировое первенство в банковском бизнесе переходит от амстердамских кредиторов к их английским коллегам.

Развитие банковской деятельности в России

Развитие банковской деятельности на территории Российского государства проходило достаточно самобытно. Наиболее развитыми из русских городов, с точки зрения сложности экономических процессов и инструментов обращения, были Новгород и Псков. Эти города служили своеобразными воротами, соединявшими русичей и европейские народы. Именно сюда приезжало наибольшее количество иноземных купцов, в первую очередь немецких. Они не только привозили товары, но и знакомили своих русских коллег с векселями, кредитными операциями и т. д.

Однако использовались передовые экономические инструменты лишь на этих территориях и только в сделках с иностранцами. Во взаимоотношениях российских купцов между собой кредитные операции не прижились.

Поскольку специализированных банковских институтов в государстве не существовало, процветало ростовщичество. Кроме того, эту нишу деловых отношений заполняли представители европейского купечества, заинтересованные лишь в максимизации собственных доходов. Известен случай, когда русские купцы подали челобитную царю Алексею Михайловичу Романову, в которой говорилось: «…и в прошлых, государь, годах мы, торговые людишки, имали деньги у иноземцев на всякие товары и за те деньги ставили им всякие товары, и от того одолжали великие долги». Дороговизна иноземного кредита заботила царя, однако ни он, ни его сын, будущий император Петр I, не смогли решить эту проблему. Представители купечества, в свою очередь, предпочитали заниматься ростовщичеством, что также не способствовало развитию кредитного дела в нашей стране.

Начало XVIII в. в России ознаменовано решительными преобразованиями всех сторон жизни общества, предпринятыми Петром I Великим. Еще при жизни Петра I, в 1724 г., был создан первый кредитный институт страны – Монетная контора. В 1729 г., во время недолгого царствования Петра II, Монетной конторе было официально разрешено выдавать мелкие кредиты под залог изделий из золота и серебра. Если должник не мог выкупить заложенные предметы, они отправлялись на переплавку.

Существенное расширение кредитных операций, проводимых Монетной конторой, происходит в 1733 г., когда императрица Анна Иоанновна издает Указ «О правилах займа денег из Монетной конторы». В нем отмечалась дороговизна ростовщического кредита: «…наши подданые, имея в деньгах нужду, принуждены занимать у чужестранных и у прочих, с несносными великими процентами и с закладами такими, который против взятых денег в 1,5 или вдвое стоить может…»

Действительно, в то время ростовщики взимали от 12 до 20 % годовых по кредитным операциям. Заботясь о своих подданных, императрица повелевала

Монетной конторе осуществлять кредитные операции под залог ювелирных изделий по ставке 8 % годовых, на срок до одного года (правда, оговаривалась возможность пролонгации до трех лет), при этом величина выдаваемой ссуды должна была составлять не более 75 % от стоимости залога.

Таким образом, можно сказать, что именно в 1733 г. начал работать первый российский банк, проводящий значительный круг денежных операций. Основными его клиентами были придворные, высшие сановники государства. Взятые кредиты направлялись не на производственные нужды, а на покупку предметов роскоши – что характерно для феодального периода развития любого государства. Главная проблема функционирования Монетной конторы заключалась в том, что кредиты часто не возвращались. Знатные и весьма высокопоставленные заемщики старались переложить проблемы с погашением взятых кредитов на государственную казну, что негативно сказывалось на финансовой системе государства и сковывало развитие эффективного кредитного дела.

Весь XVIII в. банковская деятельность в России велась очень слабо. Действовавшие в этот период банки были крайне неэффективны и завершали период своего существования с огромными убытками. Все банки были государственными:

• Дворянский банк (основан в 1754 г. преобразован в 1786 г.);
• Купеческий банк (основан в 1754 г., ликвидирован с передачей активов Дворянскому банку в 1782 г.);
• Медный банк (полное название – Банковская контора для обращения внутри России медных денег; основан в 1758 г., ликвидирован ввиду полного разорения в 1763 г.);
• Артиллерийский банк (полное наименование – Банк артиллерийского и инженерного корпусов; основан в 1760 г., ликвидирован ввиду полного разорения в 1763 г.);
• Астраханский портовый банк (основан в 1764 г., операции прекращены в 1816 г.);
• Ассигнационные банки (полное наименование – Государственные банки для обмена ассигнаций в Москве и Санкт-Петербурге; основаны в 1768 г., в 1786 г. преобразованы в единый Государственный ассигнационный банк, закрыт в 1843 г.);
• Государственный заемный банк (основан на базе Дворянского банка в 1786 г., окончательно закрыт в 1861 г.);
• Вспомогательный банк для дворянства (основан в 1797 г., ликвидирован в 1802 г.).

В конце XVIII в. возникают и первые негосударственные кредитные учреждения – общественные банки. Юридической основой их появления служит Жалованная грамота городам, подписанная Екатериной II в 1785 г. По своему назначению общественные банки можно назвать муниципальными, так как кредитовали они местные, городские нужды.

В XIX в. банковское дело в России развивается более активно. В 1817 г. был создан Коммерческий банк, который осуществлял широкий круг операций: привлечение средств от частных вкладчиков, кредитование, учет векселей, переводы и посредничество в расчетах. Главной его задачей было расширение учетных операций с товарными векселями, т. е. содействие развитию капиталистических отношений в обществе. Этой же цели служили и сберегательные кассы, учрежденные указом императора Николая I от 30 октября 1841 г. для «…доставления недостаточным всякого звания людям средств к сбережению верным и выгодным способом».

Важнейшим событием в экономической жизни России середины XIX в. стал Указ Александра II об образовании Государственного банка, подписанный 31 мая 1860 г. Государственный банк был объявлен правопреемником упраздненного Коммерческого банка. Государственный банк становится важным рычагом в проведении государственной финансовой политики и главным инструментом финансирования стратегически важных проектов. Так, на рубеже XIX–XX вв. Россия, оставаясь преимущественно аграрной страной, выходит на первое место в мире по экспорту зерна. Достигнуто это было благодаря политике кредитования товаропроизводителей (крестьян) и переработчиков зерна (системы государственных и частных элеваторов и зернохранилищ).

В ходе широкомасштабной денежно-кредитной реформы 1895–1897 гг. существенно повысился статус Государственного банка. Так, по инициативе С. Ю. Витте за Государственным банком было закреплено монопольное право на эмиссию денег. Данное положение было утверждено Указом императора Николая II от 29 августа 1897 г., в котором говорилось: «Государственные кредитные билеты выпускаются Государственным банком в размере, строго ограниченном настоятельными потребностями денежного обращения, под обеспечение золотом; сумма золота, обеспечивающего билеты, должна быть не менее половины общей суммы выпущенных в обращение кредитных билетов, когда последняя не превышает 600 миллионов рублей. Кредитные билеты, находящиеся в обращении свыше 600 миллионов рублей, должны быть обеспечены золотом по крайней мере рубль за рубль, так, чтобы каждым 15 рублям в кредитных билетах соответствовало обеспечение золотом не менее одного империала».

В результате реформы С. Ю. Витте в России сложилась двухуровневая банковская система, включающая Государственный банк и систему частных коммерческих банков. Ее эффективность подтверждена стабильностью российского рубля и поступательными темпами развития национальной экономики в этот период. Реализуя политику всемерного стимулирования промышленного производства в стране, Государственный банк активно кредитовал частные коммерческие банки. В это время прослеживается попытка вывести Государственный банк на новый уровень экономических отношений, когда сам он, постоянно сокращая объемы прямого кредитования промышленности, одновременно стимулировал эти операции у иных банков. Так, к 1905 г. доля межбанковских кредитов в портфеле Госбанка составляла порядка 80 %13, параллельно ускоренно развивались операции по межбанковским расчетам через счета Государственного банка.

К началу Первой мировой войны Государственный банк России представлял собой передовой кредитный институт, организующий деятельность всего банковского сектора отечественной экономики.

В ХХ в. банковские институты страны выполняли учетно-перераспределительные функции, что обусловливалось характером развития Советского государства. Возврат банков к функциям, присущим им в рыночной экономике, произошел лишь в последнем десятилетии ХХ в.

Понятие и принципы организации банковской системы

Развитие банков привело к появлению банковских систем. Следует понимать, что банки очень различаются по своим позициям в экономике, при этом их совокупность составляет сбалансированную универсальную систему.

Банковская система – это совокупность банков и небанковских кредитных организаций, функционирующих в экономике в рамках единого финансовокредитного и правового механизма. В соответствии со ст. 2 Закона «О банках и банковской деятельности», российская банковская система включает в себя Центральный банк РФ (Банк России), кредитные организации, а также представительства иностранных банков.

Элементы, входящие в состав банковской системы, могут быть разделены на четыре группы:

1. Кредитная организация – это юридическое лицо, основная цель деятельности которого заключается в извлечении прибыли в результате проведения банковских операций. Действует на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка, осуществляет банковские операции в строгом соответствии с национальными законами. В Российской Федерации кредитная организация может быть образована на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации, не преследующие цели извлечения прибыли, для защиты и представления интересов своих членов, координации их деятельности, развития межрегиональных и международных связей, удовлетворения научных, информационных и профессиональных интересов, выработки рекомендаций по осуществлению банковской деятельности и решению иных совместных задач. Учитывая некоммерческий характер деятельности союзов и ассоциаций, им запрещается осуществление банковских операций.

2. Банк – кредитная организация, которая, в соответствии с российским законодательством, имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Если кредитная организация не осуществляет хотя бы одну из этих классических операций, то она относится к небанковским кредитным учреждениям (НКО).

В современной экономике банки – основные финансовые посредники в экономике. Они сосредоточивают временно свободные денежные ресурсы и перераспределяют их в интересах участников экономических отношений. Выдаваемый банками кредит специфичен по отношению к иным формам кредита, так как только при нем имеет место двойной обмен обязательствами, когда кредитный институт ссужает не собственные средства, а те, которые были переданы ему для хранения в виде депозитов (вкладов). Двойной обмен заключается в том, что банк, привлекая ресурсы на депозитные счета, принимает на себя обязательство вернуть средства вкладчику по истечении определенного срока, а затем, уже от своего имени, размещает кредит и принимает обязательство заемщика на возврат выданной суммы.

Специфические потребности владельцев частных банков или их клиентов могут приводить к созданию банковских групп или банковских холдингов. Банковская группа – не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц, в котором одно юридическое лицо или несколько юридических лиц, являющихся участниками данной банковской группы, находятся под контролем либо значительным влиянием одной кредитной организации, именуемой «головная кредитная организация банковской группы». Банковский холдинг – объединение группы юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации (кредитных организаций). Банковский холдинг не является юридическим лицом.

Специфичным участником банковской системы является Центральный банк (иногда его называют эмиссионным банком). Данная кредитная организация имеет особый статус, так как выражает интересы государства на кредитном рынке. Имущество современных центральных банков обычно обособлено от имущества государства, хотя формально, как правило, оно находится в государственной собственности.

Особенности создания и функционирования Центрального банка непосредственно связаны с историческими, политическими и экономическими условиями развития государства. К числу основных целей деятельности Банка России относятся: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федерации; обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.

3. Небанковская кредитная организация – разновидность кредитной организации, которая, в отличие от банка, имеет право осуществлять лишь отдельные банковские операции, предусмотренные национальным банковским законодательством. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Центральным банком страны.

4. Иностранный банк – определение, применяемое в некоторых странах для кредитного института, признанного банком в соответствии с законодательством страны, на территории которой он зарегистрирован.

Банковская система – достаточно широко употребимый термин. В литературе используется и другое, более широкое определение – кредитная система. Смешивать эти понятия нельзя, так как кредитная система подразумевает совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, практически реализуемых в повседневной деятельности финансово-кредитными институтами. Банковская система представляет собой лишь набор институциональных компонентов, включаемых в состав кредитной системы.

Следует разграничивать эти понятия и по институциональному признаку. Дело в том, что в состав банковской системы входят только те организации, которые действуют в рамках национального банковского законодательства.

Если же организация проводит кредитно-денежные операции, но не обязана получать разрешение со стороны Центрального банка, она не включается в состав банковской системы, однако, с точки зрения методологии, остается частью кредитной системы общества.

Как ясно из приведенного выше определения, банковская система – это не просто объединение кредитных организаций. Эффективное и согласованное функционирование народно-хозяйственного комплекса невозможно без участия экономических, правовых и административных элементов, направленных на достижение поставленной цели, превращающих отдельные кредитные институты в единый механизм.

С учетом специфики этих элементов возможны следующие классификации банковских систем:

1. По степени участия государства в банковском деле можно выделить учетно-распределительную и рыночную модели банковской системы.

1) учетно-распределительная модель банковской системы подразумевает монопольное право государства на совершение банковских операций. Такая модель присуща странам с недемократическими режимами.

Характерные черты такой модели:

– закрепление за государством монопольного права на проведение банковских операций и учреждение банковских институтов (полное отсутствие частных банков);

– установление единой вертикали в банковской системе, включающей: централизованное управление всеми кредитными институтами (как правило, этим занимается правительство страны); административное закрепление обязательства проведения всеми кредитными организациями единой политики отношений с клиентами; определение государственной ответственности за результаты деятельности банков (в том числе и материальная ответственность); административное назначение менеджеров банков государственными органами;

– узкий спектр кредитных организаций. В условиях монополии государства на банковскую деятельность отпадает необходимость в широком круге специализированных операций. Банковские услуги оказывает либо единый государственный банк, выполняющий все финансово-банковские операции, либо ограниченное количество кредитных организаций, специализирующихся по отраслевому признаку. В такой модели нет разделения между эмиссионными и коммерческими банками, свойственного для модели рыночного типа. В данном случае можно говорить о формировании централизованной монобанковской системы;

2) рыночная модель банковской системы основана на принципах частной собственности и конкуренции в банковском секторе экономики.

Характерные черты этой модели:

– роль государства в деятельности банковской системы ограничивается установлением основных принципов и параметров развития. Государство не обладает монополией на банковскую деятельность. В случае необходимости создания кредитной организации с государственным участием она формируется на тех же принципах, которые выдвинуты для учреждения банка любым другим участником экономических отношений (вне зависимости от того, физическое это лицо или юридическое);

– управление банковским сектором децентрализовано. На уровне государства определяются общие правила осуществления банковских операций, а конкретное управление каждым кредитным институтом осуществляется менеджерами, назначенными собственниками. Такая модель управления не предполагает ответственности государства за финансовые результаты деятельности кредитных организаций и, одновременно, ответственности частных кредитных организаций по операциям, которые проводит государство;

– наличие в банковской системе значительного количества частных банков при обязательстве государства поддерживать порядок в национальной экономике порождает необходимость создания центрального банка (или аналогичной организации). В задачу данного банка входит наблюдение за иными участниками кредитных отношений. Особый статус центрального банка предполагает необходимость выделения его в самостоятельный уровень банковской системы, поэтому рыночные банковские системы всегда многоуровневые.

В современном мире основная масса национальных банковских систем построена на рыночных принципах.

2. По порядку взаимоотношений, складывающихся между кредитными организациями, принято выделять одноуровневые и многоуровневые банковские системы. Отдельным странам в различные периоды развития были свойственны те или иные варианты их формирования:

1) одноуровневая банковская система характерна либо для начальных этапов становления банковской деятельности, что предполагает существование в экономике небольшого количества банков одного типа; либо для тоталитарной экономики, в которой функционируют кредитные учреждения лишь государственной формы собственности;

2) многоуровневая банковская система подразумевает дифференциацию кредитных организаций по уровням. Вне зависимости от количества выделяемых уровней, на первом месте всегда находится Центральный банк (или иной орган, выполняющий его функции).

Наиболее типичны двух- и трехуровневые банковские системы:

а) двухуровневая банковская система наиболее распространена в современном мире. В данном случае второй уровень представлен банками и специальными финансово-кредитными учреждениями, осуществляющими свою деятельность в соответствии с законодательством и, в большинстве случаев, с целью получения прибыли;

б) в случае формирования трехуровневой банковской системы в состав второго уровня включаются только банковские учреждения, а на третьем располагаются специальные финансово-кредитные учреждения. Эта модель банковской системы более свойственна экономически развитым странам, так как предполагает наличие широкой сети специальных финансово-кредитных учреждений. Выделение последних в качестве самостоятельного уровня основано на специфике их функционирования, что определяется особенностями лицензирования, характером деятельности и ролью в экономике.

Количество небанковских кредитных организаций в национальной банковской системе связано с действием следующих факторов:

• наличием достаточного количества свободных денежных ресурсов и готовностью владельцев данных средств вложить их в финансовые учреждения;
• степенью развитости и четкостью функционирования рынка ценных бумаг;
• законодательными ограничениями для банков при проведении отдельных видов финансовых операций.

Современная банковская система России является классической двухуровневой. Специфика нашей страны заключается в том, что именно банки стали ведущей силой экономических преобразований, будучи самым развитым рыночным институтом российского народного хозяйства. Несмотря на быстро проведенную приватизацию и акционирование отечественной промышленности, рынок ценных бумаг не составил серьезной конкуренции банковскому сектору при привлечении и перераспределении свободных финансовых ресурсов в экономике.

Основные принципы организации банковской системы России соответствуют общепринятым нормам и правилам, отражая некоторые национальные особенности:

1. Принцип рыночной свободы, в соответствии с которым банковская деятельность должна осуществляться открыто, прозрачно с точки зрения общественного контроля. Открытость банковской системы означает:

• открытость и доступность информации обо всех участниках кредитных отношений;
• законодательно прописанные процедуры учреждения банковских институтов, создания филиалов и иных подразделений, осуществления операций, прекращения деятельности в рамках банковской системы;
• широкое представительство разнообразных кредитно-банковских институтов и формирование равных отношений между ними.

2. Принцип подконтрольности и подзаконности банковской системы означает, что все процессы должны происходить под контролем общества. Данный принцип не противоречит рыночной свободе, так как только общественный контроль, четко прописанные и обязательные для исполнения правовые ограничения позволят формировать подлинно свободную рыночную банковскую систему. Выдвигаемые государством правовые требования должны соответствовать основным параметрам:

• законодательная база должна быть адекватна действующим экономическим условиям и отражать устремления развития общества;
• отдельные правовые акты не должны противоречить друг другу;
• нормы права должны охватывать все вопросы банковской деятельности;
• объем и условия вмешательства государственных органов в деятельность независимых банковских институтов должны быть четко определены.

3. Принцип эффективной деятельности предполагает, что банковская система функционирует на условиях самоокупаемости и обеспечения средней рентабельности. Однако обеспечением собственной доходности действенность данного принципа не ограничивается. Кредитно-банковские институты призваны обслуживать нужды всего народно-хозяйственного комплекса. Данная деятельность должна осуществляться с учетом интересов и обеспечением доходности иных участников экономических отношений.

4. Принцип соответствия экономическим условиям означает, что банковская система должна максимально полно отражать нужды и потребности национальной экономики в банковском продукте. Для этого необходимо выполнение следующих условий:

• формирование в экономике кредитно-банковских учреждений различной функциональной направленности, структурной организации и т. п.;
• пропорциональное, логичное и экономически обоснованное сочетание различных элементов банковской системы;
• восприятие приоритетов и направления развития общества при построении и реформировании банковской системы;
• адекватное использование в банковской деятельности новых банковских технологий;
• сочетаемость национальной банковской системы с банковскими системами иных стран и международными организациями.

5. Принцип постоянного совершенствования и саморазвития банковской системы отражает ее изменчивость. Современная банковская система является результатом длительного исторического развития кредитно-финансовых институтов – от разрозненных учреждений до целостной управляемой структуры. Следует заметить, что опыт, наработанный многими поколениями банкиров, не пропал, а воплотился в деятельности современных банков в виде норм, правил и традиций.

Банковская система развивается под влиянием меняющегося общества, но при этом она активно воздействует на общество, формируя круг лиц, причастных к банковским операциям. Можно с уверенностью сказать, что банковская система – это часть современного общества, отражающая все его положительные и отрицательные аспекты.

Экономическая сущность банка. Классификация банков

Современная экономика не может существовать без специализированных институтов, опосредующих движение денежных потоков. Эти институты называются кредитными организациями. Главным среди них является банк. Отождествлять понятия «банк» и «кредитная организация» не следует, хотя они и близки.

В соответствии с российским законодательством под кредитной организацией принято понимать юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности имеет право осуществлять предусмотренные законом банковские операции на основании лицензии, выданной Центральным банком Российской Федерации (ст. 1 ФЗ «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990 г.). Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Кредитной организацией может быть и небанковская кредитная организация.

По отечественному законодательству, банк – это такая кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции (ст. 1 ФЗ «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990 г.):

• привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
• размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;
• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Из приведенного определения видно, что основным назначением банка в современной экономике является финансовое посредничество в перемещении денежных средств между различными участниками экономических отношений.

Небанковская кредитная организация – это специализированный институт, имеющий право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные российским законодательством. Банк России устанавливает допустимые сочетания банковских операций для каждой небанковской кредитной организации (ст. 1 ФЗ «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990 г.).

Место банка в современной экономике уникально: с одной стороны, банк – это предприятие; с другой стороны, деятельность этого предприятия специфична по сравнению с иными субъектами предпринимательства.

Отнесение банка к числу предприятий означает что он, как и любой другой субъект экономических отношений, стремится к получению максимальной прибыли в результате реализации собственного продукта, обладает всеми правами, присущими юридическим лицам, действует по принципу самоокупаемости и самостоятелен в принятии хозяйственных решений. Как и большинство других предприятий, банк работает на основании лицензии, которую выдает банку от имени государства Центральный банк и в которой утверждается перечень разрешенных к проведению операций.

Каждый банк имеет собственное фирменное наименование. В нашей стране оно обязательно должно быть на русском языке. Дополнительно могут существовать наименование на другом языке народов России и аббревиатура на иностранном языке. Фирменное наименование кредитной организации должно содержать указание на характер деятельности этого юридического лица посредством использования слов «банк» или «небанковская кредитная организация», а также указание на его организационно-правовую форму. Следует заметить, что ни одно юридическое лицо в Российской Федерации, за исключением получившего от Банка России лицензию на осуществление банковских операций, не может использовать в своем наименовании слова «банк», «кредитная организация» или иным образом указывать на то, что данное юридическое лицо имеет право на осуществление банковских операций.

