Специализированные субъекты кредитных отношений

Небанковские кредитные организации, ломбарды, микрофинансовые организации, кредитные кооперативы

В современной экономике присутствует достаточно широкий спектр кредитных институтов, оказывающих населению, бизнесу и государственным структурам финансово-кредитные услуги. Среди них ведущее место принадлежит банкам. Однако существует особая группа финансовых игроков, не относящихся к банкам, но выполняющих некоторые банковские операции. Рассмотрим их подробнее. Начнем с небанковских кредитных организаций.

В Российской Федерации законодательно принято выделять три типа небанковских кредитных организаций: расчетные небанковские кредитные организации, платежные небанковские кредитные организации и небанковские депозитнокредитные организации (НДКО). Их деятельность регламентируется законом «О банках и банковской деятельности» и иными подзаконными актами.

Расчетные небанковские кредитные организации (РНКО) представляют собой наиболее многочисленную группу НКО в России. Их деятельность регламентируется не только Законом «О банках и банковской деятельности», но и рядом инструктивных материалов, подготовленных Центральным Банком. Основной – Инструкция от 26.04.2006 г. № 129-И «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением».

РНКО вправе осуществлять в сочетании достаточно широкий перечень банковских операций: открытие и ведение банковских счетов юридических лиц; осуществление переводов денежных средств по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; куплю-продажу иностранной валюты в наличной и безналичной формах; осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов); осуществление выпуска, покупки, продажи, учета, хранения и иных операций с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также осуществление доверительного управления указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами. Вместе с тем данные организации не имеют права привлекать вклады и выдавать кредиты, а призваны обеспечивать систему расчетов и переводов.

Платежные небанковские кредитные организации (ПНКО) имеют право осуществлять денежные переводы без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций. Основой для появления данных НКО стало принятие Федерального закона № 161-ФЗ от 27.06.2011 г. «О национальной платежной системе», где сказано, что «оператором электронных денежных средств является кредитная организация, в том числе небанковская кредитная организация, имеющая право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций». Дальнейшее развитие электронных платежей отражено в Федеральном законе от 31.07.2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Если сравнивать платежные НКО с расчетными, видно, что у них существенно уже спектр разрешенных операций. Основная задача ПНКО – обеспечение безрисковости системы переводов в рамках организации мгновенных, электронных, мобильных платежей. Одним из основных документов, регламентирующих порядок деятельности ПНКО, а также устанавливающих обязательные нормативы их деятельности, является Инструкция Банка России от 15.09.2011 г. № 137-И «Об обязательных нормативах небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций, и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением».

Небанковские депозитно-кредитные организации (НДКО). Принципиальное разграничение расчетных и депозитно-ссудных операций в деятельности небанковских кредитных организаций явилось основанием для появления НДКО.

Эти организации вправе: привлекать денежные средства юридических лиц во вклады (на определенный срок); размещать привлеченные во вклады денежные средства юридических лиц от своего имени и за свой счет; производить куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме (исключительно от своего имени и за свой счет); выдавать банковские гарантии; проводить сделки, разрешенные к осуществлению кредитными организациями в соответствии со ст. 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (в том числе с ценными бумагами в соответствии с требованиями федеральных законов).

НДКО пока не получили широкого распространения на отечественном финансовом рынке. Во многом это связано с отсутствием условий для их нормального функционирования, а также с универсальностью и масштабами деятельности банков, конкурировать с которыми они еще не могут. В то же время в зарубежной практике аналогичные структуры представлены достаточно широко, в связи с чем целесообразно изучить их опыт.

Широкое распространение на финансовом рынке получили ломбарды. Данный вид деятельности появился в 1462 г., когда монах Барнабе де Терни открыл в итальянском городке Перуджа первый ломбард, так называемый Mont de Piete, с целью противодействия ростовщикам. В России данная деятельность началась в 1729 г.

Ломбардом является юридическое лицо – специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов гражданам и хранение вещей. Ломбарды вправе осуществлять профессиональную деятельность по предоставлению потребительских займов в порядке, установленном Федеральным законом «О потребительском кредите (займе)».

