Валютные операции банка

Особенности организации валютных сделок в России, основные виды валютных операций

Организация валютных сделок в России строится на основных положениях Федерального закона № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г. Кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством РФ и имеющие право на основании лицензий Банка России осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, являются уполномоченными банками.

Для унификации проведения валютных операций в РФ применяются валютные коды – это стандартные обозначения для некоторых валют для упрощения проведения валютных операций. Все коды аккумулированы в Общероссийском классификаторе валют, соответствующем международным стандартам и включающем более 260 валют. В классификаторе валюты расположены в порядке возрастания их цифровых кодов, а в приложениях – в алфавитном порядке по названию валют, стран и территорий.

П р и м е р: 826 (цифровой код), GBP (буквенный код), фунт стерлингов (название валюты), Соединенное королевство (страна, в которой данная валюта является ее денежной единицей).

Для проведения валютных операций используется валютная котировка, т. е. способ соотношения национальной и иностранной валюты. Так, в России применяется прямая котировка, когда за единицу иностранной валюты применяется определенное количество валюты РФ. Валюта в левой части котировки равенства называется базой котировки, а в правой – валютой котировки. Данные курсовые соотношения обозначаются следующим образом: USD/RUB, EUR/RUB, GBP/RUB.

Кроме того, банки могут рассчитывать кросс-курс – отношение одной валюты к другой через третью (например, в России: EUR/USD). Кросс-курс применяется, если официальная котировка валют не производится, но ее необходимо определить для проведения конверсионной операции.

Для совершения валютных операций банки осуществляют ввоз и вывоз иностранной валюты, при проведении этих операций оформляют таможенные декларации и уплачивают таможенные сборы.

Дадим характеристику отдельным видам валютных операций и сделок.

1. Операции по привлечению банком валютных средств. Привлечение денежных средств физических и юридических лиц осуществляется во вклады (до востребования и на определенный срок). Эти операции формируют ресурсную базу банка в иностранной валюте. Физические лица в данном случае аккумулируют средства на своих валютных счетах для расчетов, инвестиций, накопления. Средства до востребования предусматривают возможность изъятия денежных средств в любой момент и направление их на запланированные клиентами операции. К таким ресурсам будут отнесены остатки средств на текущих валютных счетах и остатки средств на карточных счетах. Предприниматели и юридические лица аккумулируют средства на депозитах в силу своей основной деятельности, это могут быть экспортно-импортные операции, расчеты с бюджетной системой, операции инвестиционного характера и пр.

К счетам до востребования приравниваются операции с банковскими картами, особенности проведения валютных операций зависит от типа клиента (табл. 10.1).

Таблица 10.1

В рамках депозитной политики банки также разрабатывают линейку срочных депозитов для клиентов, пересматривая ее, исходя из текущей ситуации. Отличием валютных депозитов является более низкая процентная ставка, чем по рублевым депозитам, и зависимость движения средств по счетам от динамики валютного курса.

Нужно отметить, что при проведении депозитных операций банк должен выполнять обязательные резервные требования. С 01.07.2019 г. норматив обязательных резервов по всем видам обязательств в иностранной валюте для банков с базовой и универсальными лицензиями составляет 8 %.

На вклады банков в иностранной валюте также распространяется действие Федерального закона № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 г. Среди особенностей можно выделить следующие:

• по валютным вкладам ежедневные балансовые остатки определяются в валюте РФ по официальному курсу, устанавливаемому Банком России ежедневно;
• базовый уровень доходности определяется отдельно по валютным вкладам, ежемесячно публикуется на сайте Банка России и доводится до банков не позднее чем в течение трех рабочих дней до начала каждого месяца. По аналогии с рублевыми вкладами при превышении доходности банк обязан будет уплачивать дополнительный размер страховых взносов;
• если страховой случай наступил по обязательству банка, выраженному в иностранной валюте, то сумма возмещения рассчитывается в валюте РФ по курсу, установленному Банком России на день наступления страхового случая.

2. Операции по размещению банком валютных средств от своего имени и за свой счет. Банк осуществляет размещение денежных средств на условиях возвратности, платности, срочности, таким образом в разрезе данной операции речь идет о предоставлении банком валютных кредитов. В рамках имеющихся лицензий банк может осуществлять кредитование резидентов и нерезидентов в иностранной валюте. Кредитная политика в области данного вида операций и организация кредитного процесса принципиального отличия от рублевого кредитования не имеют. Среди разновидностей кредитования можно выделить: кредитование внешнеторговой и инвестиционной деятельности, а также межбанковские кредиты.

Особенности государственной политики в РФ в части внешнеторговой деятельности определены Федеральным законом № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» от 08.12.2003 г. В частности, правительство РФ и органы исполнительной власти субъектов РФ в рамках мероприятий по содействию развитию внешнеторговой деятельности обеспечивают:

• кредитование участников внешнеторговой деятельности;
• функционирование систем гарантий и страхования экспортных кредитов.

Функции по осуществлению финансовой, страховой, гарантийной и иной поддержки экспорта реализуются АО «Российский экспортный центр», АО «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций», Государственным специализированным Российским экспортно-импортным банком (АО) и их дочерними хозяйственными обществами. Вышеизложенное аргументирует поддержку и контроль государства в области валютного кредитования.