Как и любое иное предприятие, банк может представлять интересы как небольшой, так и весьма обширной группы собственников, а следовательно, классифицироваться как мелкое, среднее или крупное предприятие. В целях максимизации прибыли кредитные институты могут создавать объединения или холдинги.

Кроме того, банки могут создавать союзы и ассоциации, не преследующие цели извлечения прибыли, для защиты и представления интересов своих членов, координации их деятельности, развития межрегиональных и международных связей, удовлетворения научных, информационных и профессиональных интересов, выработки рекомендаций по осуществлению банковской деятельности и решению иных совместных задач кредитных организаций.

Банковский бизнес выступает неотъемлемой частью как национальной, так и мировой экономической системы. Именно поэтому его деятельность теснейшим образом связана с общественными интересами. Реализуемый банками продукт должен отвечать потребностям как частных лиц, так и субъектов бизнеса и нацелен на решение основной проблемы общественного развития: повышение жизненного уровня населения и обеспечение благоприятных условий развития национальной экономики.

Специфика банковского предприятия заключается в следующем:

1. Банк является не производственным, а торговым предприятием. Это значит, что предметом деятельности данного кредитного института является не сфера реального производства, а сфера обмена. И это справедливо. Деятельность банка направлена на то, чтобы купить временно свободные денежные ресурсы на рынке (т. е. привлечь средства, в первую очередь в виде различных депозитов), а затем продать эти средства своим клиентам (в виде кредитов, инвестиционных вложений и т. п.). Как и прочие субъекты предпринимательской деятельности, банки стараются поддерживать длительные отношения со своими поставщиками (депозиторами) и покупателями (заемщиками).

Особенность торговой деятельности банка заключается в характере сделок.

Обычно от продавца к покупателю движется товар, а навстречу – деньги. В нашем случае в обоих направлениях движутся деньги, так как именно они и выступают в виде объекта сделки.

2. Банк – это предприятие, занимающееся кредитной деятельностью. Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала (ссуженной стоимости), т. е. капитала, предоставляемого в ссуду. В каждой кредитной сделке принимают участие две стороны: кредитор и заемщик. Особенность банка как специализированного участника кредитных отношений заключается в том, что он постоянно выступает и в качестве кредитора, и в роли заемщика. Привлекая депозит от частного или юридического лица, банк принимает на себя долговые обязательства, становясь тем самым в ряд прочих заемщиков. Размещая средства среди иных заемщиков, банк становится кредитором. Таким образом, роли кредитного института в заключаемых сделках постоянно меняются.

3. Банк – это посредническое предприятие, и в данном аспекте деятельности наиболее полно проявляется его специфика. Банк осуществляет посредничество по многим направлениям. Назовем лишь ключевые:

1) посредничество в кредите. Как уже отмечалось, банк привлекает средства, заимствуя их у тех, для кого они являются временно свободными, а затем предоставляет тем, кому они в данный момент необходимы. Эта функция банка уникальна и не может быть реализована иными субъектами предпринимательства;

2) посредничество в расчетах. Любой участник экономических отношений прибегает к расчетным операциям. В настоящее время даже население все чаще осуществляет расчеты за товары и услуги при помощи банка, в безналичной форме. Таким образом, банки открывают счета для проведения расчетов и привлекают туда денежные средства, одновременно принимая на себя обязательство по первому требованию владельца счета перечислить определенную денежную сумму на указанный счет;

3) посредничество в операциях с ценными бумагами, которое может осуществляться по двум основным направлениям: во-первых, банк может по поручению своего клиента и за его счет провести какие-либо операции на рынке ценных бумаг (купить или продать определенные ценности); во-вторых, банки являются агентами биржи. Деятельность любой фондовой биржи предполагает тесную связь с банком, который должен быстро и четко оформлять расчеты по проведенным сделкам;

4) посредничество в валютных операциях. В настоящее время в мире существует более 200 официальных валют. В реальных расчетах активно участвует несколько десятков из них. В этой связи как у физических, так и у юридических лиц периодически возникает необходимость перевода ценностей из одного валютного носителя в другой. Наиболее надежным институтом в конвертационной сделке выступает банк.

Следует признать, что банки являются не единственными финансовыми посредниками на современном рынке. Наряду с ними эти услуги оказывают небанковские кредитные организации, инвестиционные и паевые фонды и компании, страховые и пенсионные фонды и компании, брокерские, дилерские фирмы и т. д.

Однако деятельность банков как участников финансового рынка имеет два важных отличия:

а) двойной обмен долговыми обязательствами. Как уже отмечалось, при осуществлении кредитной деятельности роль банка двойственна. На первой стадии они привлекают средства от различных субъектов экономики путем выпуска собственных долговых обязательств (депозиты, депозитные и сберегательные сертификаты, собственные облигации и векселя и т. п.). В любой из названных сделок банк выступает в качестве заемщика, т. е. действует на долговой основе.

Собранные средства банк размещает на рынке путем вложения в обязательства иных участников (кредиты, ценные бумаги иных эмитентов, иные операции). Таким образом, активы банка можно рассматривать как совокупность долговых обязательств перед банком. Банк привлекает средства и формирует собственный долг с целью создания иных обязательств, отражающих долг третьих лиц перед банком. Следовательно, банк может осуществлять финансовые операции без привлечения собственных средств, что отличает его от ряда иных финансовых посредников (в первую очередь, финансовых дилеров и брокеров);

б) безусловное погашение обязательств. Следует отметить, что банк принимает на себя обязательства перед вкладчиками и иными кредиторами за привлеченные от них средства, вне зависимости от финансового результата, полученного от размещения этих сумм. Так, если по кредиту, выданному банком, предполагаются проблемы (т. е., по международной терминологии, кредит оказался некачественным), банк не вправе отказаться от исполнения своих обязательств перед теми, у кого он эти средства позаимствовал. Вкладчики должны получить свои средства, а также утвержденный в депозитном договоре процент в полном объеме. Такой же порядок действует и по другим долговым обязательствам банка. Риск неполучения прибыли в результате изменения рыночных условий полностью несет кредитный институт. Данное положение отличает банки от таких финансовых посредников, как инвестиционные или паевые фонды и компании, которые распределяют отрицательный финансовый результат между участниками (акционерами).

Классификация банков. Банки можно классифицировать в соответствии с рядом признаков (рис. 20):

1. По охватываемой территории. В соответствии с той территорией, которая обслуживается конкретным кредитным институтом, можно выделить региональные, национальные, международные и заграничные банки:

1) региональными банками принято считать кредитные институты, проводящие свои операции на части территорий страны. В зависимости от размеров государства данную группу можно классифицировать более детально:

• местные, т. е. работающие в пределах одного населенного пункта;
• непосредственно региональные, проводящие операции в рамках региона, соответствующего административно-территориальному делению государства;
• межрегиональные, обслуживающие клиентов в нескольких административно-территориальных единицах страны.

История развития банковской деятельности показывает, что, несмотря на тенденцию к укрупнению кредитных институтов, всегда остается место для небольших банков, способных быстро реагировать на меняющуюся конъюнктуру рынка и работающих с населением и мелкими товаропроизводителями;

2) к числу национальных банков принято относить такие кредитные организации, которые работают на всей территории страны или большей ее части. Перечень банков данной группы в каждой стране невелик и отражает результат эволюционного реформирования и преобразования в банковской сфере. Национальным банкам поручается исполнение важнейших народно-хозяйственных проектов, они обслуживают государство (ведут счета бюджета), являются хранителями средств пенсионных и страховых фондов и т. д;

3) международными принято считать такие кредитные организации, которые проводят операции и имеют свои представительства в нескольких государствах. В процессе глобализации экономического пространства, углубляющейся специализации стран по некоторым направлениям хозяйственной деятельности роль банков данной группы существенно возрастает;

4) в группу заграничных банков принято включать организации, созданные нерезидентами на территории другого государства. При создании заграничного банка решается проблема представительства на ином финансовом рынке. В России такие банки называются зарубежными кредитными организациями.

2. По страновой принадлежности учредителей. В зависимости от того, каков статус учредителей в стране, где функционирует их банк, можно выделить банки отечественные, иностранные или совместные:

1) в состав отечественных банков входят кредитные институты, созданные резидентами той страны, в которой работает банк. Необходимо отметить, что отечественные банки преобладают в банковских системах всех экономически развитых стран. Установление национального контроля над кредитно-банковскими институтами – весьма важный параметр экономической и финансовой безопасности государства, позволяющий проводить независимую денежно-кредитную политику на своей территории.

2) иностранные банки – это кредитные организации, капитал которых полностью или в большей мере принадлежит нерезидентам, а сами банки созданы в иной стране, по ее законодательству. Деятельность иностранных банков сложно оценить однозначно. С одной стороны, если в страну со слабой экономикой и неразвитой финансовой инфраструктурой приходит крупный иностранный банк, он привносит элемент цивилизованности в национальный банковский сектор, привлекает недорогие ресурсы с мировых денежных рынков, проводит широкий спектр финансово-кредитных операций, зачастую не проводимых отечественными банками.

С другой стороны, в условиях неразвитого национального финансового рынка не могут быть сформированы условия для равной конкуренции между отечественными и иностранными банками, что впоследствии может привести к слабому представительству отечественного капитала в банковской системе. Именно поэтому во многих странах на деятельность иностранных банков накладываются серьезные ограничения. В России иностранный банк может работать только через созданный им дочерний банк. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» не позволяет иностранным кредитным организациям открывать представительства и филиалы на территории РФ;

3) в группу совместных банков принято относить кредитные институты, создаваемые представителями нескольких стран с целью объединения усилий и ведения эффективного банковского бизнеса.

3. По форме собственности. Банк, как и любой иной субъект экономических отношений, не может существовать без капитала. Процесс формирования капитала весьма важен. В зависимости от того, кто именно является собственником этого капитала, выделяют банки частные, государственные и со смешанной формой собственности:

1) если капитал банка создается хозяйствующими субъектами, ведущими самостоятельный бизнес, тогда банк принято относить к категории частных. Такой кредитный институт проводит операции в интересах своих учредителей, при соблюдении законов государства;

2) к группе государственных банков относятся организации, капитал которых формируется денежными взносами государства и которые управляются государственными органами. Чаще всего к данной категории принято относить центральные банки. Однако государство может владеть и коммерческими банками либо иными финансово-кредитными организациями.

Участие государства в деятельности конкретного кредитного института предполагает выполнение им определенных функций, исполнять которые иным банкам затруднительно. Так, например, в ряде стран создаются специальные банки, призванные кредитовать на льготных условиях отдельные отрасли экономики (сельское хозяйство, угольная промышленность), группы товаропроизводителей (малый бизнес) или отдельные учреждения (почтовая служба). Кроме того, зачастую именно государственным банкам поручается формирование системы сбережений граждан, а также ведение счетов бюджета;

3) следует признать, что зачастую эффективность деятельности государственных банков невелика. Именно поэтому чаще создаются кредитные организации, в капитале которых принимают участие и государство, и хозяйствующие субъекты.

В таком случае принято говорить о банке со смешанной формой собственности.

Такие организации отличаются повышенной надежностью, что связано с наличием в числе собственников государства, и мобильностью привлечения и размещения средств, характерной для частных фирм.

4. По организационно-правовой форме. Классификация банков по данному признаку может быть неодинаковой в разных странах. В Российской Федерации банки создаются в форме хозяйственного общества (ст. 66 ГК РФ), т. е. в форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью:

1) в случае создания банка в форме акционерного общества (АО) его капитал разделяется на определенное число акций, подтверждающих права акционеров по отношению к данному банку: право на часть прибыли по результатам деятельности, право на часть имущества и право голоса на общем собрании акционеров. В соответствии с утвержденным уставом акционерный банк может иметь открытую или закрытую форму.

Если банк создан как публичное акционерное общество, его акционеры имеют право самостоятельно, без согласования с иными участниками, распоряжаться принадлежащими им акциями (продавать, покупать дополнительно, дарить и т. д.).

Если же организационно-правовая форма банка – непубличное акционерное общество, операции по движению его акций ограничены определенным кругом лиц;

2) когда банк формируется как общество с ограниченной ответственностью, его капитал делится на определенные доли, размер которых оговаривается в учредительных документах. Участники данного банка несут ответственность за результаты деятельности банка лишь в пределах своего взноса.

5. По масштабам деятельности. В зависимости от масштаба проводимых операций банки можно подразделить на группы: крупные, средние и мелкие. Эта классификация достаточно условна и субъективна и зависит от территориального фактора. Так, ряд банков, отнесенных к категории крупных в масштабах конкретного региона (субъекта Российской Федерации), будут лишь средними в масштабах российской экономики, а на мировом уровне – мелкими или очень мелкими.

6. По степени независимости. Деятельность банка во многом определяется тем, насколько велик в капитале удельный вес каждого учредителя (участника).

В зависимости от степени свободы менеджмента банка в принятии решений можно выделить самостоятельные и зависимые банки:

1) к числу самостоятельных можно отнести такие банки, где ни один из участников не имеет значительной доли в капитале, а следовательно, не может оказывать серьезного влияния на принимаемые решения;

2) банк признается зависимым в том случае, если имеется участник, способный оказать существенное влияние на принятие решений. При этом степень влияния может быть различной. Если головной банк полностью контролирует деятельность учрежденного им кредитного института, можно говорить о дочернем банке.

В данном случае банк-учредитель может выполнять ряд контрольных и управленческих функций по отношению к дочернему банку. Если же банки лишь участвуют в капитале друг друга, оказывая некоторое влияние на принимаемые решения, но не обладая возможностью их заблокировать, можно говорить о связанных кредитных институтах.

7. По наличию филиальной сети. Наличие или отсутствие филиалов кредитной организации свидетельствует о политике развития, принятой ее владельцами. Если банк настроен на расширение своей деятельности на новых территориях, он открывает филиалы. Если же деятельность кредитной организации нацелена на обслуживание уже существующей клиентской базы в рамках головного офиса, тогда банк называют безфилиальным.

8. По характеру проводимых операций. Данный критерий позволяет оценить многие параметры банковской деятельности как на уровне всей системы, так и применительно к конкретному кредитному институту. В мировой практике банки принято разделять на две большие группы: универсальные и специализированные:

1) универсальные банковские институты проводят широкий спектр кредитно-финансовых операций при обслуживании клиентов;

2) в противовес им специализированные институты сосредоточивают внимание лишь на некоторых аспектах банковской деятельности. Принято различать отраслевую и операционную специализацию банков:

а) при операционной специализации банковские институты подразделяются в соответствии с выполняемыми операциями. К числу наиболее часто встречающихся специализированных кредитных институтов можно отнести:

– сберегательные банки, которые работают с населением, аккумулируют большое количество мелких вкладов и направляют собранные ресурсы в кредитные операции для населения (реже – юридических лиц) или на рынок межбанковского кредитования. При этом следует учесть, что вкладные операции для такого банка являются основными. Зачастую сберегательные банки открываются при почтовых отделениях с целью более полного охвата населения страны простейшими банковскими услугами;

– инвестиционные банки работают на рынке ценных бумаг. Данные кредитные организации формируют собственный капитал, как правило, за счет реализации на рынке собственных акций, что отличает их от «классических» банков, формирующих основную часть ресурсов за счет привлечения средств клиентов. Обычно такие институты не проводят операций с населением, а активы формируют посредством покупки различных ценных бумаг, выпущенных корпоративным сектором экономики, а также иностранными участниками;

– ипотечные банки специализируются на выдаче ипотечных кредитов, т. е. долгосрочных ссуд на приобретение недвижимости (или под залог недвижимости). Ресурсы таких институтов складываются как за счет собственных средств, так и за счет привлеченных от населения. Главные вкладчики – лица, рассчитывающие в скором времени получить ипотечный кредит и производящие накопление первоначальной суммы. В разных странах схемы проведения ипотечных операций различаются в зависимости от особенностей национальной организации рынка заимствований, а также роли государства в этом процессе. Кроме того, в группе ипотечных банков можно выделить более узкую специализацию:

• земельные банки (проводят операции под залог земли, в первую очередь для фермеров и предприятий, занимающихся сельским хозяйством);
• мелиоративные банки (кредитуют проекты, направленные на улучшение условий земледелия);
• коммунальные банки (предоставляют кредиты на покупку квартир в городах);

– инновационные банки работают с венчурными предприятиями и проектами. Венчурный бизнес направлен на внедрение в практику новейших технических и технологических разработок, результатов научных исследований и изысканий, срок окупаемости которых достаточно высок. В сравнении с банками, рассмотренными выше, инновационные кредитные организации – высокорискованные предприятия, поэтому основная доля пассивов формируется в виде взноса учредителя. В большинстве стран национальное банковское законодательство существенно ограничивает для них возможность привлечения средств из иных источников;

б) банки, специализирующиеся на обслуживании предприятий одной отрасли, можно подразделить на несколько наиболее типичных групп:

– торговый банк обслуживает предприятия торговли, общественного питания, иные обслуживающие предприятия и организации. Для такого института характерна высокая скорость оборота кредитных ресурсов (что объясняется особенностью клиентуры);

– промышленный банк обслуживает предприятия промышленности. Инициатива создания специализированного промышленного банка может принадлежать как государству, так и частным структурам. В первом случае ставится цель обеспечения дешевого и долгосрочного кредитования приоритетных отраслей национальной экономики. Ресурсами при этом могут служить средства государственного бюджета или аккумулируемые средства населения. Частный бизнес, инициируя создание такого специализированного банка, не ограничивается лишь привлечением более дешевых кредитов. В целом ряде случаев кредитная организация выполняет также роль финансового центра крупного промышленного объединения (моноили многопрофильного), повышая эффективность внутренних денежных потоков, способствуя повышению прибыльности всей финансово-промышленной группы;

– строительные банки призваны кредитовать операции, связанные с освоением капитальных вложений;

– сельскохозяйственные банки обслуживают предприятия, занимающиеся производством и переработкой сельскохозяйственной продукции. Как и в случае с промышленными банками, инициатором создания подобных организаций зачастую выступает государство, реализующее политику поддержки национального сельхозпроизводителя и обеспечивающее продовольственную безопасность общества.

Функции и принципы деятельности банка

Современную экономику невозможно представить без банков, совершающих операции как с населением, так и с компаниями и организациями. Понять сущность банка можно лишь изучив выполняемые им функции:

1. Стимулирование сбережений и формирование накоплений в обществе.

Сбережения и накопления – неотъемлемый атрибут современной экономики. Они создают базу для проведения широкого спектра инвестиционных операций, а следовательно, предопределяют темпы, направление и интенсивность общественного прогресса.

Основой современной системы сбережений служит депозитный процент, получаемый собственниками средств за хранящиеся в кредитном институте ресурсы.

Банки проводят гибкую процентную политику, стремясь привлечь оптимальное количество ресурсов для полноценного удовлетворения спроса на кредит со стороны своих клиентов.

Важным условием для успешного привлечения средств становится уровень их сохранности. Вкладчик кредитного института должен быть уверен в том, что сможет вернуть обратно не только свой вклад, но и получить обещанный процентный доход. Такие гарантии должно предоставлять государство в лице Центрального банка, проводящего лицензирование банковской деятельности и осуществляющего надзор за деятельностью кредитных организаций.

Немаловажное значение имеет информированность вкладчиков о состоянии банка. Надежный кредитный институт, проводящий сбалансированную с точки зрения рисков кредитную и инвестиционную политику, обеспечивает доступ к информации о своей деятельности.

2. Осуществление безналичных расчетов в экономике. Расчеты сопровождают все хозяйственные сделки. В современной экономике вся система безналичных расчетов подразделяется на три уровня:

• расчеты хозяйствующих нефинансовых субъектов-резидентов внутри национальной экономической системы;
• межбанковские расчеты;
• международные расчеты нефинансовых субъектов-нерезидентов.

Каждый уровень предполагает свои способы регулирования, собственную правовую базу и контрольный аппарат. Но объединяет их одно: банк, институт, проводящий данные платежи.

Необходимым условием реализации данной функции банка является обязательство всех юридических лиц, независимо от организационно-правовых форм и сферы деятельности, хранить свободные денежные средства в учреждениях банков. Средства размещаются на договорных условиях, включающих соблюдение интересов как самих владельцев счетов, так и кредитных институтов, открывающих данные счета.

Списание денежных средств со счета клиента осуществляется банком лишь по распоряжению владельца. Без согласия плательщика может быть произведено списание средств только в случаях, предусмотренных законодательством или отдельным договором, заключаемым между банком и клиентом. Банки не могут ограничивать права владельца счета на распоряжение находящимися на нем средствами и вмешиваться в договорные отношения, складывающиеся между иными участниками хозяйственных сделок. Участники хозяйственных операций вправе самостоятельно избирать форму безналичных расчетов и отражать свой выбор в заключаемых договорах.

Банки обязаны проводить платежи в установленные сроки, в точном соответствии с заключенными договорами и инструктивно-нормативными документами, действующими на территории Российской Федерации. Такой подход позволяет хозяйствующим субъектам рационально расходовать имеющиеся оборотные средства, полноценно контролировать входящие и исходящие денежные потоки, а также получать дополнительный доход при размещении временно свободных средств как на депозитных счетах в банковском секторе, так и на иных носителях, не связанных с деятельностью кредитных институтов.

3. Посредничество в кредите. В данном случае банки выступают посредниками между собственниками временно свободных денежных ресурсов и теми, кто нуждается в средствах. Банковское кредитование осуществляется на основе возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера выдаваемой ссуды.

Банковский кредит является одной из основных форм кредита в современном обществе.

В основе перераспределения денежных ресурсов, проходящего в процессе кругооборота капитала действующего предприятия, лежит прибыльность. Возможность получения дополнительной прибыли стимулирует владельцев средств к размещению их в банке, а банк, в свою очередь, – к предоставлению кредита клиентам. Конкретным проявлением платы за временно свободные денежные ресурсы становится ссудный процент. Он отражает отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком в процессе движения ссудного капитала (ссуженной стоимости). При помощи ссудного процента происходит перераспределение чистого дохода, полученного в отраслях материального производства, между ними и сферой нематериального производства. При этом заемщик, вынужденный выплачивать кредитору определенную сумму за пользование кредитом, вынужден следить за эффективностью и срочностью вложения этих средств.

