Управление капиталом коммерческого банка

Понятие капитала банка, источники его формирования

Капитал банка является составной частью банковских ресурсов. Формирование капитала и поддержание его на достаточном уровне остается актуальной проблемой развития банковской деятельности на протяжении многих лет.

Капитал банка (англ. capital of bank) – сумма собственных средств банка, составляющая финансовую основу его деятельности и источник ресурсов. Капитал банка призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал банка должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития страны. Это обусловливает усиленное внимание надзорных государственных и международных органов к величине и структуре капитала банка.

Под капиталом банка понимаются собственные средства, сформированные за счет взносов участников и образованные в результате эффективной банковской деятельности.

Источниками формирования капитала банка являются:

1. уставный капитал;
2. резервный капитал;
3. нераспределенная прибыль в части, оставшейся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

Первый элемент – уставный капитал. Он складывается из величины взносов его участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Минимальный размер уставного капитала на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается:

1. для вновь регистрируемого банка с универсальной лицензией – 1 млрд руб.;
2. для вновь регистрируемого банка с базовой лицензией – 300 млн руб.;
3. для вновь регистрируемой небанковской КО за исключением минимального размера уставного капитала вновь регистрируемой небанковской КО – центрального контрагента – 90 млн руб.;
4. для вновь регистрируемой небанковской КО – центрального контрагента – 300 млн руб.

В зависимости от организационно-правовой формы банка по-разному происходит образование уставного капитала. Банки могут быть учреждены как акционерные общества (АО), общества с ограниченной ответственностью (ООО), общества с дополнительной ответственностью, что будет являться особенностью при формирования уставного капитала.

Уставный капитал КО, создаваемой в форме АО, составляется из номинальной стоимости ее акций, приобретенных учредителями КО.

Уставный капитал КО, создаваемой в форме ООО или общества с дополнительной ответственностью, составляется из номинальной стоимости долей ее учредителей.

Независимо от организационно-правовой формы банка его уставный капитал формируется полностью за счет взносов участников (за счет собственных средств). Формирование уставного капитала за счет кредитов не допускается, не могут быть использованы для взносов в уставный капитал и привлеченные средства. Уставный капитал служит обеспечением по обязательствам банка. Источники формирования уставного капитала определены законодательно (табл. 4.1).

Таблица 4.1

Указанный в уставе объявленный уставный капитал КО учредители обязаны оплатить полностью в размере 100 % в течение одного месяца со дня получения уведомления о государственной регистрации КО.

Второй элемент – резервный капитал в части формирования резервного фонда для компенсации потерь, возникающих в банке, и резервов на покрытие убытков по ненадежным активам.

Формирование резервного капитала регулируется в РФ несколькими нормативными актами в зависимости от группы активов или операций, по которым они формируются.

Самую широкую трактовку банковских резервов дает Положение Банка России № 611-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» от 23.10.2017 г.

Требования этого Положения не распространяются на следующие виды операций:

• ссуды, ссудную и приравненную к ней задолженность;
• требования по прочим договорам (сделкам), по которым расчеты и поставка осуществляются не ранее следующего дня после дня заключения договора (сделки);
• операции с Банком России;
• операции в соответствующей валюте с центральными банками стран, имеющих определенные страновые оценки, с организациями, которым в соответствии с законодательством соответствующих стран предоставлено право осуществлять операции от имени государства;
• денежные обязательства по обратной (срочной) части сделок по отчуждению финансовых активов с одновременным принятием обязательств по их обратному приобретению;
• вложения КО в акции (доли в уставном капитале), уменьшающие величину собственных средств (капитала) КО;
• вложения в ценные бумаги, приобретенные по договорам с обратной продажей и по договорам займа;
• вложения в облигации федеральных займов;
• активы, отражаемые в бухгалтерском учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
• договоры, на которые распространяется действие Положения Банка России № 372-П «О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов», от 04.07.2011 г.;
• операции КО, осуществляющих функции центрального контрагента.

При формировании резерва должен учитываться принцип приоритета экономического содержания операций (сделок) над их юридической формой. Резерв формируется в валюте РФ.

Возможными потерями КО применительно к формированию резерва является риск понесения убытков по причине возникновения одного или нескольких следующих обстоятельств:

• неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств контрагентом КО по совершенным ею операциям (заключенным ею сделкам) или вследствие неисполнения обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя КО обязательством;
• обесценение (снижение стоимости) активов КО;
• увеличение объема обязательств и (или) расходов КО по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете.

В целях определения размера резерва элементы расчетной базы резерва, за исключением требований (условных обязательств кредитного характера) со сходными характеристиками кредитного риска, группируются на основании профессионального суждения в одну из пяти категорий качества, его размер определяется в соответствии с требованиями Банка России (табл. 4.2).

Таблица 4.2

Профессиональное суждение по элементам расчетной базы и формирование (регулирование) резерва должно основываться на принципах:

• соответствия фактических действий по классификации (реклассификации) элементов расчетной базы и формированию или регулированию резерва;
• комплексного и объективного анализа всей информации, принимаемой во внимание при классификации (реклассификации) элементов расчетной базы резерва и формировании или регулировании резерва;
• своевременности классификации (реклассификации) элементов расчетной базы, формирования или регулирования резерва и достоверности отражения изменений размера резерва в учете и отчетности.

Кредитная организация формирует резерв на возможные потери по следующим направлениям:

1. Резерв по балансовым активам, по которым существует риск понесения потерь, за исключением активов, указанных выше (табл. 4.3).

Таблица 4.3

2. Резерв по условным обязательствам кредитного характера, отраженным на внебалансовых счетах (табл. 4.4). КО может формировать резерв по портфелям однородных требований (условных обязательств кредитного характера), величина каждого из которых (совокупная величина однородных требований, относящихся к одному и тому же контрагенту) не превышает 0,5 % от величины ее капитала.

3. Резерв по требованиям по получению процентных доходов по кредитным требованиям.

4. Резерв по прочим потерям и обязательствам некредитного характера (табл. 4.5).

