Управление рисками в коммерческом банке

Терминология и структура банковских рисков

Достаточно часто риск определяется как конкретная опасность, как угроза наступления каких-либо неблагоприятных, нежелательных событий, негативных последствий собственных или чьих-либо действий. Например, риск как опасность непредвиденных изменений, как опасность потерь при наступлении определенных событий.

Еще одна трактовка риска, которую можно отнести к основным, базовым, — это неопределенность, т. е. трудность предвидения, прогноза исполнения наблюдаемого или управляемого процесса как по сценарию, так и по результату. Это такие определения риска, как неопределенность будущего; неопределенность, связанная с некоторым событием; неопределенность, связанная с событиями, которые трудно или невозможно предвидеть; степень неопределенности результата.

Довольно часто риск ассоциируется с неизвестностью, с естественной или искусственной недостаточностью информации об исходных условиях, о процессе, об окружающей среде, о потенциальном результате.

Содержание риска также сводят к неисполнимости, к несоблюдению запланированного сценария процесса или ожидаемого его результата. К определениям риска этого типа можно отнести его трактовку как отклонение действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Многие школы риск-менеджмента относятся к риску как к возможности, вероятности наступления чего-либо негативного, опасного, несущего угрозу. Здесь трактовки рисков варьируются очень широко, от общих до достаточно специализированных, конкретных.

Применительно к банковской деятельности риск — это и вероятность потерь банком части своих средств, возможность недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления запланированных финансовых операций, и вероятность случайного негативного изменения в связи с неопределенностью будущей ситуации, и вероятность отклонения реальных происходящих событий от ожидаемых ранее или средних значений, и потенциальная возможность наступления нежелательного события, и вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка, и возможная опасность потерь, и вероятность возникновения убытков по сравнению с прогнозируемым вариантом, и вероятность наступления какого-либо ожидаемого негативного события.

Риск — это порождаемая неопределенностью проявления агрессивных факторов внешних и внутренних сред возможность отклонения реального протекания управляемого (наблюдаемого) процесса от предполагаемого сценария и в итоге от ожидаемого результата (цели).

Для оперативного использования логично и востребованно выражать сущность риска с позиции неуверенности. Риск при этом трактуется как более или менее сильная неуверенность в том, что управляемый процесс пройдет по предполагаемому сценарию и приведет к ожидаемым результатам.

Неуверенность при этом формируется рядом сфер, концентрирующих как факторы, так и последствия рисков. Факторная сторона риска включает агрессивные факторы окружающей среды; особенности управляемого или наблюдаемого процесса; специфику объектов управления; отличительные характеристики субъектов управления.

Результативная сторона риска формируется на базе его факторной стороны. Но факторная сторона риска не во всех случаях приводит к образованию результативной стороны. На этом положении строятся две позиции менеджмента рисков:

1) методы и приемы управления факторной и результативной сторонами риска значительно различаются и методиками, и финансированием, и организацией, хотя не исключены отдельные совмещения;

2) методы и принципы управления факторной и результативной сторонами риска взаимосвязаны, но находятся в определенной иерархии с точки зрения их важности, значения, качества. Естественно, что приемы управления факторной стороной, предупреждающие потери, играют в рискменеджменте главную роль.

Практически все проекты и начинания, в которых участвуют и государственные учреждения, и предпринимательские структуры, и общественные организации, и родовые, общинные или семейные объединения, и отдельные личности, нацелены на позитивный результат. Благоприятный исход процессов, в которые включается, которые организует, которыми управляет, которые контролирует и наблюдает субъект менеджмента, выглядит вполне логичным и, естественно, востребованным.

Если целевая установка менеджмента представляет собой конкретное позитивное событие, благоприятное для субъекта менеджмента, то порожденные неуверенностью отклонения от сценария, и особенно от планируемого результата, управляемого или наблюдаемого процесса несут угрозы потерь и проблем, они нежелательны и не востребованы. От них защищаются, стремясь предотвратить, нейтрализовать, минимизировать, компенсировать. Такая вариация общей концепции риска трактуется как чистый риск.