Основные термины, описывающие ломбардное кредитование: кредитор, или заимодавец, – физическое или юридическое лицо, предоставляющее сумму в долг заемщику; заемщик, или поклажедатель, – лицо, владеющее определенной ценной вещью, сдаваемой на хранение в ломбард в обмен на определенную сумму денег; оценочная стоимость – стоимость залога, которую рассчитал оценщик ломбарда; залоговый билет – документ, выдаваемый ломбардом, удостоверяющий факт залога определенного ценного имущества.

Важное преимущество ломбарда перед иными игроками, осуществляющими кредитные операции, – возможность кредитования заемщика, невзирая на его кредитную историю. Данный кредитор не проверяет исправность погашения предыдущих займов, своевременность и полноту выполнения обязательств по иным долговым договорам. В заключаемой ломбардом сделке залог является основным гарантом погашения заемщиком одолженной суммы. В случае, если заемщик по какой-либо причине не может погасить долг в установленный срок, ломбард имеет полное право реализовать заложенный ценный предмет и таким образом вернет одолженные средства и получит дополнительную прибыль.

Ломбарду запрещается заниматься какой-либо иной предпринимательской деятельностью, кроме предоставления краткосрочных займов гражданам, хранения вещей, а также оказания консультационных и информационных услуг. При этом ломбард не вправе пользоваться и распоряжаться заложенными и сданными на хранение вещами.

Можно классифицировать ломбарды по типу принимаемых залогов: ювелирные (под залог изделий из драгметаллов, жемчуга, янтаря и драгоценных камней – сумма кредита до 80 % оценочной стоимости); бытовая техника (ввиду невысокой ликвидности и быстрого устаревания сумма кредита до 50 % оценочной стоимости); антикварные (в залоге предметы искусства, старины, раритетные издания, картины, фарфоровые изделия, монеты и прочие вещи, которые представляют культурно-историческую ценность – кредит до 60 % оценочной стоимости); вещевые (под обеспечение меховых, кожаных или дизайнерских изделий, с выдачей до 50 % оценочной суммы в виде кредита); автотранспортные (залог личных автомобилей с суммой кредита от 40 до 80 % от оценочной суммы в зависимости от качества автомобиля).

Ломбард обязан выполнять предписания и запросы Центрального банка Российской Федерации и представлять ему документы, содержащие отчет о своей деятельности и об органах управления ломбарда.

Банк России проводит проверку соответствия деятельности ломбарда требованиям Федерального закона от 19.07.2007 г. № 196-ФЗ «О ломбардах», других федеральных законов и иных нормативных правовых актов, нормативных актов Банка России в порядке, утвержденном Банком России.

По условиям договора займа ломбард (заимодавец) передает на возвратной и возмездной основе на срок не более одного года заем гражданину (физическому лицу) – заемщику, а заемщик, одновременно являющийся залогодателем, передает ломбарду имущество, являющееся предметом залога. Договор займа совершается в письменной форме и считается заключенным с момента передачи заемщику суммы займа и передачи ломбарду закладываемой вещи. Существенными условиями договора займа являются:

• наименование заложенной вещи;
• сумма оценки заложенной вещи;
• сумма предоставленного займа;
• процентная ставка по займу;
• срок предоставления займа.

Договор займа оформляется выдачей ломбардом заемщику залогового билета.

Другой экземпляр залогового билета остается в ломбарде. Залоговый билет является бланком строгой отчетности, форма которого утверждается в порядке, установленном Правительством Российской Федерации. Залоговый билет должен содержать ряд обязательных параметров, утвержденных в п. 5–7 ст. 7 Федерального закона от 19.07.2007 г. № 196-ФЗ «О ломбардах».

Сумма обязательств заемщика перед ломбардом включает в себя как сумму предоставленного займа, так и проценты за пользование займом, исчисляемые за период фактического его использования в соответствии с процентной ставкой по займу, установленной договором займа (при этом периодом фактического пользования займом считается период с даты предоставления займа до даты его возврата и уплаты процентов за пользование займом или продажи ломбардом заложенной вещи). Ломбард не вправе включать в сумму своих требований к заемщику иные требования, не возникающие из его обязательств.

По состоянию на 05.08.2020 г. в Государственном реестре ломбардов числилось 10 407 организаций.

Все более существенным участником кредитных отношений в России становятся микрофинансовые организации (МФО). Правовую основу их деятельности определяет Федеральный закон от 02.07.2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», а также иные нормативные акты.

Микрофинансовая деятельность – деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юридических лиц, имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности в соответствии с законодательством, по предоставлению микрозаймов (микрофинансирование).

