Операции банка с драгоценными металлами

Особенности организации операций и сделок банка с драгоценными металлами

Операции с драгоценными металлами могут проводить коммерческие банки, которые имеют базовую или универсальную лицензии Банка России для работы со средствами в рублях и иностранной валюте.

Объектом купли-продажи в рамках данных операций и сделок выступают различные виды драгоценных металлов. Драгоценные металлы, обращающиеся на рынке: золото, серебро, платина и палладий. Посредством финансовых операций с ними осуществляются не только долгосрочные инвестиционные операции, но и страхование финансовых активов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов, краткосрочные финансовые спекулятивные сделки.

Драгоценные металлы – редкие химические элементы, не подверженные, в отличие от других металлов, коррозии и окислению. Кроме того, они имеют определенную ювелирную ценность из-за своего внешнего вида – характерного блеска.

По Федеральному закону № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» от 26.03.1998 г. к драгоценным металлам относятся: золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий).

Драгоценные металлы являются инструментами биржевых и внебиржевых сделок и используются чаще всего для инвестирования. Их особенности:

• золото – драгоценный металл желтого цвета, как химический элемент обозначается символом Au;
• серебро – белый блестящий металл, химический символ – Ag;
• платина – серебристо-белый металл, обозначается как Pt;
• палладий – серебристо-белый металл, в таблице химических элементов именуемый как Pd.

Аффинаж драгоценных металлов – деятельность, осуществляемая специализированными организациями, включенными в утвержденный Правительством РФ перечень, по очистке извлеченных драгоценных металлов от примесей и сопутствующих химических элементов с доведением содержания драгоценного металла.

Согласно действующему законодательству Банк России каждый рабочий день (15.00 МСК) осуществляет расчет учетных цен исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на Лондонском рынке наличного металла «спот» и пересчитывает в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установления учетных цен.

Сделки купли-продажи Банком России аффинированных драгоценных металлов на внутреннем рынке заключаются на рыночных условиях по ценам, учитывающим текущую конъюнктуру мирового рынка и уровень рисков Банка России, связанных с колебаниями мировых цен на аффинированные драгоценные металлы.

Банк России лицензирует банки для проведения операций на рынке драгоценных металлов, основные операции и сделки банков, регламентируемые законодательно, обобщенно представлены в табл. 12.1.

Таблица 12.1

Кредитные организации с 2020 г. обязаны предоставлять информацию в государственную интегрированную информационную систему в сфере контроля за оборотом драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них на всех этапах этого оборота (ГИИС ДМДК). Состав, объем и сроки представления информации, передаваемой кредитными организациями в ГИИС ДМДК, устанавливаются Правительством РФ по согласованию с Банком России. Цели новой системы:

1. обеспечение прослеживаемости (учета) драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них в целях осуществления контроля за обращением драгоценных металлов и драгоценных камней, а также подтверждения их подлинности и легальности происхождения;
2. формирование аналитической информации о состоянии отрасли драгоценных металлов и драгоценных камней;
3. обеспечение применения риск-ориентированного подхода при осуществлении государственного контроля (надзора) за соблюдением требований законодательства о драгоценных металлах и драгоценных камнях, включая выявление индикаторов риска нарушения обязательных требований, а также при осуществлении контроля за соблюдением требований законодательства РФ о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

Группировка операций и услуг банков с драгоценными металлами в зависимости от участников и инструментов представлена в табл. 12.2.

Таблица 12.2

Клиентские операции и операции тезаврации будут рассмотрены авторами далее. Основные примеры спекулятивных операций обобщенно можно представить следующим образом:

– операции типа спот и сделки аутрайт. Цена «спот Локо-Лондон» служит базой для расчетов цен, лежащих в основе всех прочих сделок. Стандартный объем сделки в золоте на условиях спот на международном рынке – 5 тыс. тройских унций, или 155 кг; в серебре – 100 тыс. тройских унций (называется один ЛЭК, 50 тыс. тройских унций – полЛЭКа), или около 3 т; в платине – 1 000 тройских унций.

Депозитные операции проводятся, когда необходимо привлечь металл на счет или, наоборот, разместить его на определенный срок. Депозитные ставки по золоту ниже депозитных ставок по валюте (разница около 1,5 %), что объясняется более низкой по сравнению с валютой ликвидностью. Процент по золотому депозиту обычно выплачивается в валюте. Сумма процентов за пользование депозитом зачисляется на счет контрагента, предоставившего металл в депозит, в день истечения такого депозита.