Вместе с тем не исключены, а в определенных условиях под влиянием ряда факторов и вполне естественны и альтернативные ситуации, когда целевая установка, а, скорее, ожидания менеджмента представляют собой конкретные негативные события. В случае если такие негативные ожидания не сбываются, если сценарии и результаты управляемых или наблюдаемых процессов отклоняются от предполагаемых, опасных для объекта, на который направлены или который реализует управленческие воздействия, формируется благоприятная, позитивная ситуация, стабилизирующая или улучшающая его положение, укрепляющая его структуру, блокирующая или уменьшающая потери. Формируется вариация общей концепции риска, альтернативная чистому риску, — негативные целевые ожидания и позитивные последствия при отклонении от них. В научной экономической литературе такая вариация общей концепции риска называется шансом.

Возможность отклонения от планового параметра как в положительную, так и в отрицательную сторону соединяет черты чистого риска и шанса, и при этом формируется объединенная вариация общей концепции риска, трактуемая в научной экономической литературе как риск-шанс, или спекулятивный риск.

Спекулятивные риски, или риски-шансы, уже достаточно давно служили объектами внимания ученых и специалистов риск-менеджмента, особенно работающих в сферах инвестиций, фондового рынка, банковского дела. Их позиции базируются на том, что основой формирования риска-шанса являются гэпы (англ. gap — промежуток, расхождение, разрыв), или структурные дисбалансы. При образовании гэпа спонтанно или целенаправленно дисбалансируется один или несколько параметров привлечения и размещения ресурсов.

При этом формируется повышенная чувствительность к колебаниям рыночных характеристик на плече привлечения или плече размещения ресурсов. Чаще всего рассматриваются и управляются гэпы с дисбалансированными сроками или видами процентных ставок. На этом базируется перечень рисков-шансов, которые включены сейчас в сферы банковского риск-менеджмента:

• процентный риск-шанс, связанный с колебаниями процентной маржи;
• валютный риск-шанс, связанный с колебаниями курсов валют, в которых привлекались и размещались ресурсы;
• фондовый риск-шанс I, связанный с колебаниями доходности ценных бумаг, использованных для привлечения и размещения ресурсов;
• фондовый риск-шанс II, связанный с колебаниями котировок ценных бумаг, использованных для привлечения и размещения ресурсов.

К описанным выше чистым рискам, шансам, спекулятивным рискам (рискам-шансам) возникла необходимость добавить еще одну своеобразную вариацию общей концепции риска. Это проявилось, в частности, в том, что в печати употребляется, правда пока редко, косвенно и поверхностно, еще один термин — шок.

В первых публикациях термин “шок” не был обоснован и классифицирован, но по общему звучанию и ассоциациям можно было предположить, что шоки характеризуются тем, что их угрозы, проблемы, убытки формируются на уровнях, значительно превышающих стандартные, когда речь идет уже не о затруднениях деятельности, а о возможностях функционирования или даже о самом существовании объекта, а иногда и субъекта управления.

Первичное разделение общей концепции риска на вариации чистого риска, шанса, риска-шанса (спекулятивного риска) и шока позволяет определить специфику наиболее общих компонентов риск-менеджмента.

Классификация банковских рисков и их характеристика

Существующие подходы к классификации банковских рисков учеными, регулирующими органами и коммерческими структурами дают основание полагать, что к настоящему времени банковское сообщество не находится в этом вопросе на единых и обоснованных в научном отношении позициях.

Принципиальным моментом является то, что кредитные учреждения подвержены рискам разного рода: общим рискам; рыночным рискам; специфическим банковским рискам.

Главную особенность общих рисков, в том числе и применительно к кредитным сферам, можно охарактеризовать как воздействия агрессивных факторов окружающей среды, имеющих ярко выраженную региональную концентрацию и практически неизбирательных. Чаще всего в этой группе последствия рисков негативны, поэтому здесь преимущественно проявляются чистые риски и нередки шоки, а шансы и рискишансы эпизодичны, хотя и не исключены. Последствия проявлений общих рисков в кредитных сферах в первую очередь связаны с кредитными отношениями, с профессиональной деятельностью кредитных организаций, с реализацией оперативной функции кредита, с элементами кредитных сфер. Преимущественно они возникают под воздействием катастрофических (стихийных), физиологических и социальных общих рисков.