Отдельные виды операций в зависимости от контрагентов и вида активов определены следующими нормативными документами:

• Положением Банка России № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» от 28.06.2017 г.;
• Указанием Банка России № 2732-У «Об особенностях формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по операциям с ценными бумагами, права на которые удостоверяются депозитариями» от 17.11.2011 г.;
• Указанием Банка России № 1584-У «О формировании и размере резерва на возможные потери под операции кредитных организаций с резидентами офшорных зон» от 22.06.2005 г.

В разрезе характеристики кредитных операций и операций с ценными бумагами будут рассмотрены особенности формирования резервов по ним.

Таблица 4.4

Таблица 4.5

Третий элемент – нераспределенная прибыль в части, оставшейся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

Нераспределенная прибыль – это часть чистой прибыли, которая не распределяется, а удерживается банком, как правило, с целью реинвестирования в свою деятельность. Указанная прибыль является источником собственного капитала внутреннего происхождения. Она создается как остаток чистой прибыли после начисления дивидендов, отчислений в общие резервы, резервный капитал и в другие фонды, созданные в соответствии с решениями общего собрания участников (учредителей) банка или в соответствии с банковским законодательством.

Функции капитала банка

Трактовка функций капитала банка является дискуссионным вопросом.

Так, в работах зарубежных экономистов выделяются такие функции капитала банка:

• функция финансового резерва;
• функция поддержания доверия населения;
• функция защиты интересов владельцев вкладов, не имеющих полного страхования;
• функция источника средств для развития банка.

Отечественные экономисты традиционно выделяют следующие функции капитала:

• защитная;
• оперативная;
• регулирующая.

Традиционно считается, что защитная функция является приоритетной. С одной стороны, регулирующие органы обеспечивают защиту банковской системы государства от крупных рисков посредством установления требований к предельному размеру неденежной части источников формирования уставного капитала для вновь создаваемых банков. С другой стороны, банки размещают банковские ресурсы в доходные виды активов, обеспечивая интересы собственников. Установление обязательных нормативов и создание различных видов резервов, включаемых в расчет капитала, направлено прежде всего на защиту интересов вкладчиков, кредиторов и клиентуры банка.

Данная функция аргументирует необходимость оценки собственного капитала с позиций его адекватности, т. е. достаточности в соотношении с уровнем риска банковского бизнеса. Показатель достаточности капитала отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка. Возрастает роль защитной функции капитала с позиции вкладчиков, поскольку величина достаточного капитала – это ключевой показатель при отборе банков в систему страхования вкладов, за счет которого сократятся риски наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае неисполнения банками своих обязательств. При развитой системе страхования вкладов банков функция защиты интересов вкладчиков в первую очередь лежит на сформированном страховом фонде действующей системы страхования, а капитал выполняет функцию защиты непредвиденных потерь, которые могут привести к потере вкладчиками части денежных средств. В случае недостаточности этих резервов банк будет платежеспособным, сохраняя свою ликвидность, пока остается нетронутым уставный капитал, т. е. пока стоимость чистых активов превышает сумму обязательств за вычетом субординированных долгов, принятых банком, и его уставный капитал. В момент банкротства капитал становится источником выплаты компенсаций кредиторам, вкладчикам и прочим контрагентам банка.

Значимость данной функции капитала повышается в условиях нестабильной экономики. Собственный капитал может служить финансовым буфером, препятствующим развитию кризисных явлений внутри банка. Если у банка дефицит долгосрочных ресурсов или наблюдается несоответствие соотношения сумм банковских активов и пассивов по срокам, это может привести к сдерживанию развития активных операций и в конечном итоге – к уменьшению прибыли. Результатом станет дефицит ликвидности и приведет к дополнительной потребности в капитале. В этом случае достаточный капитал позволит решать проблемы ликвидности и будет способен покрыть возможные убытки.

Таким образом, капитал является предельной величиной гарантии ответственности банка перед вкладчиками, кредиторами и клиентами, т. е. выступает минимальным обеспечением его обязательств. Акционерам и учредителям он обеспечивает устойчивость позиций банка на рынке банковских услуг и постоянный источник дохода в виде дивидендов и процентов. Наличие достаточного капитала служит средством укрепления доверия потенциальных клиентов к банку и убеждения кредиторов, учредителей в его финансовой стабильности. Регулирующие органы, в свою очередь, используют его как важный индикатор деятельности банков через установление обязательных нормативов, подчеркивают значимость для банковской системы в целом и каждого банка в отдельности.

Достаточный капитал также уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к различным сегментам финансового рынка, дает возможность обслуживать счета государственных структур, создает преимущества по доступу к заемным ресурсам и, следовательно, защищает банки от проблем потери ликвидности. Кроме того, достаточный капитал поддерживает уровень конкурентоспособности банка в случае возможных неблагоприятных изменений рыночной конъюнктуры или потерь от многочисленных рисков. Его величина является ключевым показателем в методиках финансового анализа, оценке экономического положения, посредством капитала реализуется возможность сопоставления банков друг с другом, рейтингование.

Оперативная функция собственного капитала заключается в выполнении им роли финансового ресурса для развития материальной базы банка, расширения спектра операций.

На начальном этапе деятельность реализации данной функции дает возможность приобретения программного обеспечения, оборудования, обеспечивающего эффективность работы банка, а также формирование резервного капитала.

При расширении деятельности часть капитала идет на долгосрочные активы, формируемые при этом резервные фонды. Основным источником покрытия затрат при расширении деятельности служит накапливаемая прибыль, но также банки могут прибегать к выпуску новых акций или получению долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера, например, открытии новых структурных подразделений или слияниях.

Регулирующая функция капитала банка аргументируется особой заинтересованностью регулирующих органов и общества в успешном функционировании банков.