АО «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций»среди прочих направлений деятельности осуществляет страхование экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков экспортеров, российских инвесторов, осуществляющих инвестиции за пределами территории РФ, их иностранных контрагентов по соответствующим сделкам, российских и иностранных кредитных организаций, осуществляющих кредитование соответствующих сделок, а также иных организаций, оказывающих финансовую поддержку указанным лицам.

Государственный специализированный Российский экспортно-импортный банк (АО) осуществляет финансирование экспортеров, российских инвесторов, осуществляющих инвестиции за пределами территории РФ, их иностранных контрагентов по соответствующим сделкам, российских и иностранных кредитных организаций, а также иных организаций, оказывающих финансовую поддержку указанным лицам.

Без ограничений осуществляются валютные операции между резидентами и уполномоченными банками, связанные с получением и возвратом кредитов и займов, уплатой сумм процентов и штрафных санкций по соответствующим договорам.

К условиям валютного кредита относят:

1. валюту кредита и платежа. Выбор валюты кредита зависит: от кредитора, характера платежей, которые необходимо произвести заемщику, уровня процентной ставки, практики международных расчетов, степени инфляции, динамики курса валюты. Валюта кредита и валюта платежа могут не совпадать;
2. зависимость суммы кредита от его назначения. Кредит может предоставляться в виде одной или нескольких долей (траншей), которые могут различаться по своим условиям;
3. срок кредита. Зависит от целевого назначения кредита, соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы, размера контракта, национального законодательства, традиционной практики кредитования межгосударственных соглашений.

Стоимость кредита формируется:

• из договорных элементов, подразделяющихся на основные, в том числе сумма, которую должник непосредственно выплачивает кредитору, проценты, расходы по оформлению залога, комиссии, и дополнительные, выплачиваемые заемщиком третьим лицам, сверх основного процента;
• скрытых элементов кредита, являющихся определенными уступками сторон друг другу и не оговариваемых в договоре.

Обеспечение зависит от вида кредита. Может быть финансово-товарное или юридическое (например, залог или его разновидность – заклад, гарантия, поручительство и др.).

Защита от кредитных, валютных и других видов риска. Для снижения кредитного риска кредитор определяет уровень кредитоспособности заемщика и проводит кредитный мониторинг после выдачи кредита. Валютный риск может хеджироваться сторонами.

Первая и вторая группы валютных операций очень важны для банка, так как оказывают существенное влияние на открытую валютную позицию, валютные и процентные риски. Эти операции включают в себя операции по привлечению депозитов, а также размещение кредитов на межбанковском рынке, среди юридических и физических лиц – резидентов и нерезидентов – и по сути являются классическими банковскими операциями. Каждый банк вправе самостоятельно определять параметры и элементы депозитной, процентной и кредитной политики при их проведении.

3. Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Любые валютные операции совершаются по счетам, открытым в кредитных организациях, виды таких счетов обобщены в табл. 10.2.

Таблица 10.2

Каждый вид открываемого счета определяет участников операции, валюту операции и характер проводимых по нему платежей. Независимо от вида счета, сопровождающего валютные операции, все они имеют общие критерии классификации. Ими являются:

• порядок открытия валютных счетов резидентам и нерезидентам, юридическим лицам и физическим лицам;
• особенности начисления процентов по остаткам на счетах;
• возможности предоставления овердрафтов;
• особенности оформления архива счета;
• выполнение операций только по распоряжению клиентов;
• контроль за экспортно-импортными операциями.

Многообразие счетов требует от банка четкого регламента при их открытии и ведении. Виды документов, представляемых разными типами клиентов, обобщены авторами в табл. 10.3.

Открытие и ведение счетов в иностранной валюте юридическим лицам-резидентам имеет свои особенности. Для идентификации поступлений иностранной валюты в пользу резидентов уполномоченные банки открывают резидентам (юридическим лицам и ИП) на основании договора банковского счета одновременно два счета: текущий валютный счет и транзитный валютный счет.

Таблица 10.3

На транзитный валютный счет зачисляются в полном объеме все поступления иностранной валюты в пользу резидента.

Исключением являются денежные средства, зачисляемые на текущий валютный счет:

• с одного текущего валютного счета, открытого в уполномоченном банке, на другой текущий валютный счет этого резидента, открытый в этом уполномоченном банке;
• от уполномоченного банка, в котором открыт текущий валютный счет резидента по заключенным между ними договорам;
• с текущего валютного счета одного резидента на текущий валютный счет другого резидента, открытых в одном уполномоченном банке.

Ранее эти счета также участвовали в процессе обязательной продажи валютной выручки, а с апреля 2006 г. объем обязательной продажи валютной выручки от экспорта равен нулю.