К рыночным рискам относятся риски неадекватных рынков и рыночных потерь, которые конкретизируются в виде товарного дефицита как в целом, так и по определенным признакам, нехватки торговых организаций и их неадекватного размещения, неудобного графика работы, подавленной ценовой конкуренции и др.

Осуществление банковского риск-менеджмента базируется на выделении нескольких групп видов банковских рисков:

1) по видам деятельности кредитных учреждений — кредитные риски; депозитные риски; риски расчетов и платежей; эмиссионные риски; инвестиционные риски; риски валютно-обменных операций; гарантийные риски; документарные риски; сберегательные риски; трастовые риски; консалтинговые риски;

2) инструментам и объектам банковской деятельности — валютные риски и риски-шансы; денежные риски; риски и риски-шансы по операциям с ценными бумагами; неденежные банковские риски; риски неадекватности расчетных и платежных инструментов; риски операций с драгоценными металлами; риски имиджевых активов; риски безопасности и функциональности помещений и оборудования;

3) влиянию на базовые параметры деятельности коммерческих банков — риски ликвидности; риски капитала; риски качества активов; риски доходов, прибыли; риски неоправданного увеличения операционных расходов; риски уменьшения доходов от пассивных операций; риски уменьшения доходов от активных операций; риски потери и обесценения активов; риски упущенной выгоды и др.;

4) отношению к внешней и внутренней среде — риски факторов внешней среды, факторов внутренней среды, комплекса внешних и внутренних факторов. Факторы внутренней среды включают риски организационных структур; риски персонала; риски банковской политики; риски качества менеджмента; разновидности операционного риска и др.;

5) подверженности управленческим воздействиям — управляемые риски, риски ограниченной управляемости, неуправляемые;

6) типу управленческого воздействия — передаваемые, нейтрализуемые, компенсируемые, минимизируемые, диверсифицируемые и др. риски;

7) информационной обеспеченности — открытые, частично открытые, скрытые риски;

8) методической взаимосвязанности — частные, групповые, комплексные риски;

9) уровню риска — низкие, умеренные, значительные, катастрофические риски;

10) скорости воздействия рисков — “тлеющие” с удлиненным сроком реализации; замедленные в сравнении с обычными сроками прохождения процессов; стандартные, нарастающие или убыстряемые; ускоренные; мгновенные риски с самыми минимальными сроками реализации;

11) взаимосвязи (корреляции) фактора и риска — параметрические; непараметрические риски;

12) роду связи с нормативным регулированием, надзором и т. п. — риски законодательной деятельности в кредитной сфере; риски адекватности, компетентности и функциональности правовой инфраструктуры банковского менеджмента; риски изменений нормативных параметров; риски инерционной активности надзорных управляющих структур; риски судебных решений и процедур.

С позиций банковского менеджмента одним из определяющих подходов является выделение рисков по видам деятельности, отраслям, предпринимательским сферам. Виды деятельности при этом описываются как сферы формирования рисков и как сферы их концентрации. Данные риски имеют наибольшее значение при определении кредитоспособности заемщиков, активности кредиторов, формировании качественных характеристик банковских продуктов.