Проблемы, связанные с регулированием величины капитала, решаются как на макроуровне, так и на микроуровне. Существует порядок международного управления банковским капиталом, что учитывается центральным банком страны в национальных масштабах и на уровне каждого банка, за величиной капитала осуществляется внутренний контроль. Каждая страна определяет степень своей интеграции в мировое сообщество, таким образом большое значение приобретает выполнение регулирующей функции на международном уровне, поскольку фактически имеющийся у банков собственный капитал определяет возможности осуществления банковских операций. Так, чем больше капитал банка, тем более широкий круг операций с высоким уровнем риска он может провести сам и предложить клиентам. Однако если величина капитала небольшая, банк ограничен и в привлечении ресурсов, и в их размещении, что приведет к снижению прибыли. Темп роста капитала должен соответствовать темпам роста активов, поскольку последние являются базой получения прибыли.

Некоторые экономисты расширяют подходы к трактовке функций банковского капитала. Выделяют, например, регистрационную функцию, поскольку наличие уставного капитала минимальной величины, установленной центральным банком страны, является обязательным условием для регистрации банка в качестве юридического лица и получения лицензии на определенные виды деятельности.

Другой пример – функция финансирования с учетом инновационной составляющей. В процессе функционирования средства капитала в денежной форме авансируются на приобретение в собственность или в аренду земли, зданий, установку оборудования, наем персонала. Впоследствии капитал используется для разработки новых продуктов, приобретения необходимого оборудования, проведения комплекса маркетинговых исследований, рекламной компании и, в конечном итоге, является основой для привлечения средств. Кругооборот капитала заканчивается возвратом авансированных средств в банк с некоторым приращением.

Только в этом случае капитал приносит доход. Уставный капитал и накопленная прибыль, полученная в результате его использования, и есть капитал банка, который вновь авансируется в его деятельность, и снова происходит его кругооборот, что, в свою очередь, позволяет говорить о создании мультипликативного эффекта.

У банка появляются дополнительные возможности по расширению масштабов деятельности, а впоследствии рост операций находится в кратной зависимости от величины капитала. Следует подчеркнуть, что в современных условиях важное значение имеет проявление ее инновационного характера, когда именно капитал участвует в организации финансирования инновационных проектов. Актуализацию эта функция приобретает с появлением в современной экономике необанков, которые составляют конкуренцию банкам классического устройства. Для того чтобы выполнять потребности клиентов, таким банкам необходимо постоянно расширять штат IT-специалистов, способных за короткий период времени реализовать новые банковские технологии. Одновременно с этим нужен и штат маркетологов, которые могли бы отслеживать текущие тренды и адаптировать их под особенности деятельности банка. Отсюда можно сделать вывод, что необанки должны использовать и современные каналы распространения продуктов.

Следующий пример – выделение имиджевой функции, когда капитал становится одним из факторов хорошей репутации банка. Размер капитала выступает в качестве индикатора финансового состояния банка наряду со следующими факторами: стабильным уровнем доходов, являющимся условием гарантированного и безопасного роста; доступностью надежной открытой информации, в особенности о величине капитала и изменчивости доходов; наличием системы гарантий и его способностью ответить по этим обязательствам.

Для банков, созданных в организационно-правовой форме акционерных обществ, целесообразно выделить ценообразующую функцию капитала, при выполнении которой величина капитала определяет курс акций, что имеет большое значение при оценке стоимости банка.

Таким образом, капитализация отдельного банка определяется абсолютным размером его собственного капитала, а банковского сектора – совокупным капиталом КО, представленных в нем.

Методы оценки банковского капитала

Мировое сообщество во главе с Базельским комитетом по банковскому надзору в течении последних лет осуществляет мероприятия, способствующие повышению устойчивости банковской системы и определению общих методов оценки капитала.

Базельский комитет по банковскому надзору (Basel Committee on Banking Supervision) – это организация, объединяющая национальные надзорные учреждения, регулирующие банковскую деятельность. Комитет был основан руководителями центральных банков стран-членов группы стран 10 (G10) в 1974 г. при Банке международных расчетов (Bank for International Settlements – BIS), который расположен в г. Базеле (Швейцария). Именно от названия города этот комитет и получил свое название – Базельский комитет.

Он состоит из представителей старшего звена органов банковского надзора и центральных банков Аргентины, Австралии, Бельгии, Бразилии, Канады, Китая, Франции, Германии, Гонконга, Саудовской Аравии, Индии, Индонезии, Италии, Японии, Кореи, Люксембурга, Мексики, Нидерландов, России, Сингапура, ЮжноАфриканской Республики, Испании, Швеции, Швейцарии, Турции, Великобритании и США.

Базельский комитет по банковскому надзору разрабатывает единые стандарты и методы регулирования банковской деятельности. Основными документами Базельского комитета по вопросам банковского надзора являются:

Базель I: «Международное приближение расчета капитала и стандартов капитала» (1988).

Основные положения:

– финансовая устойчивость банка определяется достаточностью его капитала для покрытия кредитного риска. Минимальный размер достаточности капитала банка, который иногда называют регулятивным капиталом, или коэффициентом Кука, устанавливается в размере 8 % от суммы активов и забалансовых статей, определенной с учетом риска, и рассчитывается как отношение собственного капитала к суммарному объему активов, взвешенных с учетом кредитного риска;

– определение размера кредитного риска достигается умножением величины актива на весовые коэффициенты риска. Для этого активы по степени риска разделены на четыре группы, для которых приняты следующие значения весовых коэффициентов: 0, 20, 50 и 100. Чем выше риск, тем больше вес;

– общая величина капитала, которая проверяется на предмет достаточности, состоит из двух уровней:

• уровень 1 – акционерный капитал и объявленные резервы;
• уровень 2 – это дополнительный капитал, к которому относят капитал низкого качества, скрытые резервы, доступные для банка в соответствии с законодательством страны. В совокупности он не должен превышать значение капитала первого уровня.

Базель I ввел определенные новации в области банковского надзора, но при этом имел ряд недостатков: в нем игнорировались остальные виды банковских рисков, уделено внимание лишь кредитному риску; он содержал упрощенную градацию кредитного риска, которая не позволяет учесть возможные разнообразные ситуации; требовал выполнения только одного требования по минимально допустимому размеру капитала, что не обеспечивало надежность работы отдельного банка и всей банковской системы;

Базель II: «Новые Соглашения о достаточности капитала» (2004).