Микрофинансовая организация – юридическое лицо, которое осуществляет микрофинансовую деятельность и сведения о котором внесены в Государственный реестр микрофинансовых организаций, формируемый Банком России. Микрофинансовые организации могут осуществлять свою деятельность в виде микрофинансовой компании или микрокредитной компании.

Под микрозаймом (микрофинансированием) понимается заем, предоставляемый займодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором займа, в сумме, не превышающей предельный размер обязательств заемщика перед заимодавцем по основному долгу, установленный законодательно соответственно для микрофинансовой или микрокредитной компании.

Свою деятельность МФО может начать лишь после внесения сведений о себе в Государственный реестр МФО. Микрофинансовая компания – это МФО с более высоким статусом, чем микрокредитная компания, с существенно большим набором возможностей по размещению и привлечению средств. Контроль за их деятельностью более жесткий. Микрокредитная компания имеет право выдавать займы, как и иные МФО, однако их деятельность более ограничена, нежели у микрофинансовой компании.

Обобщенно условия функционирования микрофинансовых и микрокредитных компаний показаны в табл. 18.1 МФО обязано проинформировать лицо, подавшее заявку на предоставление микрозайма, до получения им микрозайма об условиях договора микрозайма, о возможности и порядке изменения его условий по инициативе микрофинансовой организации и заемщика, о перечне и размере всех платежей, связанных с получением, обслуживанием и возвратом микрозайма, а также с нарушением условий договора микрозайма. Кроме того, заемщик должен быть проинформирован до получения им микрозайма о том, что данная микрофинансовая организация включена в Государственный реестр микрофинансовых организаций и по его требованию предоставить копию документа, подтверждающего внесение сведений о юридическом лице в Государственный реестр микрофинансовых организаций.

Таблица 18.1

По состоянию на 05.08.2020 г. в Государственном реестре микрофинансовых организаций числилось 1 606 МФО, из которых основную часть составляют микрокредитные компании – 1 570.

Следующей регулируемой Банком России деятельностью на кредитном рынке является кредитная кооперация. В основе данной системы находится Федеральный закон от 18.07.2009 г. № 190-ФЗ «О кредитной кооперации». Кредитная кооперация – система кредитных потребительских кооперативов различных видов и уровней, их союзов (ассоциаций) и иных объединений, включающая следующие виды организаций:

• кредитный потребительский кооператив – добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства и по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива (пайщиков);
• кредитный потребительский кооператив граждан – кредитный кооператив, членами которого являются исключительно физические лица;
• кредитный кооператив второго уровня – кредитный кооператив, членами которого являются исключительно кредитные кооперативы;

Членом кредитного кооператива (т. е. пайщиком) является физическое или юридическое лицо, принятое в кредитный кооператив в установленном порядке.

Пайщик вносит различные виды взносов:

• членский взнос – денежные средства, вносимые на покрытие расходов кредитного кооператива и на иные цели в порядке, который определен уставом кредитного кооператива;
• вступительный взнос – денежные средства, вносимые в случае, если это предусмотрено уставом кредитного кооператива, при вступлении в кредитный кооператив в размере и порядке, которые определены его уставом;
• дополнительный взнос – членский взнос, вносимый в случае необходимости покрытия убытков кредитного кооператива;
• паевой взнос – денежные средства, переданные в собственность кредитного кооператива для осуществления им уставной деятельности и для формирования паенакопления (пая) члена кредитного кооператива (пайщика). Выделяют: обязательный паевой взнос – взнос, предусмотренный уставом кредитного кооператива и вносимый в обязательном порядке; добровольный паевой взнос – добровольно вносимый взнос помимо обязательного паевого взноса.

Кредитный кооператив является некоммерческой организацией. Его деятельность состоит в организации финансовой взаимопомощи пайщиков посредством:

• объединения паев и привлечения денежных средств пайщиков и иных денежных средств в порядке, определенном Федеральным законом от 18.07.2009 г. № 190-ФЗ «О кредитной кооперации»;
• размещения денежных средств путем предоставления займов членам кредитного кооператива (пайщикам) для удовлетворения их финансовых потребностей.

Кредитный кооператив помимо организации финансовой взаимопомощи своих членов вправе заниматься иными видами деятельности с учетом законодательно установленных ограничений при условии, что такая деятельность служит достижению целей, ради которых создан кредитный кооператив, соответствует этим целям и предусмотрена уставом кредитного кооператива.