Важным классификационным признаком, формирующим группы и рейтинги рисков и предопределяющим активность, целенаправленность и интенсивность действий рискменеджмента, является градация рисков по их величине, уровню. Конкретизация этого классификационного признака в рискменеджменте осуществляется в нескольких направлениях:

– величин рисков, результатов их проявлений для носителей рисков и связанных с ними лиц. Величины рисков могут быть выражены в суммах различных денежных инструментов, в периодах срывов и задержек процессов восстановлений и др., в количественных, объемных и иных показателях потерь, убытков. Включает эта оценка и величины недополученных доходов, неисполненных целевых установок;

– изменения под воздействием рисков отдельных параметров у носителей риска и у связанных с ними объектов и субъектов риск-менеджмента. Для кредитных организаций это может выражаться в отклонениях от надзорных, стандартных или внутренних нормативов и эталонов таких параметров, как капитал, активы, обязательства, резервы, целевые фонды, суммы платежей, численность клиентов, филиальная сеть, персонал и иные;

– объемов “финансирования” рисков, т. е. величин затрат на их обнаружение, идентификацию, оценку, ранжирование, выработку и реализацию стратегических концепций, методических схем, методов и инструментов риск-менеджмента.

Классификация рисков по их величине, объему, уровню выражается как в прямых, так и в сравнительных, относительных показателях. Так, риск в сферах банковского рискменеджмента характеризуется как катастрофический (шок), большой, средний, малый или незначительный при сравнении видов и величин потерь при проявлении рисков с затратами по “финансированию” рисков или с параметрами носителей риска, при сравнении затрат по “финансированию” рисков с параметрами их носителей.

Для кредитных сфер риск-менеджмента в силу их экономической специализации оказалось необходимым провести объединенную конкретизацию ряда классификационных признаков рисков. При этом выделен ряд рисков, формируемых и проявляемых в экономических сферах: финансовые риски; кредитные риски; денежные риски.

Риски, определенные по этим трем важнейшим экономическим областям, более детально конкретизированы по видам, формам и качественным характеристикам операций и продуктов. Этот методический подход реализуется применительно к классификации специализированных рисков кредитных сфер, в первую очередь банковских рисков.

Методы минимизации и компенсации банковских рисков

В риск-менеджменте вообще и в банковском риск-менеджменте особенно значимо оптимальное сочетание как базовых подходов с вполне логичной их формализацией и ограниченными компонентами, так и детализированных методик и инструментов, адаптированных к конкретным условиям и ситуациям, где востребованными становятся уже оперативноэкспертные методы и приемы.

Эффективный и функциональный банковский рискменеджмент должен выстраивать свои схемы поэтапно. В них следует включать и адаптированные, и уже апробированные методики и инструменты, а также восполнять недостающие элементы новыми разработками.

Кредитный риск. Он может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате предоставленных средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при неспособности заемщика создать какой либо из денежных потоков (адекватный, общий, экстремальный, альтернативный), служащих источником погашения долга, или при недостатках деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих.

Одним из наиболее перспективных и эффективных методов управления кредитным риском является работа с проблемными кредитами. В процессе управления банковскими рисками при снижении и диверсификации параметров обязательного резервирования возможно расширение области применения специального резервирования. Более адекватные конкретным факторам и условиям формирования и реализации кредитного риска схемы управления им могут значительно снизить прямые и косвенные потери банков.

Залоговый менеджмент банков России требует создания методик оценки залогов и систем организации их реализации. Могут быть также вполне эффективными методики ипотечных залогов, особенно в потребительском кредитовании и кредитовании мелкого бизнеса, и расширенной ипотеки, дифференцирующая как объекты, так и субъекты ипотечных кредитов. Учитывая разную роль закладываемых активов в деятельности заемщика, можно предложить включать их ранжирование по этому параметру в систему оценки залогов и определять в качестве одного из наиболее предпочтительных объектов залогов и закладов обычно дорогие и ликвидные имиджевые активы.

В управлении кредитным риском, а в перспективе, возможно, и многими иными видами и типами рисков предлагается широко применять методы, приемы и инструменты страхования, специализированного в сферах банковского риск-менеджмента. Существуют следующие виды страхования, связанные с минимизацией и компенсацией рисков, возникающих при приеме коммерческими банками залога при выдаче кредита: страхование имущества, взятого банками под залог в качестве обеспечения выданных кредитов; страхование жизни и здоровья клиентов банка, получивших кредиты. Страховыми рисками при этом обычно являются те же случаи, которые предусмотрены условиями страхования имущества от любых неблагоприятных событий (пожары, стихийные бедствия и др.).