Основные положения:

– стабильность банковской системы определяется тремя компонентами:

1) определяются требования к минимальной величине регулятивного капитала банка: она сохраняется на уровне 8 % и выше, но учитывает, помимо кредитного, другие виды рисков и рассчитывается как отношение собственного капитала банка к сумме активов, взвешенных с учетом кредитного, рыночного и операционного рисков;

2) регламентируется надзорный процесс со стороны центральных банков в отношении капитала, резервируемого против рисков: основные принципы надзора, управление рисками, а также прозрачность отчетности;

3) закрепляется обязанность соблюдения банками рыночной дисциплины: раскрывать информацию о своей деятельности и быть финансово прозрачными;

– величина кредитного риска может рассчитываться банком на базе любого из двух подходов: стандартизированного подхода, базирующегося на рейтингах внешних по отношению к банку агентств, либо внутреннего рейтинга, основанного на собственных рейтинговых разработках и оценках;

– согласно новым требованиям к банковскому капиталу, весовые коэффициенты риска распределяются не по видам активов, а по группам заемщиков и с использованием рейтингов, разрабатываемых ведущими рейтинговыми агентствами;

Базель III: «Базель III: Общие регулятивные подходы к повышению устойчивости банков и банковского сектора» и «Базель III: Международные подходы к оценке, стандартам и мониторингу риска ликвидности» (2010).

Основные меры связаны с введением новых требований в области увеличения ликвидных резервов и улучшения качества капитала. Очередной транш поправок был призван минимизировать риски, приведшие к глобальному экономическому кризису 2008 г. Финансовое состояние банков должно быть усилено параллельно с адекватной политикой по управлению рисками. Задачей нового Базеля стало решение не отменять, а совершенствовать уже принятые документы. Поэтому с принятием Базеля III все требования, которые были введены ранее в части капитала, остаются в силе. Это касается и вопросов контроля со стороны надзора, и рыночной дисциплины. На текущий период представители центральных банков и органов финансового регулирования из 28 стран (включая Россию) являются участниками Базельских соглашений, и несколько стран и организаций работают в статусе наблюдателей.

Введение Базеля III проведено в три этапа10:

I. 2013–2014 гг. – реформа требований к структуре активов и капитала банков. Параллельно центральные банки должны ужесточить требования по доле акционерного капитала в структуре общего регулятивного капитала.

II. 2014– 2018 гг. – повышение качества капитала путем исключения отдельных компонентов.

III. 2016– 2019 гг. – введение буфера сохранения капитала и антициклического буфера.

В результате реформирования был введен официальный термин, который входит в практику банковского регулирования, «регулятивный капитал» – это установленный центральным банком страны минимальный размер собственных средств банка, который должен им постоянно поддерживаться с целью минимизации кредитных, рыночных и операционных рисков. Требования к регулятивному капиталу устанавливаются нормативными документами страны. Составные элементы регулятивного капитала представлены в табл. 4.6.

Таблица 4.6

Таким образом, базовый капитал включает активы наивысшего качества, обеспечивающие покрытие убытков сразу при их возникновении. Добавочный капитал включает прочие активы, обеспечивающие покрытие убытков на постоянной основе. Некоторые долговые инструменты могут быть включены только в этот расчет (например, бессрочные финансовые инструменты с условием возможности конвертации требований банка по ним в акции при наступлении определенных обстоятельств). Критерии для включения активов в капитал 2-го уровня менее строгие, что позволяет срочным инструментам быть включенными в этот расчет.

Одним из основных нововведений Базеля III стало существенное повышение требований к структуре капитала 1-го уровня, в который рекомендовано включать только акции и нераспределенную прибыль. Добавочный капитал может содержать бессрочные инструменты долгового характера, а дополнительный – только срочные. Основной капитал должен превышать дополнительный в 3 раза. Таким образом, капитал будет использоваться не только для страхования рыночного риска, но и для минимизации кредитного и операционного рисков соответственно. Сама схема расчета нормативов достаточности капитала (формула 4.1) не меняется, а значительные изменения претерпевают составные элементы:

Нормативы достаточности капитала = Регулятивный капитал / Активы, взвешенные с учетом риска (4.1)

Особенности расчета регулятивного капитала представлены выше в табл. 4.6.

Между тем, для целей банковского надзора в состав источников собственных средств банка дополнительно включаются также иные активы, которые представляют собой сложные финансовые инструменты, в частности, к ним можно отнести субординированный кредит (депозит, заем, в том числе облигационный заем).

Отнесение указанных инструментов к источникам собственных средств банка обусловлено в первую очередь тем, что держатель указанного финансового инструмента путем его приобретения гарантирует банку свое участие в принятии на себя части возможных убытков банка на условиях и в порядке, предусмотренных указанными финансовыми инструментами.

Введение двух новых буферов имеет следующие характеристики.

Буфер сохранения капитала – это показатель, способствующий предоставлению возможности банкам поддерживать уровень капитала в течении значительных спадов экономики и корректировать уровень выплаты дивидендов в определенные периоды. Если банки будут осуществлять деятельность максимально близко к пороговому значению, то при наступлении кризиса достаточность капитала будет нарушена. Чтобы избежать таких ситуаций и вводится данный показатель, тем самым акционерный капитал может уменьшаться, но только в пределах буфера. Источник формирования буфера – это акционерный капитал после всех необходимых отчислений.

Антициклический буфер капитала – формирование капитала с превышением регулятивного минимума. Таким образом, дополнительный резервный капитал будет формироваться на основе ожидаемых потерь, а не тех, которые банки уже понесли. В периоды резкого роста кредитования органы банковского надзора могут использовать его как инструмент макропруденциального регулирования.