Кредитный кооператив осуществляет свою деятельность на основе следующих принципов:

• финансовой взаимопомощи пайщиков;
• ограничения участия в деятельности кредитного кооператива лиц, не являющихся его членами;
• добровольности вступления в кредитный кооператив и свободы выхода из него независимо от согласия других членов кредитного кооператива;
• самоуправления кредитного кооператива, обеспечиваемого участием его членов (пайщиков) в управлении кредитным кооперативом;
• равенства прав пайщиков при принятии решений органами кредитного кооператива независимо от размера внесенных членом кредитного кооператива взносов (один член кредитного кооператива (пайщик) – один голос);
• равенства доступа пайщиков к участию в процессе финансовой взаимопомощи и иным услугам кредитного кооператива;
• равенства доступа пайщиков к информации о деятельности кредитного кооператива;
• солидарного несения пайщиками субсидиарной ответственности по его обязательствам в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов кредитного кооператива.

Кредитный кооператив предоставляет займы своим членам на основании договоров займа, заключаемых между кредитным кооперативом и заемщиком – членом кредитного кооператива (пайщиком). Кредитный кооператив вправе осуществлять профессиональную деятельность по предоставлению потребительских займов своим членам в порядке, установленном Федеральным законом «О потребительском кредите (займе)». Возврат займа членом кредитного кооператива может обеспечиваться поручительством, залогом, а также иными способами.

Кредитные кооперативы обязаны представлять хотя бы в одно бюро кредитных историй, включенное в Государственный реестр бюро кредитных историй, имеющуюся у них информацию, необходимую для формирования кредитных историй членов кредитного кооператива, которым предоставлены займы.

Кредитный кооператив не вправе:

• предоставлять займы лицам, не являющимся членами кредитного кооператива;
• выступать поручителем по обязательствам своих членов и третьих лиц, а также иным способом обеспечивать исполнение обязательств указанными лицами;
• участвовать своим имуществом в формировании имущества иных юридических лиц, за исключением юридических лиц, возможность участия в которых предусмотрена для кредитных кооперативов законодательно;
• выпускать эмиссионные ценные бумаги;
• осуществлять операции с ценными бумагами (кроме государственных и муниципальных ценных бумаг, закладных);
• привлекать денежные средства лиц, не являющихся членами кредитного кооператива;
• осуществлять торговую и производственную деятельность;
• вступать в члены других кредитных кооперативов.

По состоянию на 05.08.2020 г. в Государственном реестре кредитных потребительских кооперативов числилось 1 382 организации.

Отдельной группой кредитных кооперативов выступают сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы, представляющие собой добровольное объединение граждан (и (или) юридических лиц) на основе членства, проживающих и (или) ведущих свою хозяйственную деятельность в сельской местности, создаваемое в целях удовлетворения финансовых потребностей своих членов.

Как и иные кредитные кооперативы, данные организации образуются для кредитования и сохранения сбережений своих членов, проводя деятельность, базирующуюся на следующих принципах:

• взаимопомощь – члены кооператива, объединяя ресурсы, принимают на себя обязательства по взаимному поручительству;
• самоуправление – самостоятельное установление и регулирование внутренних взаимоотношений в кооперативе. При этом сохраняется принцип прочих кредитных кооперативов: «один член кооператива – один голос»;
• солидарная ответственность всех членов кооператива по обязательствам кооператива;
• работа на основе принципов рыночной экономики – процентные ставки должны обеспечивать безубыточную деятельность кооператива и строиться с учетом необходимости покрытия затрат, увеличения собственных средств и резервов.

По состоянию на 05.08.2020 г. в Государственном реестре сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов числилось 634 организаций.

Еще одна обособленная группа кредитных кооперативов – жилищные накопительные кооперативы. Их деятельность регулируется Федеральным законом № 215-ФЗ от 30.12.2004 г. «О жилищных накопительных кооперативах».

Жилищный накопительный кооператив – потребительский кооператив, созданный как добровольное объединение граждан на основе членства в целях удовлетворения потребностей членов кооператива в жилых помещениях путем объединения членами кооператива паевых взносов. Деятельность кооператива направлена на приобретение или строительство жилых помещений (в том числе в многоквартирных домах) в целях передачи их в пользование и после внесения паевых взносов в полном размере – в собственность членам кооператива.