С 1 января 2021 г. обновляются требования к кредитным организациям, которые могут обслуживать счета Федерального казначейства, предназначенные для расчетов участников системы казначейских платежей. Установлено, что кредитные организации, которые могут обслуживать указанные банковские счета, должны быть включены:

• в перечень банков, предусмотренных ст. 74.1, п. 3 НК РФ, – для обслуживания счетов в валюте Российской Федерации;
• в перечень банков, определенных Законом о федеральном бюджете, – для обслуживания счетов в иностранной валюте.

Единый казначейский счет в иностранной валюте могут обслуживать банки, определенные Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.

Казначейские счета в иностранных валютах открываются территориальным органам Федерального казначейства и органам управления государственными внебюджетными фондами.

Операции по корреспондентским счетам разделяются на операции, основывающиеся на обслуживании клиентов, и межбанковские операции (покупка-продажа валют, торговля на денежном рынке, привлечение и размещение вкладов, хранение ценных бумаг, кредитные операции).

В России в 2014 г. была создана Система передачи финансовых сообщений Банка России (СПФС). СПФС функционирует на базе информационно-телекоммуникационной системы Банка России, создана в качестве альтернативного канала межбанковского взаимодействия с целью обеспечения гарантированного и бесперебойного предоставления услуг по передаче электронных сообщений по финансовым операциям, снижению рисков, влияющих на безопасность и конфиденциальность оказания услуг по передаче финансовых сообщений.

СПФС реализует функцию Банка России по организации оказания услуг по передаче финансовых сообщений, в том числе:

• сообщений формата SWIFT;
• передаче сообщений в собственных форматах пользователей;
• контролю финансовых сообщений формата SWIFT;
• возможности определения участником СПФС списка своих контрагентов и типов принимаемых от них финансовых сообщений.

Нерезиденты имеют право без ограничений перечислять иностранную валюту и валюту РФ со своих банковских счетов (с банковских вкладов) в банках за пределами территории РФ на свои банковские счета (в банковские вклады) в уполномоченных банках. Нерезиденты имеют право без ограничений перечислять иностранную валюту со своих банковских счетов (с банковских вкладов) в уполномоченных банках на свои счета (во вклады) в банках за пределами территории РФ.

Подразделения расчетной сети Банка России вправе в рамках своей компетенции при поступлении соответствующих обращений нерезидентов об открытии в Банке России банковских счетов в валюте РФ открывать указанные банковские счета и проводить операции по этим банковским счетам в соответствии с законодательством РФ. Специальные банковские счета нерезидентов в валюте РФ подразделениями расчетной сети Банка России не открываются. Банк России не вправе открывать банковские счета в валюте РФ центральным банкам иностранных государств, международным межгосударственным (межправительственным) организациям и проводить операции по этим счетам. Это возможно осуществлять на основании соглашений (договоров корреспондентского счета), заключаемых Банком России с центральными банками иностранных государств, международными межгосударственными (межправительственными) организациями.

Закрытие рублевых и валютных счетов осуществляется в одинаковом порядке, а основанием для закрытия банковского счета является прекращение договора банковского счета.

4. Осуществление переводов денежных средств по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам. Спектр направлений по этой группе операций достаточно широк. Группировку проведем, исходя из того, что является целью и каковы участники операции.

Переводы с участием физических лиц – резидентов в иностранной валюте:

• оплата и возмещение расходов, связанных со служебной командировкой за пределы территории РФ;
• один резидент переводит другому денежные средства на счета за рубеж.

Сумма не должна превышать в течение одного операционного дня через один уполномоченный банк суммы, равной в эквиваленте 5 000 долл. США по официальному курсу, установленному Банком России на дату списания;

• один резидент со счета за рубежом переводит другому резиденту денежные средства в РФ;
• переводы резидентами со своих счетов, открытых в уполномоченных банках, в пользу других резидентов, являющихся их супругами или близкими родственниками, на их счета в РФ или за рубежом;
• оплата образования, транспортных услуг;
• выплата заработной платы, денежного довольствия;
• наследование валютных ценностей;
• оплата за приобретенные товары, выполненные работы, оказанные услуги.

Переводы, опосредующие внешнеторговую деятельность:

• оплата транспортировки грузов;
• экспортно-импортные операции.

Переводы, связанные с функционированием финансового рынка:

• операции между комиссионерами (агентами, поверенными) и комитентами (принципалами, доверителями) при оказании финансовых услуг;
• операции с внешними ценными бумагами;
• клиринговые расчеты;
• операции, выполняемые доверительными управляющими;
• операции РЕПО при условии, что одной из сторон по договору является уполномоченный банк или профессиональный участник рынка ценных бумаг;
• операции, связанные с приобретением и отчуждением валютных ценностей, выступающих в качестве обеспечения исполнения обязательства;
• страховые выплаты.

Переводы, связанные с функционированием государства:

• операции, связанные с осуществлением обязательных платежей (налогов, сборов и других платежей), с расчетами и переводами иностранной валюты при исполнении бюджетов разных уровней;
• операции, предусматривающие расчеты и переводы иностранной валюты для осуществления деятельности дипломатических представительств, консульских учреждений РФ, постоянных представительств РФ при международных (межгосударственных, межправительственных) организациях.

Таким образом, можно говорить о проведении банками и их клиентами международных расчетов, которые могут носить торговый и неторговый характер.