Определенной спецификой обладает менеджмент кредитных шансов и шоков. Он предполагает как обязательное применение ряда элементов управления чистым риском, так и использование особых методов и инструментов.

Депозитный риск. Его основные проявления в форме досрочного изъятия вкладов и депозитов или невозможности привлечения ресурсов в параметрах, адекватных задачам банковской политики, связаны косвенно с кредитными рисками через падение имиджа банка и прямо влияют на формирование риска ликвидности.

В управлении факторной стороной депозитного риска наиболее целесообразны маркетинговые схемы, схемы адаптационного менеджмента, стратегическое партнерство и юридическая защита на базе адекватного документирования. Результативная сторона может быть компенсирована диверсификацией клиентов, резервами, страхованием.

У депозитного риска существует модификация шока, предполагающая полную комплектацию всех методов управления и факторной, и результативной его сторонами. Здесь в качестве возможного эксклюзивного метода можно предложить жесткую балансировку параметров кредитов и депозитов, когда отсутствие или досрочное изъятие депозита автоматически нейтрализует кредитные обязательства банка. Кроме того, в управлении депозитным шоком важны направления менеджмента (резервы, конверсии), “разрывающие” взаимосвязи рисков.

Риск потери ликвидности. Риск потери ликвидности связан с реальным или потенциальным дефицитом у банков финансовых ресурсов, необходимых для выполнения им своих обязательств и для осуществления активных банковских операций. Риск ликвидности связан также с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь. Финансовые ресурсы должны концентрироваться в соответствии с требованиями достаточности, своевременности, номинаций.

Нейтрализация риска потери ликвидности может быть осуществлена балансировкой сроков, объемов привлечения и размещения ресурсов, их номинаций, а также защитой от кредитного и депозитного рисков.

Банки располагают рядом источников обеспечения ликвидности, внутренних и внешних.

Внутренняя ликвидность воплощена в запасе платежных инструментов или в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги, которые легко реализуются на денежном рынке.

Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на межбанковском рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств. Например, покупкой у другого банка резервных остатков, приобретением депозитных сертификатов. При этом банк, проводя политику управления обязательствами, не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечивать себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства.

Если ранее банки в основном делали акцент на обеспечении внутренней ликвидности и старались создать запас легкореализуемых активов, то ныне стратегия эффективно управляемых банков существенно изменилась. Они стремятся обеспечить общий баланс ликвидности за счет координируемого управления как активами, так и пассивами. При этом банки, не имеющие достаточных ресурсов и опытного персонала для таких операций, по-прежнему полагаются на создание запаса ликвидных активов, тогда как эффективно управляемые учреждения проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся “складировать” ликвидность в активе баланса. В силу своей высокой репутации и солидного положения последние используют механизм кредитных рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью разного рода соглашений и операций, например с последующим обратным выкупом, купли-продажи банковских акцептов, выпуска на рынки коммерческих бумаг, получения займов на межбанковском рынке.

Риск потери ликвидности в модификации шанса может проявиться в следующих вариантах:

• соблюдение проблемных балансировок активов и пассивов по срокам, объемам, номинациям и иным параметрам;
• корректировка сроков исполнения обязательств и большее их соответствие возможностям банка;
• появление на рынке специализированных фирм, приобретающих кредитные долги с высокой маржей;
• рост стоимости зарезервированных ресурсов;
• снижение ставок межбанковского рынка и рефинансирования;
• согласие клиентов принять в уплату задолженность или иные активы с проблемной ликвидностью.

Мониторинг и схемы адаптационного менеджмента могут сделать более реальными позитивные тенденции и вместе с методами управления рисками и шоками ликвидности обеспечить эффективное управление шансами ликвидности.

Наличие тесных взаимосвязей рассмотренных рисков, а также их влияние на иные банковские риски позволяют сделать вывод о возможности широкого применения и эффективности описанных методов, приемов и инструментов управления рисками банковской концентрации.