Членом кооператива может быть гражданин, достигший возраста 16 лет. Прием гражданина в члены кооператива осуществляется на основании его заявления в письменной форме. Кооператив обязан вести реестр членов кооператива. Число членов кооператива не может быть менее чем 50 человек и более чем 5 тыс. человек, если настоящим Федеральным законом не установлено иное.

Член кооператива несет ответственность по своим обязательствам перед кооперативом Члены кооператива несут риск убытков, связанных с деятельностью кооператива, в пределах своих паенакоплений.

Данный вид кооперативов вправе:

• привлекать и использовать денежные средства граждан на приобретение жилых помещений;
• вкладывать имеющиеся у него денежные средства в строительство жилых помещений (в том числе в многоквартирных домах);
• приобретать жилые помещения;
• привлекать заемные денежные средства на осуществление уставной деятельности;
• оказывать своим членам юридическую, консультационную и иную помощь, а также другие соответствующие целям деятельности кооператива и не противоречащие законодательству Российской Федерации услуги.

Надзор за деятельностью кооператива по привлечению и использованию денежных средств граждан на приобретение жилых помещений, а также за соблюдением кооперативом требований настоящего Федерального закона, других федеральных законов, иных нормативных правовых актов Российской Федерации и нормативных актов Банка России осуществляется Банком России.

По состоянию на 05.08.2020 г. в Государственном реестре жилищных накопительных кооперативов числилось 48 организаций.

В зарубежной практике принято выделять и другие небанковские организации, выполняющие некоторые банковские услуги.

Государственная корпорация развития ВЭБ.РФ

Одним из важных игроков системы инвестиционного кредитования и последующего сопровождения реализованных проектов в России является государственная корпорация ВЭБ.РФ.

Государственная корпорация развития ВЭБ.РФ существует с октября 2018 г., когда данное название получил (в порядке преобразования) Внешэкономбанк, созданный в 1988 г. на базе реорганизованного Внешторгбанка СССР. Таким образом, несмотря на небольшой срок существования бренда «Государственная корпорация развития ВЭБ.РФ», данная организация ведет свою деятельность, с разными наименованиями, уже практически век (с 1924 г.).

Законодательной базой работы госкорпорации ВЭБ.РФ является Федеральный закон от 17.05.2007 г. № 82-ФЗ «О государственной корпорации развития “ВЭБ.РФ”». Ст. 1 данного закона определяет целью деятельности госкорпорации в содействии в обеспечении долгосрочного социально-экономического развития РФ, создании условий для устойчивого экономического роста, повышения эффективности инвестиционной деятельности и расширения инвестирования средств в национальную экономику посредством реализации проектов как в РФ, так и за рубежом. ВЭБ.РФ вправе привлекать иностранный капитал с направлением его на развитие инфраструктуры, промышленности, инноваций, особых экономических зон, защиту окружающей среды, повышение энергоэффективности, поддержку экспорта и расширение доступа российской промышленной продукции (товаров, работ, услуг) на зарубежные рынки, а также иных проектов и (или) сделок в рамках осуществления инвестиционной, внешнеэкономической, консультационной и иной предусмотренной законом деятельности.

Суть деятельности любой организации проявляется через выполняемые функции. У государственной корпорации развития ВЭБ.РФ основными функциями являются:

• осуществление финансирования проектов, в том числе в форме предоставления кредитов, приобретения облигаций и участия в уставных (складочных) капиталах коммерческих организаций;
• выдача гарантий и поручительства за третьих лиц;
• участие в проектах, связанных с предоставлением и (или) организацией предоставления кредита заемщику совместно несколькими кредиторами;
• представление интересов кредиторов в отношениях с заемщиком и третьими лицами в соответствии с законодательством Российской Федерации и применимым законодательством иностранного государства;
• участие в финансировании проектов, предусматривающих право приобретения долей (акций) в уставном капитале заемщика или предусматривающих приобретение права на имущество, созданное в результате реализации проектов ВЭБ.РФ;
• реализация проектов, направленных на повышение конкурентоспособности экономики РФ;
• поддержка реализации проектов, направленных на ускоренную разработку и внедрение перспективных промышленных технологий, путем участия в проведении экспертизы таких проектов, их банковского сопровождения и расчетов между их участниками, а также путем предоставления финансирования;
• финансовая и гарантийная поддержка экспорта российской промышленной продукции (товаров, работ, услуг);
• осуществление лизинговых операций;
• выдача поручительств, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме, предоставление банковских гарантий;
• осуществление деятельности в качестве инвестиционного и финансового консультанта, поиск и привлечение инвесторов;
• организация привлечения и привлечение финансирования (включая займы и кредиты), в том числе на финансовых рынках;
• осуществление доверительного управления денежными средствами и иным имуществом, находящимся в том числе в государственной собственности, а также хранение в соответствии с законодательством Российской Федерации федерального имущества.