Операции типа своп – купля-продажа металла с одновременным присутствием обратной стороны сделки. Стандартная сделка по свопам – 1 т, или 32 тыс. унций.

Форвардные сделки предусматривают реальную покупку или продажу металла на срок, превышающий второй рабочий день. Одним из инструментов хеджирования является соглашение о форвардной ставке – ФРА. Это соглашение между двумя контрагентами, по которому они берут на себя обязательства обменяться на определенную дату в будущем платежами на основе краткосрочных процентных ставок, одна из которых является твердой, а другая – плавающей.

Опцион – право (но не обязательство) продать или купить определенное количество золота по определенной цене на определенную дату или в течение всего оговоренного срока.

Фьючерсный контракт – это соглашение между контрагентами о будущей поставке металла, которое заключается на бирже. В мировой практике фьючерсные контракты на золото торгуются на нескольких биржах: Комекс (Нью-Йорк); Нимекс (Нью-Йорк); торговля платиной: Симекс (Сингапур); Током (Токио); Люксембургская биржа золота.

В РФ поставочные биржевые торги драгоценными металлами (золото, серебро) совершаются на Валютном рынке и рынке драгоценных металлов Московской биржи с 21.10.2013 г. Сделки на биржевых торгах заключаются в российских рублях за грамм драгоценного металла. Инструменты и расписание торгов представлены в табл. 12.3.

Таблица 12.3

Таким образом, классификация операций на рынке драгоценных металлов достаточно разнообразна и инвестиционно привлекательна. Банки при их проведении либо оказывают услуги клиентам, либо осуществляют сделки за свой счет.

Операции банка со слитками и монетами из драгоценных металлов

Слитки драгоценных металлов – это стандартные или мерные слитки российского производства, соответствующие государственным стандартам, действующим в Российской Федерации, и зарубежного производства, соответствующие международным стандартам качества, принятым Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов (ЛБМА) и участниками Лондонского рынка платины и палладия (ЛППМ). Для соответствия требованиям ЛБМА и ЛППМ слитки из драгоценных металлов, изготавливаемые российскими заводами и соответствующие требованиям национальных и международных стандартов, соблюдают следующие параметры:

• состав с определенной примесью;
• определенная форма;
• определенная масса.

На всех слитках драгоценных металлов выливаются обязательные метки, к которым относятся:

• серийный номер;
• проба, т. е. процентное содержание драгоценного металла в сплаве, порошке;
• литеры драгметаллов;
• клеймо изготовителя;
• год изготовления;
• вес слитка в граммах или унциях.

Кредитные организации могут получить генеральные лицензии на экспорт аффинированных золота и серебра в виде слитков. Лицензирование осуществляет Министерство промышленности и торговли РФ. Лицензии могут получить только кредитные организации, имеющие лицензии Банка России на совершение операций с драгоценными металлами (в отношении указанных драгоценных металлов, находящихся в их собственности, а также реализуемых ими на внешнем рынке по договорам комиссии, заключенным с собственниками этих драгоценных металлов).

Законодательно определены два вида слитков драгоценных металлов российского производства: стандартные и мерные слитки.

Стандартные слитки – это слитки драгоценных металлов, изготовленные и маркированные российскими (до 1992 г. – советскими) аффинажными организациями в соответствии с действующими государственными и отраслевыми стандартами, которые имеют номиналы массы и пробы, представленные в табл. 12.4.

Таблица 12.4

В мировой практике стандартным слиткам драгоценных металлов очень хорошего качества, с высокой пробой и клеймом многократно проверенных солидных аффинажных предприятий ЛБМА и ЛППМ присваивают статус London good delivery, который позволяет продукции предприятий высоко цениться и выходить на международный рынок драгоценных металлов.

Стандарт London good delivery содержит ряд общих и индивидуальных требований в зависимости от вида металла к стандартам качества слитков.

Вес слитка выражается в тройских унциях. Одна тройская унция равна 31,1034768 г.

По золоту должен быть кратным 0,025 унции, иначе округляется вниз до ближайших 0,025 унции. Вес золотого слитка должен быть в пределах от 350 до 450 тройских унций (от 10 886 г до 13 754 г). По серебру должен быть кратным 0,10 унции, иначе производится округление массы вниз до ближайших 0,10 унции. Вес серебряного слитка должен быть от 750 до 1 100 тройских унций (от 23 328 г до 34 214 г).

Вес слитка платины должен быть в пределах от 32,150 до 192,904 тройских унций (от 1 кг до 6 кг).

Вес слитка палладия должен быть от 32,150 до 192,904 тройских унций (от 1 кг до 6 кг).

Размеры слитков:

1) по золоту:

• длина большого основания – 250 мм +/–40 мм;
• ширина большого основания – 70 мм +/–15 мм;
• высота (толщина) – 35 мм +/–10 мм.

Ширина и длина малого основания слитка должны быть таких размеров, чтобы выполнялись нормативы на скос (наклон). Скос по длине слитка должен укладываться в промежуток от 7 % до 15 %, а скос по ширине – от 15 % до 30 %;

2) по серебру:

• длина большого основания – 300 мм +/–50 мм;
• ширина большого основания – 130 мм +/–20 мм;
• высота (толщина) — 80 мм +/–20 мм;

Нормативы на скос такие же, как и для золотых слитков:

• обязательные и специальные метки: серийный номер, проба (четыре знака), клеймо завода-изготовителя, год изготовления, литеры металла (для платины и палладия), вес;
• физическая форма: на слитке не должно быть пор, углублений и прочих недостатков, он должен быть правильной формы, удобным для переноски и складирования.

В списке London good delivery числится более 55 компаний из 28 стран по золоту, 68 компаний из 27 стран по серебру, 30 компаний из 10 стран по платине и 23 компании из 9 стран по палладию.

Среди российских аффинажных заводов в список «Acceptable Melters and Assayers» включены следующие производители:

• Красноярский завод цветных металлов имени В. Н. Гулидова (золото, серебро, платина, палладий);
• Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов (золото, серебро, платина, палладий);
• Приокский аффинажный завод (золото, серебро, палладий);
• Новосибирский аффинажный завод (золото, серебро);
• Колымский аффинажный завод (золото, серебро);
• АО «Уралэлектромедь» (золото, серебро);
• Щелковский аффинажный завод (золото, серебро);
• Московский завод по обработке специальных сплавов (золото).

Мерные слитки – это слитки драгоценных металлов, изготовленные и маркированные российскими (до 1992 г. – советскими) аффинажными организациями в соответствии с действующими государственными, отраслевыми стандартами и стандартами предприятий, а также слитки иностранного производства, соответствующие международным стандартам качества, массой 1 кг и менее, с содержанием химически чистого основного драгоценного металла не менее 99,99 % лигатурной массы слитка.

Мерные слитки – это нестандартные по весу слитки драгоценных металлов, имеющие номиналы массы и пробы. Они представлены в табл. 12.5.

Таблица 12.5

Для проведения операций со слитками банки должны иметь специальные весоизмерительные приборы.

Кредитная организация проводит контрольное взвешивание, определяет массу драгоценных металлов и исчисляет их стоимость в соответствии с Порядком проведения контрольного взвешивания, определения массы и стоимости драгоценных металлов, изложенным в табл. 12.6. Кредитная организация может осуществлять транспортировку драгоценных металлов самостоятельно или привлекая внешних контрагентов.

Таблица 12.6

Для ведения учета драгоценных металлов одна тройская унция принимается равной 31,1035 г.

Лигатурная масса драгоценного металла определяется по фактическим показаниям средств измерений драгоценных металлов в единицах учета с точностью, установленной для каждого наименования драгоценного металла без применения правила математического округления (без учета более мелких долей грамма в показаниях средств измерений).

К монетам, содержащим драгоценные металлы, относятся: памятные и инвестиционные монеты, содержащие драгоценные металлы, обращающиеся на территории Российской Федерации в качестве законного средства наличного платежа; драгоценные металлы в монетах, не являющихся законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации; монеты, содержащие драгоценные металлы, эмитированные иностранными государствами, являющиеся и не являющиеся законным средством наличного платежа на территории своего происхождения.

Памятные монеты изготавливаются в соответствии с коллекционным назначением, поэтому они имеют самое высокое качество чеканки монет и небольшие ограниченные тиражи выпуска, но вызывают наименьший интерес у инвесторов.

Во-первых, они так же, как металлические слитки, при продаже облагаются НДС.