Базель III также ввел три новых коэффициента:

– коэффициент левериджа – отношение объема заемных средств банка к собственным на уровне 3 %. Этот коэффициент стал новым показателем, дополняющим расчет показателей капитала с учетом риска;

– показатель краткосрочной ликвидности – отражает объем необремененных высоколиквидных активов, имеющихся в распоряжении банка. Значение показателя должно быть более 100 %, т. е. запас ликвидных активов должен быть как минимум равным вероятному чистому оттоку денежных средств. Расчет показателя для целей мониторинга введен с 01.01.2013 г.; вступил в силу в качестве нормативного требования с 01.01.2015 г.;

– показатель чистого стабильного фондирования на регулярной основе – оценивает сумму долгосрочных стабильных источников финансирования в зависимости от уровня ликвидности фондируемых активов и вероятности возникновения необходимости поиска источников ликвидности в связи с исполнением внебалансовых обязательств. Вступил в силу в качестве нормативного требования с 01.01.2018 г.

Основные достоинства Базеля III:

• конечный результат выполнения или невыполнения банком определенных показателей и расчет итогового результата характеризуют степень надежности и уровень кредитоспособности банка в целом;
• добавленные новые критерии дают возможность сформировать аргументированные выводы по финансовому положению банков;
• банковская система и экономика в целом становятся более устойчивыми к кризисам.

Недостатки Базеля III:

• новые требования к субординированному долгу повышают его стоимость для банков;
• банки прибегают к повышению ставок, что приводит к замедлению экономического роста;
• снижение рентабельности банковского бизнеса подталкивает банки к более рискованным операциям.

Базель III реализуется в России поэтапно с учетом корректировок, вносимых экономической ситуацией. Сначала было принято Положение Банка России № 395-П «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций (“Базель III”)» от 28.12.2012 г. На текущем этапе в России Базель III реализуется уже вторым документом – это Положение Банка России № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций (“Базель III”)» от 04.07.2018 г. Банк России активизировал банковский надзор за КО в части изучения и анализа источников их собственных средств на предмет их соответствия требованиям нормативных актов Банка России, разработанных на основе Базеля III. Такое повышенное внимание со стороны регулятора обусловлено прежде всего тем, что от конкретного состава и качества источников собственных средств банка зависят его финансовая устойчивость, возникновение риска несостоятельности (банкротства) и, как следствие, риск имущественных потерь его вкладчиков.

В 2017 г. Банком России была введена система пропорционального регулирования банковского сектора в РФ. Федеральный закон № 92-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 01.05.2017 г. определил эти процедуры, вступив в силу с 01.06.2017 г. Основная цель закона – создать регулятивный баланс для банков с разными объемами и характером операций12. Система пропорционального регулирования разделила банковские лицензии на универсальные и базовые и установила различные требования к минимальному размеру уставного капитала и выполняемым нормативам достаточности капитала (табл. 4.7).

Таблица 4.7

Данные требования, как мы видим, отвечают концепции Базеля III. Механизм расчета нормативов достаточности капитала демонстрирует формула (4.1), а особенности по видам связаны с включением в расчет капитала соответствующего вида. Как это и предусмотрено международными банковскими стандартами, обязательным условием для включения источника средств в расчет капитала российского банка является его способность покрывать убытки, возникающие в деятельности такого банка. В связи с этим основными источниками собственных средств банка являются его уставный капитал, резервный фонд и нераспределенная прибыль.

Норматив финансового рычага стал для банков новым показателем (формула 4.2) с актуализацией в условиях цикличной экономики.

Нормативы финансового рычага = Основной капитал / Активы и внебалансовые инструменты, не взвешенные с учетом риска (4.2)

Составные компоненты основного капитала были рассмотрены авторами выше. Расчет знаменателя формулы 4.2 включает балансовую стоимость активов за вычетом резервов, условные обязательства кредитного характера, кредитный риск по срочным сделкам и производным финансовым инструментам.

В соответствии с нормативными документами Банка России требования к этому нормативу вводились поэтапно: сбор данных – с 01.08.2013 г.; обязательное публичное раскрытие – с 01.01.2015 г.; обязательный норматив – с 2018 г. Безусловно, введение норматива финансового рычага в большей степени отражается на тех банках, которые имеют значительные забалансовые позиции, проводят весомый объем инвестиционных операций.

Таким образом, в целом введение требований Базеля III к капиталу положительно сказывается на кредитоспособности российских банков. Не происходит увеличение размера капитала, а улучшается его качество, за счет замещения старого субординированного долга, но при этом риски для держателей субординированного долга повышаются.

Нужно отметить, что особым статусом в банковском секторе России наделены системно значимые банки, на них полностью распространяются все требования к банкам с универсальной лицензией плюс нормативы и надбавки к капиталу для системно значимых КО. Минимально допустимое числовое значение надбавки за системную значимость устанавливается в размере 1 % от взвешенных по риску активов.

Регламентация показателей ликвидности по Базелю III определена отдельными документами Банка России: Положением Банка России № 510-П «О порядке расчета норматива краткосрочной ликвидности («Базель III») системно значимыми кредитными организациями» от 03.12.2015 г. и Положением Банка России № 596-П «О порядке расчета системно значимыми кредитными организациями норматива структурной ликвидности (норматива чистого стабильного фондирования) («Базель III»)» от 26.07.2017 г.

Рассмотрим особенности расчетов данных нормативов.

Норматив краткосрочной ликвидности (НКЛ) регулирует (ограничивает) риск потери ликвидности, под которой понимается способность банковской группы (КО) обеспечить своевременное, полное выполнение своих денежных и иных обязательств и возможность продолжить свою деятельность в условиях нестабильности, обусловленной внешними и (или) внутренними по отношению к банковской группе (КО) факторами, в течение ближайших 30 календарных дней с даты расчета НКЛ (формула 4.3).

Норматив краткосрочный ликвидности = Высококачественные ликвидные активы / Чистый отток ликвидности за 30 дней (4.3)

В РФ данный норматив получил параметр Н26 (для банковской группы) и Н27 (для КО). Вступил в силу в качестве нормативного требования с 01.01.2015 г.

Минимально допустимое числовое значение нормативов Н26 и Н27 было установлено в размере: 70 % с 01.01.2016 г.; 80 % с 01.01.2017 г.; 90 % с 01.01.2018 г.; 100 % с 01.01.2019 г.

Норматив чистого стабильного фондирования (НСЧФ) регулирует (ограничивает) риск потери ликвидности системно значимой КО, банковской группы, обусловленный структурой активов (требований) и пассивов (обязательств) с учетом сроков, сумм и типов активов (требований) и пассивов (обязательств), а также других факторов, характеризующих ликвидность активов (требований) и стабильность пассивов (обязательств) (формула 4.4).

Норматив чистого стабильного фондирования = Стабильные источники фондирования, принадлежащие банку / Необходимый объем стабильного фондирования (4.4)

В РФ данный норматив получили параметры Н28 (на консолидированной основе для головной КО банковской группы, являющейся системно значимой КО) и Н29 (на индивидуальной основе для системно значимой КО, не являющейся головной КО банковской группы). Вступили в силу в качестве нормативного требования с 01.01.2018 г. Минимально допустимое числовое значение нормативов Н28 и Н29 устанавливается в размере 100 %.

Текущая ситуация 2020 г. не могла не отразиться на банковском секторе. Группой председателей центральных банков и руководителей надзорных органов стран – членов Базельского комитета по банковскому надзору, в которой представлен Банк России, принято решение о переносе на один год – до 01.01.2023 г. – сроков внедрения изменений к пакету реформ Базеля III (от декабря 2017 г.), обновленных требований к регулированию рыночного риска (от января 2019 г.), а также требований к раскрытию информации в рамках Компонента 3 (от декабря 2018 г.). Решение принято 27.03.2020 г. в рамках мер по снижению регулятивной нагрузки на КО в условиях распространения коронавирусной инфекции (COVID-19). Банк России учитывает решение Базельского комитета, но при этом считает возможным более раннее внедрение стандартов, содействующих более корректной оценке риска с учетом потребностей российских КО.

Россия уже несколько лет поэтапно переходит на международные стандарты расчета величины капитала и определения его адекватности в рамках присоединения к Базельским соглашениям.

Состав капитала банка

Собственные средства банка – это капитал банка. Процедура формирования оптимального размера капитала банка имеет специфическую структуру: банк не вправе принимать оплату капитала в виде ценных бумаг, нематериальных активов, а над частью материальных активов определяются соответствующие границы.

Собственный капитал обладает безвозвратным характером в отличие от привлекаемых на условиях возвратности, срочности и платности средств клиентов и инвесторов.

Рассмотрим специфику требований к составу капитала по российскому законодательству. В соответствии с Положением Банка России № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций (“Базель III”)» от 04.07.2018 г. собственный капитал кредитных организаций (КО) формируется из суммы основного и дополнительного капитала за вычетом отдельных показателей.

Расчет капитала должен осуществляться КО за отчетный период, а также на внутримесячные даты в случаях, когда Банк России требует представления расчета обязательных нормативов на внутримесячную дату.

Величина капитала должна использоваться КО в целях определения значений обязательных нормативов, а также в других случаях, когда в целях определения значения пруденциальных норм деятельности КО используется показатель капитала КО.

Особенности формирования капитала банка в целях регулирования на данном этапе заключаются в следующем:

– элементы, включаемые в состав капитала, – это основной капитал, дополнительный капитал, а также вложения КО, превышающие сумму источников основного и дополнительного капитала, осуществляемые в приобретение основных средств, сооружение и создание основных средств, в недвижимость, временно не используемую в основной деятельности, в сооружение объектов недвижимости, временно не используемой в основной деятельности, долгосрочные активы, предназначенные для продажи, а также запасы);

– элементы, уменьшающие величину капитала, – это просроченная дебиторская задолженность свыше 30 календарных дней, а также превышение действительной стоимости доли, причитающейся вышедшему участнику КО в форме ООО, над стоимостью, по которой доля была реализована другому участнику общества, в случае если доля перешла КО, а затем была приобретена кем-либо из участников КО либо третьим лицом.

Основной капитал как совокупность базового капитала и добавочного капитала представлен в табл. 4.8. Все элементы основного капитала включаются в расчет только при условии прохождения аудиторской проверки.

Таблица 4.8

В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться. Все элементы дополнительного капитала включаются в расчет без аудиторского подтверждения.

Дополнительный капитал: (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8) – (9 + 10 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15).

Элементы дополнительного капитала:

1. Уставный капитал:

• привилегированные акции, выпущенные до 01.03.2013 г.;
• привилегированные акции, выпущенные после 01.03.2013 г.;
• часть уставного капитала КО, сформированного за счет внесения в его оплату прироста стоимости основных средств при переоценке до выбытия основных средств;

2. Эмиссионный доход, полученный при размещении вышеуказанных акций;

3. Резервный фонд КО в части, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года и прибыли предшествующего года;

4. Прибыль текущего года, не включенная в состав базового капитала;

5. Прибыль предшествующих лет;

6. Субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем, привлеченный на срок не менее 50 лет, кредитором по которому является резидент), условия которого предусматривают возможность осуществления заемщиком пролонгирования субординированного инструмента не чаще чем 1 раз в 50 лет без согласования с кредитором;

7. Прирост стоимости основных средств КО за счет переоценки;

8. Положительная разница между величиной резерва, фактически сформированного КО в соответствии с банковским законодательством, и величиной ожидаемых потерь, рассчитанной КО в сумме, не превышающей 0,6 % от совокупной величины кредитного риска.

Показатели, уменьшающие сумму источников дополнительного капитала:

9. Вложения в собственные акции, включая эмиссионный доход КО в форме акционерного общества, указанные в п. 1;

10. Средства, поступившие в оплату акций КО, указанные в п. 1 в случае, если основное или дочернее общество КО или любое дочернее общество основного общества КО предоставило владельцу акций обязательство, связанное с владением акциями КО;

11. Вложения КО в акции финансовых организаций, зарегистрированные условия выпуска которых содержат положения, указанные в п. 1;

12. Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы);

13. Вложения в иные источники дополнительного капитала;

14. Обязательства КО по приобретению включенных в расчет источников дополнительного капитала КО, а также обязательства КО по предоставлению прямо или косвенно средств для совершения третьими лицами сделок по приобретению прав на инструменты дополнительного капитала, включенные в расчет источников капитала КО;

15. Вложения КО в инструменты, обеспечивающие способность поглощения убытков глобальных системно значимых банков (СПУ ГСЗБ).

Если при определении величины дополнительного капитала, рассчитанной в соответствии с суммой 1–8 пунктов, после применения показателей, определенных пунктами 9–15, величина дополнительного капитала принимает отрицательное значение, величина показателей, определенных пунктами 9–15, уменьшающих сумму источников дополнительного капитала, превышающую источники дополнительного капитала, принимается КО в уменьшение суммы источников добавочного капитала.

Рассмотрим особенности отдельных элементов капитала банка.

Первая особенность связана с трактовкой субординированного кредита.

Субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем) – это кредит (депозит, заем, облигационный заем), одновременно удовлетворяющий совокупности условий, установленных законодательно (табл. 4.9).

Таблица 4.9

Вторая особенность заключается в том, что среди показателей, уменьшающих сумму источников базового капитала, есть вложения КО в обыкновенные акции (доли) финансовых организаций (в том числе финансовых организацийнерезидентов). Данные вложения делятся на следующие группы:

1) несущественные вложения КО в обыкновенные акции (доли) финансовых организаций, КО владеет обыкновенными акциями (долями) финансовой организации в объеме, составляющем менее 10 % от уставного капитала финансовой организации, сформированного обыкновенными акциями (долями), зарегистрированного на дату расчета величины капитала КО, и не является аффилированным лицом финансовой организации;

2) существенные вложения КО в обыкновенные акции (доли) финансовых организаций, когда КО владеет обыкновенными акциями (долями) финансовой организации в объеме, составляющем 10 % и более от уставного капитала финансовой организации, сформированного обыкновенными акциями (долями), зарегистрированного на дату расчета величины капитала КО, или если финансовая организация является аффилированным лицом КО, включая инструменты, обеспечивающие СПУ ГСЗБ.

Совокупная сумма существенных вложений в обыкновенные акции (доли)

не должна превышать величину, определенную по формуле (4.5):

X = ОСБК × 17,65 %, (4.5)

где X – не уменьшающая сумму источников базового капитала КО совокупная сумма существенных вложений в обыкновенные акции (доли) финансовых организаций и отложенных налоговых активов, не зависящих от будущей прибыли КО, на дату расчета величины капитала;

ОСБК – остаточная сумма источников базового капитала КО после применения требований отдельных пунктов, определенных законодательно.

Третья особенность – наличие такого показателя, как вложения кредитной организации в инструменты, обеспечивающие СПУ ГСЗБ. К ним относятся:

• инструменты, выпущенные ГСЗБ либо одной из их дочерних организаций, признанных в соответствии с правом иностранного государства, удовлетворение требований по которым на стадии урегулирования несостоятельности ГСЗБ происходит после удовлетворения требований по инструментам, не включаемым в состав инструментов, обеспечивающих СПУ ГСЗБ;
• инструменты, удовлетворяющие критериям, установленным надзорным органом страны места нахождения (регистрации) ГСЗБ;
• инструменты, удовлетворение требований по которым на стадии урегулирования несостоятельности ГСЗБ происходит одновременно с удовлетворением требований по инструментам, определенным законодательно.

К инструментам, обеспечивающим СПУ ГСЗБ, не относятся:

• подлежащие обязательному страхованию депозиты;
• депозиты до востребования и депозиты с оставшимся сроком возврата на дату расчета капитала ГСЗБ менее одного года;
• обязательства по производным финансовым инструментам;
• долговые финансовые инструменты со встроенными производными финансовыми инструментами;
• обязательства, вытекающие из внедоговорных отношений, в том числе подлежащие уплате в бюджет налоги и сборы;
• обязательства, удовлетворение требований по которым происходит преимущественно перед удовлетворением необеспеченных требований кредиторов первой очереди, в том числе обеспеченные обязательства в размере обеспеченной суммы;
• инструменты, обязательства по которым не подлежат прекращению и требования по которым не подлежат мене (конвертации) на обыкновенные акции ГСЗБ на стадии урегулирования несостоятельности ГСЗБ.

Величина вложений в инструменты, обеспечивающие СПУ ГСЗБ, определяется КО по формуле (4.6):

ВЛ = С × В1 / В2, (4.6)

где С – совокупная величина вложений в инструменты, обеспечивающие СПУ ГСЗБ, указанные выше;
В1 – величина, принимающая значение 2,5 % (при установлении надзорным органом страны места нахождения (регистрации) ГСЗБ минимальных требований к достаточности инструментов в размере 16 %) или 3,5 % (при установлении надзорным органом страны места нахождения (регистрации) ГСЗБ минимальных требований к достаточности инструментов в размере 18 %);
В2 – доля инструментов, обеспечивающих СПУ ГСЗБ, указанных выше, от активов ГСЗБ, взвешенных с учетом риска (в процентах).

В случае, если показатель В1 превышает показатель В2, показатель ВЛ принимается равным показателю С.

Данные требования в отношении этих вложений распространяются только на банки с универсальной лицензией.

Четвертая особенность касается привилегированных акций и субординированных инструментов.

Ограничение касается только привилегированных акций, включаемых в расчет капитала, выпущенных до 01.03.2013 г. Эмиссионный доход КО в форме АО, полученный от размещения этих акций, должен подлежать поэтапному исключению КО из расчета капитала. Такое исключение осуществляется КО с 28.09.2018 г. в размере 60 %, в последующие годы – 1 января текущего года ежегодно в размере 10 % от суммы инструмента, сложившейся по состоянию на 01.01.2014 г.

Предельная величина отдельного субординированного инструмента (нескольких субординированных инструментов), включаемая КО в расчет капитала, должна подлежать ежегодному дисконтированию и определяется по формуле (4.7):

Оп = Сп × Дп, (4.7)

где Оп – предельная величина субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа);
Дп – остаточная стоимость субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа), сложившаяся по состоянию на 01.01.2014 г., определенная с учетом ограничения к величине субординированных кредитов (депозитов, займов, облигационных займов) и к величине дополнительного капитала, установленного на 01.01.2014 г. при расчете величины капитала;
Сп – коэффициент дисконтирования предельной величины субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа).

Коэффициент дисконтирования предельной величины субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа) определяется в соответствии с табл. 4.10.

Таблица 4.10

Пятая особенность касается даты 01.03.2013 г., на которую по отдельным элементам расчета капитала идет ссылка. Период 2013–2014 гг. был определен в мировой практике как первый этап по переходу к Базелю III, на котором проводилась реформа требований к структуре активов и капитала банков. Так, Банк

России принял новое «Положение о методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций (“Базель III”)» № 395-П от 28.12.2012 г.,

которое вступило в силу 01.03.2013 г. С 28.09.2018 г. его заменило Положение Банка России № 646-П.

Шестая особенность касается новаций банка в области капитализации в связи с принятием Федерального закона № 181-ФЗ «Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков» от 18.07.2009 г. Расчет отдельных показателей при определении величины капитала банка осуществляется с его применением.

Процедура повышения капитализации в соответствии с данным законом включает:

1. размещение банком привилегированных акций;
2. эмиссию Российской Федерацией облигаций федерального займа;
3. заключение договора мены привилегированных акций, размещаемых банком, на облигации федерального займа, выпущенные РФ.

Размещение привилегированных акций в рамках процедуры повышения капитализации может быть осуществлено банком, соответствующим определенным требованиям (табл. 4.11).

Процедура получения разрешения об участии в процедуре повышения капитализации включает следующие этапы:

1-й этап: отправка в Министерство финансов РФ и в Банк России комплекта документов:

• предложения об участии в процедуре повышения капитализации по форме согласно приложению;
• бизнес-плана, составленного в соответствии с требованиями Банка России;
• документов, подтверждающих принятое банком решение об отмене премиальных и бонусных выплат высшему менеджменту банка в случае невыплаты РФ дивидендов по привилегированным акциям, размещенным в рамках процедуры повышения капитализации.

Таблица 4.11

2-й этап: Банк России не позднее 10 рабочих дней со дня поступления документов от банка представляет в Министерство финансов РФ информацию о соответствии (несоответствии) банка требованиям.

3-й этап: рассмотрение бизнес-плана в течение 15 рабочих дней со дня поступления документов экспертной группой, создаваемой Министерством финансов РФ. В ходе рассмотрения бизнес-плана в банк могут направляться предложения, касающиеся увеличения кредитного портфеля банка и (или) снижения предложенного размера государственной поддержки банка. В этом случае исчисление предельного срока рассмотрения бизнес-плана приостанавливается до даты представления банком изменений. Изменения должны быть утверждены решением совета директоров (наблюдательного совета) банка. Если по истечении 30 календарных дней со дня направления в банк предложения о внесении изменений они не представляются в Министерство финансов РФ, прекращается дальнейшее рассмотрение документов.

Решение об обоснованности размера государственной поддержки принимается, если будут установлены:

• обоснованность значений показателей и допущений, использованных при расчете показателей деятельности банка;
• соответствие величины и динамики показателей деятельности банка (значение достаточности собственных средств, показатели кредитного портфеля, оценка необходимых резервов и других показателей) предложенному банком размеру государственной поддержки.

Положительное решение принимается Министерством финансов РФ, если одновременно выполнены следующие условия:

• принято решение об отмене премиальных и бонусных выплат высшему менеджменту банка в случае невыплаты РФ дивидендов по привилегированным акциям, размещенным в рамках процедуры повышения капитализации;
• у банка отсутствует просроченная (неурегулированная) задолженность по денежным обязательствам перед РФ, а также по обязательным платежам в бюджетную систему РФ;
• банк соответствует требованиям;
• принято решение об обоснованности предложенного банком размера государственной поддержки.

4-й этап: решение об удовлетворении (отказе в удовлетворении) предложения банка об участии в процедуре повышения капитализации принимается Министерством финансов РФ в течение 10 рабочих дней со дня вынесения экспертной группой решения об обоснованности (необоснованности) предложенного банком размера государственной поддержки.

5-й этап: Министерство финансов РФ в течение 2 рабочих дней со дня принятия соответствующего решения в письменной форме информирует Банк России и соответствующий банк.

6-й этап: Банк России не позднее 3 рабочих дней, следующих за днем государственной регистрации выпуска привилегированных акций, размещаемых в рамках процедуры повышения капитализации, представляет в Министерство финансов РФ следующую информацию:

• о соответствии устава банка и условий выпуска привилегированных акций требованиям, утвержденным Банком России;
• о соответствии банка требованиям.

7-й этап: банк на основании полученной информации о принятии Министерством финансов РФ решения об удовлетворении предложения банка об участии в процедуре повышения капитализации после государственной регистрации выпуска привилегированных акций, размещаемых в рамках процедуры повышения капитализации, представляет в Министерство финансов РФ не позднее 10.12.2014 г. 2 экз. подписанного договора мены, соответствующего форме договора мены привилегированных акций банка на облигации федерального займа, утвержденной Постановлением Правительства РФ.

8-й этап: Министерство финансов РФ рассматривает представленный банком договор мены в течение 5 рабочих дней и в случае отсутствия замечаний подписывает его и направляет 1 экз. договора банку.

В случае нарушения банком указанных сроков представления договора мены в Министерство финансов РФ банк теряет право на участие в процедуре повышения капитализации.

Итак, можно констатировать факт, что Россия переходит к выполнению стандартов Базельского комитета, что позволяет банкам эффективно использовать МСФО в деятельности и привлекать, кроме отечественных аудиторов, международных партнеров.

Капитал является основой деятельности каждого коммерческого банка в отдельности и показателем устойчивости банковской системы в целом.