Приведенный выше перечень функций государственной корпорации развития ВЭБ.РФ не является исчерпывающим. Помимо названных, она может выполнять целый ряд иных действий консультационного, аналитического и иного характера. По своему характеру указанный функционал предполагает, что клиентами данной организации являются корпорации, с частными лицами ВЭБ.РФ не работает.

При выполнении предписанных законодательством функций государственная корпорация развития ВЭБ.РФ проводит операции, часть из которых напрямую относится к числу банковских:

• открытие и ведение банковских счетов юридическим лицам, кредитным организациям;
• привлечение во вклады денежных средств юридических лиц;
• размещение собственных и привлеченных от клиентов денежных средств от своего имени и за свой счет;
• осуществление переводов денежных средств по поручению клиентов;
• выполнение купли-продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
• инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов, кассовое обслуживание юридических лиц;
• привлечение денежных средств на внутреннем и внешнем финансовых рынках, в том числе на рынке межбанковского кредитования.

Уставный капитал данной организации должен превышать 70 млрд руб. (ст. 18 Федерального закона от 17.05.2007 г. № 82-ФЗ «О государственной корпорации развития “ВЭБ.РФ”»). По состоянию на 31.03.2020 г. данный показатель – 841 млрд руб.

Государственная корпорация развития ВЭБ.РФ является важным финансово-кредитным институтом страны, сочетающим в себе черты как классического банка, так и инвестиционной компании с государственным участием. Осуществляя инвестиционные проекты, кредитуя участников, проводя расчеты и сопровождая сделки, данный институт вносит существенный вклад в деятельность как банковской системы, так и всего финансового рынка России.

Финансовый институт развития в жилищной сфере – Акционерное общество «ДОМ.РФ»

Одним из самых значимых экономических проектов, реализуемых гражданами в любой стране, является ипотека.

Ипотека (от греч. hypotheke – залог) – это особый вид сделок, направленных на кредитование под залог недвижимого имущества и земли сроком до 30 лет, а зачастую и более. Ипотечный кредит – это самая долгосрочная ссудная сделка с участием населения. Именно этим объясняется то внимание, которое государство как социальный институт обращает на регулирование, стимулирование и развитие ипотечной системы. Одним из инструментов воздействия на строительный рынок и систему экономических отношений на нем является создание специализированных структур, реализующих государственные подходы к регулированию ипотечного рынка.

В Российской Федерации одним из основных игроков, призванных поддерживать ипотечный рынок на приемлемом уровне, стимулировать систему ипотечного кредитования, поддерживать ликвидность банков, основного кредитора на данном рынке, стало созданное в 1997 г. акционерное общество «Агентство ипотечного жилищного кредитования» (общепринятая аббревиатура АИЖК).

Одной из основных задач агентства стало разрешение основной проблемы ипотечного кредитования: несоответствие длительного характера выдаваемых ипотечных кредитов краткосрочным источникам банковских ресурсов, так как срок размещаемых в банках депозитов несопоставим со сроком действия любого ипотечного кредита. Результатом такой нестыковки была постоянная проблема риска ликвидности тех кредитных организаций, которые начали активно кредитовать население на цели приобретения жилья.

Инициатором создания данного агентства выступило Правительство РФ, держателем всего пакета акций АО АИЖК стало государство, функции по управлению данным имуществом исполняло Федеральное агентство по управлению госимуществом.