Перераспределяя ресурсы в экономической системе, банки способствуют сокращению рисков для инвесторов. Кредитуя широкий круг клиентов, представляющих разные отрасли и сферы деятельности, а зачастую и разные страны, банки способствуют диверсификации рисков как по территориальному, так и по отраслевому признаку.

4. Посредничество в операциях с ценными бумагами. Банк может осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа. Кроме того, кредитный институт может проводить сделки с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, а также с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с действующим законодательством. Все шире в практике российских банков применяется доверительное управление пакетами ценных бумаг по договору с физическими и юридическими лицами.

Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами.

5. Создание кредитных инструментов обращения. В результате проводимых банками операций создается группа финансовых инструментов, способных заменять наличные деньги в расчетах. Как следствие, возрастает общая масса платежных инструментов в экономике.

Банки осуществляют все вышеназванные операции в комплексе, обобщая значительный пласт экономической, правовой и иной информации. При этом основная цель деятельности кредитного института – получение максимальной прибыли, так как банк является самостоятельно хозяйствующим субъектом.

Место банков в экономической системе настолько важно, что общество не может относиться к ним как к рядовым коммерческим структурам, ориентированным исключительно на получение прибыли. Поэтому принято рассматривать кредитные институты с позиции социального партнерства. С учетом сказанного банк можно рассматривать как важный социальный институт, ведущий самостоятельную коммерческую деятельность.

Такое уникальное положение предопределяет принципы деятельности банка в современной экономике:

1. Банк работает в пределах реально привлеченных ресурсов. Банки осуществляют широкий круг операций по привлечению и размещению денежных средств при соблюдении обязательного условия: все сделки, связанные с проведением платежей (как своих, так и по поручению клиентов), выдачей кредита или получением наличности (банкнот и монет) могут осуществляться только в пределах суммы, имеющейся у банка в кассе, на корреспондентском счете в Центральном банке или иных кредитных институтах.

Следует признать, что у банков имеется возможность проведения ряда операций, связанных с созданием дополнительных (по сравнению с имеющимися финансовыми ресурсами) платежных инструментов в экономике. Однако перечень таких сделок невелик и жестко контролируется Центральным банком.

В процессе деятельности банки вынуждены существенное внимание уделять рискам и методам их хеджирования. Значительная часть активных операций связана с выдачей кредитов, которые подразделяются на группы в зависимости от надежности заемщиков. В случае выдачи кредита с повышенным риском банк обязан принять меры по предотвращению возможных финансовых потерь, если заемщик не исполнит обязательства по своевременному и полному погашению ссуды. Кроме того, активные и пассивные операции банка должны сочетаться по ряду характеристик: срокам, величине процентной ставки, чувствительности к рыночной конъюнктуре и др. Все эти вопросы решаются в процессе регулирования банковской деятельности со стороны Центрального банка, который разрабатывает комплекс нормативов, обязательных для исполнения на территории страны всеми кредитными институтами.

Другим важным аспектом банковской деятельности является обеспечение собственной ликвидности. Ликвидность банка отражает способность кредитного института своевременно выполнять собственные обязательства перед вкладчиками. В этой связи банк может хранить часть собранных депозитов в ликвидной форме (в виде остатков средств в кассе и на корреспондентских счетах) или переводить отдельные статьи активов в денежные средства (как правило, это касается пакетов государственных ценных бумаг).

Оценкой ликвидности каждого конкретного банка занимается Центральный банк с целью поддержания доверия к кредитной системе страны в целом. Отказ от погашения своих обязательств даже одним банком может спровоцировать недоверие со стороны населения и деловых кругов ко всем отечественным кредитным организациям, что может существенно ослабить позиции национальной денежной единицы как на мировых валютных рынках, так и внутри страны. К тому же невозврат средств вкладчикам может привести к их банкротству.

Вместе с тем следует отметить, что банки самостоятельны в проведении как активных, так и пассивных операций при условии четкого исполнения законодательных и иных инструктивных требований. Центральный банк проводит постоянный мониторинг банковской системы на основе отчетности, получаемой от каждой кредитной организации. Российское законодательство предписывает каждому банку предоставлять информацию о своей деятельности в открытой печати в следующие сроки:

• ежеквартально – бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, информацию об уровне достаточности капитала, о величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;
• ежегодно – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках с заключением аудиторской фирмы (аудитора) об их достоверности.

Кредитная организация обязана по требованию физического или юридического лица представить копию лицензии на осуществление банковских операций, копии иных выданных ей разрешений (лицензий), если необходимость получения указанных документов предусмотрена федеральными законами, а также ежемесячные бухгалтерские балансы за текущий год.

За введение физических и юридических лиц в заблуждение путем непредоставления информации либо путем предоставления недостоверной или неполной информации кредитная организация несет ответственность в соответствии с законом.

2. В своей деятельности банк обязан руководствоваться нормами закона, строго соблюдать правила и нормативы, устанавливаемые контролирующими и регулирующими органами. Данный принцип логически вытекает из предыдущего. Важное место, занимаемое банковской системой в современной экономике, предполагает необходимость применения к ней целой системы надзора и контроля, целью которой является обеспечение возвратности банковских депозитов и бесперебойности проводимых безналичных расчетов.

Правовое регулирование банковской деятельности регламентируется Конституцией Российской Федерации, федеральными законами «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», а также другими федеральными законами и нормативными актами Банка России.

Главным органом регулирования банковской деятельности является Банк России, который осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, осуществляет лицензирование данного вида деятельности, а также ведет справочник по кредитным организациям с выделением полного списка кредитных организаций; сведений о структурных подразделениях кредитных организаций; сведений об адресах Web-сайтов кредитных организаций.

Банк России устанавливает обязательные для всех кредитных организаций правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, организации внутреннего контроля, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности, а также другой информации, предусмотренной федеральными законами. Для осуществления своих функций Банк России имеет право запрашивать и получать у кредитных организаций необходимую информацию об их деятельности, требовать разъяснений по полученной информации.

В случае нарушения федеральных законов, нормативных актов и предписаний Банка России, устанавливаемых им обязательных нормативов, непредставления информации, представления неполной или недостоверной информации, а также совершения действий, создающих реальную угрозу интересам вкладчиков и кредиторов, Банк России имеет право в порядке надзора применять к кредитной организации санкции, плоть до отзыва лицензии.

Банк России может отозвать у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций в следующих случаях:

1. установления недостоверности сведений, на основании которых выдана указанная лицензия;
2. задержки начала осуществления банковских операций, предусмотренных этой лицензией, более чем на один год со дня ее выдачи;
3. установления фактов существенной недостоверности отчетных данных;
4. задержки более чем на 15 дней представления ежемесячной отчетности (отчетной документации);
5. осуществления, в том числе однократного, банковских операций, не предусмотренных указанной лицензией;
6. неисполнения федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России, если в течение одного года к кредитной организации неоднократно применялись меры, предусмотренные Федеральным законом 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», а также неоднократного нарушения в течение одного года требований, предусмотренных рядом статей Федерального закона от 07.08.2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем»;
7. неоднократного в течение одного года виновного неисполнения содержащихся в исполнительных документах судов, арбитражных судов требований о взыскании денежных средств со счетов (с вкладов) клиентов кредитной организации при наличии денежных средств на счетах (во вкладах) указанных лиц;
8. наличия ходатайства временной администрации, если к моменту окончания срока деятельности указанной администрации, установленного Федеральным законом от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», имеются основания для ее назначения, предусмотренные указанным Федеральным законом;
9. неоднократного непредставления в установленный срок кредитной организацией в Банк России обновленных сведений, необходимых для внесения изменений в единый государственный реестр юридических лиц, за исключением сведений о полученных лицензиях;
10. неисполнение кредитной организацией, являющейся управляющим ипотечным покрытием, требований Федерального закона от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» и изданных в соответствии с ним нормативных правовых актов Российской Федерации, а также неустранение нарушений в установленные сроки, если в течение одного года к кредитной организации неоднократно применялись меры, предусмотренные Федеральным законом от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;
11. неоднократного нарушения в течение одного года требований Федерального закона от 27.07.2010 г. № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов с учетом особенностей, установленных указанным Федеральным законом.

В случае более серьезных нарушений со стороны кредитной организации Банк России обязан отозвать у нее лицензию на осуществление банковских операций.

3. Полная экономическая самостоятельность банка. Данный принцип отражает независимость банковской деятельности от государства, а также самостоятельность кредитного института в своих поступках и полном принятии последствий от них. В соответствии с российским законодательством кредитная организация не отвечает по обязательствам государства и Банка России, а они, в свою очередь, не отвечают по обязательствам кредитной организации, за исключением случаев, когда государство или Банк России самостоятельно приняли на себя такие обязательства.

Органы законодательной и исполнительной власти и органы местного самоуправления не вправе вмешиваться в деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Самостоятельность банка как участника хозяйственных операций выражается в ряде условий:

1) кредитная организация может свободно распоряжаться собственными средствами, привлеченными ресурсами, доходами в рамках, установленных действующим законодательством;

2) любой кредитный институт самостоятелен в выборе клиентов, вкладчиков или заемщиков, за исключением случаев, когда имеются законодательно установленные ограничения;

3) самостоятельность в построении стратегии своего развития, что означает свободу выбора кредитной, депозитной, процентной, инвестиционной политики; кредитный институт строит отношения с клиентом, исходя из собственной оценки привлекательности совершаемой сделки;

4) банк несет полную ответственность за результаты своей деятельности перед всеми заинтересованными сторонами:

• вкладчиками и внешними кредиторами – за полноту и своевременность возврата принятых сумм и обещанного процентного вознаграждения;
• клиентами – за быстроту и своевременность проведения расчетов;
• заемщиками – за соблюдение всех согласованных параметров кредитной сделки;
• государством – за исполнение обязательств по налогам и иным обязательным платежам;
• собственниками – за полное отражение информации обо всех совершенных сделках и доходности кредитной организации;

5) при ранжировании участников, перед которыми банк несет ответственность, преимущество отдается государству и вкладчикам, во вторую очередь погашаются претензии держателей облигаций и в последнюю – собственников капитала кредитного института.

4. Банк строит взаимоотношения с клиентами на рыночной основе. Все отношения между кредитными организациями, их клиентами и Банком России осуществляются на основе договоров, если иное не предусмотрено законодательством. В договоре указываются все параметры конкретной сделки, устраивающие стороны.

При осуществлении своей деятельности кредитный институт руководствуется следующими правилами:

1) максимизация прибыли. Банк, как и любой другой участник хозяйственных операций, стремится к увеличению прибыли, поэтому при выборе между двумя инвестиционными проектами, при прочих равных условиях, предпочтет тот, который сулит больший доход. При заключении договоров с клиентами банки указывают процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, а также имущественную ответственность сторон за нарушение договора;

2) минимизация рисков. При осуществлении всего комплекса операций банки стремятся минимизировать свои риски, применяя сложную систему хеджирования. В случае выбора между двумя инвестиционными проектами с одинаковой доходностью преимущество получит тот, у которого уровень риска меньше;

3) поддержание оптимальной ликвидности. Ликвидность банка означает способность отвечать по своим обязательствам перед вкладчиками. Поэтому при выборе конкретного способа формирования активов банк, при прочих равных условиях, остановится на более ликвидном инструменте вложений. Однако следует учесть тот факт, что ликвидность и прибыльность в банковском деле, как правило, являются разнонаправленными векторами. Высоколиквидный актив (т. е. тот, который может быть быстро продан) обычно не приносит высокого дохода, и наоборот. Поэтому банки пытаются оптимизировать ликвидность своего баланса, учитывая необходимость получения максимальной прибыли.

Место в экономической системе небанковских кредитных организаций

Спектр банковских институтов в современной экономике весьма широк. Несмотря на это, в финансово-кредитном секторе присутствует достаточно значительная группа специализированных организаций, выполняющих лишь некоторые банковские функции. Главная отличительная черта небанковских кредитных учреждений – узкая специализация. Обычно их клиентами являются юридические лица, однако в последнее время все чаще услугами специализированных небанковских кредитных организаций пользуется население. Высокий жизненный уровень в экономически развитых странах Европы и Северной Америки предопределил наличие в них значительного числа таких учреждений.

Как правило, небанковские кредитные организации действуют на основании лицензии, выдаваемой Центральным банком страны. Однако такая процедура существует далеко не везде. В ряде стран применительно к данной категории институтов действует принцип уведомительной регистрации, когда достаточно сообщить властям о начале кредитной деятельности.

Вообще, деятельность специализированных небанковских кредитных организаций во многом определяется национальными особенностями. Это связано со сложившейся практикой осуществления финансово-банковских операций в стране, принятыми принципами банковского надзора, историей формирования кредитного рынка и т. д. Кроме того, различия могут быть вызваны национальной трактовкой следующих параметров деятельности данных учреждений:

• характером лицензирования и допуска на финансовый рынок;
• кругом выполняемых операций;
• степенью государственного участия, в том числе и наличием (отсутствием) государственных гарантий по результатам деятельности;
• порядком построения взаимоотношений с другими финансово-кредитными организациями.

В Российской Федерации законодательно принято выделять три типа небанковских кредитных организаций: расчетные небанковские кредитные организации, платежные небанковские кредитные организации и небанковские депозитно-кредитные организации (НДКО). Их деятельность регламентируется законом «О банках и банковской деятельности», а также иными подзаконными актами.

Расчетные небанковские кредитные организации (РНКО) представляют собой наиболее многочисленную группу НКО в России. Их деятельность регламентируется не только Законом «О банках и банковской деятельности», но и рядом инструктивных материалов, подготовленных Центральным банком. Основной – инструкция от 26 апреля 2006 г. № 129-И «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением».

РНКО вправе осуществлять в сочетании следующие банковские операции:

• открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;
• осуществление переводов денежных средств по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
• инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
• куплю-продажу иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
• осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов);
• осуществление выпуска, покупки, продажи, учета, хранения и иных операций с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также осуществление доверительного управления указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Данный тип организаций не вправе осуществлять существенный перечень банковских операций, в частности:

• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;
• открытие и ведение банковских счетов физических лиц;
• осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц по их банковским счетам;
• привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
• выдачу банковских гарантий.

Сочетание разрешенных и запрещенных операций позволяет сделать вывод, что данный тип организаций не имеет права привлекать вклады и выдавать кредиты, а призван обеспечивать систему расчетов и переводов.

Платежные небанковские кредитные организации (ПНКО) имеют право осуществлять денежные переводы без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций. Основой для появления данных НКО стало принятие Федерального закона № 161-ФЗ от 27.06.2011 г. «О национальной платежной системе», где сказано, что «оператором электронных денежных средств является кредитная организация, в том числе небанковская кредитная организация, имеющая право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций».

Если сравнивать ПНКО с расчетными, видно, что у них существенно уже спектр разрешенных операций. Основная задача ПНКО – обеспечение безрисковости системы переводов в рамках организации мгновенных, электронных, мобильных платежей. Одним из основных документов, регламентирующих порядок деятельности ПНКО, а также устанавливающих обязательные нормативы их деятельности, является инструкция Банка России от 15.09.2011 г. № 137-И «Об обязательных нормативах небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций, и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением».

Небанковские депозитно-кредитные организации (НДКО). Принципиальное разграничение расчетных и депозитно-ссудных операций в деятельности небанковских кредитных организаций явилось основанием для появления НДКО.

Характер их функционирования определен Положением Центрального банка РФ от 21.09.2001 г. № 153-И «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции». Эти организации вправе выполнять следующие операции и сделки:

• привлекать денежные средства юридических лиц во вклады (на определенный срок);
• размещать привлеченные во вклады денежные средства юридических лиц от своего имени и за свой счет;
• производить куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме (исключительно от своего имени и за свой счет);
• выдавать банковские гарантии;
• проводить сделки, разрешенные к осуществлению кредитными организациями в соответствии со ст. 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (в том числе с ценными бумагами в соответствии с требованиями федеральных законов).

Российское законодательство запрещает небанковским депозитно-кредитным организациям открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом, а также четко определяет круг операций, которые они не вправе осуществлять:

• привлекать денежные средства физических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок) и юридических лиц во вклады до востребования;
• открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц, а также осуществлять расчеты по ним;
• заниматься инкассацией денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовым обслуживанием физических и юридических лиц;
• куплей-продажей иностранной валюты в наличной форме;
• привлечением во вклады и размещением драгоценных металлов;
• осуществлением переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.

НДКО пока не получили широкого распространения на отечественном финансовом рынке. Во многом это связано с отсутствием условий для их нормального функционирования, а также с универсальностью и масштабами деятельности банков, конкурировать с которыми они еще не могут. В то же время в зарубежной практике аналогичные структуры представлены достаточно широко, в связи с чем целесообразно изучить их опыт.

Все более существенным участником кредитных отношений в России становятся микрофинансовые организации (МФО). Правовую основу их деятельности определяет Федеральный закон от 02.07.2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», а также иные нормативные акты.

Микрофинансовая деятельность – деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юридических лиц, имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности в соответствии с законодательством, по предоставлению микрозаймов (микрофинансирования).

Микрофинансовая организация – юридическое лицо, которое осуществляет микрофинансовую деятельность и сведения о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций, формируемый Банком России. Микрофинансовые организации могут осуществлять свою деятельность в виде микрофинансовой компании или микрокредитной компании.

Под микрозаймом (микрофинансированием) понимается заем, предоставляемый займодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором займа, в сумме, не превышающей предельный размер обязательств заемщика перед займодавцем по основному долгу, установленный законодательно соответственно для микрофинансовой или микрокредитной компании.

Свою деятельность МФО может начать лишь после внесения сведений о себе в государственный реестр МФО. Микрофинансовая компания – это МФО с более высоким статусом, чем микрокредитная компания, с существенно большим набором возможностей по размещению и привлечению средств. Контроль за их деятельностью более жесткий. Микрокредитная компания имеет право выдавать займы, как и иные МФО, однако их деятельность более ограничена, нежели у микрофинансовой компании.

Обобщенно условия функционирования микрофинансовых и микрокредитных компаний показаны в табл. 11.

МФО обязана проинформировать лицо, подавшее заявку на предоставление микрозайма, до получения им микрозайма об условиях договора микрозайма, о возможности и порядке изменения его условий по инициативе микрофинансовой организации и заемщика, перечне и размере всех платежей, связанных с получением, обслуживанием и возвратом микрозайма, а также с нарушением условий договора микрозайма. Кроме того, заемщик должен быть проинформирован до получения им микрозайма о том, что данная МФО включена в государственный реестр микрофинансовых организаций и по его требованию предоставить копию документа, подтверждающего внесение сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций.

Таблица 11

По состоянию на 05.08.2019 г. в государственном реестре микрофинансовых организаций числилось 1 949 МФО.

Особым направлением кредитной деятельности, регулируемым со стороны Банка России, являются ломбарды.

Ломбардом является юридическое лицо – специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов гражданам и хранение вещей. Ломбарды вправе осуществлять профессиональную деятельность по предоставлению потребительских займов в порядке, установленном Федеральным законом «О потребительском кредите (займе)».

Ломбарду запрещается заниматься какой-либо иной предпринимательской деятельностью, кроме предоставления краткосрочных займов гражданам, хранения вещей, а также оказания консультационных и информационных услуг. При этом ломбард не вправе пользоваться и распоряжаться заложенными и сданными на хранение вещами.

Ломбард обязан выполнять предписания и запросы Центрального банка Российской Федерации и представлять ему документы, содержащие отчет о своей деятельности и об органах управления ломбарда.

Банк России проводит проверку соответствия деятельности ломбарда требованиям Федерального закона от 19.07.2007 г. № 196-ФЗ «О ломбардах», других федеральных законов и иных нормативных правовых актов, нормативных актов

Банка России в порядке, утвержденном Банком России.

По условиям договора займа ломбард (заимодавец) передает на возвратной и возмездной основе на срок не более одного года заем гражданину (физическому лицу) – заемщику, а заемщик, одновременно являющийся залогодателем, передает ломбарду имущество, являющееся предметом залога. Договор займа совершается в письменной форме и считается заключенным с момента передачи заемщику суммы займа и передачи ломбарду закладываемой вещи. Существенными условиями договора займа являются:

• наименование заложенной вещи;
• сумма оценки заложенной вещи;
• сумма предоставленного займа;
• процентная ставка по займу;
• срок предоставления займа.

Договор займа оформляется выдачей ломбардом заемщику залогового билета. Другой экземпляр залогового билета остается в ломбарде. Залоговый билет является бланком строгой отчетности, форма которого утверждается в порядке, установленном Правительством Российской Федерации. Залоговый билет должен содержать ряд обязательных параметров, утвержденных в п. 5–7 ст. 7 Федерального закона от 19.07.2007 г. № 196-ФЗ «О ломбардах».

Сумма обязательств заемщика перед ломбардом включает в себя как сумму предоставленного займа, так и проценты за пользование займом, исчисляемые за период фактического его использования в соответствии с процентной ставкой по займу, установленной договором займа (при этом периодом фактического пользования займом считается период с даты предоставления займа до даты его возврата и уплаты процентов за пользование займом или продажи ломбардом заложенной вещи). Ломбард не вправе включать в сумму своих требований к заемщику иные требования, не возникающие из его обязательств.

По состоянию на 05.08.2019 г. в Государственном реестре ломбардов числилось 10 485 организаций.

Следующей регулируемой Банком России деятельностью на кредитном рынке является кредитная кооперация. В основе данной системы находится Федеральный закон от 18.07.2009 г. № 190-ФЗ «О кредитной кооперации». Кредитная кооперация – система кредитных потребительских кооперативов различных видов и уровней, их союзов (ассоциаций) и иных объединений, включающая следующие виды организаций:

• кредитный потребительский кооператив – добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства и по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива (пайщиков);
• кредитный потребительский кооператив граждан – кредитный кооператив, членами которого являются исключительно физические лица;
• кредитный кооператив второго уровня – кредитный кооператив, членами которого являются исключительно кредитные кооперативы;

Членом кредитного кооператива (т. е. пайщиком) является физическое или юридическое лицо, принятое в кредитный кооператив в установленном порядке.