Особенности международных расчетов:

• импортеры и экспортеры, плательщики и получатели денежных средств и их банки вступают в определенные, обособленные отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товаросопроводительных, финансовых, транспортных и других документов;
• международные расчеты регулируются нормативными национальными законодательными актами и международными банковскими правилами;
• международные расчеты – объект унификации. В г. Женеве в 1930 и 1931 гг. приняты международные вексельные и чековые конвенции;
• международные расчеты имеют документарный характер;
• международные расчеты осуществляются в различных валютах.

Выделяют следующие формы международных расчетов:

• документарный аккредитив;
• документарное инкассо;
• банковский перевод.

Инструментами расчетов являются вексель и чек. Кроме того, развитие безналичных расчетов расширяет использование банковских карт и электронных расчетов.

Валютное законодательство наделяет уполномоченные банки полномочиями агентов валютного контроля. Значительное упрощение системы валютного контроля в России произошло с 01.03.2018 г. в связи с принятием Инструкции Банка России № 181-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления» от 16.08.2017 г. В частности, сформированы единообразные требования, включающие:

• порядок представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций. Единые формы учета и отчетности по валютным операциям;
• порядок учета договоров, представления резидентом подтверждающих документов по договору, принятому на учет уполномоченным банком, формирования и ведения ведомости банковского контроля по договору, принятому на учет уполномоченным банком, перевода на обслуживание договора, принятого на учет уполномоченным банком, в другой уполномоченный банк;
• взаимодействие резидентов (нерезидентов) с уполномоченными банками при представлении документов и информации; осуществление уполномоченными банками проверки представленных резидентами (нерезидентами) документов и информации; формирование досье валютного контроля.

Объектами валютного контроля являются следующие договоры, заключенные между резидентами и нерезидентами, которые предусматривают осуществление расчетов через счета резидентов, открытые в уполномоченных банках, и (или) через счета резидентов, открытые в банках за пределами территории РФ:

• договоры, в том числе агентские договоры, договоры комиссии, договоры поручения, предусматривающие при осуществлении внешнеторговой деятельности вывоз с территории РФ или ввоз на территорию РФ товаров, за исключением вывоза (ввоза) ценных бумаг в документарной форме;
• договоры, предусматривающие продажу (приобретение) и (или) оказание услуг, связанных с продажей (приобретением), на территории РФ (за пределами территории РФ) горюче-смазочных материалов (бункерного топлива), продовольствия, материально-технических запасов и иных товаров (за исключением запасных частей и оборудования), необходимых для обеспечения эксплуатации и технического обслуживания транспортных средств независимо от их вида и назначения в пути следования или в пунктах промежуточной остановки либо стоянки;
• договоры, в том числе агентские договоры, договоры комиссии, договоры поручения, предусматривающие выполнение работ, оказание услуг, передачу информации и результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них;
• договоры, предусматривающие передачу движимого и (или) недвижимого имущества по договору аренды, договоры финансовой аренды (лизинга);
• договоры, предметом которых является получение или предоставление денежных средств в виде кредита (займа), возврат денежных средств по кредитному договору (договору займа), а также осуществление иных валютных операций, связанных с получением, предоставлением, возвратом денежных средств в виде кредита (займа) (за исключением договоров (контрактов (соглашений), признаваемых законодательством РФ займом или приравненных к займу).

Сумма обязательств по контрактам (кредитным договорам) должна быть равна или превышать эквивалент:

• для импортных контрактов или кредитных договоров – 3 млн руб.;
• для экспортных контрактов – 6 млн руб.

Выделяются специальные сведения о кредитном договоре, подпадающем под валютный контроль.

Процентные и иные платежи:

• фиксированный размер процентной ставки;
• код ставки ЛИБОР (1, 3, 6, 12 месяцев);
• другие методы определения процентной ставки;
• размер процентной надбавки поправочных коэффициентов и дополнительных платежей к базовой процентной ставке;
• иные платежи (комиссии, штрафы, сборы и расходы по кредитному договору).

ЛИБОР – London Interbank Offered Rate (1985) – «Лондонская межбанковская ставка предложения». Рассчитывается ежедневно в 11:30. За основу берутся показатели 16 банков Лондона. Первые и последние четыре банка в рейтинге не учитываются. Остальные параметры используются для определения среднего арифметического показателя, который и публикуется под видом ставки ЛИБОР для конкретной валюты. Нужно отметить, что в настоящее время осуществляется реформирование системы финансовых индикаторов, процесс завершения запланирован на 2021 г.

2. Отметка о принадлежности иностранного кредитора к международной финансовой организации: Международной финансовой корпорации, Международному банку реконструкции и развития, Европейскому банку реконструкции и развития, другим организациям;

3. Отметка о наличии отношений прямого инвестирования;

4. Сумма залогового или другого обеспечения;

5. Информация о получении резидентом кредита от нерезидента на синдицированной основе. Кредиторы: иностранные банки, международные финансовые организации, а также иностранные юридические лица, которые в соответствии со своим личным законом вправе заключать кредитные договоры. Заемщики юридические лица или индивидуальные предприниматели.

5. Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц. Данная операция приобрела за последнее время достаточную актуальность в связи с ростом объемов кассовых валютных операций в наличной форме. В 2020 г. меняется ее правовое обеспечение в связи с принятием Указания Банка России № 5396-У «О порядке ведения кассовых операций с наличной иностранной валютой в уполномоченных банках на территории Российской Федерации» от 30.01.2020 г.

Уполномоченные банки и их подразделения проводят следующие кассовые операции с наличной иностранной валютой:

• прием наличной иностранной валюты от клиентов для зачисления сумм наличной иностранной валюты на их банковские счета, их счета по вкладам (депозитам);
• выдача наличной иностранной валюты клиентам со списанием сумм выданной наличной иностранной валюты с их банковских счетов, с их счетов по вкладам (депозитам);
• пересчет наличной иностранной валюты.

Кассовые работники осуществляют данные операции по приходному кассовому ордеру, расходному кассовому ордеру, оформляемым на каждое наименование наличной иностранной валюты.

Для осуществления операций в наличной иностранной валюте с участием юридических лиц и ИП оформляется заявка на сдачу, получение наличной иностранной валюты (на бумажном носителе или в виде электронного документа).

Наличная иностранная валюта принимается и выдается кассовым работником клиентам:

• отдельными корешками, пачками банкнот иностранных государств (группы иностранных государств);
• сейф-пакетами, инкассаторскими сумками, специальными мешками, кейсами, кассетами и другими средствами для упаковки наличной иностранной валюты, обеспечивающими сохранность наличной иностранной валюты и не позволяющими осуществить их вскрытие без видимых следов нарушения целости упаковки;
• отдельными банкнотами и монетами иностранных государств (группы иностранных государств).

Расширение спектра данных операций приносит банку непроцентный доход в виде комиссионного вознаграждения, а наличие собственной инкассаторской службы дает определенные конкурентные преимущества.

Инкассирование векселей предусматривает, что банк по поручению векселедержателя предъявляет векселя в срок плательщикам для оплаты и получает денежные средства по ним. Если платеж не производится, вексель возвращается кредитору с протестом в неплатеже. Роль банка сводится лишь к точному исполнению инструкций клиента.

Банк получает в результате операции комиссию, а клиент освобождается от контроля за сроком, а в случае активного развития взаимоотношений с банком может рассчитывать на удешевление операции.

Однако путем этих операций банки могут сосредоточить на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное распоряжение. Вместе с тем они являются довольно прибыльной операцией, так как за инкассо взимается определенная комиссия.

Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно переслать их по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо. В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним не будет дано иного распоряжения. В случае непоступления платежа и совершения протеста расходы по протесту, комиссии и прочие приходы уплачиваются клиентом. Неоплаченные документы хранятся в банке до востребования их клиентом в течение установленного банком времени. По истечении срока банки слагают с себя ответственность за дальнейшее их хранение.

6. Купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах.

Уполномоченный банк совершает обмен национальной валюты на другие финансовые активы (на другие иностранные валюты или долговые обязательства)

за свой счет или за счет и по поручению клиентов, т. е. проводит конверсионные операции. Подавляющая часть денежных активов, продаваемых на валютных рынках, имеет вид депозита до востребования в крупнейших банках, осуществляющих торговлю друг с другом. Лишь незначительная часть рынка приходится на обмен наличных денег. Именно на межбанковском валютном рынке осуществляются основные котировки валютных курсов.

В рамках этой операции валютный курс будет иметь следующие виды:

• курс покупателя (bid) – курс, по которому банк покупает базовую валюту;
• курс продавца (offer, ask) – курс, по которому банк продает базовую валюту;
• средний курс – курс без разделения курсов продавца и покупателя.

Разница между курсом покупки и продажи называется спредом, на основе которого банк в зависимости от объема сделки получает выручку, именуемую банковской маржой от проведения конверсионных операций.

Банк России отдельно регламентирует проведение данной группы операций в наличной и безналичной формах. Конверсионные безналичные операции будут рассмотрены авторами подробнее во втором подразделе данной главы.

Кредитные организации (филиалы) с 11.05.2010 г. не вправе открывать обменные пункты. Все действующие обменные пункты в срок до 01.10.2010 г. были переведены в статус внутренних структурных подразделений (ВСП) иного вида (за исключением передвижного пункта кассовых операций) либо закрыты.

Купля-продажа иностранной валюты в наличной форме регулируется Банком России.

Уполномоченный банк может осуществлять все или некоторые операции с наличной иностранной валютой и чеками. Мы в рамках характеристики этой группы операций ограничимся следующими видами:

1. Операции с наличной иностранной валютой:

1.1. Покупка наличной иностранной валюты за наличную валюту РФ;

1.2. Продажа наличной иностранной валюты за наличную валюту РФ;

1.3. Продажа наличной иностранной валюты одного иностранного государства (группы иностранных государств) за наличную иностранную валюту другого иностранного государства (группы иностранных государств) (конверсия).