Во-вторых, их рыночная цена определяется не столько содержанием драгоценного металла, сколько нумизматической ценностью, напрямую зависящей от тиража.

Инвестиционные монеты в соответствии со своим названием предназначены для целей инвестирования в драгоценные металлы. Они чеканятся обычным качеством, имеют большие тиражи, что позволяет максимально приблизить конечную цену монеты к стоимости металла, в ней содержащегося. Операции с ними освобождены от НДС. Инвестиционные монеты Банка России, содержащие драгоценные металлы, являются законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации.

Монеты Банка России из драгоценных металлов выпускаются в целях удовлетворения нумизматического, инвестиционного и тезаврационного спроса населения (табл. 12.7).

Таблица 12.7

При распределении памятных монет из драгоценных металлов приоритет отдается кредитным организациям, имеющим многофилиальную сеть и приобретающим все виды выпускаемых монет в целях распространения на всей территории страны. Тиражи инвестиционных монет значительно больше (табл. 12.8).

Таблица 12.8

Покупка-продажа слитков и монет из драгоценных металлов осуществляется банками как обычная кассовая операция с оформлением соответствующих кассовых документов в рамках действующего законодательства.

Обратный выкуп слитков и монет требует от банка соблюдения норм и правил купли-продажи драгоценных металлов. Эти нормы и правила включают технические требования к оборудованию, которым должна быть оснащена касса, и требования по квалификации, которой должны обладать сотрудники банка.

Металлические банковские счета и вклады

Российские банки проводят операции с драгоценными металлами с открытием счетов в драгоценных металлах или вкладов в драгоценных металлах (табл. 12.9).

Таблица 12.9

Металлические счета и вклады открываются для физических и юридических лиц, включая банки. Открывать металлические счета и вклады банки могут в золоте, серебре, платине, палладии.

Совместный счет, номинальный счет, публичный депозитный счет и иные виды банковских счетов, предусмотренные законом, могут быть счетами в драгоценных металлах. Совместный счет, когда заключение договора банковского счета осуществляется с несколькими клиентами. Клиентами могут быть только физические лица с учетом ограничений, установленных валютным законодательством Российской Федерации.

Номинальный счет может открываться владельцу счета для совершения операций с денежными средствами, права на которые принадлежат другому лицу-бенефициару.

Публичный депозитный счет, заключается для целей депонирования денежных средств в случаях, предусмотренных законом, банк обязуется принимать и зачислять в пользу бенефициара денежные средства, поступающие от должника или иного указанного в законе лица (депонента), на счет, открытый владельцу счета (нотариусу, службе судебных приставов, суду и иным органам или лицам, которые в соответствии с законом могут принимать денежные средства в депозит).

Кредитная организация-резидент может открывать публичный депозитный счет при условии, что величина капитала составляет не менее чем 20 млрд руб.

Открытие металлического счета или вклада означает, что денежные средства пересчитываются по официальной цене на определенное количество драгоценного металла.

Доход (убыток) по металлическому счету, срок которого не ограничен, формируется исключительно за счет роста (снижения) стоимости драгоценных металлов на мировых рынках. Вклад в драгоценном металле действует как банковский депозит – раз в определенное время (год, квартал, месяц) держателю начисляется доход в граммах драгметалла. Плюс та же переоценка, исходя из текущей стоимости драгметалла в мире, – соответственно в плюс или в минус. Металл, накопленный на металлическом счете или вкладе, можно получить в виде слитков.

Однако при этом вкладчик обязан заплатить НДС, комиссию банку и компенсировать стоимость изготовления слитка.

Достоинствами металлических счетов и вкладов, в отличие от физического металла, считаются отсутствие НДС при его покупке, большая ликвидность и наименьшие издержки (наименьшая маржа), можно купить хоть 1 г металла.

Кроме того, металлический счет можно пополнять или частично изымать средства, закрытие счета возможно в любое время, не теряя полученный доход.

Наиболее существенный недостаток металлического счета или вклада – они не входят в систему страхования вкладов в банках, т. е. при банкротстве банка, в котором они открыты, возврат средств по счету осуществляется на общих основаниях. Также к недостаткам можно отнести: доход не гарантирован – как и при других способах инвестирования, можно получить убыток, банк самостоятельно устанавливает цену покупки и продажи металла – это может сократить прибыль клиента.