Пайщик вносит различные виды взносов:

– членский взнос – денежные средства, вносимые на покрытие расходов кредитного кооператива и на иные цели в порядке, который определен уставом кредитного кооператива;

– вступительный взнос – денежные средства, вносимые в случае, если это предусмотрено уставом кредитного кооператива, при вступлении в кредитный кооператив в размере и порядке, которые определены его уставом;

– дополнительный взнос – членский взнос, вносимый в случае необходимости покрытия убытков кредитного кооператива;

– паевой взнос – денежные средства, переданные в собственность кредитного кооператива для осуществления им уставной деятельности и для формирования паенакопления (пая) члена кредитного кооператива (пайщика). Выделяют: обязательный паевой взнос – взнос, предусмотренный уставом кредитного кооператива и вносимый в обязательном порядке; добровольный паевой взнос – добровольно вносимый взнос помимо обязательного паевого взноса.

Кредитный кооператив является некоммерческой организацией. Его деятельность состоит в организации финансовой взаимопомощи пайщиков посредством:

– объединения паев и привлечения денежных средств пайщиков и иных денежных средств в порядке, определенном Федеральным законом от 18.07.2009 г. № 190-ФЗ «О кредитной кооперации»;

– размещения денежных средств путем предоставления займов членам кредитного кооператива (пайщикам) для удовлетворения их финансовых потребностей.

Кредитный кооператив, помимо организации финансовой взаимопомощи своим членам, вправе заниматься иными видами деятельности с учетом законодательно установленных ограничений при условии, что такая деятельность служит достижению целей, ради которых создан кредитный кооператив, соответствует этим целям и предусмотрена уставом кредитного кооператива.

Кредитный кооператив осуществляет свою деятельность на основе следующих принципов:

1. финансовой взаимопомощи пайщиков;
2. ограничения участия в деятельности кредитного кооператива лиц, не являющихся его членами;
3. добровольности вступления в кредитный кооператив и свободы выхода из него независимо от согласия других членов кредитного кооператива;
4. самоуправления кредитного кооператива, обеспечиваемого участием его членов (пайщиков) в управлении кредитным кооперативом;
5. равенства прав пайщиков при принятии решений органами кредитного кооператива независимо от размера внесенных членом кредитного кооператива взносов (один член кредитного кооператива (пайщик) – один голос);
6. равенства доступа пайщиков к участию в процессе финансовой взаимопомощи и иным услугам кредитного кооператива;
7. равенства доступа пайщиков к информации о деятельности кредитного кооператива;
8. солидарного несения пайщиками субсидиарной ответственности по его обязательствам в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов кредитного кооператива.

Кредитный кооператив предоставляет займы своим членам на основании договоров займа, заключаемых между кредитным кооперативом и заемщиком – членом кредитного кооператива (пайщиком). Кредитный кооператив вправе осуществлять профессиональную деятельность по предоставлению потребительских займов своим членам в порядке, установленном Федеральным законом «О потребительском кредите (займе)». Возврат займа членом кредитного кооператива может обеспечиваться поручительством, залогом, а также иными способами.

Кредитные кооперативы обязаны представлять хотя бы в одно бюро кредитных историй, включенное в государственный реестр бюро кредитных историй, имеющуюся у них информацию, необходимую для формирования кредитных историй членов кредитного кооператива, которым предоставлены займы.

Кредитный кооператив не вправе:

1. Предоставлять займы лицам, не являющимся членами кредитного кооператива;
2. Выступать поручителем по обязательствам своих членов и третьих лиц, а также иным способом обеспечивать исполнение обязательств указанными лицами;
3. Участвовать своим имуществом в формировании имущества иных юридических лиц, за исключением юридических лиц, возможность участия в которых предусмотрена для кредитных кооперативов законодательно;
4. Выпускать эмиссионные ценные бумаги;
5. Осуществлять операции с ценными бумагами (кроме государственных и муниципальных ценных бумаг, закладных);
6. Привлекать денежные средства лиц, не являющихся членами кредитного кооператива;
7. Осуществлять торговую и производственную деятельность;
8. Вступать в члены других кредитных кооперативов.

По состоянию на 05.08.2019 г. в государственном реестре кредитных потребительских кооперативов числилось 1 533 организации.

Отдельной группой кредитных кооперативов выступают сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы, представляющие собой добровольное объединение граждан (и/или юридических лиц) на основе членства, проживающих и/или ведущих свою хозяйственную деятельность в сельской местности, создаваемое в целях удовлетворения финансовых потребностей своих членов.

Как и иные кредитные кооперативы, данные организации образуются для кредитования и сохранения сбережений своих членов, проводя деятельность, базирующуюся на следующих принципах:

• взаимопомощь – члены кооператива, объединяя ресурсы, принимают на себя обязательства по взаимному поручительству;
• самоуправление – самостоятельное установление и регулирование внутренних взаимоотношений в кооперативе. При этом сохраняется принцип прочих кредитных кооперативов: «один член кооператива – один голос»;
• солидарная ответственность всех членов кооператива по обязательствам кооператива;
• работа на основе принципов рыночной экономики – процентные ставки должны обеспечивать безубыточную деятельность кооператива и строиться с учетом необходимости покрытия затрат, увеличения собственных средств и резервов.

По состоянию на 05.08.2019 г. в Государственном реестре сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов числилось 211 организаций.

Еще одна обособленная группа кредитных кооперативов – жилищные накопительные кооперативы. Их деятельность регулируется Федеральным законом № 215-ФЗ от 30.12.2004 г. «О жилищных накопительных кооперативах».

Жилищный накопительный кооператив – потребительский кооператив, созданный как добровольное объединение граждан на основе членства в целях удовлетворения потребностей членов кооператива в жилых помещениях путем объединения членами кооператива паевых взносов. Деятельность кооператива направлена на приобретение или строительство жилых помещений (в том числе в многоквартирных домах) в целях передачи их в пользование и после внесения паевых взносов в полном размере в собственность членам кооператива.

Членом кооператива может быть гражданин, достигший 16-летнего возраста.

Прием гражданина в члены кооператива осуществляется на основании его заявления в письменной форме. Кооператив обязан вести реестр членов кооператива. Число членов кооператива не может быть менее чем пятьдесят человек и более чем пять тысяч человек, если настоящим Федеральным законом не установлено иное.

Член кооператива несет ответственность по своим обязательствам перед кооперативом. Члены кооператива несут риск убытков, связанных с деятельностью кооператива, в пределах своих паенакоплений.

Данный вид кооперативов вправе:

1. привлекать и использовать денежные средства граждан на приобретение жилых помещений;
2. вкладывать имеющиеся у него денежные средства в строительство жилых помещений (в том числе в многоквартирных домах);
3. приобретать жилые помещения;
4. привлекать заемные денежные средства на осуществление уставной деятельности;
5. оказывать своим членам юридическую, консультационную и иную помощь, а также другие соответствующие целям деятельности кооператива и не противоречащие законодательству Российской Федерации услуги.

Надзор за деятельностью кооператива по привлечению и использованию денежных средств граждан на приобретение жилых помещений, а также за соблюдением кооперативом требований настоящего Федерального закона, других федеральных законов, иных нормативных правовых актов Российской Федерации и нормативных актов Банка России осуществляется Банком России.

По состоянию на 05.08.2019 г. в государственном реестре жилищных накопительных кооперативов числилось 50 организаций.

В зарубежной практике принято выделять и другие небанковские организации, выполняющие некоторые банковские услуги. Наибольшее распространение получили ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, общества взаимного кредита.

Ссудно-сберегательные ассоциации – это учреждения, привлекающие сберегательные вклады и размещающие их в основном в ипотечные займы.

Принято считать, что эти структуры появились в США в середине XIX в.

Наибольшее развитие деятельность таких ассоциаций получила после Второй мировой войны, а к концу XX в. их число превысило 2 тыс.

Ссудно-сберегательные ассоциации являются акционерными обществами.

Они действуют, как и банки, на основании лицензии, выдаваемой федеральным правительством или правительством штатов. Сохранность вложенных средств гарантируется государством.

Как правило, пассивы ссудно-сберегательных ассоциаций представлены собственными средствами и вкладами населения на различные виды счетов: срочные или до востребования, сертификатами, а также кредитами Центрального банка, предоставленными под низкие проценты. Процентные ставки по вкладам нередко устанавливаются плавающие и зависят от их рыночного уровня, срока и суммы вклада.

Наличие значительных ресурсов, государственная поддержка и характер процентной политики позволяют рассматривать ссудно-сберегательные ассоциации в качестве конкурента банков.

Кредитные союзы – это организации, созданные ограниченным кругом учредителей, близких по месту проживания или профессиональной деятельности.

Существуют, например, кредитные союзы врачей, учителей, шахтеров и т. д. Цель создания таких объединений – повышение эффективности использования денежных средств и предоставление льготных кредитов.

Эффективность использования денежных средств достигается и в том случае, если объединение происходит лишь с целью аккумуляции денежных средств.

Вложение средств в банки через кредитный союз может быть выгодно тем, что за счет размещения более крупной суммы денежных средств (совокупности вкладов участников кредитного союза) обеспечиваются большие доходы. Но основное предназначение данных структур состоит в организации льготного потребительского, в том числе ипотечного, кредитования.

Первоначально участник кредитного союза выступает в роли вкладчика. При накоплении денежных средств в размере 60–80 % от стоимости объекта кредитования вкладчик переходит в число заемщиков, получая недостающую часть суммы в качестве кредита. Достоинство этого варианта кредитования, по сравнению с банковским, – низкие процентные ставки и более длительные сроки погашения кредита.

Кредитные союзы специфичны и по структуре пассивных и активных операций. Так, например, около 90 % пассивов составляют вклады участников. Но на кредитование участников обычно направляется 50–60 % от общего объема активов.

Оставшаяся часть средств представлена наличными, средствами на счетах в банках и вложениями в ценные бумаги.

В ряде стран наблюдается расширение деятельности кредитных союзов.

Например, в США они открывают не только срочные счета, но и текущие чековые счета.

Общества взаимного кредита – организации, деятельность которых имеет общие черты с кредитными союзами, но объединяют они юридических лиц, как правило, близких по профессиональной принадлежности.

Небанковские кредитные организации существуют во всех странах, принимающих рыночные принципы ведения экономики. Однако они оказывают значительно меньшее влияние на денежные потоки, чем банки.

Функции и место в экономике Центрального банка

Возникновение и эволюция центральных банков

Центральные банки как институты финансового рынка существуют уже более четырех веков. Объективная необходимость отделения центральных банков от коммерческих вызвана необходимостью создания эмиссионных банков, которым предоставлено право выпуска в обращение (эмиссии) кредитных денег или банкнот, равнозначных наличным деньгам.

На ранних стадиях развития банковского дела (XII–XVII вв.) в большинстве стран практически отсутствовали национальные банковские системы, специальных эмиссионных банков не было, выпуском банкнот и ведением других банковских операций занимались коммерческие банки. Выпуск банкнот носил децентрализованный характер, так как банкноты, выпущенные отдельными банками, могли обращаться только в отдельных регионах.

Крупнейшие средневековые банки (Барди, Медичи, Питти и др.) предоставляли ссуды и размещали у себя на счетах средства государств, папского двора, неся на себе суверенные долги отдельных государств. Из-за огромных суверенных и кредитных рисков многие банки разорялись, рушились банковские империи (Барди, Медичи). Возникла необходимость создания единого эмиссионного банка с суверенной привилегией выпуска банкнот при условии обеспечения государств крупными займами.

Процесс концентрации, последующей централизации и монополизации эмиссионной деятельности в одном крупнейшем национальном коммерческом банке проходил поэтапно и постепенно. Постепенно превращаясь в центральные эмиссионные банки, крупнейшие коммерческие банки приобретали право на эмиссию банкнот, выступающих в качестве национального платежного средства. Монополия на эмиссионную деятельность сопровождалась определенными обязательствами по отношению к правительству.

Эмиссионная деятельность Центрального банка определяется степенью его независимости, но всегда регламентируется твердо установленными правилами.

Возникновение центральных банков как общественных учреждений происходило как из-за разорения коммерческих банков, так и в результате развития банковских отношений и концентрации эмиссионного дела:

• в 1668 г. частное банковское учреждение Банк Стокгольма, от имени короля осуществлявшее эмиссионную деятельность, вследствие возникших у него затруднений был преобразован в королевский банк и обрел статус общественного института, его чеки (билеты) получили платежную силу по всем товарным операциям, их начали принимать и при погашении векселей;
• в 1694 г. из-за кризиса деятельности ювелиров парламент Англии принимает решение об учреждении в стране национального банка – эмиссионного и социального банка. Банк Англии считается первым эмиссионным банком, который стал эмитировать собственные банкноты, увязывая их эмиссию с учетом коммерческих векселей;
• в 1695 г. Банк Шотландии, основанный в Эдинбурге, получил от парламента привилегию, дающую право на эмиссионную деятельность;
• в 1718 г. Банк Франции стал Королевским банком (Банк Рояль), его сертификаты были объявлены повсеместным законным средством;
• в 1860 г. открылся Государственный банк в России, который являлся центром, эмитировавшим кредитные билеты.

В США до кризиса 1907 г. функционировало около 7 500 эмиссионных банков.

В 1913 г. эмиссионные институты США получили название центральных резервных банков, всего было открыто 12 национальных эмиссионных банков, подчиненных Федеральному резервному совету и единым правилам деятельности.

Изначально будучи коммерческими, центральные банки впоследствии были национализированы, и в настоящее время капитал центральных банков, как правило, полностью или частично принадлежит государству.

Россия не имела частных эмиссионных банков. Свою историю Центральный банк Российской Федерации (Банк России) ведет с середины XIX в., когда в 1860 г. был учрежден единый Государственный банк Российской империи. Его основными задачами стало регулирование денежного обращения в стране и финансовое обеспечение ее хозяйственного развития в соответствии с экономической политикой государства.

По Уставу 1894 г., Государственный банк Российской империи получил монопольное право выпуска банковских билетов, стал эмиссионным банком. К 1914 г. он имел 10 контор в наиболее крупных торгово-промышленных центрах и 127 отделений по всей территории Российской империи.

После 1917 г. он был объединен с национализированными акционерными банками в Народный банк РСФСР. В 1920 г. в условиях военного коммунизма упразднен, в 1921 г. восстановлен как Государственный банк РСФСР, в 1923 г. реорганизован в Государственный банк СССР.

Банковская система СССР сложилась в основном в 1959 г. и фактически состояла из двух банков – Государственного банка СССР и Всесоюзного банка финансирования капитальных вложений (Стройбанка). Формально самостоятельными были государственные трудовые сберегательные кассы и Банк для внешней торговли СССР (Внешторгбанк), но фактически они полностью подчинялись Госбанку, а их руководители являлись членами правления Госбанка.

Начавшаяся в середине 1980-х гг. перестройка политической, экономической и социальной жизни в СССР потребовала крупномасштабных изменений в денежно-кредитной системе. Образование пяти спецбанков в 1988 г. не было простым разукрупнением централизованной системы Госбанка СССР. Одним из магистральных путей построения рыночной экономики должно было стать разделение эмиссионной и коммерческой деятельности в банковской системе.

В июне 1990 г. I Съезд народных депутатов РСФСР реорганизовал Российский республиканский банк Госбанка СССР в Государственный банк РСФСР, подчиненный Верховному Совету РСФСР, с наделением его полномочиями в области денежно-кредитной политики.

В ноябре 1991 г. в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур, Верховный Совет РСФСР объявил Банк России единственным на территории страны органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики. На основе принятых законов Центральный банк РФ становится главным элементом двухуровневой банковской системы России.

В ходе эволюции функции ЦБ не оставались неизменными. В прошлом суть денежного контроля сводилась к обеспечению экономики деньгами. ЦБ должен был придать эластичность деньгам и банковским резервам, т. е. изменять предложение денег в ответ на изменение спроса на деньги со стороны реального сектора экономики. В настоящее время ЦБ рассматривается как институт, отвечающий за разработку и проведение денежно-кредитной политики, изменяющий предложение денег для достижения экономических целей, например, таких как экономический рост, стабильность цен и сдерживание инфляции.

Сущность, структура и особенности деятельности центральных банков

Центральный банк страны – это банк, стоящий во главе банковской системы (в условиях многоуровневой системы – ее первый уровень), координационный и регулирующий центр, целью деятельности которого является защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы, развитие и укрепление банковской системы, а также обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Сущность Центрального банка. Центральный банк – это главный координирующий и регулирующий орган в банковских системах любой страны, он может называться центральным, государственным, национальным, народным банком. От доверия, которое испытывают экономические субъекты к национальному эмиссионному центру, во многом зависит инвестиционная и хозяйственная активность, устойчивость экономического развития и стабильность денежной единицы.

Центральный банк как орган государственного денежно-кредитного регулирования экономики наделен следующими правами:

• монопольной эмиссией банкнот;
• управления денежным обращением;
• регулирования и надзора за кредитными организациями;
• валютного регулирования и контроля;
• осуществления функции «банка банков»;
• хранения официальных золотовалютных резервов;
• является агентом правительства при обслуживании государственного бюджета.

Современные центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус. Их отличительный признак – обособленность имущества банка от имущества государства.

По форме собственности центральные банки подразделяются:

• на государственные, в которых все имущество принадлежит государству (например, во Франции, Великобритании, Германии, Нидерландах, Испании, России);
• акционерные, в которых акции принадлежат государству, коммерческим банкам и частным лицам (например, в Японии, Бельгии).

Причем капитал принадлежит коммерческим банкам (например, в США).

Центральный банк, несмотря на принадлежность капитала, является юридически самостоятельным и относительно независимым.

Под независимостью Центрального банка понимается установленная в законодательном порядке или сложившаяся в результате исторического развития возможность Центрального банка быть свободным от политической конъюнктуры и поддерживать стабильность национальной валюты посредством эффективных экономических инструментов денежно-кредитной политики.

Степень независимости ЦБ, содержание и форма взаимосвязей с органами государственной власти могут быть представлены в виде двух моделей:

• Центральный банк независим от правительства страны;
• выступает агентом Министерства финансов и проводником его денежнокредитной политики.

Однако в действительности эти модели в чистом виде отсутствуют. В большинстве стран функционирует промежуточная модель, основанная на взаимодействии исполнительной власти с Центральным банком.

Независимость ЦБ является гарантией эффективности денежной политики, направленной на стабилизацию цен и покупательной способности национальной денежной единицы, и характеризуется группой критериев:

• функциональной независимостью – банк осуществляет свои функции самостоятельно, без вмешательства государственных органов и иных организаций;
• персональной независимостью – личной независимостью руководящих лиц

Центрального банка и особым порядком их назначения, сроком пребывания в должности управляющего и членов правления;

• финансовой независимостью – наличием у Центрального банка собственного имущества и самостоятельного (внебюджетного) финансирования, ограничением на предоставление кредитов правительству;
• правовой независимостью – процедурой формирования денежно-кредитной политики, которая характеризуеся степенью координации с общеэкономической политикой государства, взаимоотношениями между Центральным банком и правительством, законодательной ответственностью ЦБ.

Известны три варианта контроля исходя из формы собственности на капитал ЦБ. Контроль может быть:

• государственным, если капитал банка принадлежит государству (Банк Англии, Банк Франции);
• акционерным, если капитал ЦБ принадлежит коммерческим банкам (Федеральная резервная система США);
• смешанным, если сложилась акционерная форма капитала с участием государства (Национальный банк Австрии, Банк Швейцарии).

В зависимости от взаимосвязей банков, от характера выполняемых ими функций различают два типа построения банковской системы: одноуровневую (распределительную, централизованную) и двухуровневую.

Двухуровневая система состоит из следующих элементов:

1. Центрального банка (ось банковской системы);
2. коммерческих банков (основа банковской системы);
3. учреждений банковской инфраструктуры, обеспечивающей информационное, методическое, научное и кадровое обеспечение банковской деятельности (служб по обработке, передаче и хранению информации, международных систем межбанковской коммуникации, страховых структур, расчетных палат, аудиторских служб, центров торговли валютой, межбанковскими кредитами, системы подготовки кадров для банков).

В России первым уровнем национальной банковской системы выступает Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

Деятельность Банка России определяется Конституцией Российской Федерации, федеральными законами, а также нормами международного права и действующими международными стандартами. Федеральный закон от 10.06.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определяет статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации.

Основная цель Центрального банка в рыночной экономике – поддержание денежно-кредитной и валютной стабилизации в целях обеспечения экономического роста.

Конституцией РФ и федеральным законом установлены следующие цели деятельности ЦБ РФ:

• защита и обеспечение устойчивости рубля;
• развитие и укрепление банковской системы РФ;
• обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы;
• развитие и обеспечение стабильности финансового рынка РФ.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России, но свои расходы ЦБ РФ осуществляет за счет собственных доходов.

Традиционно перед Центральным банком ставятся следующие основные задачи:

• быть эмиссионным центром страны;
• совершать операции с банками страны: хранить их кассовые резервы, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор;
• быть главным расчетным центром страны, выступая посредником между банками страны при выполнении безналичных расчетов;
• поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги, хранить официальные золотовалютные резервы;
• регулировать экономику денежно-кредитными методами.

Особенностью организационно-правовой формы является одновременное использование нескольких ролей ЦБ РФ:

– он является органом государственного управления, имеющим властные полномочиями только в области банковской деятельности и в сфере денежно-кредитных отношений. Его распоряжения и приказы обязательны для всех участников денежного оборота, но только в сфере денежных операций;

– он сам является банком – субъектом коммерческой деятельности, как любое юридическое лицо, имеет печать, определенное местонахождение, капитал и имущество.

Властные полномочия ЦБ РФ носят ограниченный характер по отношению к коммерческим банкам, для которых он является главным банком, но от которого не исходят указания распорядительного характера. ЦБ не вправе давать коммерческим банкам указания, как вести их деятельность, вмешиваться в их повседневную оперативную деятельность. Выполнять распоряжения ЦБ коммерческие банки должны только в части соблюдения правил ведения денежных операций, установленных норм денежно-кредитного регулирования, стандартов банковской деятельности и допустимых рисков.

Обладая властными полномочиями, ЦБ РФ не включен в число органов государственной власти, его структура обособляется от остальных государственных органов. ЦБ РФ подотчетен Государственной думе Федерального собрания Российской Федерации.

В России имущество ЦБ РФ является федеральной собственностью. ЦБ РФ владеет, пользуется и распоряжается имуществом, включая золотовалютные резервы. Изъятие и обременение обязательствами имущества ЦБ РФ без его согласия не допускается. Государство не отвечает по обязательствам ЦБ РФ, а ЦБ РФ – по обязательствам государства.

Структура Центрального банка. Структура Центрального банка должна давать ему возможность функционировать как государственному учреждению и банку. Структура включает следующую совокупность элементов:

• банковский капитал, выделяемый государством при организации ЦБ за счет государственного бюджета;
• денежно-кредитные операции, включая эмиссию наличных денег в обращение;
• организационную структуру ЦБ и персонал, обладающий знаниями и навыками в сфере банковского дела, регулирования денежно-кредитных отношений. Персонал ЦБ является государственными служащими;
• производственную базу, включающую банковскую технику, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, информационные системы и др.

Поскольку деятельность Центрального банка носит общенациональный характер, звенья его структуры должны руководствоваться указаниями одного главного центра, обладающего соответствующими полномочиями. Таким центром – высшим органом Банка России – выступает Совет директоров. В каждой стране принята своя система верховной власти центральных банков. В табл. 12 приведена организационная структура Банка России.

Т а б л и ц а 12

Особенности деятельности центральных банков. Как орган государственного контроля над денежным обращением, Центральный банк наделен монопольным правом эмиссии наличных денег. Эмиссия – главный источник ресурсов Центрального банка.

Основанием для введения монополии на выпуск денег в обращение является принципиальная возможность, управляя денежной массой, контролировать устойчивость национальной валюты и стабилизировать цены. Поэтому контроль над эмиссией налагает на Банк России ответственность за разработку и проведение денежно-кредитной политики.

Банк России кредитует платежеспособные, но временно неликвидные банки.

Банки вынуждены обращаться к Центральному банку, когда исчерпаны возможности получения средств на денежном рынке, и тогда он становится кредитором последней инстанции, предотвращая кризис банковской системы. Кредитование банков Центральным банком называется рефинансированием.

В промышленно развитых странах политика Центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах:

• учетная политика ЦБ состоит в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые, в свою очередь, получают их от промышленных, торговых и транспортных компаний;
• регулирование нормы обязательных резервов – коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в ЦБ.

Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на рынке капиталов. Нормы резервов существенно различаются по странам и колеблются в пределах от 5 до 20 %. С помощью нормы резервов ЦБ воздействует в целом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций);

• прямое государственное воздействие ЦБ на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. ЦБ осуществляет контроль за крупными кредитами, лимитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений.
• операции на открытом рынке – купля / продажа Центральным банком ценных бумаг (государственных облигаций) на открытом рынке как основной инструмент при проведении денежно-кредитной политики с целью влияния на денежную массу.

Функции и операции Центрального банка РФ

Функции Центрального банка – разнообразные виды деятельности по отношению к другим субъектам, установленные законом и выполняемые для реализации поставленных перед ЦБ задач.

Наиболее полно сущность ЦБ раскрывается в его функциях, в Федеральном законе «О Центральном банке РФ» установлен перечень из 33 функций. Эти функции можно сгруппировать, исходя из специфики деятельности Центрального банка.

В рамках экономической системы Центральный банк выполняет следующие функции:

1. Эмиссионный центр страны. За Центральным банком как представителем государства законодательно закреплена монополия на выпуск банкнот в обращение.

Банк России в соответствии с законодательством осуществляет выпуск в обращение и изъятие из обращения денежных знаков на территории России. Безналичная эмиссия в государстве осуществляется в процессе депозитно-ссудных операций.

В целях организации налично-денежного обращения на территории РФ ЦБ РФ:

• осуществляет прогнозирование и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет, создает их резервные фонды;
• устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
• устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение;
• определяет порядок ведения кассовых операций.

ЦБ РФ выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы Российской Федерации. Он организует межбанковские расчеты, служит расчетным центром банковской системы страны; устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов в России; координирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных (в том числе клиринговых) систем.

2. Банкир правительства. Выполнение этой функции подразумевает исполнение бюджета и управление государственным долгом.

Банк России выполняет функции депозитария (хранит на своих счетах средства государственного бюджета) и фискального агента Правительства России по кассовому исполнению бюджета и обслуживанию долга РФ (зачисляет на соответствующие счета суммы в доход бюджета), включая осуществление операций по размещению государственных займов, их погашению, выплате процентов по ним.

3. Банк банков. Эта функция состоит в том, что Центральный банк:

• аккумулирует на своих счетах ресурсы коммерческих банков;
• осуществляет расчеты между коммерческими банками, выступая в качестве расчетного центра кредитной системы;
• оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку, является кредитором последней инстанции.

4. Надзор за банками и финансовыми рынками. Надзор за банками и финансовыми рынками включает в себя систему мер, с помощью которых государство через Центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы и финансовых рынков.

Банк России наделен в законодательном порядке функцией регулирования стабильности денежно-кредитной системы, в рамках которой он осуществляет надзор и регулирование деятельности коммерческих банков, кредитных и некредитных финансовых организаций.

5. Проводник официальной денежно-кредитной и валютной политики.

Денежно-кредитная политика является одним из элементов всей экономической политики государства и определяется ее приоритетами. Она воздействует на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы с целью обеспечить стабильный экономический рост при низком уровне безработицы и инфляции.

В табл. 13 представлена общая классификация функций Банка России в зависимости от применяемых признаков, где главными признаками классификации являются роль в экономике и целевая ориентация.

1. Эмиссионный центр страны – за ЦБ законодательно закреплена монополия на выпуск банкнот в обращение.

2. Банкир правительства – исполнение бюджета и управление государственным долгом.

3. Банк банков – аккумулирует на своих счетах ресурсы коммерческих банков, осуществляет расчеты между банками, оказывает банкам кредитную поддержку.

4. Надзор за банками и финансовыми рынками – система мер, с помощью которых государство через ЦБ обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы и финансовых рынков.

5. Проводник официальной денежно-кредитной и валютной политики – ЦБ является органом денежно-кредитного регулирования

1. Денежно-кредитное регулирование (регулирующая функция).

2. Валютное регулирование и валютный контроль.

Т а б л и ц а 13

В табл. 14 приведено распределение функций Банка России по типу регулирования (группе функций), сформированное в соответствии со ст. 4 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Т а б л и ц а 14

Свои функции Центральный банк осуществляет через банковские операции – пассивные и активные. Пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, активными – операции по размещению банковских ресурсов. Как правило, Банк России осуществляет свои банковские операции и сделки на комиссионной основе. В табл. 15 представлены разрешенные и запрещенные банковские операции для Банка России, сгруппированные в соответствии с гл. VIII Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Структура активных и пассивных операций Банка России отражается в его балансе. Операции ЦБ и проведение денежно-кредитной политики определяют состояние и изменения баланса. Баланс ЦБ РФ публикуется в открытой печати и на сайте Банка России.

Т а б л и ц а 15

Денежно-кредитная политика Центрального банка

Денежно-кредитная политика (ДКП) – совокупность осуществляемых государством целенаправленных мероприятий, в комплексе регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы (показателей денежного обращения и объемов кредита, рынка ссудных капиталов и т. п.) в целях обеспечения сбалансированного и устойчивого роста национальной экономики.

Инструмент денежно-кредитной политики – средство, способ воздействия

Центрального банка как органа денежно-кредитного регулирования на объекты денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитное регулирование – инструмент проведения денежнокредитной политики; процесс прямого или косвенного воздействия Центрального банка на денежно-кредитную систему (количество денег в обращении, ликвидность банковской системы) с целью достижения поставленных целей.

Цели денежно-кредитного регулирования можно разделить на конечные, промежуточные и тактические. К конечным (стратегическим) целям денежнокредитного регулирования относят снижение уровня инфляции, безработицы, равновесие платежного баланса или достижение определенного уровня ВВП. К промежуточным целям традиционно относят достижение оптимального объема денежной массы в экономике, поддержание уровня золотовалютных резервов и управление величиной процентной ставки. Тактические цели денежно-кредитного регулирования связаны с ежедневной работой Центрального банка и обычно направлены на сглаживание колебаний ликвидности рынка.

Объектами ДКП являются спрос и предложение на денежном рынке, субъектами – Центральный банк как проводник ДКП и коммерческие банки.

ДКП представляет систему мер и методов целенаправленного воздействия на объем и структуру денежной массы, доступность кредита и валютный курс с помощью определенного набора инструментов и методов в целях регулирования экономического роста, сдерживания инфляции, обеспечения занятости и выравнивания платежного баланса.

Выделяют структурную и конъюнктурную денежно-кредитную политику.

Структурная денежно-кредитная политика предусматривает развитие определенных отраслей государством. Такой вид регулирования оправдывает себя в условиях кризисной экономики. Современная практика денежно-кредитного регулирования подразумевает воздействие не на конкретных участников рынка, а на рынок в целом, т. е. на его конъюнктуру. Конъюнктурная денежно-кредитная политика предполагает использование в основном рыночных инструментов: процентных ставок (ставки рефинансирования, учетной ставки), операций на открытом рынке, депозитных операций и т. д. Характер применения данных инструментов определяется выбранной стратегией денежно-кредитного регулирования.

В самом общем виде можно выделить два направления денежно-кредитного регулирования с использованием рыночных инструментов:

1. Политика дорогих денег – денежно-кредитная рестрикция или сдерживающая ДКП, в рамках которой реализуется задача ограничения объема кредитных операций в банковской системе. Выделяют два варианта такой политики.

Первый вариант – путем непосредственного воздействия на величину денежной массы и кредитного оборота. Второй – косвенное регулирование масштабов безналичного оборота денег, которое осуществляется посредством повышения процентных ставок в экономике через повышение норм обязательных резервов, учетной ставки и ставки рефинансирования, что закономерно приводит к удорожанию кредита и снижению спроса на заемные ресурсы.

2. Политика дешевых денег – денежно-кредитная экспансия или стимулирующая ДКП, в рамках которой реализуется задача расширения объемов кредитования. ДКП направлена на снижение процентных ставок, ее проведение сопровождается сокращением налогов, увеличением государственных расходов и другими мероприятиями, стимулирующими экономический рост.

Кредитная экспансия Центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков и общую массу денег в обороте, а кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и уменьшает насыщение экономики денежными ресурсами.

Определение типа ДКП осуществляется через сравнение номинального роста ВВП с номинальными процентными ставками. Если номинальные процентные ставки превышают номинальный рост ВВП, то ДКП сдерживающая, если наоборот, номинальные процентные ставки ниже номинального роста ВВП, то ДКП стимулирующая.

Порядок принятия денежно-кредитной политики в России. В соответствии со ст. 45 Федерального закона о Центральном банке РФ Банк России ежегодно представляет в Государственную думу сначала проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря – окончательный вариант основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту РФ и в Правительство РФ.

Государственная дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принимает соответствующее решение не позднее принятия Государственной думой Федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год.

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:

• концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;
• краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;
• прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;
• количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;
• сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;
• прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;
• целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;
• основные показатели денежной программы на предстоящий год;
• варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики ЦБ РФ в соответствии со ст. 35 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» являются:

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование кредитных организаций;
• валютные интервенции;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения;
• эмиссия облигаций от своего имени.

Денежно-кредитное регулирование экономики может осуществляться с помощью административных и рыночных инструментов.

К административным методам регулирования экономических процессов относятся такие способы перераспределения денежных средств, которые реализуются путем прямого вмешательства органов государственного управления (как правило, это прямые количественные ограничения кредитной деятельности). Подобный метод воздействия на народно-хозяйственный комплекс существует всегда и во всех странах, независимо от общественно-политического устройства. Различна лишь степень вмешательства в функции управления хозяйствующими субъектами со стороны государственных органов.

Центральный банк может реализовать политику прямых количественных ограничений в следующих случаях:

• при прямом регулировании кредитных и иных инвестиционных операций (что принято считать рационированием кредита);
• в ситуации прямого регулирования норм доходности банковских операций (что принято называть регламентацией пределов ставок по кредитным или депозитным операциям);
• при проведении политики содействия развитию отдельных отраслей экономики или регионов страны, когда денежно-кредитная политика носит структурный характер.

Могут применяться и иные ограничения, вызванные потребностями проведения сбалансированной денежно-кредитной политики, направленной на достижение общенациональных задач макроэкономической стабильности.

Экономические методы регулирования включают создание таких условий, которые стимулировали бы субъекта предпринимательской деятельности к выполнению действий, необходимых для общества. При этом не предполагается прямого воздействия со стороны органов управления. Степень охвата экономическими методами управления перераспределительных процессов в обществе показывает уровень экономической и политической свободы, зрелость общественного сознания, степень независимости бизнеса от государственной власти.

В отечественной экономической литературе встречаются различные подходы к соотношению данных методов. Ряд исследователей считают административные методы регулирования приоритетными и более эффективными, нежели экономические, особенно в условиях, когда многие рыночные механизмы работают либо недостаточно эффективно, либо вообще не работают, когда прямое административное воздействие на экономику осуществляется быстрее, чем косвенное, экономическое.

Другие экономисты, анализируя эффективность и направление денежнокредитного регулирования, в первую очередь выделяют экономическую составляющую.

В завершение подраздела отметим, что и административные, и экономические методы управления равно необходимы для эффективного функционирования народно-хозяйственного комплекса. Перекос в сторону одного из методов при недооценке другого влечет за собой серьезные диспропорции в процессе перераспределения денежных средств в национальной экономике.

Регулирование Центральным банком РФ финансовых рынков

Финансовый рынок – это денежные отношения между экономическими агентами (субъектами рынка) в процессе совершения сделок с финансовым товаром.

Регулирование финансового рынка – процесс целенаправленного воздействия на какой-либо объект со стороны субъекта-регулятора посредством использования соответствующих методов.

Любая национальная финансовая система состоит из рыночного и нерыночного секторов. К нерыночному сектору относится государственный сектор с регулированием цен, квотированием, лимитированием, льготированием как инструментами госрегулирования, администрированием, бюджетным финансированием, надзором и контролем за рынком, стандартами и ограничениями деятельности рыночных игроков. Рыночный сектор – это рынок, который охватывает отношения товарообмена в результате взаимодействия спроса и предложения на товары и услуги, формирует цены на товары и услуги, создает условия для заключения контрактов – договоров между участниками.

Необходимость жесткого регулирования финансовых рынков связана со следующими причинами:

• финансовые услуги основаны на доверии клиентов, следует гарантировать сохранность средств клиентов и минимизировать риски финансовых институтов;
• высокая чувствительность финансового рынка к любым внешним и внутренним факторам приводит к волатильности процентных ставок, курсов валют, котировок акций, увеличению рисков всех участников рынка;
• финансовые решения в значительной степени связаны с неопределенностью будущих периодов времени, что также определяет риски будущих доходов и убытков.

В табл. 16 приведены элементы (сегменты и подсегменты) финансового рынка.

Т а б л и ц а 16

Основными целями регулирования финансовых рынков являются:

• поддержание финансовой стабильности во всех секторах финансового рынка (регулирование процентных ставок, финансовых, кредитных, инвестиционных, страховых рисков);
• обеспечение неинфляционного экономического роста (регулирование денежной массы, валютных курсов, таргетирование инфляции);
• обеспечение движения капиталов (денежных потоков) между отраслями и странами (регулирование платежных балансов, валютных курсов);
• раннее предупреждение финансовых кризисов;
• создание условий для здоровой и честной конкуренции на финансовом рынке;
• защита финансовых интересов потребителей финансовых услуг и их денежных активов;
• обеспечение финансовой безопасности во всех секторах финансового рынка в интересах всех его участников;
• достижение максимальной информационной открытости финансового рынка и его участников.

Теория и практика регулирования финансовых рынков выработали три вида регулирования: государственное, рыночное и саморегулирование.

Государственное регулирование – это регулирование отношений, складывающихся на финансовом рынке, уполномоченными органами государственной власти, преобладает в условиях экономических кризисов, войн, политических конфликтов, общей нестабильности экономики. Может осуществляться в виде прямого вмешательства государства в функционирование финансового рынка (административное регулирование) либо в виде мер по косвенному воздействию на рынок (экономическое регулирование).

Методами прямого регулирования являются:

• издание нормативных правовых актов, устанавливающих обязательные требования к деятельности субъектов финансового рынка;
• регистрация выпусков эмиссионных ценных бумаг и осуществление контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
• лицензирование деятельности профессиональных участников, фондовых бирж, а также организаций, осуществляющих котировку и техническое обеспечение торговли финансовыми инструментами, обращающимися на внебиржевом рынке;
• контроль за деятельностью профессиональных участников финансового рынка и применение соответствующих санкций за нарушение законодательства;
• выявление и принятие мер по привлечению к ответственности лиц, нарушающих законодательство на финансовом рынке, а также организация системы по повышению профессионального и образовательного уровней участников финансового рынка.

Косвенное регулирование финансового рынка осуществляется государством через находящиеся в его распоряжении экономические рычаги, к которым относятся: налоговая политика государства; денежная политика; государственные капиталы; государственная собственность и ресурсы; внешнеэкономическая политика, а также внешнеполитическая деятельность государства.

Рыночное регулирование подчиняется закону стоимости и закону спроса и предложения, осуществляется в условиях стабилизации финансово-экономической ситуации в стране, обеспечивает в условиях конкуренции соответствие финансовых потоков потребностям экономики. Рынок выступает как саморегулируемая система, но государство оставляет за собой право финансового контроля и надзора за функционированием рынка.

Саморегулирование – это регулирование финансового рынка со стороны объединений профессиональных участников рынка. Оно призвано осуществлять защиту интересов участников финансового рынка. Саморегулирование может включать в себя разработку обязательных правил осуществления профессиональной деятельности, осуществление профессиональной подготовки кадров, установление требований, обязательных для работы на финансовом рынке, и др. В России к саморегулируемым организациям относятся: Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР), Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), Национальная ассоциация форекс-дилеров (НАФД),

Всероссийский союз страховщиков, Ассоциация российских банков и др.

В мировой практике сложились две основные модели регулирования финансового рынка: секторально-институциональная модель (регулирование осуществляется различными органами управления дифференцированно по группам финансовых институтов) и функционально-целевая модель (функции установления норм, контроля, надзора или защиты прав инвесторов осуществляются различными органами управления и направлены на достижение конкретных целей). Наиболее эффективной и адекватной современным условиям считается модель функционально-целевого регулирования, применяемая в США, Испании, России, Казахстане и других странах.

Выделяются три уровня регулирования финансового рынка:

Законодательные органы. Работа этих органов состоит в законодательной деятельности Федерального собрания РФ и направлена на законодательное закрепление положений нормативных актов ведомств, подтвердивших на практике свою эффективность;

Государственные регулятивные органы. В систему государственных регулятивных органов, осуществляющих функции регулятора финансового рынка, входят следующие субъекты регулирования: Правительство РФ, Министерство финансов РФ, Банк России и Федеральная служба по финансовому мониторингу;

Саморегулируемые организации. Важными участниками финансового рынка многих стран являются саморегулируемые организации как самостоятельный уровень в системе регулирования финансового рынка.

Специфика российского финансового рынка в значительной степени определена его молодостью и трудным периодом становления. Главным государственным регулятором финансового рынка в России является ЦБ РФ.

В гл. VII.1 Федерального закона от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» рассмотрены вопросы развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка, в гл. X.1 данного закона – регулирование, контроль и надзор в сфере финансовых рынков.

К указанным функциям Банка России относятся:

• совместно с Правительством РФ: разработка и проведение политики развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка РФ;
• осуществление мониторинга состояния финансового рынка и не менее двух раз в год публикация обзора финансовой стабильности, один раз в три года – представление в Государственную думу проекта основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации.

Предварительно проект основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации представляется Банком России Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации.

Государственная дума рассматривает проект основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на парламентских слушаниях и направляет в Банк России соответствующие рекомендации.

Регулирование, контроль и надзор в сфере финансовых рынков Центральный банк осуществляет над кредитными (рассмотрены в п. 3.2.6) и некредитными финансовыми организациями. К некредитным финансовым организациям в соответствии с законом о Центральном банке относятся организации, осуществляющие следующие виды деятельности:

1. профессиональных участников рынка ценных бумаг;
2. управляющих компаний инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
3. специализированных депозитариев инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
4. акционерных инвестиционных фондов;
5. клиринговую деятельность;
6. деятельность по осуществлению функций центрального контрагента;
7. деятельность организатора торговли;
8. деятельность центрального депозитария;
9. репозитарную деятельность;
10. деятельность субъектов страхового дела;
11. негосударственных пенсионных фондов;
12. микрофинансовых организаций;
13. кредитных потребительских кооперативов;
14. жилищных накопительных кооперативов;
15. бюро кредитных историй;
16. актуарную деятельность;
17. кредитных рейтинговых агентств;
18. сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов;
19. ломбардов.

Регулирующие, контрольные и надзорные функции Банка России в сфере финансовых рынков осуществляются через действующий на постоянной основе орган – Комитет финансового надзора, объединяющий руководителей структурных подразделений Банка России, обеспечивающих выполнение его надзорных функций. Комитет финансового надзора принимает решения по основным вопросам регулирования, контроля и надзора в сфере финансовых рынков.

Банк России проводит проверки деятельности некредитных финансовых организаций, направляет некредитным финансовым организациям обязательные для исполнения предписания, а также применяет к некредитным финансовым организациям иные меры, предусмотренные федеральными законами. Центральный банк устанавливает обязательные сроки и порядок составления и представления отчетности, а также другой информации, предусмотренной федеральными законами.

Банк России взаимодействует с некредитными финансовыми организациями посредством информационных ресурсов, размещенных на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети Интернет, в том числе путем предоставления таким организациям доступа к личному кабинету, а также с использованием электронных документов.

Надзор Центрального банка РФ за деятельностью кредитных организаций

Банковское регулирование – это совокупность законодательных норм, регулятивных требований и стандартов, разработанных законодательным и надзорным органами, банковским сообществом, самими банками в целях обеспечения стабильности и безопасности банковской системы в целом и отдельного банка.

Банковский надзор – разновидность банковского регулирования, осуществляемая надзорным органом путем применения системы мер по обеспечению регулятивных требований, включающих в себя различные процедуры и инструменты надзора.

Пруденциальный банковский надзор – разновидность банковского надзора, направлен на обеспечение соблюдения кредитными организациями и банковскими группами обязательных нормативов (пруденциальных норм).

Пруденциальные нормы деятельности – предельные величины рисков, принимаемых кредитной организацией, нормы обязательных резервов (на возможные потери по ссудам, резерв на возможные потери) и т. п.

Риск-ориентированный банковский надзор – разновидность банковского надзора, направлен на контроль принятых кредитными организациями рисков, механизмов и способов управления рисками, развитие внутренней системы управления рисками кредитных организаций.

Необходимость регулирования банковской деятельности обусловливается особой экономической и социальной природой банков, их значимостью для развития экономики страны. Государство прибегает к регулированию банковской деятельности в целях обеспечения ее стабильности и защиты интересов инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

Система контроля деятельности кредитных организаций включает в себя следующие формы:

– межгосударственный контроль проводится в рамках различных объединений и группировок самостоятельных государств, практикующих координацию денежно-кредитной, валютной и финансовой политики;

– государственный контроль по отношению к банкам основан на совокупности различных законов, законодательств, постановлений, инструкций;

– ведомственный контроль осуществляется органами, ответственными за проведение банковского надзора. Органы государственного управления банковским сектором можно условно разделить на следующие группы:

1. Органы общей компетенции (налоговые, таможенные и пр.), для которых банковский сектор не является единственно приоритетным;
2. Органы специальной компетенции, ответственные за осуществление контроля и надзора за банковской деятельностью.

– аудиторский (независимый) контроль можно разделить на внешний аудиторский контроль, который проводится специальными аудиторскими организациями, и внутренний аудиторский контроль, который осуществляет специальное подразделение коммерческого банка – отдел внутреннего контроля;

– учредительский контроль осуществляется наблюдательным советом коммерческого банка за деятельностью правления, контролем со стороны акционеров, а также в виде контроля ревизионной комиссии за работой банка в целом.

Наряду с государственным регулированием банковской деятельности выделяется саморегулирование как самостоятельное направление банковского регулирования, осуществляемое самими банками и их объединениями (ассоциациями) посредством принятия внутрибанковских нормативных документов.

Следует различать банковский контроль и банковский надзор. Так, при контроле существует подчиненность, осуществляется вмешательство в оперативную деятельность контролируемого объекта с целью устранения нарушений. При надзоре нет ведомственной подчиненности, т. е. надзорный орган не имеет отношений подчиненности с поднадзорным объектом и оценивает его деятельность только с позиции законности, не вмешиваясь в оперативную или иную деятельность.

Банковский надзор могут осуществлять как центральные банки, так и другие органы, уполномоченные государством.

Одной из основных целей деятельности Банка России выступает обеспечение стабильности банковской системы. Для реализации данной цели Центральный банк осуществляет постоянный надзор за банковской деятельностью.

Основные цели банковского регулирования и надзора – предотвращение масштабных системных рисков, защита интересов клиентов банков, стимулирование создания конкурентной среды, обеспечение стабильности и создание условий для эффективного функционирования банковской системы в целом.

Банковский надзор включает субъекты надзора, объект (предмет) надзора, методы, механизм (компоненты надзорной деятельности), инструменты, правовую основу.

К субъектам банковского надзора относятся:

– орган, осуществляющий надзор. Регулирующие и надзорные функции ЦБ РФ осуществляются через действующий на постоянной основе орган – Комитет банковского надзора, объединяющий руководителей структурных подразделений Банка России, обеспечивающих выполнение его надзорных функций;

– поднадзорные кредитные организации (все банковские и небанковские национальные кредитные организации, а также иностранные банки, осуществляющие операции в данной стране);

– банковские группы.

Объектами банковского надзора являются:

• процессы вступления (выхода) кредитных организаций в банковскую среду (организационно-правовое формирование банковской системы);
• текущая деятельность и управление ею;
• состояние учета и отчетности кредитных организаций.

Методы надзора определяют специфику надзора – контактный (изучение состояния кредитного института непосредственно на месте) и дистанционный надзор (внешнее наблюдение).

Механизм надзора как совокупность действий надзорного органа можно рассматривать в разных аспектах. С точки зрения компонентов (табл. 17) надзорной деятельности выделяются:

• лицензирование, государственная регистрация банковской деятельности и согласование изменений структуры;
• дистанционный (документарный) надзор за повседневной деятельностью кредитных организаций;
• инспекционные проверки;
• работа с проблемными кредитными организациями;
• ликвидация кредитных организаций, лишенных лицензии (банкротство).

Т а б л и ц а 17

Инструменты надзора определяются компонентами надзорной деятельности, по которым они осуществляются.

С точки зрения содержания надзорной деятельности выделяются следующие направления:

• разработка методологических документов, определяющих требования к кредитным организациям для их лицензирования, пруденциальные нормы и требования, основания для отзыва лицензии, программы аналитических и институциональных проверок;
• аналитическая работа по изучению представляемой банками отчетности и материалов инспекционных и аудиторских проверок, оценка перспектив финансовой устойчивости кредитных институтов;
• контрольная работа, охватывающая оценку достоверности представляемой банком отчетности, его финансового состояния и качества управления;
• оценочная работа, осуществляемая на основе аналитических и контрольных процедур и имеющая результатом классификацию банков по степени проблемности;
• организация дифференцированных отношений с каждым банком: предоставление права на получение от Центрального банка кредитов, введение режима предписаний и ограничений, обусловленного выявленными недостатками в деятельности кредитной организации и др.

Все элементы системы банковского надзора связаны между собой правовой основой, включающей законодательные акты, определяющие субъекты и объекты надзора, функции и права органов, осуществляющих надзор. Правовую основу механизма и инструментов надзора составляют нормативные документы надзорных органов.

Можно выделить три основных функции банковского надзора:

• превентивная или предупредительная функция заключается в регулировании процесса вхождения кредитных организаций в банковскую среду и реализуется через лицензирование банковской деятельности;
• сигнализирующая функция заключается в своевременном выявлении негативных тенденций деятельности банков и принятии мер воздействия, функция реализуется через дистанционный надзор;
• контрольная функция призвана выявить причины возникновения отклонений в соблюдении регулятивных норм в конкретной кредитной организации, реализуется через инспекционную деятельность Центрального банка.

Надзорная деятельность Банка России строится на международных принципах банковского надзора, изданных Базельским комитетом.

Для обеспечения стабильности банковской системы создан институт страхования вкладов на основе Агентства по страхованию вкладов (АСВ), которое выполняет функции обслуживания фонда страхования вкладов, а также Фонд консолидации банковского сектора для осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению кредитных организаций с участием Банка России.

Особенностями современной системы банковского надзора являются:

• централизация надзорных функций в ЦБ РФ;
• преобладание централизованного государственного регулирования по отношению к саморегулированию;
• экстенсивный характер надзора.

В завершение подраздела отметим, что происходит постоянное развитие надзора, так на место пруденциального банковского надзора приходит риск-ориентированный банковский надзор, регламентированный международными требованиями Базель III.

Операции банков

Классификация банковских операций

Банк – это организация, которая действует на основании лицензии Центрального банка с целью получения прибыли и имеет право осуществлять в совокупности банковские операции.

Деятельность банков регламентируется законом «О банках и банковской деятельности» № 395-I от 02.12.1990 г., Гражданским кодексом РФ и другими законодательными и нормативными актами.

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» устанавливает понятие кредитной организации, банка и небанковских кредитных организаций, банковской системы РФ, определяет перечень банковских операций, особенности деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг, принципы взаимоотношений кредитных организаций с клиентами и государством, порядок создания кредитной организации, ее регистрации и лицензирования, основания для отзыва лицензий, порядок открытия филиалов и представительств, принципы обеспечения стабильности деятельности кредитных организаций, банковскую тайну, антимонопольные правила, принципы организации сберегательного дела, организацию отчетности кредитной организации.

Все операции банка делятся:

• на пассивные (операции по привлечению ресурсов, в результате которых происходит увеличение остатка денежных средств на пассивных счетах);
• активные (операции по размещению ресурсов, которые ведут к росту средств на активных счетах);
• банковские услуги (комиссионные операции, т. е. операции, которые осуществляются по поручению, от имени и за счет средств клиента).

На основе указанных законодательных документов к банковским операциям относятся: привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение различных банковских счетов, осуществление безналичных расчетов, инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов, кассовое обслуживание физических и юридических лиц, привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, выдача банковских гарантий и др.

Коммерческим банкам запрещается осуществлять торговую, производственную и страховую деятельность. Указанные ограничения не распространяются на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и предусматривающих либо обязанность одной стороны договора передать другой стороне товар, либо обязанность одной стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать товар, если обязательство по поставке будет прекращено без исполнения в натуральной форме, а также на заключение договоров в целях выполнения функций центрального контрагента в соответствии с Федеральным законом «О клиринге и клиринговой деятельности».

С целью регулирования рисков банковской сферы Банк России использует систему ограничения видов деятельности, в результате чего с 01.01.2018 г. началось разделение банков на банки с универсальной (с полным спектром операций) лицензией и банки с базовой (ограниченный спектр операций) лицензией.

Разрешенные банковские операции для банков с различным типом лицензий представим в табл. 18.

Т а б л и ц а 18

Представленная в табл. 18 классификация основана на нормативной информации – инструкции ЦБ РФ № 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдачи лицензий на осуществление банковских операций» от 02.04.2010 г.

Далее рассмотрим более подробно каждую группу операций.

Пассивные операции банков

Пассивные операции банка – это операции, в результате которых происходит увеличение остатка денежных средств на пассивных счетах.

В мировой практике известны следующие виды пассивных операций банка:

1. Формирование и увеличение собственных средств (капитала) банка.
2. Работа банка по привлечению ресурсов:
   • депозитов – основной формы пассивных операций, которые включают в себя операции по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок и до востребования;
   • межбанковских кредитов (МБК) – кредитов ЦБ и кредитов других банков;
   • выпуску векселей и облигаций.

Все ресурсы банка делятся на собственные и привлеченные.

Различные формы пассивных операций являются источником формирования ресурсной базы банка.

Ресурсная база банка – совокупность средств, находящихся в распоряжении кредитной организации и использующихся для ведения банковской деятельности.

Ресурсная база коммерческого банка является более узким понятием, чем пассивные операции банков, хотя состоит из тех же элементов – заемных средств, привлеченных средств, собственных средств. В ее состав входят лишь банковские ресурсы, которые размещаются в доходные активные операции и способствуют формированию банковской прибыли.

Под капиталом банка понимаются собственные средства, сформированные им за счет взносов участников и образованные в результате эффективной банковской деятельности. Источниками его формирования являются: уставный капитал, резервный капитал, а также нераспределенная прибыль в части, оставшейся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

В настоящее время для действующих кредитных организаций в Российской Федерации установлены следующие ограничения к минимальному значению собственного капитала: с 01.01.2018 г. минимальный размер собственных средств устанавливается в сумме:

1. 1 млрд руб. – для банка с универсальной лицензией;
2. 300 млн руб. – для банка с базовой лицензией;
3. 90 млн руб. – для небанковской кредитной организации, за исключением минимального размера собственных средств небанковской кредитной организации – центрального контрагента;
4. 300 млн руб. – для небанковской кредитной организации – центрального контрагента.

Банковский капитал выполняет следующие функции:

1) защитная. Для того чтобы банк смог начать работать, ему необходим стартовый капитал, поэтому на начальных этапах своей деятельности за счет собственного капитала он приобретает основные средства (здания, землю, оборудование), а также осуществляет текущие расходы и создает финансовые резервы на случай непредвиденных убытков. В своей дальнейшей работе собственный капитал делится на основной и вспомогательный, причем только 20 % вкладывается в основные фонды. Подавляющая часть капитала состоит из вложений в ценные бумаги.

Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов.

На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов.

Защитная функция капитала банка также предполагает защиту интересов вкладчиков, т. е. обеспечивает компенсацию вкладов населения в случае ликвидации банка, обеспечивает погашение убытков, не покрытых текущими доходами, в результате банк сохраняет платежеспособность за счет различных резервов и фондов и имеет возможность продолжать деятельность независимо от угрозы появления убытков.

2) регулирующая. Выполняя регулирующую функцию, капитал выступает регулятором деятельности банка, посредством которого государственные органы задают ему нормы экономического поведения, предостерегающие от чрезмерных рисков.

По действующему законодательству экономические нормативы, установленные Банком России и регулирующие деятельность коммерческих банков, в основном исходят из размера собственных средств банка.

Размер имеющихся у банка собственных средств определяет масштабы его деятельности. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру (300 млн руб./1 млрд руб.), ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом).

Посмотрим на динамику изменения количественных показателей, характеризующих капитал российских банков (табл. 19). Как свидетельствуют данные, российские банки в течение всего анализируемого периода увеличивали капитал.

Но при этом в последние несколько лет происходит только абсолютный рост собственных средств, а не укрепление капитальной базы банков, поскольку уменьшается ее удельный вес и в ВВП, и в совокупных активах банковского сектора.

В зависимости от размера банковского капитала банк ограничивается в различных видах деятельности в соответствии с инструкциями Банка России № 180-И и № 183-И. В частности, документы предусматривают выполнение всеми банками следующих нормативов:

1. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков Н6, максимум 25 %.

Взаимосвязанные заемщики – юридические и физические лица, связанные между собой экономически и юридически, т. е. имеющие общую собственность, взаимные гарантии и обязательства, контролирующие имущество друг друга;

Т а б л и ц а 19

2. Максимальный размер риска на связанное с банком лицо (группу связанных с банком лиц), Н25, не может превышать 20 %.

Норматив Н25 регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении связанного с ним лица (группы связанных с ним лиц) и определяет максимальное отношение совокупной суммы обязательств лица (лиц, входящих в группу лиц)

перед банком и обязательств перед третьими лицами, вследствие которых у банка возникают требования в отношении указанного лица (лиц, входящих в группу лиц), к собственным средствам (капиталу) банка.

Отнесение физических и юридических лиц (группы лиц) к связанным с банком лицам (группе связанных с банком лиц) осуществляется банком на основании критериев, определенных абзацем третьим ст. 64 и ст. 64.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Норматив Н25 рассчитывается: по группе связанных с банком лиц; по каждому из связанных с банком лиц, которые не составляют группу связанных с банком лиц.

Для банков с универсальной лицензией:

3. Максимальный размер риска на одного инсайдера (физические лица – акционеры, владеющие более 5 % акций, директора банка, члены Совета директоров и кредитного комитета, руководители дочерних и материнских структур, родственники инсайдеров, бывшие инсайдеры и другие лица, способные повлиять на решение о выдаче кредита), Н10.1, не может превышать 3 %;

4. Совокупный размер крупных кредитных рисков определяется выполнением норматива Н7 и устанавливается на следующем уровне: не может превышать 800 % от капитала банка;

5. Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц, Н12, не должен превышать 25 %.

Регулирующая функция капитала банка отражает заинтересованность общества в успешном функционировании банковской системы и необходимости государственного контроля за банковской деятельностью.

3) третья функция банковского капитала – оперативная. Значительная часть банковских убытков покрывается, как правило, за счет активов, а не за счет капитала. В отличие от других учреждений, коммерческий банк обеспечивает свою платежеспособность частично за счет собственных средств. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях. Такова сущность оперативной функции банковского капитала.

Платежеспособным называется такой банк, в котором стоимость активов равна сумме обязательств за вычетом необеспеченных обязательств, включая его акционерный капитал.

Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возможно, требуется использовать часть акционерного капитала.

Согласно Положению ЦБ РФ от 04.07.2018 г. № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций (“Базель III”)» величины основного и дополнительного капитала, формирующие собственные средства кредитной организации, рассчитываются следующим образом.

Основной капитал определяется кредитной организацией как сумма источников базового капитала основного капитала и источников добавочного капитала основного капитала (табл. 20).

Т а б л и ц а 20

* Составлено по: О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III») : Положение ЦБ РФ от 04.07.2018 г. № 646-П.

Состав дополнительного капитала банка:

• уставный капитал кредитной организации в организационно-правовой форме акционерного общества, сформированный в результате размещения привилегированных акций, за исключением привилегированных акций, включенных в основной капитал;
• часть уставного капитала кредитной организации, сформированного за счет капитализации прироста стоимости основных средств при переоценке до выбытия основных средств;
• резервный фонд кредитной организации в части, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года (в случае, если формирование резервного фонда за счет прибыли текущего года предусмотрено уставом кредитной организации), без подтверждения аудиторской организацией и прибыли предшествующего года до подтверждения аудиторской организацией;
• прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией и не включенная в состав базового капитала;
• прибыль предшествующих лет до аудиторского подтверждения;
• субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем);
• прирост стоимости основных средств кредитной организации за счет переоценки;
• положительная разница между величиной резерва, фактически сформированного кредитной организацией в соответствии с Положениями Банка России № 590-П, № 611-П, Указаниями Банка России № 1584-У, № 2732-У и величиной ожидаемых потерь в сумме, не превышающей 0,6 % от совокупной величины кредитного риска, рассчитанной в соответствии с гл. 3 Положения Банка России № 483-П.

Вклады в уставный капитал кредитной организации могут быть в виде: денежных средств в валюте РФ; денежных средств в иностранной валюте (только определенных стран); принадлежащего учредителю кредитной организации на праве собственности здания (помещения), завершенного строительством (в том числе включающего встроенные или пристроенные объекты), в котором может располагаться кредитная организация; принадлежащего учредителю кредитной организации на праве собственности имущества в виде банкоматов и терминалов, функционирующих в автоматическом режиме и предназначенных для приема денежной наличности от клиентов и ее хранения. В случаях, установленных федеральными законами, вкладом в уставный капитал кредитной организации может быть иное имущество.

Для формирования уставного капитала кредитной организации не могут быть использованы привлеченные денежные средства. Стоимость имущества в неденежной форме, направляемого на оплату акций (долей в уставном капитале) создаваемой путем учреждения кредитной организации, не может быть больше 20 % цены размещения акций.

Существуют следующие ограничения по капиталу банка: величина дополнительного капитала не должна превышать величину основного (базового) капитала (т. е. отношение основного и дополнительного капитала должно быть больше либо равно единице), а субординированный кредит не должен быть больше 50 % основного капитала.

Посмотрим на структуру капитала российских банков в последние годы (табл. 21). Как видно из приведенных данных, основной капитал преобладает в составе собственных средств банков.

Нормативы достаточности капитала банка (норматив достаточности базового капитала банка – норматив Н1.1, норматив достаточности основного капитала банка – норматив Н1.2, норматив достаточности собственных средств – капитала банка – норматив Н1.0) рассчитываются как отношения величины базового капитала банка, величины основного капитала банка и величины собственных средств банка к сумме: кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом сформированных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска); кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом сформированных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска); кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; кредитного риска по производным финансовым инструментам; величине риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента; операционного риска; рыночного риска.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка с учетом взвешивания активов по уровню риска 100 % – норматив финансового рычага (Н1.4)

рассчитывается как отношение величины основного капитала банка к сумме: балансовых активов, взвешенных по уровню кредитного риска 100 %; кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; кредитного риска по операциям с производными финансовыми инструментами (ПФИ), кредитного риска по сделкам купли-продажи ценных бумаг без прекращения признания с обязательством обратной продажи (покупки) ценных бумаг и по операциям займа ценных бумаг.

Минимально допустимые числовые значения нормативов достаточности капитала банка представлены в табл. 22.

Для банков с базовой лицензией, согласно инструкции Банка России № 183-И, определены два обязательных норматива по достаточности капитала: достаточности собственных средств (капитала) (Н1.0) и достаточности основного капитала (Н1.2) (табл. 23).

С 01.01.2016 г. в РФ введены дополнительные требования к достаточности капитала банков в соответствии с требованиями Базеля III. К ним относятся: надбавка для поддержания достаточности капитала (capital conservation buffer) и антициклическая надбавка (countercyclical buffer). Все кредитные организации обязаны рассчитывать данные показатели на консолидированной либо индивидуальной основе дополнительно к обязательному экономическому нормативу достаточности капитала.

Т а б л и ц а 21

Т а б л и ц а 22

* Составлено по инструкции ЦБ РФ № 180-И «Об обязательных нормативах банка» от 28.06.2017 г.

Т а б л и ц а 23

* Данные взяты: Банк России : [офиц. сайт]. URL: www.cbr.ru (дата обращения: 10.08.2019).

Надбавка для поддержания достаточности капитала необходима для покрытия убытков банка в периоды финансовой нестабильности.

Антициклическая надбавка необходима для покрытия убытков банка в случае возникновения предельных значений системного риска в банковском секторе.

Минимально допустимое числовое значение надбавок определяется как сумма минимально допустимых числовых значений надбавки поддержания достаточности капитала, антициклической надбавки, а в случае, если банк является системно значимым, надбавки за системную значимость. Соблюдение минимально допустимого числового значения надбавок обеспечивается за счет источников базового капитала в размере, превышающем величину, требуемую для соблюдения нормативов достаточности капитала банка, за исключением норматива финансового рычага (Н1.4).

Информация о величине национальной антициклической надбавки, установленной Советом директоров Банка России, публикуется на официальном сайте Банка России.

Помимо формирования капитала банка, важнейшее значение при осуществлении пассивных операций отводится проведению депозитных операций.

Депозитные операции – это операции по привлечению средств юридических и физических лиц на хранение в кредитную организацию.

Банковский вклад (депозит) – денежные средства, переданные в банк, который, в свою очередь, принимает и обязуется возвратить сумму депозита по истечении оговоренного срока и выплатить проценты на условиях и в порядке, предусмотренных договором.

Субъектом депозитных операций выступают предприятия и организации всех форм собственности, включая общественные организации и фонды, органы различных звеньев власти, отдельных физических лиц и их объединения (союзы, товарищества, кооперативы).

Объект депозитных операций – денежные средства, которые вносят в банк субъекты на добровольной основе, а также средства, которые в соответствии с действующим законодательством на некоторое время оседают на банковских счетах, ценные бумаги – долговые обязательства банка.

Депозиты являются основной частью привлеченных банковских ресурсов.

Депозиты классифицируются по различным признакам:

– по условиям внесения: депозиты до востребования, срочные депозиты, сберегательные вклады населения, сертификаты банка.

Депозиты до востребования должны быть возвращены их владельцам по первому требованию путем выписки денежных и расчетных документов. К ним относятся: средства на расчетных и текущих счетах предприятий всех форм собственности и текущих счетах физических лиц; средства местных бюджетов и общественных фондов различного назначения в период их расходования; средства в расчетах; средства прочих кредиторов; остатки средств на корреспондентских счетах других банков (ЛОРО); средства по вкладам до востребования физических лиц. Особенности этих счетов следующие: высокая ликвидность, плата клиентом за пользование подобным счетом/выплата небольшого процента физическим лицам.

Срочные депозиты представляют собой денежные средства, внесенные в банк на фиксированный (определенный) срок в целях получения поощрительного депозитного процента. Особенности этих счетов следующие: денежные средства с этих счетов не используются для расчетов, оборачиваемость средств на данных счетах гораздо медленнее, чем на счетах до востребования, по этим счетам уплачивается более высокий процент и вводятся ограничения по досрочному изъятию (возможно, с установлением понижательной ставки или применением ставки до востребования).

Сберегательные вклады открываются на неопределенный срок с целью накопления или сохранения денежных сбережений с установлением периода, в течение которого вкладчик не может изъять вклад без снижения процентной ставки по нему. Наличие сберегательного вклада удостоверяется сберегательной книжкой, в которой отражаются все операции по его ведению, а также содержатся правила пользования счетом.

Депозитные и сберегательные сертификаты – письменные свидетельства банка-эмитента о приеме денежных средств, удостоверяющие право вкладчика на получение по истечении установленного срока своего вклада и процентов по нему. Депозитные сертификаты обращаются среди юридических лиц сроком до 1 года, сберегательные предназначены для реализации физическим лицам сроком до 3 лет.

Существует возможность досрочного погашения сертификата, но при этом процентная ставка снижается до ставки до востребования.

С точки зрения ликвидности, считается предпочтительным превышение доли срочных депозитов над депозитами до востребования. С точки зрения прибыльности – обратная ситуация:

– по категориям вкладчиков: депозиты физических лиц и депозиты юридических лиц (предприятий, организаций, других банков).

Лицензии, предоставляющие право на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, выдаются:

1) банку, с даты государственной регистрации которого (с даты государственной регистрации изменений, внесенных в устав микрофинансовой компании в связи с получением ею статуса банка с базовой лицензией) прошло не менее двух лет;

2) банку с универсальной лицензией, с даты государственной регистрации которого прошло менее двух лет, соответствующему определенным требованиям, установленным Инструкцией Банка России № 135-И.

Такую лицензию могут получить только банки – участники системы страхования вкладов.

При рассмотрении вопроса о выдаче банку лицензии, предоставляющей право на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, в банке проводится проверка в соответствии со ст. 44 Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» и принимаемыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России.

Право на привлечение во вклады денежных средств физических лиц может быть предоставлено вновь регистрируемому банку с универсальной лицензией либо банку с универсальной лицензией, с даты государственной регистрации которого прошло менее двух лет, если:

1) размер уставного капитала вновь регистрируемого банка либо размер собственных средств (капитала) действующего банка составляет величину не менее 3 600 млн руб.;

2) банк соблюдает установленную нормативным актом Банка России обязанность раскрывать неограниченному кругу лиц информацию о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых он находится.

Для того, чтобы банк имел право принимать во вклады средства физических лиц, он обязан быть участником системы страхования вкладов физических лиц и платить взносы в специально созданное агентство по страхованию вкладов.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) создано в январе 2004 г. на основании Федерального закона № 177-ФЗ от 23.12.2003 г. «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Направления деятельности АСВ:

• осуществляет выплату вкладчикам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая;
• ведет реестр банков – участников системы страхования вкладов;
• контролирует формирование фонда страхования вкладов, в том числе за счет взносов банков;
• управляет средствами фонда страхования вкладов.

На 1 мая 2019 г. действующими участниками системы обязательного страхования вкладов являются 388 банков.

Банк должен осуществлять разнообразные депозитные операции с различными субъектами этих операций с целью поддержания ликвидности баланса.

При проведении депозитных операций должны быть обеспечены взаимосвязь и соответствие между банковскими ресурсами (пассивами) и банковскими вложениями (активами) по срокам и по суммам.

Также источником формирования ресурсной базы банка могут быть межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит является формой кредита, характеризующейся перераспределением временно нереализованной стоимости внутри банковской сферы.

Межбанковский кредит является наиболее значимым инструментом регулирования банками своей текущей ликвидности, при этом цель банка-кредитора – повышение эффективности использования своих низкодоходных ликвидных активов за счет краткосрочного размещения на межбанковском рынке. Цель банказаемщика – привлечение ликвидных активов для устранения кассовых разрывов, а также фондирования активных операций.

Как показывает мировая практика, за счет межбанковских кредитов формируется значительная часть прибыли банков. За счет межбанковского кредита происходит поддержание платежеспособности банков и банковской системы в целом, что, в свою очередь, является обязательным условием для непрерывного проведения банками платежей своих клиентов и стабильного функционирования экономики.

В зависимости от срока различают межбанковские кредиты до востребования и срочные. Срочные межбанковские кредиты привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2–7 дней, 8–30 дней, 31–90 дней, 90–180 дней, 181 день – 1 год, 1–3 года, свыше 3 лет. Форма межбанковского кредита до востребования предусматривает предоставление межбанковского кредита на минимальный установленный договором срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и может быть востребован кредитором в любой момент по предварительному уведомлению.

В зависимости от критерия платности кредита можно выделить ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентными ставками. Рыночная процентная ставка – это ставка, которая складывается в момент предоставления ссуды исходя из соотношения спроса и предложения на рынке. Межбанковские кредиты с повышенной процентной ставкой возникают в связи с высоким риском предоставления средств данному заемщику. Льготная процентная ставка является элементом дифференцированного подхода к кредитованию и применяется крайне редко.

В зависимости от обеспечения кредита выделяют межбанковские кредиты обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные. Как правило, в качестве обеспечения межбанковского кредита используется все имущество заемщика. Большинство межбанковских кредитов в настоящее время принадлежит к необеспеченным.

Межбанковские кредиты классифицируются также в зависимости от валюты сделки (российские рубли, иностранные валюты); в зависимости от наличия или отсутствия лимита ссудной задолженности; размера кредита. Рублевые кредиты выдаются и погашаются через корреспондентские счета, открытые в Банке России, а валютные – через корреспондентские счета в иностранных банках.

Каждая сделка по предоставлению межбанковского кредита (депозита) оформляется кредитным (депозитным) договором. Договор о заключении сделки должен предусматривать следующие позиции: валюту кредита, сумму кредита, процентную ставку, дату выдачи и возврата кредита, дату уплаты процентов по кредиту, срок предоставления кредита в днях, сумму процентов, подлежащих уплате, особые условия проведения сделки, обеспечение кредита, обязанности и ответственность сторон по использованию условий договора, платежные инструкции сторон, реквизиты заемщика и кредитора.

Сотрудничество на рынке межбанковского кредитования оформляется генеральным соглашением. Генеральное соглашение о сотрудничестве на рынке межбанковских кредитов и депозитов представляет собой согласие участников соглашения о предоставлении друг другу краткосрочных (от 1 до 30 дней) межбанковских кредитов на взаимовыгодной основе.

Система межбанковского кредитования имеет два уровня: первый отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй – между различными коммерческими банками.

Центральный банк как кредитор последней инстанции может предоставлять коммерческим банкам различные виды кредитов на поддержание текущей ликвидности, например, ломбардный, однодневный расчетный (овернайт), внутридневной, кредиты под нерыночные активы и поручительства.

Среди участников рынка МБК можно выделить банки, участие которых в межбанковских сделках носит эпизодический характер, и банки – постоянные участники этого рынка.

Привлечение (размещение) ресурсов осуществляется банками тремя способами:

1. самостоятельно, т. е. путем прямых переговоров между продавцом и покупателем;
2. при участии посредника (банка-дилера, финансовой компании, фондовой биржи);
3. с участием электронных торговых систем.

Конъюнктура рынка МБК может характеризоваться набором показателей, которые способны отразить как объемные, так и ценовые аспекты рынка МБК.

К их числу относятся следующие показатели: объем средств, размещенных (либо привлеченных) коммерческими банками на рынке МБК; ставки рынка МБК; доля средств, размещенных на рынке МБК в активах коммерческих банков (или средств, привлеченных на рынке МБК, в пассивах); объем просроченной задолженности по межбанковским кредитам; сроки размещения/привлечения денежных ресурсов; состав и структура участников рынка.

Развитие межбанковского кредитования в России невозможно без минимизации характерных для него рисков, заблаговременное выявление которых напрямую зависит от полноты и эффективности оценки банками-кредиторами качества выдаваемых ими ссуд.

Коммерческие банки в процессе своей деятельности могут осуществлять эмиссию собственных долевых, долговых и производных ценных бумаг. Векселя и облигации являются долговыми ценными бумагами и выпускаются для привлечения ресурсов.

Банковский вексель представляет собой ценную бумагу, которая выдается банковским учреждением на основании принятия от первого приобретателя денег во вклад (на депозит). Данный документ удостоверяет бесспорное право его держателя получить (и, конечно же, безусловное обязательство векселедателя осуществить оплату при наступлении условленного срока) конкретную сумму денежных средств.

Банковский вексель традиционно воспринимается как некая долговая расписка.

Законодательство РФ не предусматривает для выпуска банковских векселей каких-либо специальных правил или исключений. Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом для векселей всех иных эмитентов и регулируется Гражданским кодексом (ГК) РФ.

При выпуске банковского векселя он размещается по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашается по номиналу, в связи с чем абсолютный размер дохода банка определяется как разница между номинальной ценой и ценой размещения.

Векселя не торгуются на биржах и у них нет официальных котировок. Узнать средние цены на интересующую бумагу можно в различных электронных системах, например, www.bills.ru – Российская вексельная система (РВС).

Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Кроме возмещения номинальной стоимости, эмитент обязан выплачивать доход держателю данной ценной бумаги.

Выпускаются именные облигации (только в бездокументарной форме) и на предъявителя (только в документарной форме). Минимальный срок обращения облигации 1 год. Банки могут реализовывать облигации по номинальной стоимости и с дисконтом, т. е. облигации могут быть процентными и дисконтными.

Поскольку номиналы различных облигаций могут существенно различаться между собой, часто возникает необходимость в сопоставительном измерителе их рыночных цен. Таким измерителем является курс облигации – значение ее рыночной цены, выраженное в процентах к номиналу:

где К0 – курс облигации; Цр – рыночная цена облигации; Н0 – номинал облигации.

Облигации являются одним из наиболее дорогих инструментов привлечения ресурсов для банка, так как ресурсы в случае выпуска облигаций привлекаются на достаточно длительный срок, облигации обеспечивают формирование устойчивой ресурсной базы, так как облигации не могут быть предъявлены к досрочному погашению по усмотрению их держателя.

Информацию об облигациях, обращающихся в РФ, можно получить в следующих интернет-источниках: www.bonds.ru и www.finmarket.ru.

Необходимо отметить, что сохранение санкций, введенных в 2014 г., их последующее расширение – негативный фактор, существенно затрудняющий привлечение недорогих ресурсов российским банковским сектором.

Активные операции банков

Активные операции коммерческого банка – операции по размещению банковских ресурсов для получения прибыли и поддержания ликвидности. Они ведут к росту средств на активных счетах.

Размеры, сроки активных операций непосредственно зависят от тех же параметров пассивных операций.

Активные операции банков можно разделить на следующие крупные группы:

1. Кредитные операции (или ссуды);

2. Инвестиции в ценные бумаги;

3. Кассовые операции – операции по приему и выдаче наличных денежных средств.

Для формирования наличности в достаточном количестве у банка имеется операционная касса. Сумма средств, находящихся в операционной кассе банка, является строго лимитированной. Ее величина согласовывается руководством банка с территориальным учреждением ЦБ РФ, в котором имеется корреспондентский счет банка.

Наличными денежными средствами банк обеспечивается за счет резервов денежной наличности, находящихся в РКЦ, которые он получает в порядке подкрепления своей операционной кассы (в пределах установленного лимита);

4. Прочие активы.

Кроме представленной классификации, активные операции банков подразделяют следующим образом:

– в зависимости от степени рискованности – на рисковые и риск-нейтральные;

– в зависимости от характера (направлений) размещения средств – на первичные (операции, связанные с размещением средств на корреспондентском счете, в кассе, с выдачей ссуд клиентам, другим банкам, некоторые иные операции), вторичные (операции, связанные с отчислениями средств в резервный и страховой фонды) и инвестиционные (операции по вложению средств банка в собственный портфель ценных бумаг, в основные фонды, по участию в хозяйственной деятельности других организаций);

– по уровню доходности – на операции, приносящие доход (высокодоходные и низкодоходные, приносящие доход стабильный или нестабильный), и операции, не приносящие дохода (операции с наличностью, операции по корреспондентскому счету, отчислению средств в резервный фонд Банка России, выдаче беспроцентных ссуд, пролонгированию и отсрочке ссуд, когда проценты за пользование ссудами не уплачиваются).

Кредитные операции составляют основную часть банковских активов. Данная группа операций весьма сложна по структуре организации.

Банковское кредитование, как и любая другая форма кредита, реализуется на основе определенных принципов.

Кредитная политика – это схема организации и контроля инвестиционнокредитной деятельности банка. Включает в себя основные направления, которым необходимо следовать при принятии решения о выдаче конкретного кредита и выборе структуры совокупного кредитного портфеля. Фактически состав кредитного портфеля банка должен отражать его кредитную политику.

Элементы кредитной политики:

• цель, в соответствии с которой формируется кредитный портфель. Указываются виды кредитов, приемлемые для банка, характер срочности этих кредитов, размеры и качество;
• описание полномочий в области выдачи кредитов, которыми наделен каждый кредитный инспектор и кредитный комитет в целом;
• обязанности по передаче прав и предоставлению информации в рамках кредитного управления;
• практика проверки оценки и принятия решения по кредитной заявке, связанная с оценкой кредитоспособности заемщика;
• необходимая документация, прилагаемая к кредитной заявке и хранящаяся в кредитном деле.

Кредитная политика банка должна быть одобрена Советом директоров банка и помогает достижению следующих целей: обеспечить необходимый процентный доход, осуществить предварительный, текущий и последующий контроль за уровнем кредитного риска, обеспечить соответствие требованиям, предъявляемым регулирующими органами.

Оценка кредитоспособности заемщика проводится на предварительном этапе обслуживания кредита и позволяет составить суждение о целесообразности и эффективности выдачи нового кредита и увеличении кредитного портфеля банка.

Проведенная оценка кредитоспособности заемщика представляется на заседании кредитного комитета, где принимается окончательное решение о целесообразности выдачи нового кредита.

В процессе управления работающими активами банк обязан формировать различного рода специальные резервы на возможные потери.

По кредитному портфелю и задолженности, приравненной к ссудной, банк формирует резерв на возможные потери по ссудам (РВПС).

По инвестиционному портфелю тоже формируется специальный резерв под обесценение ценных бумаг.

В качестве задолженности, приравненной к ссудной, выделяются:

• все предоставленные кредиты, включая МБК;
• векселя, приобретенные банком;
• суммы, не взысканные по банковским гарантиям;
• факторинговые операции.

По этой задолженности банк формирует РВПС за счет отчислений, относимых на расходы банка.

РВПС создается после проведения классификации кредитного портфеля и оценки кредитного риска. Резерв может быть сформирован банком по каждой ссуде индивидуально или формироваться в целом по определенной группе ссуд, имеющих сходные характеристики кредитного риска.

Резерв формируется в пределах суммы основного долга (балансовой стоимости ссуды).

Резерв формируется в валюте Российской Федерации независимо от валюты ссуды.

Размер резерва на возможные потери по ссудам корректируется банком ежедневно в соответствии с изменением величины и качества кредитного портфеля, т. е. в связи с выдачей (погашением) кредитов, переходом из одной категории качества в другую, изменением ставки риска по отдельным ссудам.

Определение ставки резерва производится банком не реже одного раза в квартал на основании профессиональных суждений по индивидуальным кредитам и портфелям однородных ссуд.

РВПС используется исключительно для покрытия непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу.

Центральный банк обязан проверять правильность формирования РВПС, а также правильность погашения задолженности по списанным ссудам.

В случае, когда ссудная задолженность покрывается должником, созданный под нее резерв восстанавливается в текущих доходах банка и тем самым увеличивается налогооблагаемая база для расчета величины налога на прибыль кредитной организации.

Выдача и обслуживание кредитов предполагают достаточно большую работу банка, которая необходима для снижения риска потерь при проведении такой операции.

Рассмотрим данные по проведенным кредитным операциям банков России в последние годы (табл. 24). Заметно увеличение размещаемых кредитными организациями средств за рассматриваемый период, но стоит отметить, что при этом также наблюдается рост просроченной задолженности практически по всем категориям заемщиков.

По данным АСВ крупные российские банки проводят менее рискованную кредитную политику, по сравнению с небольшими кредитными институтами, и имеют меньший удельный вес просроченной задолженности в кредитных портфелях (т. е. эффективнее управляют проблемными активами), а следовательно, при формировании РВПС отправляют в резерв меньшую часть доходов.

Отличительная особенность инвестиционных операций банка в сравнении с кредитными операциями заключается в том, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не от его клиента.

Операции банка по вложению средств в ценные бумаги, при условии эффективной их организации, обеспечивают банку значительные доходы. Прямые доходы – это дивиденды, проценты или прибыль от перепродажи ценных бумаг, а косвенные образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком через дочерние и зависимые общества и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций.

Данные операции в зависимости от типа ценных бумаг можно разделить на учетные, инвестиционные и операции РЕПО.

Учетные операции – это операции по покупке банком векселей юридических лиц.

Инвестиционные операции – операции банка по вложению денежных средств в ценные бумаги с целью получения дохода в виде процентов, дивидендов и прибыли от перепродажи. В рамках инвестиционных операций банки осуществляют вложения преимущественно в эмиссионные ценные бумаги.

Инвестиционные операции классифицируют следующим образом:

1. По направлению вложения денежных средств (в зависимости от актива – вложение в ценные бумаги, антиквариат и т. п. либо в зависимости от того, кто выступает эмитентом ценных бумаг – государственные (федеральные, субфедеральные), муниципальные и корпоративные (банков, предприятий, бирж) ценные бумаги);
2. По отраслям;
3. По срокам;
4. По территории;
5. По способу получения доходов: проценты, дивиденды, прибыль от перепродаж, фиксированные доходы и плавающие;
6. По степени риска: консервативные, умеренные, агрессивные.

Инвестиционная политика банка определяет объем, структуру, направление его вложений.

Исходя из характера вложений, инвестиционная политика банка делится на три вида (типа): консервативная, умеренная и агрессивная.

Т а б л и ц а 24

* Данные взяты : Банк России : [офиц. сайт]. URL: www.cbr.ru (дата обращения: 10.08.2019).

Инвестиционная политика ориентируется на взаимосвязь уровня риска и уровня дохода (чем выше риск, тем выше уровень дохода).

Консервативная политика направлена на минимизацию риска. Соответственно вложения банк осуществляет в государственные ценные бумаги, что обеспечивает невысокие доходы, но значительную ликвидность вложений, инвестиционный портфель характеризуется стабильностью.

Умеренная политика направлена на достижение достаточного объема доходности вложений, соизмеримого с уровнем риска. Вложения осуществляются как в государственные, так и в корпоративные ценные бумаги. Самый большой риск вложений – в акции, самый маленький – в государственные ценные бумаги.

Агрессивная политика направлена на получение максимального дохода.

Вложение осуществляется преимущественно в корпоративные ценные бумаги, портфель нередко характеризуется высокой оборачиваемостью (т. е. ценные бумаги покупаются-продаются).

Инвестиционный портфель банка – совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций. Теоретически портфель может состоять из бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних бумаг другими.

Основная задача портфельного инвестирования – улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, т. е. возможны только при их комбинации.

Инвестиционный портфель представляет собой целенаправленно сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией инвестора. Формирование инвестиционного портфеля осуществляется на основе следующих принципов:

• обеспечения реализации инвестиционной стратегии, т. е. формирование инвестиционного портфеля должно соотноситься с целями инвестиционной стратегии, обеспечивать преемственность долгосрочного и среднесрочного планирования инвестиционной деятельности предприятия;
• обеспечения соответствия портфеля инвестиционным ресурсам, т. е. ограничение выбираемых объектов инвестиций имеющимися возможностями обеспечения их инвестиционными, в том числе и финансовыми, ресурсами;
• оптимизации соотношения доходности и риска, т. е. соблюдение определенных инвестиционной стратегией пропорций между доходностью и риском реализуется за счет диверсификации объектов инвестирования;
• оптимизации соотношения доходности и ликвидности, т. е. соблюдение определенных инвестиционной стратегией пропорций между доходностью и ликвидностью. Реализация данного принципа направлена на обеспечение финансовой устойчивости и текущей платежеспособности инвестора;
• обеспечения управляемости портфелем, т. е. обеспечение соответствия объектов инвестирования кадровому потенциалу и возможности осуществления оперативного реинвестирования средств.

Существует два типа формирования инвестиционного портфеля:

• портфель дохода. Ориентирован на получение дохода в виде процентов и дивидендов;
• портфель роста (курсовой стоимости) ориентирован на получение дохода от изменения курсовой стоимости ценных бумаг.

Основными показателями портфеля являются: стоимость; доходность; риск; срок вложений в ценные бумаги; размер этих вложений.

Дополнительные показатели портфеля: ликвидность портфеля; окупаемость операций по его формированию.

Большинство показателей портфеля представляют собой усредненные показатели входящих в портфель ценных бумаг. На основе основных и дополнительных показателей портфеля могут быть рассчитаны агрегированные показатели, позволяющие сравнивать эффективность нескольких портфелей.

Под инвестиционные операции в банке отводятся отдельные лимиты денежных средств, при формировании портфеля соблюдение этих лимитов является первоочередной задачей управляющего инвестициями.

Особое место в ряду активных операций занимают операции РЕПО. Они представляют собой совмещение кассовой и срочной сделки с ценными бумагами. Это операция по купле-продаже ценных бумаг, предполагающая совершение позднее обратной сделки.

Операция РЕПО состоит из двух частей: продажи и последующей покупки ценных бумаг через определенный срок по заранее установленной цене. Первая часть – это сделка купли-продажи определенного объема ценных бумаг определенного вида, заключенная между определенными участниками на условиях исполнения ее в день заключения сделки. Вторая часть – это сделка купли-продажи того же объема ценных бумаг того же вида, заключенная между теми же участниками на условиях исполнения ее в день, отличный от дня заключения сделки.

Как правило, банки приобретают акции компаний на срок до востребования с последующим выкупом этих акций. Эта операция приносит банку прибыль в виде курсовой разницы или маржи, так как цена покупки ценной бумаги всегда ниже цены продажи. Банки осуществляют такие операции только с финансовоустойчивыми клиентами, желающими привлечь денежные средства, но не знающими точно на какой срок, в этом случае они предпочитают операции РЕПО простому кредитованию.

Механизм операций РЕПО подразумевает переход права собственности на ценные бумаги, что снижает кредитный риск по данному виду операций по сравнению с депозитом или обеспеченным кредитом и упрощает разрешение ситуаций принеисполнении обязательств одной из сторон. Операции РЕПО как инструмент денежно-кредитной политики активно используются центральными банками, которые могут проводить их для предоставления ликвидности или для абсорбирования избыточной ликвидности. Большинство центральных банков используют аукционы РЕПО для управления совокупным объемом ликвидности. Многие центральные банки предлагают операции РЕПО постоянного действия.

В рамках реализации денежно-кредитной политики операции РЕПО Банка России проводятся в целях предоставления рублевой ликвидности. Они представляют собой покупку Банком России у кредитной организации ценных бумаг за рубли с последующей их продажей в определенную дату. При структурном дефиците ликвидности Банк России использует регулярное проведение еженедельных аукционов РЕПО в качестве основного инструмента управления ликвидностью.

При структурном профиците ликвидности на регулярной основе аукционы РЕПО не проводятся.

Как в условиях структурного дефицита ликвидности, так и в условиях структурного профицита ликвидности Банк России может проводить аукционы РЕПО «тонкой настройки» на срок от 1 до 6 дней, а также предоставляет банкам возможность использования операций РЕПО постоянного действия. Операции обратного модифицированного РЕПО, представляющие собой продажу Банком России кредитной организации ценных бумаг с последующей их покупкой, применялись для абсорбирования избыточной ликвидности в 2003–2004 гг. Операции РЕПО могут применяться центральными банками для предоставления ликвидности кредитным организациям в рамках выполнения различных других, отличных от реализации денежно-кредитной политики, функций. Так, Банк России может покупать у кредитной организации ценные бумаги не только за рубли, но и за иностранную валюту. В 2014–2017 гг. в рамках функции по поддержанию финансовой стабильности банковской системы страны Банк России использовал операции РЕПО для обеспечения кредитных организаций долларовой ликвидностью в ситуации, когда доступ к ней оказался затруднен по не зависящим от кредитных организаций причинам. Введенный с 01.09.2017 г. механизм предоставления кредитным организациям рублевой ликвидности в экстренных случаях (по аналогии с широко распространенным в международной практике механизмом экстренного предоставления ликвидности – МЭПЛ) также может быть реализован через операции РЕПО.

Операции РЕПО Банка России проводятся только с российскими кредитными организациями. Требования к кредитным организациям, которым предоставляется доступ к операциям РЕПО, установлены Указанием Банка России от 13.12.2012 г. № 2936-У «О требованиях к кредитным организациям, с которыми Банк России совершает сделки РЕПО». Банк России устанавливает следующие условия заключения сделок РЕПО: дату заключения сделок, срок РЕПО, даты продажи и последующей покупки ценных бумаг, процентную ставку. Операции РЕПО Банка России проводятся на организованных торгах на Московской и Санкт-Петербургской валютных биржах, а также на организованных торгах с использованием информационной системы Bloomberg.

По операциям РЕПО Банка России принимаются ценные бумаги, которые входят в ломбардный список Банка России, для которых установлены начальные значения дисконта меньше 100 %. Перечень ценных бумаг ежедневно раскрывается на сайте Банка России. По операциям РЕПО не принимаются ценные бумаги, эмитированные кредитной организацией, заключающей сделку, или другими связанными с ней финансовыми организациями, а также ценные бумаги, в отношении которых кредитная организация, заключающая сделку, выступает гарантом (поручителем). При заключении сделок РЕПО у кредитных организаций есть возможность подавать заявки без указания конкретных выпусков ценных бумаг, а работать с корзиной ценных бумаг, предоставляемых для проведения расчетов.

При заключении сделок РЕПО с расчетами, клирингом и управлением обеспечением в небанковской кредитной организации АО «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД) у кредитной организации существует возможность замены ценных бумаг по открытым сделкам РЕПО в течение срока РЕПО.

Банк России для управления рисками по операциям РЕПО использует дисконты, устанавливаемые индивидуально для каждой принимаемой ценной бумаги.

При установлении дисконтов по ценной бумаге учитывается ее кредитное качество, уровень ликвидности, а также иные особенности ценной бумаги. Банк России устанавливает начальный, верхний предельный и нижний предельный дисконты, а также ежедневно рассчитывает текущие дисконты по операциям РЕПО на сроки свыше 1 дня. Начальный дисконт применяется для расчета общей стоимости ценных бумаг, которые кредитная организация должна передать Банку России по первой части сделки РЕПО за предоставленные ей денежные средства. Ценная бумага не принимается по операциям РЕПО, если начальный дисконт по ней установлен равным 100 %. В течение всего срока РЕПО Банк России ежедневно осуществляет переоценку переданных ценных бумаг и рассчитывает текущий дисконт. Устанавливаемые верхний предельный и нижний предельный дисконты определяют приемлемое соотношение между стоимостью переданных ценных бумаг и объемом денежных средств по РЕПО.

Таким при нахождении рассчитанного текущего дисконта в интервале между верхним предельным и нижним предельным дисконтом не требуется дополнительного внесения или, наоборот, возврата ценных бумаг (возврата или дополнительного внесения денежных средств), ни у кого не возникает обязательств по внесению компенсационных взносов. По сделкам РЕПО, заключенным на организованных торгах, при превышении текущим дисконтом верхнего предельного дисконта у Банка России возникает обязательство по внесению компенсационного взноса ценными бумагами, а если текущий дисконт становится меньше нижнего предельного дисконта, у контрагента Банка России возникает обязательство по внесению компенсационного взноса в денежной форме. По сделкам РЕПО, заключенным не на организованных торгах с использованием информационной системы Bloomberg с расчетами, клирингом и управлением обеспечением в НКО АО НРД, все компенсационные взносы уплачиваются в первую очередь ценными бумагами, а денежные средства используются для уплаты компенсационных взносов только при отсутствии достаточного количества ценных бумаг, доступных для урегулирования обязательств.

Кроме того, операции РЕПО, проводимые не на организованных торгах с использованием информационной системы Bloomberg и расчетами, клирингом и управлением обеспечением в НКО АО НРД, имеют следующие особенности: переоценка ценных бумаг осуществляется не по каждой сделке в отдельности, а по всему пулу сделок каждого контрагента Банка России, при этом используются значения начальных дисконтов, установленные Банком России на утро текущего дня.

Операции РЕПО постоянного действия служат решению двух задач. Во-первых, установленная по ним фиксированная процентная ставка (в настоящее время – ключевая ставка плюс один процентный пункт) формирует верхнюю границу процентного коридора, т. е. коридора, в котором могут колебаться ставки сегмента «овернайт» межбанковского рынка. Во-вторых, эти операции позволяют кредитным организациям, которые по каким-то причинам не смогли найти средства на денежном рынке, получить ликвидность у Банка России на срок 1 день под обеспечение ценными бумагами. Соответствующие сделки РЕПО могут быть заключены по заявке кредитной организации, направленной в Банк России через Московскую биржу, Санкт-Петербургскую валютную биржу, а также через информационную систему Bloomberg. Заявки кредитных организаций в случае соответствия указанных в них параметров выставляемым условиям и при наличии ценных бумаг в необходимом объеме удовлетворяются в полном объеме. Кредитные организации могут обращаться к инструменту ежедневно в установленное Банком России время. Информация о параметрах проведения операций РЕПО постоянного действия (по фиксированной ставке), а также итоги их проведения ежедневно публикуются на сайте Банка России.

Таким образом, основными участниками по операциям РЕПО могут выступать как центральные, так и коммерческие банки.

На межбанковском рынке операции РЕПО проводятся без участия регулятора.

Кроме того, сделки РЕПО используются в биржевой торговле для того, чтобы клиенты брокеров могли открывать короткие позиции, т. е. продавать те ценные бумаги, которые они не имеют в наличии. Для этого бумаги одалживаются через сделку РЕПО и продаются. После закрытия позиции (обратной покупки ценных бумаг) они возвращаются прежнему владельцу (как правило, самой брокерской компании), и, таким образом, закрывается вторая часть договора РЕПО. Аналогично можно увеличить сумму инвестирования в ценные бумаги. Например, инвестор покупает ценные бумаги какого-либо эмитента. После этого он продает их по сделке РЕПО на какое-то время. Вырученные средства вновь вкладываются в ценные бумаги. И если цена на них растет, то инвестор зарабатывает дополнительную прибыль. Через определенный период позиция по дополнительно купленным ценным бумагам закрывается, а на полученные деньги завершается сделка РЕПО – ценные бумаги выкупаются обратно.

Выделяют два вида сделок РЕПО:

• прямое РЕПО – сделка по продаже с обязательством выкупа (получение денег в обмен на ценные бумаги);
• обратное РЕПО – сделка по покупке с обязательством продажи (получение ценных бумаг в обмен на деньги).

К сожалению, в настоящее время практически ничего не делается для увеличения инвестиционной активности российских банков. Кредиты российских банков в общем объеме инвестиций России составляют около 10,0 %, а это очень мало от общего объема вложения денежных средств.

Между тем, именно инвестиционный кредит является наиболее эффективным инструментом инвестиционной политики. И неслучайно в передовых странах мира, особенно в США, именно инвестиционные кредиты банков являются основным источником всех инвестиций. И это себя оправдывает по следующим соображениям:

– во-первых, возвратность кредита обеспечивает его эффективность;

– во-вторых, при выдаче кредита банк старается с привлечением экспертов серьезно оценить результаты такого инвестирования, чтобы гарантировать их возврат;

– в-третьих, банк выбирает наиболее эффективную схему кредитования, обходясь без посредников, и напрямую, например, выделяет средства на приобретение нужной для предприятия техники, минуя счета предприятия и переводя деньги прямо поставщику этой техники, жестко контролируя его по срокам, качеству этой техники и т. п.;

– в-четвертых, для России именно инвестиционное кредитование позволит максимально избежать так называемые откаты, необоснованное удорожание, не говоря уже о коррупции или о прямом расхищении средств, поскольку кредит все равно придется возвращать. И, помимо государственного контроля, здесь действует неизмеримо более жесткий по существу контроль банков, подкрепленный денежным обеспечением и заинтересованностью банков.

Прочие (комиссионные) операции банков

Третья группа банковских операций – комиссионные операции, банковские услуги. Совокупность сделок, осуществляемых банком и обобщенных в данной группе, характеризуется тем, что все они осуществляются по поручению, от имени и за счет средств клиента. Финансовый результат данных сделок – доход, получаемый банком в виде комиссионного вознаграждения.

Однако, в отличие от активных операций, реализация которых также приносит банку доход, в данном случае кредитный институт не принимает на себя значительных рисков.

Рассмотрим основные услуги, оказываемые банковским сектором своим клиентам.

Выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме. Договор поручительства предусматривает, что банк-поручитель принимает на себя ответственность за должника перед кредитором по выполнению определенных денежных обязательств. При наступлении оговоренного данным договором случая должник и поручитель разделяют солидарную ответственность за своевременное и полное исполнение долговых обязательств.

Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме. Наиболее часто данные сделки принимают вид факторинга, когда банк по поручению своего клиента взыскивает образовавшиеся долги с третьей стороны, реже – форфейтинга.

Факторинг (от англ. factoring, factor – посредник, торговый агент) – это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Факторинг представляет собой разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) – покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). В некоторых случаях здесь может быть и четвертая сторона-посредник, которая, например, предоставляет площадку или электронную платформу для совершения факторинговых сделок.

Иными словами, фактические долги (денежные требования) могут быть проданы кредитором определенному лицу, обладающему свободными денежными средствами (финансовому агенту), который обязуется выплатить клиенту (кредитору) причитающийся ему долг третьего лица, за вычетом собственных интересов и комиссии. Когда наступит срок платежа по указанным суммам, финансовый агент взыщет их с должника. Комиссия фактора обычно складывается из нескольких составляющих: комиссия за сервис, процент за деньги, комиссия за кредитный риск и регистрацию поставки.

Закон различает два вида денежных требований, которые могут быть предметом уступки: срок платежа по которым уже наступил, т. е. реально существующая задолженность, и платежные обязательства, срок платежа по которым еще не наступил (будущие требования).

Основной деятельностью фактора является кредитование поставщиков путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между фактором и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платежные документы. Фактор осуществляет дисконтирование этих документов путем выплаты клиенту 75–90 %

стоимости требований. После оплаты продукции покупателем фактор доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

Благодаря договору факторинга, поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности.

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через фактора.

Форфейтинг (от англ. forfaiting, фр. à forfait – целиком, общей суммой) – операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером), т. е. форфейтинг – это покупка долга, выраженного в оборотном документе, таком как, например, переводной или простой вексель, у кредитора на безвозвратной основе.

Операция является специфической формой кредитования торговых операций.

Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца.

Механизм форфейтинга используется в сделках двух видов:

1. в финансовых сделках – в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;
2. в экспортных сделках – для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Проведем сравнительную характеристику факторинга и форфейтинга (табл. 25).

Т а б л и ц а 25

Основным недостатком форфейтинга является его высокая стоимость. Ставки по форфейтинговым операциям значительно выше обычных процентов по кредитам, поскольку форфейтер берет на себя риски. Расходы по форфейтингу состоят из расходов на получение банковской гарантии или аваля по векселю; премии за риск; расходов на мобилизацию денежных средств, которые зависят от процентных ставок на еврорынке; управленческих расходов; комиссии форфейтера.

Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами. Наиболее часто данные сделки называют трастом. Траст подразумевает доверительное управление активами клиента (как правило, ценными бумагами) на основании заключенного договора (трастового соглашения), в котором определяются права и обязанности сторон, а также характер вознаграждения банка.

Осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями.

Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей.

Хранение ценностей в банковских ячейках является нормой в экономически развитых странах. Развитие данных услуг в нашей стране началось уже в начале 1990-х гг.

Лизинговые операции. При осуществлении лизинговых сделок банк фактически предоставляет в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, производственные сооружения своему клиенту с возможностью их выкупа по истечении оговоренного срока.

Лизинг (от англ. leasing, to lease – сдать в аренду) – вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами. Также лизинг можно определить как финансовую операцию по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества, остающегося собственностью арендодателя на весь срок действия договора лизинга, т. е. лизинг – это соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный срок за установленную плату, выплачиваемую ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

По своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и по сути аналогичен ссуде. Поэтому в экономическом смысле лизинг представляет собой кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества (товарный кредит).

Лизинг требует больших капитальных вложений на закупку оборудования для последующей сдачи его в аренду. Поэтому часто в современной экономике кредитные организации осуществляют функции лизингодателя в рамках прочих банковских услуг с целью получения дохода и наличия возможности осуществлять подобные капиталовложения.

Оказание консультационных и информационных услуг. Банковские учреждения в состоянии оказывать своим клиентам широкий спектр информационных и консультационных услуг. В основном это касается деятельности фондового и валютного рынков, разъяснения отдельных положений законодательства.

Перечисленными операциями и сделками деятельность отечественного банка не ограничивается. Кредитная организация вправе осуществлять иные хозяйственные операции, не противоречащие законодательству Российской Федерации. Банковские операции, а также иные хозяйственные сделки, осуществляемые на территории Российской Федерации, производятся в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России – и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами.

По мере стабилизации и укрепления российской экономики все большее значение при перераспределении денежных потоков приобретает рынок ценных бумаг. Особенность построения отечественного денежного рынка предполагает, что банки являются основными игроками и при операциях с ценными бумагами. Так, выданная Банком России лицензия на осуществление банковских операций предполагает, что кредитный институт вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами. При этом предусматривается, что банк может осуществлять сделки с ценными бумагами, которые выполняют функции платежного документа, а также с ценностями, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета. Кредитный институт вправе осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, которая подразумевает оказание услуг по следующим направлениям:

– брокерская деятельность. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (специальный брокерский счет);

– дилерская деятельность. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг.

При этом дилер берет на себя обязательство совершить указанную сделку по объявленной им ранее цене. Дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг, например, минимальное и максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом;

– деятельность форекс-дилера. Деятельностью форекс-дилера признается деятельность по заключению от своего имени и за свой счет с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями, не на организованных торгах: договоров, которые являются производными финансовыми инструментами, обязанность сторон по которым зависит от изменения курса соответствующей валюты/валютных пар и условием заключения которых является предоставление форекс-дилером физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем, возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного этим физическим лицом форекс-дилеру обеспечения; двух и более договоров, предметом которых является иностранная валюта или валютная пара, срок исполнения обязательств по которым совпадает, кредитор по обязательству в одном из которых является должником по аналогичному обязательству в другом договоре и условием заключения которых является предоставление форекс-дилером физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем, возможности принимать на себя обязательства, размер которых превышает размер предоставленного этим физическим лицом форексдилеру обеспечения.

Указанные договоры могут быть заключены только в отношении валюты, которая имеет цифровой и буквенный коды, установленные федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по оказанию государственных услуг, управлению государственным имуществом в сфере технического регулирования и обеспечения единства измерений;

– деятельность по управлению ценными бумагами. Осуществляется кредитным институтом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления. Банк может принять принадлежащие другому лицу ценности во владение для управления ими в интересах этого лица или указанных им третьих лиц. При осуществлении указанных сделок кредитный институт именуется управляющим.

При осуществлении доверительного управления денежными средствами и другими активами юридических и физических лиц между клиентом и банком заключается договор, по которому банк обязуется управлять имуществом клиента в рамках оговоренного срока или без него. Условными трастовыми операциями могут быть:

• формирование и управление портфелем ценных бумаг клиента;
• операции по покупке и продаже драгоценных металлов;
• распоряжение движимым и недвижимым имуществом клиента при его жизни и после смерти;
• операции, связанные с конверсией валют.

Данная деятельность относится к числу высокодоходных операций банка, но в то же время банки несут максимальную ответственность за все убытки, причиненные клиенту, в том числе и упущенную выгоду.

Трастовые операции требуют стабильной экономики, низкой инфляции и наличия инструментов на рынке ценных бумаг. Трастовая деятельность регламентируется нормами ГК РФ (ст. 1012–1026). Договор всегда является срочным и срок не может превышать 5 лет;

– депозитарная деятельность. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Кредитный институт, выполняющий депозитарные функции, называют депозитарием. Он в обязательном порядке заключает договора со своими клиентами – депонентами. Данное соглашение принято называть депозитарным договором (договором о счете депо).

Важным аспектом является то, что профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую, дилерскую и/или деятельность по управлению ценными бумагами, не вправе совмещать данные виды деятельности с деятельностью расчетного депозитария;

– деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Этот вид деятельности заключается в сборе, фиксации, обработке, хранении и предоставлении данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Реестр (от лат. regestrum – список, перечень) предполагает фиксацию данных о владельцах ценных бумаг, а также количестве и типе находящихся в их собственности акций, занимаемой доли в уставном капитале общества (в случае владения акциями) и иные данные, связанные с учетом прав держателей в отношении ценных бумаг.

Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

– деятельность по инвестиционному консультированию – это оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

В рамках оказания банковских услуг банк может осуществлять операции по выпуску и размещению ценных бумаг третьих лиц.

В операциях по выпуску ценных бумаг третьих лиц банк может осуществлять и функцию гаранта, но при этом процессом организации размещения ценных бумаг занимается инвестиционная компания, а банк страхует ее риски, обязуясь выкупить недоразмещенную часть эмиссии по определенному курсу, за что и получает вознаграждение (например, банк-гарант пообещал, что купит акции по одному курсу и инвестиционная компания продает их, если курс повышается, то банк получает доход).

Любая банковская операция совершается на основании договора, заключаемого между кредитным институтом и клиентом. Неисполнение данного договора влечет за собой правовые последствия согласно действующего законодательства.

Значение банков для современной экономики любой экономически развитой страны заключается в комплексном выполнении операций. Исполнение лишь одной банковской операции или сделки не может полностью удовлетворить нужды клиента кредитной организации.