2. Операции с чеками, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте:

2.1. Покупка-продажа чеков за наличную валюту РФ;

2.2. Покупка-продажа чеков за наличную иностранную валюту;

2.3. Покупка чеков с зачислением денежных средств на банковские счета, счета по вкладу физических лиц в иностранной валюте и в валюте РФ;

2.4. Продажа чеков за счет денежных средств на банковских счетах, счетах по вкладу физических лиц в иностранной валюте и в валюте РФ.

Уполномоченный банк определяет перечень иностранных валют, операции с которыми осуществляются. Выбор может коснуться любой иностранной валюты, котируемой Банком России. Банк России 34 иностранные валюты котирует ежедневно, а 112 – ежемесячно. Самые популярные валюты: доллар США и евро.

Уполномоченный банк самостоятельно решает вопрос о необходимости работы с монетой иностранных государств (группы иностранных государств) при осуществлении этих операций.

Информация о курсах валют, видах операций должна быть внутри помещения уполномоченного банка, в доступном для обозрения месте, на стенде или в ином оформленном виде, в том числе на электронных носителях информации. В случае использования разных курсов иностранных валют для разных сумм покупаемой или продаваемой иностранной валюты уполномоченный банк должен устанавливать и (или) изменять такие курсы указанными выше способами.

Требование о размещении информации о курсах иностранных валют не распространяется на ее размещение в средствах массовой информации, в информационно-телекоммуникационной сети Интернет, мобильных приложениях уполномоченного банка.

Уполномоченный банк не вправе устанавливать:

• ограничения по номиналу и годам выпуска находящихся в обращении денежных знаков иностранных государств (группы иностранных государств);
• ограничения по суммам покупаемой и продаваемой наличной иностранной валюты, за исключением ограничений по монетам иностранных государств (группы иностранных государств);
• разные курсы иностранных валют для разных номиналов денежных знаков иностранных государств (группы иностранных государств).

При осуществлении физическим лицом операции по покупке или продаже наличной иностранной валюты на сумму, не превышающую 40 000 руб. либо не превышающую сумму в иностранной валюте, эквивалентную 40 000 руб., идентификация клиента – физического лица, установление и идентификация выгодоприобретателя не проводятся, за исключением случая, когда у работников организации, осуществляющей операции с денежными средствами или иным имуществом, возникают подозрения, что данная операция осуществляется в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, или финансирования терроризма.

7. Осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств. С 18 июня 2004 г. Банк России установил, что физические лица-резиденты имеют право перевести из РФ без открытия банковского счета в уполномоченном банке иностранную валюту или валюту РФ в сумме, не превышающей в эквиваленте 5 000 долл. США в течение одного операционного дня.

8. Операции с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, к которым относятся:

• операции по формированию уставного капитала;
• операции по выпуску собственных ценных бумаг;
• операции по покупке-продаже ценных бумаг за свой счет и по поручению клиентов;
• срочные сделки РЕПО;
• доверительные операции;
• операции ДЕПО;
• консультирование клиентов.

9. Выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме. По независимой гарантии гарант принимает на себя по просьбе другого лица (принципала) обязательство уплатить указанному им третьему лицу (бенефициару) определенную денежную сумму в соответствии с условиями данного гарантом обязательства независимо от действительности обеспечиваемого такой гарантией обязательства. Независимые гарантии, выданные банками или иными кредитными организациями, являются банковскими гарантиями.

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. При использовании поручительства допускается одновременное участие нескольких поручителей.

Необходимость проведения этой операции связана с высокими рисками в области валютно-кредитных отношений. Самые распространенные случаи использования банковских гарантий и поручительств связаны с обеспечением кредитных операций и вексельных расчетов, но есть примеры других видов обязательств, которыми банковские гарантии и поручительства будут обеспечены. Банковская гарантия и поручительство могут быть использованы для обеспечения обязательств в случае изменения сроков исполнения обязанностей по уплате налогов, сборов, страховых взносов, пеней, штрафов.

К банковским гарантиям и банкам предъявляются определенные требования (табл. 10.4).

Таблица 10.4

Банковская гарантия может являться обеспечением заявки на участие в конкурсе или аукционе. Изменения в законодательстве предусматривают обновление требований к банкам, выступающим в роли гаранта.

В период с 01.01.2020–31.12.2020 г. включительно банки, выдающие заказчикам банковские гарантии, должны одновременно соответствовать следующим требованиям:

1. капитал в размере не менее 300 млн руб. по состоянию на последнюю отчетную дату;
2. кредитный рейтинг не ниже уровня «B(RU)» по национальной рейтинговой шкале для РФ кредитного рейтингового агентства АКРА и (или) «ruB» по национальной рейтинговой шкале для РФ кредитного рейтингового агентства «Эксперт РА».

В период с 01.01.2021–31.12.2021 г. требования к капиталу те же, а кредитный рейтинг не ниже уровня «B+(RU)» АКРА и «ruB+» «Эксперт РА».

Банковская гарантия и поручительство могут выступать способами обеспечения исполнения обязанности по уплате таможенных пошлин, налогов в рамках Евразийского экономического союза (Беларусь, Республика Казахстан и Российская Федерация)17. В этом случае к банку предъявляются требования:

1. наличие лицензии на осуществление банковских операций;
2. осуществление банковской деятельности не менее пяти лет;
3. наличие капитала в размере не менее 1 млрд руб.;
4. соблюдение обязательных нормативов на все отчетные даты в течение последних шести месяцев;
5. неосуществление мер по финансовому оздоровлению банка по требованию Банка России;
6. неназначение в банк временной администрации по управлению кредитной организацией;
7. отсутствие в отношении банка действующего моратория на удовлетворение требований кредиторов кредитной организации;
8. отсутствие не исполненных банком обязательств по банковским гарантиям, обеспечивавшим исполнение обязанностей;
9. истечение одного года после погашения задолженности по уплате таможенных платежей, пеней и процентов в случае, если банк исключался из реестра в связи с неисполнением обязательств по банковской гарантии.

При заключении договоров о сотрудничестве с другими странами стороны формируют индивидуальные требования к банковским гарантиям.

При проведении валютных операций банки должны учитывать величину валютного риска и, чтобы его минимизировать законодательно, устанавливать лимиты открытой валютной позиции.

Уполномоченный банк получает право на открытие позиций в иностранных валютах с даты получения им от Банка России лицензии на осуществление банковских операций в рублях и иностранной валюте.

Валютная позиция – балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте.

С целью расчета размеров (лимитов) открытых валютных позиций ежедневно рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели:

• по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов – чистые позиции (балансовая; SPOT; срочная; опционная; по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам);
• совокупная балансовая позиция по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов (сумма чистой балансовой позиции и чистой спотпозиции с учетом знака позиций);
• совокупная внебалансовая позиция по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов (сумма чистой срочной позиции, чистой опционной позиции, чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций, а также остатков в иностранных валютах и драгоценных металлах, отражаемых на внебалансовых счетах по учету неполученных процентов по межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам и неполученных процентов по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам);
• открытые валютные позиции в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах;
• балансирующая позиция в рублях;
• сумма открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах.

С целью расчета размера (лимитов) открытых валютных позиций определяются величины открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах суммированием чистой балансовой позиции, чистой SPOT-позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций.

Со знаком «+» в расчет открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах включается длинная чистая позиция, которая представляет собой положительный результат расчета.

Со знаком «–» в расчет открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах включается короткая чистая позиция, которая представляет собой отрицательный результат расчета.

С целью ограничения валютного риска кредитных организаций устанавливаются следующие размеры (лимиты) открытых валютных позиций:

• сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 % от капитала банка;
• любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должны превышать 10 % от капитала банка.

Размеры (лимиты) открытых валютных позиций кредитные организации обязаны соблюдать ежедневно.

Конверсионные операции банка

Конверсионные операции – сделки между участниками валютного рынка по купле-продаже иностранных валют на основе согласованного курса и срока проведения операции. Банк проводит спекулятивные операции или операции по поручению клиентов. В разрезе валютной политики банк определяет свои позиции на валютном рынке: проведение операций на биржевом и внебиржевом рынке. Участие в биржевых торгах возможно при выполнении требований, установленных биржей в зависимости от вида операции.

Биржевой валютный рынок России начал свое становление в 1992 г.

На сегодняшний день на валютном рынке Московской биржи проводятся торги:

• долларом США, евро, британским фунтом, швейцарским франком, гонконгским долларом, китайским юанем, японской иеной, белорусским рублем, казахстанским тенге и турецкой лирой;
• евро, британский фунт, швейцарский франк, китайский юань, казахстанский тенге, турецкая лира – за доллары США.

Основные характеристики и многообразие инструментов валютного рынка Московской биржи представлены в табл. 10.5.

Таблица 10.5

При проведении конверсионных операций банки активно задействуют ресурсы, размещенные на депозитных счетах в Банке России или других банках в России и за рубежом. Депозитные валютные операции – это совокупность краткосрочных (от одного дня до одного года) операций по размещению свободных денежных остатков, а также привлечению недостающих средств в иностранных валютах на различные сроки под определенный процент, обслуживающих краткосрочную ликвидность банков и компаний и служащих целям получения прибыли.

При проведении конверсионных операций в расчетах используются даты:

• дата заключения сделки (deal date) – по специальным каналам связи, по телефону, телексу, письменно и т. д.;
• дата исполнения сделки, или дата валютирования (value date) – дата исполнения условий сделки. При фиксации даты валютирования считаются только рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, то срок поставки валют увеличивается на один день. В случае, если следующий день является нерабочим для другой валюты, срок поставки увеличивается еще на один день.

Конверсионные операции делятся на кассовые и срочные.

Кассовые операции (сделки с немедленной поставкой) – это конверсионные операции с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два дня. Кассовые операции получили наиболее широкое применение на валютных рынках и составляют в настоящее время большую часть общего объема межбанковского рынка.

Выделяют следующие виды кассовых операций:

• сделка today (TOD) – конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки;
• сделка tomorrow (TOM) – конверсионная операция с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день;
• сделка SPOT – конверсионная операция с датой валютирования не позже второго рабочего дня, следующего за днем заключения сделки. Кассовые сделки на условиях SPOT используются не только для немедленного получения валюты, но и для страхования валютного риска, проведения спекулятивных операций. Споткурс, является ли он свободно плавающим или фиксированным, отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта за пределами данной страны в момент проведения операций.

Второй вид конверсионных операций – срочные.

Срочные валютные операции – это сделки по обмену валютами по заранее согласованному курсу, заключаемые сегодня, но с отложенной на определенный срок в будущем датой валютирования. При проведении таких операций существует временной разрыв между датой подписания контракта и обменом валютой.

Основная цель срочных операций заключается в хеджировании валютных рисков.

Существует четыре основных вида срочных валютных операций: валютный форвард, валютный своп, валютный фьючерс и валютный опцион.

Валютный форвард (foreign currency forward contracts) – договор двух сторон по обмену валютой через определенное время по заранее определенному курсу, который должен завершиться действительной поставкой валюты. При этом валюта, сумма, курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки.

Форвардная операция часто является частью сделки своп.

Особенностью форвардной операции является отсутствие вторичного рынка и стандартизированных контрактов, что позволяет подобрать форвардный контракт под конкретную операцию. Контракты заключаются только на межбанковском рынке.

Виды форвардных операций:

1. простая форвардная сделка (сделка аутрайт – outright) – стороны договариваются предоставить определенную сумму к установленному сроку по заранее фиксированному курсу. Форвардная сделка проводится по срочному курсу, который исчисляется путем прибавления премии или вычитания дисконта из курса спот. Величина премии или дисконта, называемая срочной разницей, определяется банком (маркет-мейкером), к которому обращается клиент, желающий провести сделку. За прогноз изменения валютных курсов и гарантию проведения сделки по заранее установленному форвардному курсу маркет-мейкер получает процент хеджирования;
2. брейк-форвард (break-forward) – валютный контракт, который может быть исполнен досрочно по установленной ставке брейк банка;
3. рейндж-форвард (range-forward) – контракт, в котором устанавливается определенный промежуток колебаний валютных курсов.

Валютный своп (foreign exchange swap) – это соглашение об одновременной покупке и продаже иностранной валюты на примерно равные суммы при условии расчетов по ним на разные даты. Такая валютная операция сочетает в себе одновременно сделку спот и форвардную сделку: купля-продажа двух валют происходит на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами. При этом курсы спот и форвард устанавливаются одновременно.

Выделяются два вида свопов: валютный своп и процентный.

1. Валютный своп – это сделка, предусматривающая обмен между сторонами основными суммами и процентами по долгам, оформленным в разных валютах.

Если ближняя конверсионная сделка является покупкой валюты (обычно базовой), а более удаленная – продажей валюты, такой своп называется «купил/продал» – buy and sell swap (buy/sell, b+s).

Если сначала осуществляется сделка по продаже валюты, а обратная ей сделка является покупкой валюты, этот своп будет называться «продал/купил» – sell and buy swap (sell/buy или s+b).

В РФ сделки «валютный своп» введены Банком России с 2002 г. как механизм рефинансирования кредитных организаций. Они могут заключаться на Московской бирже Банком России и кредитными организациями. Банк России осуществляет мониторинг ситуации на денежном и валютном рынках и в случае необходимости корректирует величину лимита по операциям «валютный своп». Так, с 17.07.2020 г. лимит на ежедневный объем операций «валютный своп» по продаже долларов США за рубли с расчетами TOD снижен с 5 до 3 млрд долл. США.

2. Процентный своп – сделка, в которой две стороны договариваются об обмене периодическими процентными выплатами по некоторой согласованной условной номинальной стоимости. Как правило, одна сторона производит платежи по переменной ставке, а другая – по фиксированной.

Валютный фьючерс (currency futures) – это контракт на покупку-продажу валюты в будущем, по которому продавец принимает обязательство продать, а покупатель – купить определенное количество валюты по установленному курсу в указанный срок. Особенностями валютного фьючерса являются:

• стандартизованные контракты по размеру и дате поставки;
• посредником в сделке выступает биржа;
• легко торгуются на рынке;
• все контракты ежедневно пересчитываются по новой рыночной цене с немедленной реализацией прибылей и убытков.

Опцион (option) – двусторонний договор на право купить или продать определенный актив (ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы и пр.) по фиксированному курсу в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени.

Виды опционов

Опцион покупателя (колл-опцион – call option) – покупатель опциона приобретает право, но не обязательство купить биржевой актив.

Опцион продавца (пут-опцион – put option) – покупатель опциона имеет право, но не обязательство продать биржевой актив.

По срокам исполнения различают американские и европейские опционы.

Американский опцион может быть исполнен в любой день в течение оговоренного срока (как правило, это один месяц).

Европейский опцион может быть исполнен только на дату окончания срока его действия (с семидневным уведомлением о совершении сделки).

Таким образом, мы видим, что на сегодняшний день банк имеет весьма обширный арсенал выбора валютных сделок и операций, которые могут при правильном управлении валютным риском принести значительный доход, обеспечиваемый волатильностью валют.