С момента создания АИЖК играло серьезную стабилизирующую роль на рынке купли-продажи жилой недвижимости России, реализации на нем социальных гарантий для некоторых категорий населения, поддержания устойчивости и ликвидности банковского сектора. Основными целями деятельности агентства были определены:

• повышение доступности программ ипотечного кредитования для различных категорий населения;
• развитие в Российской Федерации рынка ипотечных ценных бумаг;
• квалифицированное рефинансирование выданных банками ипотечных кредитов с целью повышения ликвидности кредитных организаций (так, в процессе рефинансирования ипотечного займа, выданного конкретным банком, АИЖК возвращает кредитору выданные в виде ссуды средства, перенимая на себя долгосрочные долговые обязательства);
• развитие долгосрочного банковского инвестирования, так как банки, первоначально активно перекредитовывавшие ипотечные обязательства в АИЖК, стали более охотно вкладывать в данные активы собственные финансовые ресурсы.

Названные цели деятельности АИЖК предопределили круг задач, которые данное агентство решало, и возможностей, предоставляемых различным участникам ипотечных отношений:

• банки получили возможность не только рефинансировать долгосрочные жилищные займы, но и внедрять новые, более технологичные подходы в сфере ипотечного кредитования, а также достаточно эффективную систему перераспределения рисков между государством, кредитным институтом и заемщиком;
• население (заемщики) получило более широкий круг ипотечных продуктов, что позволило на ранних стадиях развития ипотечного рынка в постсоветский период существенно расширить круг претендентов на ипотечные кредиты, повысить доступность жилья, снизить как цену обслуживания ипотеки, так и рисковость данной долгосрочной сделки;
• государство как регулятор экономических и социальных процессов получило институт, нарабатывающий как предложения по стимулированию и поддержанию рыночных отношений, так и законодательные инициативы, направленные на защиту кредиторов при формировании маневренного фонда, в процессе выпуска ценных бумаг (закладных).

Модель ипотечного кредитования с участием АИЖК состояла из двух этапов. На первом заемщик (физическое лицо) обращался в банк, уполномоченный АИЖК на участие в данном кредитовании, для оформления сделки. Банк брал на себя все функции проверки как платежеспособности и добропорядочности заемщика, так и юридическую чистоту кредитуемого жилья. В случае одобрения сделки банк выдавал заемщику кредит на приобретение жилья. Второй этап реализовывался в виде перепродажи выданного кредита от банка АИЖК. Такая система позволяет каждому игроку рынка взять на себя часть рисковой ответственности по невозврату кредитных средств.

Такая модель кредитных отношений доказала свою эффективность и получила дальнейшее развитие. В 2015 г. в состав АИЖК вошли новые структуры: дочерняя страховая компания, Фонд развития жилищного строительства, а также

Агентство по реструктуризации жилищных кредитов. В 2017 г. в состав АИЖК был включен банк «Российский капитал».

В 2018 г. АИЖК было переименовано в акционерное общество «ДОМ.РФ».

Включенный в состав АИЖК годом ранее банк «Российский капитал» послужил базой для формирования обособленного подразделения, получившего название «Банк ДОМ.РФ».

Переименование не отразилось на основных задачах и механизмах деятельности данной организации. Как и ранее, сотрудники «ДОМ.РФ» сами непосредственно не работают с заемщиками – физическими лицами. Все вопросы с оформлением и выдачей кредитов решаются в банках-партнерах, работающих в единых стандартах, выработанных «ДОМ.РФ».

В чем интерес банка в сотрудничестве с «ДОМ.РФ» в случае продажи последнему уже оформленного кредита? Во-первых, банк получает возможность поддержать уровень своей ликвидности; во-вторых, зарабатывает комиссионные за проделанную с заемщиком работу; в-третьих, существенно снижает риски своей деятельности, так как получает вложенные средства обратно. При этом банк, как правило, работает с клиентом по обслуживанию погашения кредита, что «привязывает» заемщика к данной кредитной организации и позволяет банку продвигать иные продукты. Проценты по займу получает «ДОМ.РФ», однако прибыль банка формируется из комиссии.

В настоящее время АО «Банк ДОМ.РФ» входит в топ-30 российских банков по размеру активов и занимается не только ипотечным кредитованием, но и корпоративным – активно финансирует непосредственно жилищное строительство.

По поручению Президента России АО «Банк ДОМ.РФ» стал уполномоченным банком в сфере жилищного строительства и центром компетенции для девелоперов в новых условиях. Банк осуществляет финансирование проектов жилищного строительства с использованием счетов эскроу13 во всех субъектах Российской Федерации в рамках Федерального закона от 30.12.2004 г. № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации».