Кредитные услуги банка

Банковский кредит и его виды

Кредитная деятельность - один из важнейших, конституирующих само понятие банка признаков, соответственно кредитные операции наряду с расчетно-платежными - важнейшие базовые операции коммерческого банка.

В научной и учебной литературе, а также в нормативных документах природа кредита подчас трактуется неоднозначно. В этой связи необходимо для начала остановиться на узловых моментах, правильное разрешение которых, как представляется, должно обеспечивать строго научное определение данного понятия.

Первый такой момент связан с соотношением понятий «заем» и «кредит». В ГК РФ эти два близких понятия различаются содержательно по ряду признаков. Из их сравнения вытекает, что кредит (частный случай отношений заема) обладает следующими неотъемлемыми специфическими свойствами:

• в нем речь должна идти о передаче одной стороной (кредитором) другой стороне (заемщику) не любых вещей, а только денег, причем лишь во временное пользование (не в собственность заемщика). При этом указанные деньги могут не являться собственностью и самого кредитора;
• он не может, если иное не предусмотрено в договоре, быть беспроцентным. При этом договорное оформление (в письменном виде) выдачи/получения кредита рассматривается как обязательный, хотя и не специфический для кредитной сделки параметр. Для договора заема письменная форма не всегда обязательна;
• в нем в качестве кредитора выступает не любое лицо, а только кредитная организация (как правило, банк). В этом смысле кредит-это банковский кредит в денежной форме. При этом имеется в виду активный вариант кредитования, когда банк не получает, а сам дает кредит;
• обязательство банка выдать кредит в соответствии с заключенным договором имеет безусловный характер (соответствующие суммы будут отражаться на балансовых счетах банка);
• возвращается кредит также в денежной форме В соответствии со ст. 819 ГК РФ «по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных в договоре, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты»

Кроме того, можно отметить, что необходимость заботиться о будущем возврате выдаваемого банком кредита заставляет его обычно требовать от потенциального заемщика,

а) обоснования разумности и экономической эффективности операции (сделки), на которую запрашивается кредит, что в общем случае означает открытость и определенность относительно целевого назначения кредита;

б) предоставления кредитору возможности контролировать в известных пределах целевое использование кредита, эффективность такого использования и в целом эффективность бизнеса заемщика - юридического лица;

в) предоставления кредитору известного материального или иного обеспечения выдаваемого им кредита как доказательства надежности отношений сторон даже в случае неудачного проведения заемщиком операции (сделки), на которую брался кредит, или в целом неблагоприятного развития бизнеса и финансового состояния заемщика.

Наконец, выданный заемщику кредит банк первоначально обязательно зачисляет на специально для этого открываемый ссудный счет.

Обобщая перечисленные пункты, можно сделать вывод о том, что кредит предполагает передачу заемщику (юридическому или физическому лицу) банком на основании специального письменного договора исключительно денежных средств (собственных средств банка и/или заемных) на определенный в таком договоре срок па условиях возвратности и платности в денежной же форме, подконтрольности, а также, как правило, целевого использования и обеспеченности.

Следует также иметь в виду, что кредит имеет место не с момента подписания сторонами кредитного договора, а с момента реального предоставления соответствующей суммы заемщику.

Выделенные здесь характеристики кредита как особого экономического феномена далее в их совокупности для краткости именуются базовыми признаками кредита.

К этому следует добавить, что термин «кредит» используется также для обозначения товарного кредита (предоставление в заем вещей), коммерческого кредита (предоставление в заем денег или вещей в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки платежа за товары, работы, услуги), бюджетного кредита (предоставление бюджетных средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основе) и налогового кредита (отсрочка уплаты части налога на прибыль или иного налога). Очевидно, во всех этих случаях термин получает иное содержательнЬе наполнение, отличное от содержания понятия «банковский кредит».

Следующий момент, на котором необходимо кратко остановиться, связан с соотношением понятий «кредит» и «ссуда». В ГК РФ и банковском законодательстве термин «ссуда» не применяется. В то же время он широко используется в документах Банка России и литературе Причем ни в том, ни в другом случае не обосновываются ни назначение его использования, ни то особенное содержание, которое, возможно, отличает ссуду от кредита. Фактически же эти термины используются как синонимы, точнее, ссуда понимается как активный кредит (см. далее). Однако какого-либо смысла в таком «удвоении» термина нет.

Принципиальный момент - определение кредита как банковского продукта (результата деятельности сотрудников банка). В современной литературе обосновываются два взаимосвязанных подхода к решению данного вопроса. С одной стороны, сам кредит предлагается понимать на двух уровнях - как определенную денежную сумму, выделяемую банком на известную цель, и как определенную технологию удовлетворения заявленной заемщиком финансовой потребности, с другой стороны, предлагается различать указанную технологию и результаты ее применения1. Воспользовавшись этим подходом, можно утверждать, что кредит как продукт деятельности банка представляет собой:

во-первых, сумму денег, предоставляемую банком заемщику и удовлетворяющую изложенным выше базовым признакам кредита, отражающим его специфическую экономическую и правовую природу;

во-вторых, кредитный продукт более глубокого уровня, а именно конкретный способ, каким банк оказывает или готов оказать кредитную услугу нуждающемуся в ней клиенту, т.е. упорядоченный, внутренне согласованный и документально оформленный комплекс взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых, юридических и иных действий (процедур), составляющих целостный регламент взаимодействия сотрудников банка (подразделений, связанных с кредитным процессом) с обслуживаемым клиентом, единую и завершенную технологию кредитного обслуживания клиента

Кредитный продукт в указанном здесь смысле представляет собой по сути только изложение, описание определенной технологии (регламентных процедур), разработанной банком, которая может применяться более или менее адекватно и более или менее эффективно, а может до поры до времени оставаться в «резерве» Поэтому данное понятие нуждается в дополнениях, раскрывающих реальное применение такой технологии и результаты этого применения. С этой целью будет правомерно ввести также следующие определения.

Кредитная операция - сами практические действия (упорядоченная, внутренне согласованная совокупность действий, направленных на удовлетворение потребности клиента в кредите) кредитных работников банка в процессе кредитного обслуживания заемщиков, форма воплощения в действительность кредитного продукта

Кредитная услуга - результат банковской кредитной операции, т.е. итог или полезный эффект кредитной операции (целенаправленной кредитной деятельности сотрудников банка), состоящий в более или менее полном удовлетворении заявленной клиентом кредитной потребности и в получении банком прибыли.

Результат кредитного процесса нельзя сводить только к удовлетворению соответствующей потребности клиента, так как во взаимоотношениях с клиентом банк всегда выступает как партнерская организация, что предполагает реализацию интересов обеих сторон операции (сделки).

Из названной триады определений, на фундаментальном уровне раскрывающих содержание кредитного процесса, только второе (кредитная операция) соответствует тому, что обычно принято именовать кредитами предоставленными (выданными).

Банковские кредиты

Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные В первом случае банк дает кредит, т.е выступает кредитором, во втором берет кредит, т е является заемщиком. Банк может входить в кредитные отношения (брать или давать кредиты) и с другими банками (иными кредитными организациями), включая банк центральный, выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию В этом случае мы имеем дело с межбанковским кредитованием. Что касается всех других предприятий, организаций, учреждений и физических лиц (нефинансовый сектор экономики), то кредитные отношения банка с ними имеют другой характер - здесь банк практически всегда является стороной, дающей кредит. Далее речь идет именно об активном банковском кредитовании

Состав кредитных операций и их содержание

Что конкретно следует относить к кредитным операциям банков? На этот счет полного единства мнений еще не достигнуто.

В действовавшей до 01.08.2004 г. Инструкции ЦБ РФ от 30 06.1997 г. № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» (далее - Инструкция № 62а) в рассматриваемом здесь аспекте можно было отметить следующие моменты «ссуды» и «кредиты» использовались как тождественные понятия,

под ссудами (кредитами) здесь понимались не собственно выданные ссуды (кредиты), а долги заемщиков перед банком в связи с полученными ими кредитами, т.е. то, что банк вправе считать объемом своих требований к заемщикам (собственно кредит, т е. основной долг, ожидающиеся проценты за кредит, комиссионные, некоторые другие суммы), что создает возможность неадекватного отражения в цифрах уровня кредитной активности банков;

одновременно со ссудной (кредитной) задолженностью в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах в документе рассматривалась и так называемая «приравненная к ней задолженность». То есть авторы документа понимали, что «приравненные» элементы (см. далее) не есть кредиты, но тем не менее почему-то посчитали возможным или нужным приравнять их к кредитам, не объяснив, зачем и на каких основаниях это сделано

В итоге в перечень кредитных и приравненных к ним операций, под которые в соответствии с вышеназванной Инструкцией необходимо было формировать соответствующие резервы, попали:

• выдача всех кредитов, включая межбанковские кредиты и депозиты;
• приобретение (учет) банками векселей,
• выдача банковских гарантий;
• операции финансирования под уступку денежного требования (факторинг).

В новом Положении ЦБ РФ от 26.03.2004 г № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее - Положение) в основном сохранены прежние подходы к рассматриваемому здесь вопросу, но вместе с тем в нем присутствуют и определенные новации, из которых есть смысл отметить следующие.

В данном документе, в отличие от Инструкции № 62а, не сказано, что ссуда - это то же самое, что кредит. В то же время риск, связанный со ссудой, в нем тоже именуется кредитным. Другими словами, традиционное понятие кредитного риска здесь распространяется и на то, что кредитом не считается.

Получается, что Банк России, почему-то не довольствуясь веками устоявшимися понятиями и даже действующими нормами законодательства, истолковывает природу кредита произвольным образом. Это по меньшей мере не добавляет ясности в данном вопросе. Не получится ли так, что завтра кто-то в Центральном банке РФ захочет назвать кредитными все вообще активные операции кредитных организаций?

В нем, как видно из названия документа, различаются возможные потери (и соответствующие резервы):

а) по ссудам (имеются в виду возможные потери, связанные с обесценением ссуд);
б) по ссудной задолженности;
в) по задолженности, приравненной к ссудной.

К ссудам здесь отнесены следующие активы:

• предоставленные кредиты (депозиты), в том числе межбанковские, прочие размещенные средства, включая требования на возврат долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договорам займа,
• учтенные векселя,
• суммы банковских гарантий,
• вложения в операции (сделки) факторинга;
• вложения в операции (сделки) приобретения других прав (требований),
• вложения в приобретаемые на вторичном рынке закладные;
• требования при продаже/покупке активов с отсрочкой платежа/поставок активов,
• требования по аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов),
• требования по возврату денег (активов) при сделках приобретений активов с обязательством их обратного отчуждения;
• требования по операциям лизинга.

К этому можно добавить следующую информацию. В соответствии с Указанием ЦБ РФ от 28.01 2002 г. № 1103-У в состав ссудной и приравненной к ней задолженности включаются также средства, размещенные на корреспондентских счетах в других кредитных организациях.

Кроме того, Указание ЦБ РФ от 07 08.2003 г. № 1318-У требует от кредитных организаций формирования резервов под всю ссудную задолженность резидентов офшорных зон по ссудам, включая учтенные кредитной организацией индоссированные или авалированные резидентами офшорных зон векселя,

Кроме активов, которые а) отражаются в бухгалтерском учете по рыночной стоимости и должны периодически переоцениваться; б) являются элементами базы расчета резервов в соответствии с Положением ЦБ РФ от 09.07 2003 г. № 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (далее - Положение № 232).

О понятии офшорной зоны см в Указании ЦБ РФ от 07.08.2003 г. 1317-У «О порядке установления уполномоченными банками корреспондентских отношений с банками-нерезидентами, зарегистрированными в государствах и на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и/или не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций. », список офшорных зон - в приложении 1 к данному Указанию

• а также предоставленные кредитной организацией деньги другой кредитной организации в целях предоставления последней синдицированных (или аналогичных) ссуд резидентам офшорных зон, и деньги, предоставленные резиденту офшорных зон в целях предоставления последним синдицированных (или аналогичных) ссуд;
• остатки на корреспондентских счетах в банках - резидентах офшорных зон;
• суммы, списанные до выяснения с корреспондентских счетов кредитных организаций, открытых в банках - резидентах офшорных зон;
• размещенные деньги (инвестиционные затраты) по договорам лизинга с резидентами офшорных зон,
• выданные резидентам офшорных зон поручительства и банковские гарантии (гарантии, в которых резидент офшорной зоны выступает как принципалом, так и бенефициаром);
• кредитные линии, открытые резидентам офшорных зон, в пределах не использованного лимита, а также овердрафты;
• стоимость приобретенных ценных бумаг, эмитированных резидентами офшорных зон (за исключением акций дочерних и зависимых юридических лиц - резидентов офшорных зон, являющихся инвестиционными вложениями);
• срочные сделки,
• аккредитивы, открытые в пользу бенефициара - резидента офшорной зоны.

Как видно из этого, Банк России настойчиво расширяет список операций (активов), приравниваемых им к кредитным. В основе этой тенденции, как представляется, лежит желание побудить банки к формированию все более широкой совокупности резервов, в пределе - под все их активные операции.

Но нужно ли создавать резервы под большинство или все банковские операции, несущие те или иные риски потерь, и хватит ли для этого у банков доходов - это вопросы особые. Однако независимо от ответа на данные вопросы остается неясным, почему операции, в отношении которых будет признано целесообразным формирование страховых фондов, ио не являющиеся по своей природе кредитными, все же пытаются «приравнять» к последним. Такой подход ничем не обоснован и только создает теоретическую и соответственно методическую путаницу.

Значительный рад пунктов представленного выше перечня из Положения и некоторых других документов ЦБ РФ не может быть отнесен к кредитным операциям» Это определенно можно утверждать, опираясь как на критерии на ранее сформулированные базовые признаки кредита, в частности, в отношении:

• любых депозитов, включая межбанковские, в том числе средств, депонированных в другой кредитной организации в целях предоставления последней синдицированного кредита заемщику, равно как и средств на корреспондентских счетах;
• любых денежных средств, ценных бумаг и иных активов, размещенных на основании договоров заема;
• поручительств и банковских гарантий;
• операций продажи/покупки активов с отсрочкой платежа/ поставок активов,
• операций приобретения прав (требований), не предполагающих исполнения в денежной форме;
• операций приобретения неденежных активов с обязательством их обратной продажи;
• операций лизинга (имеется в виду случай, когда лизингодателем является сам банк).

В то же время следует согласиться с тем, что размещение денег, более или менее полно отвечающее ранее названным базовым признакам кредита, может осуществляться в разных формах. Помимо классического варианта кредитования, когда заемщику выдается известная сумма денег (наличными или безналичными) в соответствии с кредитным договором и ожидается, что последний вериет свой долг также деньгами, т.е. варианта, единственно отвечающего всем необходимым признакам кредита, к числу таких форм, которые с определенной долей условности можно приравнять к кредитам, можно отнести только следующие операции.

Выдача банком либо собственных простых векселей (обязательство выплатить указанную в нем сумму предъявителю такого векселя, т.е. обязательство выдать кредит с рассрочкой перевода денег) и прием обратно таких векселей по номиналу (исполнение указанного обязательства, т.е. выдача денег с удержанием дисконта предъявителю векселя, которым может быть и третье лицо), либо акцептование переводных векселей (предоставление банком своим клиентам права выставлять на него такие векселя на определенную сумму и исполнение таких обязательств).

Покупка (учет) банком векселей заемщиков или третьих лиц (как, например, в случае форфейтинговых операций) с приобретением права денежных требований к лицам, обязанным по таким векселям

Покупка (учет) банком у клиентов счетов-фактур их должников с приобретением права денежных требований к последним (операции факторинга).

Выставление банком по поручениям клиентов за свой счет покрытых (депонированных) аккредитивов либо непокрытых (гарантированных) аккредитивов.

Покупка банком у клиентов активов с обязательством последних обратного выкупа таких активов.

Содержание банковского кредитования (кредитных операций) - это совокупность отношений между банком как кредитором и его заемщиком по поводу:

а) предоставления заемщику определенной суммы денег для целевого (как правило) использования,
б) их своевременного возврата,
в) получения от заемщика платы за пользование предоставленными в его распоряжение средствами.

Банковский кредит может быть предоставлен заемщику (юридическому или физическому лицу) под разнообразные цели, самыми распространенными из которых являются.

• увеличение (пополнение) оборотного капитала хозяйствующей организации,
• финансирование сезонных потребностей организации;
• финансирование временно возросшего количества товарно- материальных ценностей,
• финансирование уплаты налогов;
• помощь в покрытии неординарных (крупных) издержек и т.д.

Во всех этих и подобных случаях говорят о краткосрочном кредитовании;

• финансирование производственных затрат, включая реализацию инвестиционных проектов (например, проекта расширения, реконструкции или модернизации предприятия), т.е. в целом - увеличение капитала. В таком случае говорят о средне- или долгосрочном производственном (инвестиционном) кредитовании;
• потребительские цели отдельного физического лица (приобретение или ремонт жилья, получение образования и т.д.), удовлетворяемые с помощью потребительского (личного) кредита.

Классификация кредитов

Более конкретно базовые услуги кредитования, предоставляемые коммерческими банками своим клиентам (как юридическим, так и физическим лицам), можно представить в виде следующей классификации.

По экономическому назначению кредита

1 1 Связанный (целевой):

• платежные (на проведение конкретной коммерческой сделки или удовлетворение временной нужды)
• на оплату расчетных (платежных) документов контрагентов клиента,
• на приобретение ценных бумаг;
• на авансовые платежи;
• на платежи в бюджеты;
• на заработную плату (выдача денег по чеку со ссудного счета заемщика),
• другие,
• на финансирование производственных затрат, т.е. на:
• формирование запасов товарно-материальных ценностей;
• финансирование текущих производственных затрат;
• финансирование инвестиционных затрат, включая кредиты на лизинговые и т п операции (промежуточные);
• учет (покупка) векселей, включая операции репо (покупка с обязательством обратной продажи),
• потребительские кредиты (физическим лицам).

1.2. Несвязанный (без указания конкретной цели).

По форме предоставления кредита. В безналичной форме:

• зачисление безналичных денег на соответствующий счет заемщика, в том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового;
• кредитование с использованием векселей банка;
• в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов).

В налично-денежной форме (как правило, физическим лицам):

Одной суммой.

С овердрафтом (схема кредитования, дающая клиенту право оплачивать с расчетного счета товары, работы, услуги своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет, т.е. иметь на этом счете дебетовое сальдо, максимально допустимые размер и срок которого устанавливаются в кредитном договоре между банком и данным клиентом; различают краткосрочный, продленный, сезонный виды овердрафта).

В виде кредитной линии:

• простая (невозобновляемая) кредитная линия;
• возобновляемая (револьверная) кредитная линия, включая:
• онкольную (до востребования) кредитную линию;
• контокоррентную кредитную линию;

Онкольная кредитная линия означает такую схему, при которой кредитование ведется в пределах согласованного лимита суммы (обусловленного, к примеру, величиной оценки векселей заемщика, заложенных им в банке) и в рамках согласованного периода времени, причем таким образом, что по мере погашения взятых ранее кредитов лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного договора/соглашения) восстанавливаться.

Контокоррентная кредитная линия предполагает такое кредитование текущих производственных нужд заемщика (в пределах оговоренного лимита сумм и установленного срока действия соглашения), когда кредиты непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счете, сочетающем в себе свойства ссудного и расчетного счетов (дебетовое его сальдо показывает сумму долга заемщика банку, кредитовое - наличие у заемщика свободных средств); лимит при этом каждый раз восстанавливается.

Контокоррентный кредит погашается путем зачисления в кредит счета любых поступлений в адрес заемщика.

Комбинированные варианты.

По способу предоставления кредита

Индивидуальный (предоставляемый заемщику одним банком).

По времени и технике погашения кредита

Погашаемые одной суммой в конце срока.

Погашаемые равными долями через равные промежутки времени (этот вариант, как и следующий, предполагает согласование графика погашения основной суммы долга и процентов с указанием конкретных дат и сумм). Фактически это так называемый простой кредит (с ежемесячными равными суммами платежей).

Погашаемые неравными долями через различные промежутки времени:

• сложный кредит (с выплатой от 20 до 50% суммы кредита в конце срока);
• прогрессивный кредит (с прогрессивно нарастающими к концу срока действия кредитного договора выплатами);
• сезонный кредит (кредит для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максималь-ные суммы выручки).

Отдельно можно выделить гарантийные операции банков в части кредитования своих клиентов, а также консультационные услуги по вопросам кредитования.

Для классификации кредитов на те или иные группы и виды могут использоваться и другие критерии.

Синдицированные кредиты

Нередки случаи, когда утвержденные лимиты или иные обстоятельства не позволяют банку выдать клиенту необходимую ему большую сумму. В таких случаях несколько банков объединяют свои средства (образуют синдикат), предоставляя синдицированный кредит. Главной его особенностью является наличие нескольких кредиторов, так что сумма кредита и риски распределяются между банками-участниками.

В банковском синдикате всегда имеется ведущий банк-организатор, который берет на себя привлечение участников, выдачу и обслуживание синдицированного кредита, т.е. готовит информационный меморандум о заемщике, предлагает другим банкам войти в синдикат, ведет переговоры с ними, готовит и согласовывает договор. Организатор должен быть одним из крупнейших кредиторов - это будет означать, что банк уверен в надежности заемщика, и будет служить дополнительной гарантией для остальных участников синдиката. После заключения кредитного соглашения банк-организатор аккумулирует средства членов синдиката и передает их заемщику. Аналогичным образом он получает от заемщика и распределяет процентные выплаты и возвращаемую основную сумму.

Мировая практика такова, что организатор и заемщик сначала подписывают предварительный договор («Основные условия»), который содержит наиболее важные для сторон экономические условия будущего кредитного договора. Менее важные вопросы согласовываются позже, во время обсуждения кредитного договора всеми участниками. Предварительный договор играет важную роль. На его условия ориентируются банки, приглашаемые организатором. Иначе приходилось бы согласовывать все условия сделки с каждым банком-участником, что неэффективно. В России, однако, этот инструмент не используется в деловом обороте - ему предпочитают протокол о намерениях, не накладывающий на стороны фактически никаких обязательств и потому не имеющий реальной силы.

После подписания предварительного договора организатор начинает процесс синдицирования - создания группы кредиторов. Получив по первой реакции рынка уверенность в успехе, организатор дает юридической фирме поручение оформить сделку. При этом возникают 2 комплекса правоотношений: между кредиторами и между синдикатом и заемщиком. Они закрепляются в 2-х договорах. Основным является кредитный договор; участники синдиката также заключают договор об участии, в котором определяются их отношения между собой. Банки-участники фактически присоединяются к договору между заемщиком и организатором (второстепенные условия могут обсуждаться, однако важнейшие положения, закрепленные в предварительном договоре, остаются неизменными). Общаться с заемщиком они также будут не напрямую, а через организатора (агента) сделки. Это правило распространяется и на возврат денег кредиторам, в том числе на случаи, когда у заемщика недостаточно средств для полного погашения кредита (кредиторы не смогут договариваться с заемщиком в индивидуальном порядке).

Удобство синдицированного кредита для заемщика очевидно: он получает большой кредит и при этом общается фактически с одним банком - организатором сделки. С заемщиком заключается всего 1 договор, финансовая отчетность и прочие необходимые документы представляются только организатору. Выгодна такая сделка и банкам. Что касается банка-организатора, то он вправе рассчитывать также на хорошие комиссионные за организацию синдиката.

До сих пор в России не было синдицированных кредитов в полном смысле этого слова. Однако логика развития банковской системы объективно требует развития данного вида кредитования внутри страны. Вместе с тем на этом пути пока немало и препятствий.

Принципы кредитования

Под принципами понимаются основные правила какого- либо вида деятельности, признаваемые такими в силу того, что они выражают определенные причинные связи и устойчиво повторяются в массе случаев. Исходя из этого можно считать, что имеются следующие безусловные принципы банковского кредитования:

• принцип срочности (кредит дается на однозначно определенный срок);
• принцип возвратности (в согласованный срок вся сумма кредита должна быть возвращена полностью);
• принцип платности (за право пользования кредитом заемщик должен заплатить оговоренную сумму процентов). Перечисленные 3 принципа в Законе «О банках и банковской деятельности» (ст. 1) названы условиями;
• принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам (в частности, обязателен кредитный договор/соглашение в письменной форме, не противоречащий закону и нормативным актам ЦБ РФ);
• принцип неизменности условий кредитования (положений кредитного договора/соглашения). Если они меняются, то это должно делаться в соответствии с правилами, сформулированными в самом кредитном договоре/соглашении либо в специальном приложении к нему;
• принцип взаимовыгодности кредитной сделки (ее условия должны адекватно учитывать коммерческие интересы и возможности обеих сторон).

В особую группу принципов следует выделить распространенные правила кредитования, которые используются, если такова воля сторон, выраженная в кредитном договоре, и не должны применяться, если не включены в такой договор (не безусловные принципы):

• принцип целевого использования кредита;
• принцип обеспеченного кредитования (кредит может быть обеспечен полностью, частично или не обеспечен вовсе).

Кроме того, б еще одну группу можно выделить принципы кредитования, которые предназначены для «служебного пользования» сотрудниками банков (см в § 4.3) и должны закрепляться в их внутренних документах в качестве элемента кредитной политики.

Основные нормативные требования

Различные аспекты проведения коммерческими банками активных кредитных операций регламентируются в следующих нормативных актах Банка России.

• Инструкции от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков»;
• Положении от 31.08.1998 г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»]
• Положении от 26.07.1998 г. № 39-П «О порядке начисления процентов по операг\иям) связанным с привлечением и размещением денежных средств банками,..».
• Названные 2 положения Центральный банк РФ снабдил также методическими рекомендациями (от 05.10.1998 г. № 273-Т и от 14.10.1998 г. № 285-Т);
• Положении от 24.09.1999 г. № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»;
• Положении от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

Инструкция ЦБ РФ № 110 содержит целый ряд обязательных экономических нормативов деятельности банков, среди которых значатся:

• норматив достаточности капитала (Н1);
• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);
• максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7);
• совокупная величина кредитов, банковских гарантий и поручительств» выданных банком своим участникам (Н9.1);
• совокупная величина кредитных рисков на инсайдеров банка (Н 10.1).

Этот перечень в основном соответствует ст. 62 основополагающего в данном случае Закона «О Центральном банке РФ», в которой дается следующий список возможных нормативов деятельности коммерческих банков:

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
• максимальный размер крупных кредитных рисков;
• нормативы ликвидности;
• нормативы достаточности собственного капитала;
• размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков;
• минимальный размер резервов, создаваемых под риски;
• максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком (банковской группой) своим участникам.

Таким образом, в действующей с апреля 2004 г. Инструкции ЦБ РФ № 110 из нормативов, относившихся к кредитной деятельности банков, сохранены следующие:

• норматив достаточности собственного капитала банка (Н1);
• нормативы ликвидности: мгновенной ликвидности (Н2); текущей ликвидности (НЗ); долгосрочной ликвидности (Н4); общей ликвидности (Н5);
• норматив риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);
• норматив крупных кредитных рисков (Н7);
• норматив совокупной величины кредитов, банковских гарантий и поручительств, выданных банком своим участникам (Н9.1);
• норматив совокупной величины кредитных рисков на инсайдеров (Н10.1) (не предусмотрен в Законе «О Центральном банке РФ»).

Кроме того, действует Инструкция ЦБ РФ от 22.05.1996 г. № 41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их исполнением уполномоченными банками Российской Федерации» (подготовлен проект нового варианта Инструкции).

Таким образом, в части кредитных операций банков исключены прежде обязательные нормативы размера:

• риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8);
• кредитного риска на одного участника (Н9);
• риска на одного инсайдера (Н10).

При определении норматива достаточности собственного капитала банка (Н1) используется следующий прием: активы банка в зависимости от степени риска вложений и их возможного обесценения подразделяются на 5 групп, для которых устанавливаются разные коэффициенты риска (от 0 до 100%). В их числе - коэффициенты риска, присвоенные тем или иным видам кредитов (ссуд). Активам, отнесенным к группе II, присвоен коэффициент риска в 10%, к группе III - 20, к группе IV - 70% (в новой Инструкции - 50%). Все остальные активы попадают в группу V, риск которой оценивается в 100%

Сама величина норматива Н1 определяется по весьма сложной формуле, в которой учитываются, в частности, величины разнообразных кредитных рисков, принимаемых банком, а также суммы резервов, созданных им под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по кредитам II-IV групп риска. Указанную формулу, как и формулы расчета остальных «кредитных» нормативов, см. в названных Инструкциях

Требования к процессу выдачи кредитов

Банк разрабатывает и утверждает внутренние документы, определяющие его кредитную политику, а также учетную политику и подходы к ее реализации, документы, определяющие:

• процедуры принятия решений о размещении банком денежных средств;
• распределение функций н полномочий между подразделениями н должностными лицами банка, включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов.

Банк выдает кредиты в следующем порядке:

• юридическим лицам - в безналичной форме путем зачисления средств на расчетный, текущий или корреспондентский счет (далее - счета);
• физическим лицам - в безналичной форме путем зачисления средств на счет лица в банке либо наличными через кассу банка;
• кредиты в иностранных валютах выдаются юридическим и физическим лицам в безналичной форме.

Банк выдает кредиты следующими способами:

• разовым зачислением средств на банковские счета либо выдачей наличных денег заемщику - физическому лицу;
• открытием кредитной линии;
• кредитованием счета клиента (при недостаточности или отсутствии па нем средств) и оплаты расчетных документов с этого счета клиента (если в договоре банковского счета предусмотрено проведение такой операции). Кредитование счета при недостаточности или отсутствии на нем средств должно проводиться в пределах установленного лимита (максимальная сумма, на которую может быть проведена указанная операция) и срока, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства клиента,
• участием банка в предоставлении средств клиенту на синдицированной (консорциальной) основе;
• другими способами, не противоречащими законодательству и нормативным актам Банка России.

Кредит выдается на основании распоряжения, надлежащим образом составленного специалистами кредитного подразделения банка и подписанного уполномоченным должностным лицом банка. Банк-кредитор обязан создавать резервы на возможные потери от кредитной деятельности в порядке, установленном Банком России

Требования к процессу возврата клиентом кредита и уплаты процентов за кредит

Кредит возвращается (погашается) и проценты за него платятся следующими способами:

• списанием средств со счета заемщика по его платежному поручению;
• списанием средств со счета заемщика, обслуживаемого в другом банке, иа основании платежного требования банка-кредитора. В этом случае средства могут списываться без акцепта владельца счета, если такая возможность предусмотрена в договоре и заемщик письменно уведомил банк, в котором открыты его счета, о своем согласии на такое списание средств в соответствии с заключенным договором/соглашением;
• списанием средств со счета заемщика - юридического лица» обслуживающегося в самом банке-кредиторе, на основании
• платежного требования последнего (в безакцептном порядке, если это предусмотрено в договоре),

4) перечислением средств со счетов заемщиков - физических лиц на основании их письменных распоряжений, переводом ими денег через предприятия связи или другие кредитные организации; взносом наличных в кассу банка-кредитора, удержанием из сумм, причитающихся на оплату труда заемщикам, являющимся работниками банка-кредитора (по их заявлениям или на основании договора).

Кредиты в иностранных валютах погашаются в безналичном порядке

В установленный в договоре/соглашении день (день уплаты процентов и/или погашения основного долга) работник бухгалтерии, ответственный за ведение счета заемщика, на основании соответствующего распоряжения, подписанного уполномоченным должностным лицом банка, либо оформляет бухгалтерскими проводками факт уплаты процентов и/или погашения основного долга, либо (при неисполнении или ненадлежащем исполнении клиентом своих обязательств по договору) переносит возникшую задолженность клиента иа счета для учета просроченной задолженности.

Задолженность по кредитам, безнадежная и/или признанная нереальной для взыскания, в установленном порядке списывается с баланса банка за счет средств специально формируемого на такой случай резерва, а при недостатке таких средств относится на убытки отчетного года.

До принятия решения о целесообразности предоставления кредита банк-кредитор должен:

• тщательно изучить все представленные заемщиком документы, включая бизнес-план, планы маркетинга, производства и управления, прогноз денежных потоков заемщика на период по-гашения предоставляемого ему кредита (график поступлений и платежей заемщика); технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредитуемой сделки;
• проверить достоверность кредитуемой сделки, изучить кредитную историю заемщика, проанализировать вопрос о наличии или отсутствии задолженности по обязательствам заемщика, в том числе просроченной, проверить полномочия должностных лиц заемщика, которые будут подписывать кредитный договор, проверить наличие и качество обеспечения (залога, гарантии, поручительства, страхового полиса и др.), оценить полученную информацию.

Кредитная политика банка и механизмы ее реализации

Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности - депозитной, процентной, тарифной, технической, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т,д), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику.

Содержание кредитной политики

Формулирование политики банка составляет один из этапов планирования его деятельности Определить и утвердить кредитную политику - значит сформулировать и закрепить в необходимых внутрибанковских документах позицию руководства байка как минимум по следующим вопросам:

а) приоритеты банка иа кредитном рынке, имея в виду под этим предпочтительные для данного банка;

• объекты кредитования (отрасли, виды производств или иного бизнеса),
• категории заемщиков (органы власти, государственные и не-государственные предприятия и организации, частные лица);
• характер отношений с заемщиками (курс на долгосрочные и партнерские отношения либо иа разовые кредитные сделки, сочетание кредитования с другими видами банковского обслуживания, мера откровенности и доверия с обеих сторон);
• виды и размеры (минимальные, максимальные) кредитов;
• схемы обслуживания кредитов,
• формы обеспечения возвратности кредитов и др;

б) цели кредитования

• ожидаемый уровень рентабельности кредитов;
• иные (не связанные непосредственно с получением прибыли) цели

Для принятия банком обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют:

• четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период (т.е. хорошая постановка планирования в целом),
• адекватный анализ кредитного рынка (т.е. хорошая работа маркетинговой службы);
• ясность перспектив развития ресурсной базы банка;
• верная оценка качества кредитного портфеля;
• учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.

Роль кредитной политики

может быть выражена в следующих тезисах:

• отсутствие у банка собственной кредитной политики, или наличие слабой (плохо продуманной, необоснованной) политики, или ее формальное наличие означают отсутствие в нем планирования кредитного процесса и, следовательно, полноценного управления этим важнейшим направлением деятельности, что обрекает банк на безусловный неуспех, особенно в средне- и долгосрочной перспективе.
• качественная кредитная политика банка, если ее положения реально используются, хотя и не гарантирует безусловного успеха, однако:
• способствует осмысленной координации его усилий на кредитном рынке;
• обеспечивает деятельность подразделений, участвующих в кредитном процессе, необходимым «стержнем» и продуманными технологиями;
• значительно уменьшает риск принятия неверных управленческих решений;
• дает руководству банка важный критерий оценки качества управления кредитным подразделением и постановки кредитного процесса в банке в целом.

Функцией кредитной политики банка в общем плане является оптимизация кредитного процесса, имея в виду, что цели и приоритеты развития (совершенствования) кредитования, определенные банком, и составляют его кредитную политику.

Механизмы реализации кредитной политики

Все положения кредитной политики должны быть подкреплены практическими мерами, которые в совокупности и должны обеспечивать ее претворение в жизнь. Все меры, призванные реализовать намеченную кредитную политику в предполагаемых обстоятельствах (необходимые и/или возможные действия, которые предстоит совершать), также должны быть рассмотрены и одобрены руководством банка, а соответствующие решения оформлены в виде документов. В принципиальном плане среди таких мер должны или могут присутствовать такие, которые дадут возможность:

• определять необходимые объемы и доступные (в том числе по фактору цены) источники пополнения кредитных ресурсов, расширять ресурсную базу;
• устанавливать и при необходимости пересматривать значения приемлемых рисков и лимиты кредитования (по отраслям, видам производств, категориям заемщиков, на одного заемщика и т.д.) необходимого уровня ликвидности;
• разнообразить свои кредитные услуги и повышать их качество, расширять клиентуру заемщиков (если кредитная политика включает в себя такие цели);
• лучше проверять кредитоспособность заемщиков, добиваться повышения уровня возвратности выданных кредитов;
• своевременно и в необходимом объеме формировать резервы на покрытие возможных убытков от кредитной деятельности;
• совершенствовать организационное, информационно-аналитическое и методическое обеспечение кредитного процесса и т.д.

Особый блок механизмов реализации кредитной политики составляет обязательный для каждого банка комплект инструктивных и методических материалов, регламентирующих все аспекты организации его работы на кредитном рынке. В этот комплект необходимо включать, в частности:

• Положение о кредитном подразделении;
• должностные инструкции сотрудников подразделения;
• руководство по проведению кредитных операций.

Такое руководство-документ достаточно сложный, комплексный (в разных банках он может быть известен под разными названиями). В наиболее желаемом варианте он может включать следующие элементы (их можно понимать или как части единого документа, или как самостоятельные документы):

а) описание полномочий кредитных работников банка;
б) порядок рассмотрения кредитных заявок потенциальных заемщиков и порядок разрешения кредита;
в) инструкцию по организации кредитования;
г) порядок взаимодействия подразделений, участвующих в кредитном процессе;
д) методические указания по анализу:

• кредитоспособности клиентов;
• кредитного портфеля;
• выполнения кредитных договоров.

Указания могут сопровождаться рекомендациями (если та или иная кредитная задача допускает разные варианты решения) и пояснениями (если есть опасность того, что какие-то пункты указаний могут быть истолкованы неоднозначно);

е) методики:

• расчета цены кредитов,
• определения цен предметов залога,
• расчета (начисления) процентов;
• расчета лимитов кредитования и проверки их соблюдения,
• проведения встреч-интервыо с заемщиками;
• проверки заемщика вс выездом на место;
• проверки кредитной истории заемщика, получения о нем до-полнительной информации у третьих лиц;
• по другим вопросам;

ж) инструкцию по ведению кредитной документации.

Краткосрочные и среднесрочные кредиты: основные процедуры

Организация банковского кредитования включает (помимо формирования кредитной политики и определения системы мер, способных ее реализовать):

• рассмотрение заявки (заявления) клиента о выдаче ему кредита;
• принятие уполномоченными лицами и органами банка соответствующего (положительного либо отрицательного) решения;
• подготовку и заключение кредитного договора;
• процессы выдачи кредита, его сопровождения, возврата (по-гашения), контроля на всех этапах.

Главным для обеих сторон на начальном этапе является вопрос о целесообразности либо нецелесообразности удовлетворить заявку потенциального заемщика.

В условиях современной России кредитование заемщиков, особенно если это предприятия реального сектора, - занятие весьма рискованное и зачастую просто опасное (достаточно учесть долю убыточных предприятий этого сектора). Тем ис менее не подлежит сомнению: значительное число крахов коммерческих банков в России - результат не только высоких рисков внешней среды, но и плохо организованного управления, особенно в области кредитного процесса. Другими словами, при грамотной организации кредитного процесса в банке, если пс пренебрегать ни одним из «элементарных» правил кредитования, выработанных многовековой практикой многих стран, если проявлять необходимую профессиональную осторожность и даже разумную бдительность (чтобы не поддаваться на авантюры), то можно успешно работать даже с нашим реальным сектором И действительно, начиная примерно с 2000 г. в деятельности отечественных банков наблюдается просто «кредитный бум». Уже есть банки, более 75% своих активов направляющие в кредиты.

Рассмотрение кредитной заявки

В кредитной заявке должны содержаться как минимум следующие сведения:

• цель кредита;
• размер кредита;
• срок кредита;
• предполагаемое обеспечение;
• источники погашения кредита;
• краткая характеристика заемщика, информация о видах его деятельности и деловых партнерах.

Заявка юридического лица должна быть оформлена на бланке организации либо на листе обычной бумаги, заверенном ее печатью, и подписана лицами, уполномоченными совершать кредитные операции. Заявка подается либо в операционное подразделение банка, либо в секретариат, либо непосредственно в кредитное подразделение банка.

Далее начинаются переговоры с заявителем. В зависимости от специфики организации-заявителя, характера заявки, предполагаемого обеспечения и иных обстоятельств (включая в первую очередь содержание кредитной политики банка на текущий период) переговоры с потенциальным заемщиком могут проводить работники, в том числе эксперты, разных подразделений банка (кредитного, юридического, экономической безопасности, валютного, казначейства и др.) либо последовательно, либо одновременно. Заявитель должен быть готов ответить на любые вопросы, касающиеся:

а) общих сведений об организации и ее деятельности;
б) испрашиваемого кредита (назначение, конкретные параметры и условия, предлагаемое обеспечение и т.д.);
в) отношений с другими банками.

Если в процессе переговоров будет выяснено, что нецелесообразно продолжать рассматривать заявителя в качестве лица, которому в принципе можно было бы выдать требуемый кредит (в том числе по причине того, что сотрудничество с данным лицом не соответствовало бы кредитной политике банка), то ему необходимо дать мотивированный отказ.

Если, наоборот, у работников банка сложилось благоприятное мнение о возможности продолжения работы над заявкой, то они должны предложить заявителю представить для анализа принятые в банковской практике необходимые документы. Указанные документы делятся на следующие 6 групп.

1. Юридические документы:

• устав, либо учредительный договор и устав, либо только учредительный договор (в зависимости от организационно-правовой формы юридического лица), нотариально заверенные;
• свидетельство (решение) о государственной регистрации;
• карточка образцов подписей и печати (ф. № 0401026), заверенная нотариально;
• документ, подтверждающий полномочия конкретного лица выступать от имени организации и подписывать кредитные договоры (документ о назначении лица на должность либо доверенность).

Бухгалтерская отчетность:

• баланс (ф. № 101), заверенный налоговым органом по месту регистрации организации;
• отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 102), а также справка к ф. № 102;
• другие формы квартальной отчетности на последние 2 даты;
• отчетность за последний год с приложениями;
• расшифровки структуры дебиторской и кредиторской задолженности (в форме справок с указанием основных дебиторов и кредиторов и сроков погашения задолженностей);
• справки о полученных кредитах и займах либо копии кредитных договоров (договоров займа), действующих на дату представления заявки на кредит;
• справки о выданных поручительствах (с приложением копий договоров);
• копии выписок из расчетных и текущих счетов заемщика, заверенные обслуживающим банком (банками).
• ТЭО (бизнес-план) использования кредита.

Документы о кредитуемой хозяйственной операции:

• договоры о покупке необходимых ценностей (с надлежаще оформленными приложениями и дополнениями, из которых ясны состав приобретаемых ценностей, условия их поставки, используемые формы расчетов);
• документация, разрешающая проведение сделок, связанных с кредитуемой операцией (лицензии, сертификаты экспортных квот, сертификаты качества, соответствия, гигиенические сертификаты и т.д.);
• договоры о реализации конечной продукции кредитуемой операции;
• другие договоры, необходимые для проведения кредитуемой операции (к примеру, с транспортными организациями).

Дополнительная информация о заемщике, в том числе:

• аудиторское заключение;
• рекламные проспекты и публикации в СМИ;
• сведения от деловых партнеров заемщика.

Документы об обеспечении кредита.

Следующий этап работы банка - этап детального анализа кредитной заявки на основании документов, предоставленных заявителем, и экспертных заключений подразделений и служб самого банка. Такой анализ состоит из следующих подэтапов или шагов:

• анализа полноты и достоверности документов заемщика;
• анализа информации о заемщике;
• общего анализа финансово-хозяйственной деятельности заемщика;
• анализа кредитуемой хозяйственной операции;
• анализа обеспеченности кредита;
• оценки кредитоспособности (лимита кредитования) заемщика;
• установления рейтинга заемщика.

Порядок разрешения кредита и его договорного оформления

При положительном результате анализа кредитной заявки вопрос о предоставлении кредита (особенно крупного или нестандартного по каким-либо иным параметрам) может быть вынесен на заседание кредитного комитета банка. В этом случае кредитному комитету необходимо представить пакет документов, в который, как правило, включают:

• заявку;
• кредитный меморандум (подробную справка о заявителе и параметрах испрашиваемого кредита);
• справку о возможных условиях предоставления кредита;
• другие документы, подтверждающие содержание меморандума.

Если кредитный комитет решил вопрос положительно, то банк извещает потенциального заемщика о принятом решении и условиях предоставления кредита.

Далее начинается следующий этап, в ходе которого банк совместно с фактическим уже заемщиком готовит кредитную документацию, а именно:

• кредитный договор;
• срочное обязательство (распоряжение заемщика о своевременном списании средств в пользу банка-кредитора со ссудного счета, открываемого ему в банке), а при необходимости также:
• договор залога;
• другие договоры (о переуступке прав, о блокированном счете, договор поручительства);
• другую необходимую документацию.

Дополнительно банк истребует от заемщика:

• справку из налогового органа об уведомлении данного органа о намерении налогоплательщика открыть ссудный счет;
• справку об уведомлении Пенсионного фонда о том же;
• другие документы в соответствии с согласованными (документально зафиксированными) условиями предоставления кредита.

Кредитная документация

Кредитная документация-это составляемые клиентом и банком документы, имеющие, как правило, правовой статус, которые сопровождают кредитную сделку с момента обращения клиента в банк и до погашения кредита. К таким документам относятся:

Представляемые клиентом:

• кредитная заявка;
• ТЭО кредита;
• заявление на получение кредита (оформляется после того, как банк принял принципиальное решение выдать кредит данному клиенту);
• срочное обязательство;
• другие документы (договор залога, поручительства, другие договоры, иные документы).

Составляемые сторонами совместно:

• кредитный договор;
• другие договоры (если они необходимы).

Составляемые банком:

• заключение на кредитную заявку клиента (составляется кредитным работником, изучившим просьбу заявителя);
• ведомость выполнения клиентом условий кредитного договора;
• другие документы.

В кредитной работе необходимо использовать и служебную документацию-аналитические записки, справки (например, фиксирующие итоги проверок клиентов на местах), составляемые кредитными работниками и сотрудниками других подразделений, участвующими в кредитном процессе.

Вся относящаяся к данному заемщику кредитная и служебная документация должна накапливаться в его кредитном деле (кре-дитном досье), что позволит банку в дальнейшем правильно строить свои отношения с этим клиентом.

Кредитоспособность заемщика и порядок ее оценки: общие положения

Для банка-кредитора финансовая состоятельность заемщика важна постольку, поскольку он рассчитывает вовремя получить обратно выданную в качестве кредита сумму и проценты на нее. Такая состоятельность заемщика выражается в его платежеспособности и кредитоспособности.

Платежеспособность - это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать свои денежные обязательства (долги).

В отличие от нее кредитоспособность - это способность и готовность лица своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты). Кредитоспособность-понятие более узкое, чем платежеспособность. Чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, банку достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком плане.

Между рассматриваемыми понятиями имеется еще одно различие. Заемщик обычные свои денежные обязательства (кроме кредитных) должен погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг). Что касается кредитной задолженности, то она помимо названного имеет еще 3 источника погашения (правда, не всегда надежных);

• выручку от реализации имущества, принятого банком в залог под кредит;
• гарантию (поручительство) другого банка или иного лица (юридического или физического);
• страховые возмещения.

Следовательно, банк, грамотно дающий кредиты, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным в обычном смысле слова.

Кредитная деятельность российских банков наряду с другими обстоятельствами осложняется отсутствием у большинства из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов. Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консультационными службами, сведения которых могут помочь более точно оценивать кредитоспособности заемщиков.

Оценка кредитоспособности заемщиков как проблема фактически состоит из двух больших вопросов;

Как оценивать перспективную финансовую состоятельность заемщика (т.е. как убедиться в том, будет ли он располагать возможностями выполнить свои денежные обязательства по кредиту к моменту истечения срока действия кредитного договора).

Как оценивать, насколько он готов выполнить указанные обязательства (т.е. захочет ли он это сделать, можно ли ему верить).

Адекватно оценить кредитоспособность заемщика - значит обоснованно, доказательно ответить на оба указанных вопроса. Решение обоих вопросов возможно только в том случае, когда сотрудники банка имеют возможность получить необходимую для анализа информацию и умеют грамотно обрабатывать и интерпретировать ее.

При этом следует иметь в виду, что изучение кредитоспособности потенциальных заемщиков связано со значительными трудностями.

В России пока трудно получить содержательную финансовую и иную информацию о заемщике, тем более что такая информация еще не имеет представительной исторической ретроспективы сточки зрения работы в условиях рынка. Тем не менее важно, чтобы персонал банка постоянно и активно искал адекватные данные.

Особенно сложно оценить перспективы изменений всех тех многочисленных факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в будущем. Способность заемщика погасить кредит имеет реальное значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду, является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным. Между тем вес показатели кредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Это свидетельствует о том, что все показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности возникают в связи с существованием таких факторов кредитоспособности, оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации, кредитной истории заемщика. Соответствующие выводы никогда не могут быть признаны неопровержимыми.

Получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, т.е. применять их следует в комплексе.

Подходы к оценке финансовой состоятельности клиентов

Разработано много методик («систем») оценки кандидатов в заемщики. Наиболее интересными считаются методики PARSER и CAMPARI. Названия их образованы из начальных букв следующих английских слов: PARSER Р-person Информация о потенциальном заемщике, его репутации А - amount Обоснование суммы испрашиваемого кредита R - repayment Возможность (условия) погашения кредита S - security Оценка обеспечения кредита E - expediency Целесообразность кредита R - remuneration Вознаграждение банка (процентная ставка) CAMPARI C - character Репутация, характеристика (личные качества) заемщика A - ability Способность возвратить кредит (оценка бизнеса заемщика) M - means - marge Необходимость обращения за кредитом, или маржа, доходность P - purpose Цель кредита A-amount Размер кредита R - repayment Условия погашения кредита 1 -insurance Обеспечение, страхование риска непогашения кредита

Так, в практике европейских, американских и некоторых российских банков распространение получила методика CAMPARI. Анализ в соответствии сданной методикой заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых к ней финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Эта и другие методики претендуют на комплексную оценку клиента, а не только на выяснение уровня его финансовой состоятельности.

Банк должен быть уверен в том, что потенциальный заемщик обладает необходимыми деловыми качествами, имеет хорошую репутацию и возможность выполнить свои обязательства. Конкретно в задачу сотрудников кредитного подразделения входит прежде всего изучение истории финансового состояния клиента. При этом существенное значение имеют такие моменты в поведении клиента: разумно ли он распоряжался заемными средствами, предоставленными ему ранее, всегда ли он выполнял свои финансовые обязательства.

Прочная деловая репутация, удовлетворительное ведение дел, положительные личностные характеристики физического лица, подавшего заявку, означают, что предпосылки для возврата кредита имеются. В случае получения заявки от юридического лица необходимо оценить подобные его качества, а также качества высших его менеджеров.

Банк, проводящий разумную кредитную политику, никогда не выдаст кредит клиенту, не имеющему надежных источников возмещения кредита, даже при наличии обеспечения. При определении возможности клиента погасить кредит в срок сначала подсчитывается сумма выплат, включая проценты. Затем оцениваются источники погашения: прибыль юридического лица или размер дохода физического лица. Обычно банки стараются предусмотреть такой вариант погашения кредита, при котором деньги поступают непосредственно в кредитующий банк.

Решение о выдаче кредита не может быть принято без обсуждения вопроса о его возврате в случае неблагополучного развития событий у клиента, когда последний не сможет возвратить банку долг, т.е. банк должен знать, как и чем обеспечивается кредит. Обычно в заявке указываются только вид обеспечения и его стоимость. Банк обязательно проверяет принадлежность предметов обеспечения клиенту, выясняет их реальную цену (и ее колебания) и возможность быстрой реализации.

Финансовая отчетность, подтвержденная аудиторской проверкой, служит для банка важным источником информации о заемщике. Ее анализ (обычно за последние 2-3 года) позволяет выявить как положительные стороны деятельности предприятия, так и увеличивающие кредитный риск просчеты, являющиеся предвестником финансовой опасности.

Очень важен анализ потенциальных источников погашения кредита, которыми служат:

• прибыль предприятия или доход физического лица;
• средства, предоставленные в качестве обеспечения кредита;
• достаточный объем пригодных к продаже активов;
• гарантии, представленные заемщиком.

Основные сведения о состоянии этих источников содержатся в балансах и отчетах о доходах, расходах и прибыли (в случае с физическими лицами - в документах о доходах и личном имуществе).

Решить вопрос о кредитоспособности юридического лица помогает оценка его финансового положения. Для этого обычно применяется комплексный анализ с использованием большого числа финансовых показателей. Особое внимание обращается на динамику прибыльности предприятия.

Симптомами возможной финансовой опасности для банка могут быть:

• налаживание предприятием производства ранее не выпускавшейся продукции и освоение в связи с этим нового рынка сбыта;
• появление зависимости клиента от кредитов (обычно краткосрочных) в связи с увеличивающимися накладными расходами;
• упущения клиента в контроле над своим оборотным капиталом (общий избыток товарных запасов и т.д.);
• наличие у клиента крупных и незапланированных потерь;
• нарушение клиентом сроков подготовки отчетности или представления в банк необходимых финансовых документов;
• просьбы клиента о выделении ему дополнительных средств сверх ранее согласованных лимитов;
• любое немотивированное несоблюдение обязательств.

Существуют признаки, позволяющие банку сделать правильный вывод и о надвигающемся финансовом кризисе клиента:

• значительное превышение согласованных лимитов;
• нецелевое расходование средств полученного кредита;
• скудные и нерегулярные поступления денег от реализации товаров, особенно в сочетании со значительными выплатами поставщикам и неоправданным ростом продаж в кредит;
• выплаты другим кредитным организациям или резкое увеличение числа запросов от них о финансовом состоянии клиента;
• манипуляции клиента с чеками.

Западные банки используют также различные статистические (вероятностные) методы оценки риска банкротства предприятий, претендующих на получение банковских кредитов. Эта вероятность может быть выражена с помощью баллов (score), и потому подобный метод имеет название скоринга.

Существуют разные методы скоринга. Чаще всего для оценки риска банкротства предприятия используются показатели, рассчитанные на основе данных баланса и отчета предприятия о результатах его деятельности.

• берется группа показателей, на базе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности заемщика;
• полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (или критических).

При практической реализации этой технологии приходится решать ряд проблем. Проблема первая - сколько и каких показателей использовать для анализа.

Количество расчетных коэффициентов, рекомендуемых для анализа финансового состояния, может быть неограниченно велико. Некоторые компьютерные программы такого анализа содержат 100 и более коэффициентов. Общее правило, видимо, может быть такое: цель анализа должна определять количество и набор необходимых коэффициентов. «Необходимые» - это тот минимальный круг значимых (независимых) коэффициентов, анализ которых будет признан обязательным. Остальные будут считаться вспомогательными и могут анализироваться во вторую очередь, если в этом будет необходимость. Отсюда ясно, что верный выбор перечня анализируемых коэффициентов зависит в конечном счете от экономической квалификации кредитного работника (аналитика, эксперта).

Мировая банковская практика выработала много разнообразных групп финансовых коэффициентов, которые в принципе могут использоваться для анализа финансового состояния заемщика. Наиболее известной можно считать следующую их классификацию.

Коэффициенты ликвидности:

• коэффициент текущей ликвидности (так называемый коэффициент покрытия);
• коэффициент оперативной ликвидности.
• Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):
• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
• коэффициент оборачиваемости запасов товарно-материаль- ных ценностей;
• коэффициент оборачиваемости основных средств;
• коэффициент оборачиваемости активов.

Коэффициенты финансового левериджа (зависимости от привлеченных источников) рассчитываются в отношении активов, капитала, уставного капитала и т.д.

Коэффициенты прибыльности:

• коэффициенты доходности;
• коэффициенты рентабельности;
• коэффициенты прибыльности акций.

Коэффициенты обслуживания долгов рассчитываются в виде отношения общей прибыли заемщика к тем или иным предстоящим ему платежам.

Использование перечисленных и подобных им показателей дополняется оценкой финансового состояния заемщика на основе:

• анализа денежных потоков (определение разницы между денежными поступлениями и расходами клиента за определенный период);
• анализа делового риска (определение возможности того, что кругооборот фондов клиента может не завершиться достаточно эффективно).

Получается громоздкая схема. С учетом этого специалисты продолжают поиск более «компактного» минимально достаточного набора показателен.

Проблема вторая - какие значения коэффициентов считать «нормативными» или «критическими». На Западе значения коэффициентов, характеризующих фирму, рекомендуется сравнивать с ее более ранними показателями и со средними показателями по отрасли, к которой данное предприятие относится. В российских условиях реализовать такую рекомендацию трудно, если не сказать, что невозможно. Сравнение со своими прежними показателями зачастую невозможно из-за постоянного изменения «правил игры» (налоговое законодательство, другие нормативные акты). Еще сложнее сравнивать показатели анализируемого предприятия с «нормативными», поскольку таковых просто нет. В российском финансовом анализе возможность использования среднеотраслевых показателей в качестве нормативов декларируется, но ни один государственный орган не проводит подобных расчетов.

Нормативные документы Банка России также не определяют порядок проведения такого финансового анализа. Так» в Инструкции № 62а, Методических рекомендациях от 05.10.1998 г. № 273-Т говорится лишь об обязанности банка оценивать финансовое состояние заемщика на комплексной основе «с применением подходов, используемых в отечественной и международной банковской практике,..». О методике определения финансового состояния заемщика (оценки потенциально связанных с ним кредитных рисков) много говорится в Положении № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», но она очень сложна и еще не «обкатана» на практике.

Подходы к оценке готовности клиента вернуть кредит

Для этого в первую очередь нужна информация, источниками которой в данном случае могут быть:

• переговоры с потенциальным заемщиком;
• внешние источники;
• внутренние источники (архив самого банка);
• инспекции на месте.

Для зарубежных банков первым источником внешней информации являются кредитные ассоциации, банковские группы, члены которых часто встречаются и обмениваются информацией о клиентах.

Вторым источником внешней информации являются специализированные государственные учреждения, частные агентства достаточно широкого профиля и кредитные бюро, которые собирают и продают кредитную информацию (среди них известные и в России агентства с международными базами данных «Dan & Bradstreet» и «Dow Jones»).

Банки также могут пользоваться сведениями аудиторов, поставщиков, покупателей, конкурентов интересующих их фирм, банков, которые сотрудничали с ними, а также средств массовой информации.

Наконец, имеется большое количество справочников и аналитических отчетов, которые тоже могут быть использованы в кредитной работе.

Кредитные истории, содержащие объективные сведения о деловых контактах юридических и физических лиц с банками, полезны тем, что они позволяют сотрудникам банков не интуитивно, а на основе фактов судить о личных качествах и предпринимательской репутации каждого претендента на кредит.

Говоря о репутации заемщика, обычно имеют в виду его психический тип, компетентность, правдивость, порядочность и искренность намерений эффективно использовать кредит и возвратить его в срок с процентами. Моральные достоинства заемщика как предпринимателя связываются с его способностью воспроизвести полученные средства в масштабе, обеспечивающем по-гашение долга, поскольку моральные качества заемщика так или иначе проявляются в его поведении, в способах и результатах предпринимательства. Тем самым основной способ оценки репутации клиента сводится к попытке узнать о его профессиональных успехах и корректности выполнения ранее взятых кредитных обязательств.

В целом анализ репутации заемщика включает:

• оценку основных нефинансовых показателей деятельности заемщика и параметров кредитной заявки;
• изучение профиля деятельности заемщика;
• изучение состава учредителей (участников) и целей деятельности компании-заемщика;
• оценку уровня управления в компании (личные качества руководителей, квалификация, опыт менеджеров, их способности и желание трудиться на «благо компании», рациональность организационной структуры, грамотность ведения документации, «производственный климат» и т.д.).

Кредитные истории и кредитные бюро

Так, в Германия банки снабжаются информацией о кредитных историях клиентов как другими кредитными организациями, так и специализированными справочными бюро. Есть независимые учреждения, которые на профессиональном уровне предоставляют сведения о других лицах, и фирмах. При этом все кредитные институты Германии посылают справки о клиентах в «Общество обеспечения безопасности кредитных операций» - почти независимую организацию, созданную для учета кредитных историй частной клиентуры банков.

В Великобритании информация о кредитных соглашениях является общедоступной. На территории страны действуют 2 кредитных агентства, основная задача которых - создание и ведение базы данных о кредитной деятельности в интересах кредиторов. Агентства независимы от кредиторов, они являются самостоятельными организациями. Разные банки поставляют в агентства информацию различного объема: от сообщений о не- возвращенных кредитах до полных данных об исполнении клиентом условий кредитного договора. При этом они имеют и разный доступ к информации агентств («получаете только то, что сами даете»). Ряд аспектов обмена кредитной информацией регулируется государством, активно совершенствуется нормативная база, создано «Бюро регистратора по надзору за кредитной информацией», призванное контролировать правильное использование конфиденциальной информации.

Во Франции все кредитные организации обязаны подавать информацию о заемщиках и выданных им кредитах свыше 200 тыс. фр. в «Центральное бюро рисков при Банке Франции», находящееся под контролем государства. Банк Франции обрабатывает поступающие данные и выдает всем банкам сведения об общих суммах кредитов, полученных их клиентами, в том числе в других кредитных организациях. Аналогичные государственные и/или коммерческие организации созданы и в ряде других стран.

В США действуют 3 крупных кредитных бюро (конторы) - Eguifax, Experian, Trans union (далее - соответственно № 1,2 и 3), которые аккумулируют и распространяют информацию о физических лицах - получателях кредитов; информация используется всеми поставщиками кредитов, в том числе банками. Рынок этот достаточно большой. В 1996 г. обороты № I составили 477 млн долл. (33% рынка), № 2 - 453 и № 3 - 375 млн долл. Кроме того, № 2 имеет картотеку с данными о 14 млн предприятий и конкурирует в этом отношении с Dan & Bradstreet.

Когда физическое лицо обращается в кредитное учреждение за кредитом, то потенциальный кредитор посылает запрос в одно из кредитных бюро, откуда информация о данном лице и его кредитной истории направляется либо через электронную сеть на компьютер кредитного учреждения, либо в форме записи на магнитной ленте. Информация на бумаге может посылаться учреждениям, которые не оснащены современными техническими средствами связи.

Каждая из указанных 3-х фирм обладает картотекой, содержащей данные о 200 млн жителей США, получавших или имевших намерение получить кредит. Каждая отдельная простая справка у названных фирм стоит около 1 долл., а справка, включающая данные скорингового типа (балльная оценка кредитоспособности потенциального заемщика), - 1,1 долл. (часть этой суммы идет организации, осуществляющей скоринг). Если запрашивается целый набор информации, то цена будет «договорная» в зависимости от объема и сложности информации.

Кредитное учреждение, отказывающее лицу в кредите, должно в письменной форме сообщить ему о причинах отказа и назвать кредитное бюро, в которое оно обращалось за справкой о данном лице.

Большинство решений о предоставлении кредита принимается за несколько минут (иногда за секунды).

Данные собираются следующим образом:

• каждый месяц все кредитные учреждения направляют в кредитные бюро данные о состоянии счетов всех своих клиентов;
• в базу данных бюро вводятся все легальные сообщения о банкротствах, судебных процессах, налоговых льготах, избира-тельные списки и т.п. информация, собираемая либо самим бюро, либо подрядчиками;
• регистрируется и другая потенциально полезная информация (например, данные из обновленного телефонного справочника).

Бюро обеспечивает максимально возможную безопасность информации, допуск к которой получают только лица, имеющие на то специальное разрешение» Каждый допуск к базе данных регистрируется.

Информация распространяется по запросам кредитных учреждений. Но бюро никогда не дает сведений или консультаций о физических лицах - получателях кредита в конкурирующих кредитных организациях.

Содержание информации, направляемой кредитному учреждению, зависит от страны проживания получателей кредита и других факторов. В США такие данные разделены на следующие категории:

• данные о лице (имя, адрес, дата рождения, ИНН, профессия, дата включения в базу данных последней информации);
• данные о других кредитных учреждениях, обслуживающих конкретное лицо (наименование учреждения, дата, тип предоставленного кредита, иногда сумма кредита);
• кредитные линии (история каждого кредита, его получения и погашения);
• легальные сообщения о банкротстве, осуждении, налоговых привилегиях и т.п., дата этих событий и комментарии;
• сводная информация (совокупные данные о числе и сумме полученных кредитов, о ежемесячных суммах погашения кредитов, о серьезных случаях нарушения договорных обязательств, в отдельных случаях - данные скоринга);
• специальная информация (например, о том, что почтовый индекс совпадает с индексом тюрьмы).

В некоторых странах (например, в Индонезии и Китае) распространение информации о кредитах, выданных частным лицам, запрещено либо ограничено.

В России в настоящее время сбором информации о финансовом состоянии клиентов занимаются как специализированные подразделения ряда кредитных организаций (в собственных интересах), так и некоторые коммерческие фирмы, предоставляющие неофициальную информацию на платной основе. Созданы разрозненные базы данных, функционирующие без взаимного обмена информацией. Фактически российские банки могут пополнять информацию о клиентах только силами собственных информационно-аналитических служб и служб безопасности (если таковые имеются). Действующие в стране офисы крупнейших иностранных рейтинговых и консультационных агентств обладают информацией преимущественно о зарубежных компаниях и могут быть полезны банкам только в случае, если последние работают на внешнем рынке.

Ненормальность такой ситуации очевидна. Вопрос о формировании общенациональной базы данных по кредитным опера-циям можно считать явно перезревшим. Банковские структуры России уже давно пытаются организовать взаимодействие в данном направлении.

Однако по ряду причин (недостаточная проработанность юридической и методической сырой проблемы, разногласия межлу кредитными организациями в вопросах предоставления информации о своих клиентах и др.) попытки создания соответствующих структур пока не увенчались успехом. Нет и соответствующей законодательной базы (проект Федерального закона «О федеральном государственном архиве кредитных историй» не может пройти Государственную Думу с 1997 г.). В Программе реструктуризации банковской системы Российской Федерации, одобренной еще в 1998 г,, также ставилась задача организовать в стране специальное «кредит-бюро», которое бы давало необходимую информацию о кредитоспособности предприятий и организаций. Зада-ча пока не решена. Возможно, решать ее надо в одностороннем порядке - поставить банки перед фактом и обязать их предоставлять информацию. Такое решение в свое время было принято во Франции и дало необходимые результаты.

А пока отдельные группы банков пытаются объединить усилия, направленные на изучение финансового состояния заемщиков. Имеются попытки создания региональных баз данных, которые бы включали сведения о недобросовестных заемщиках и обеспеченности выданных кредитов.

Банковский процент и его ставки

• платит банк за привлекаемые средства (процент за взятый в другой кредитной организации кредит, процент на вклады и депозиты физических и юридических лиц, учетный процент, процент на остатки средств на счетах клиентов);
• берет банк за размещаемые им средства. Частным случаем этой последней цены является цена банковского кредита как суммы денег, отдаваемой во временное пользование заемщику.

В строгом смысле слова за кредит заемщик должен заплатить не только процент - необходимо погасить (вернуть) сумму основного долга, а кроме того, ему нередко приходится платить комиссионные (к примеру, за согласие банка открыть кредитную линию), штрафы. Тем не менее ценой кредита считается именно банковский (ссудный) процент как плата за право пользования средствами банка. Источником уплаты процента является часть прибыли (дохода) заемщика, полученной им в результате использования кредита.

Абсолютная величина процента, не соотнесенная с суммой кредита, ни о чем не говорит. Поэтому для выяснения эффективности кредитных сделок, определения приемлемости той или иной величины цены кредита используется относительный показатель - корма (ставка) процента, т.е. отношение между суммой процентов и величиной кредита.

• ставки денежного рынка, используемые при краткосрочных кредитных операциях между кредитными организациями;
• ставка рефинансирования (официальная ставка центрального банка);
• ставки рынка ценных бумаг (первичного и вторичного);
• ставки банков и иных кредитных организаций для небанковских организаций и физических лиц.

В свою очередь в рамках каждой из перечисленных групп процентные ставки можно классифицировать по:

• срокам сделок - на кратко-, средне- и долгосрочные;
• роли в структуре ставок - на основные (базовые) и дополнительные, меняющиеся вслед за основными. Базовая ставка устанавливается на определенный период для первоклассных заемщиков (наиболее кредитоспособных и дающих хорошее обеспечение кредита);
• характеру формирования - на преимущественно рыночные (стихийно складывающиеся) и сознательно регулируемые прямо или косвенно (центральным банком и/или другими субъектами). К регулируемым ставкам в России относятся ставки рефинансирования и штрафная ставка ЦБ РФ;
• масштабам использования - на ставки, применяемые на региональных, национальных и международных кредитных рынках;
• характеру изменения в течение срока пользования кредитом - на фиксированные (неизменные) и плавающие (изменяющиеся) ставки.

Коммерческие банки в России при заключении кредитных договоров самостоятельно договариваются с заемщиками о величине процентных ставок. При этом на величину и динамику указанных ставок влияют как общие, макроэкономические факторы, так и факторы частные.

К числу общих факторов относятся;

• соотношение спроса и предложения кредитных (вообще заемных) средств;
• денежная и кредитная политика центрального банка;
• уровень инфляции и др.

Частные факторы определяются условиями функционирования конкретного банка, его положением на рынке, избранной кредитной и процентной политикой, степенью рискованности проводимых операций, а также условиями, в которых находится заемщик.

Уровень процентных ставок банка формируется во многом на базе спроса и предложения заемных средств. Вместе с тем на этот уровень существенно влияют:

• себестоимость кредита (издержки на привлечение средств и расходы на обеспечение функционирования банка - в части, относящейся к ведению активных кредитных операций);
• объем, цель и срок погашения кредита;
• кредитоспособность (финансовое состояние и репутация) заемщика;
• наличие обеспечения возвратности кредита и др.

Источник уплаты процентов зависит от вида кредита:

• необходимые платежи за краткосрочные кредиты включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) заемщиков;
• за долгосрочные и просроченные кредиты они должны платить из своей прибыли (после уплаты из нее налогов).

Нижним уровнем цены банковского кредита (нормы процента) часто считают его себестоимость (бесприбыльный вариант). Однако более верно полагать, что в качестве такого уровня следует рассматривать себестоимость, покрывающую все издержки банка, плюс минимальную прибыль, достаточную для гарантирования всех экономических рисков, связанных с кредитованием.

Если кредит выдается стандартному заемщику (отвечающему обычным требованиям данного банка к заемщикам, но не являющемуся первоклассным), то цена должна быть повышена на размер надбавки за дополнительный риск. Величина надбавки (премии) может дифференцироваться в зависимости от кредитоспособности заемщика, характера его отношений с банком, соблюдения сроков кредитования и порядка уплаты процентов и иных обстоятельств.

В некоторых случаях банки бывают вынуждены выдавать льготные кредиты, под которыми понимаются кредиты, предоставленные отдельным заемщикам (это могут быть аффилированные с банком лица, хотя не только) на более благоприятных для них условиях, чем условия кредитования большинства стандартных заемщиков или чем условия кредитования, установленные в документах банка, определяющих его кредитную и процентную политику. В этой связи следует помнить, что льготное кредитование - это в конечном итоге путь к разорению банка.

Порядок начисления, получения и уплаты процентов

Банк-кредитор получает проценты от заемщиков путем:

• списания средств с расчетного (текущего), корреспондентского счета заемщика - юридического лица на основании его платежного поручения, а также распоряжения физического лица на списание средств со счета вклада;
• списания средств с расчетного (текущего), корреспондентского счета заемщика, обслуживающегося в другом банке, на основании платежного требования банка-кредитора. В этом случае средства могут списываться без акцепта, если в договоре предусмотрена возможность списания средств без распоряжения клиента - владельца счета (заемщик обязан письменно уведомить банк, в котором открыт его счет, о своем согласии на безакцептное списание средств);
• списания средств с расчетного (текущего), корреспондентского счета заемщика - юридического лица, обслуживающегося в банке-кредиторе, на основании платежного требования банка (без акцепта, если в договоре предусмотрено проведение указанной операции);
• перечисления средств со счетов заемщиков - физических лиц на основании их письменных распоряжений; перевода средств физическими лицами через предприятия связи или другие кредитные организации; взноса наличными в кассу банка на основании приходных кассовых ордеров; путем удержания из сумм, причитающихся на оплату труда работникам банка, являющимся заемщиками банка (по их заявлениям или на основании кредитного договора);
• зачисления средств на корреспондентский счет банка-кредитора на основании платежного поручения заемщика либо платежного требования банка (без акцепта).

Проценты уплачиваются либо получаются в сроки, предусмотренные в договоре. Проценты за привлеченные и размещенные средства банк начисляет на остаток основного долга на начало операционного дня.

Начисленные проценты подлежат отражению в учете банка не реже одного раза в месяц не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. При этом должно быть обеспечено ежедневное начисление процентов по каждому договору нарастающим итогом с даты последнего отражения начисленных процентов на лицевых счетах.

При закрытии банковских счетов клиентов проценты за привлеченные (размещенные) средства начисляются включительно до дня фактического закрытия или передачи счета.

Проценты могут начисляться:

• по формулам простых процентов;
• по формуле сложных процентов;
• с использованием фиксированной либо плавающей процентной ставки.

Если в договоре не указывается способ начисления процентов, то они начисляются по формуле простых процентов с использованием фиксированной ставки. При начислении процентов в расчет принимаются величина процентной ставки (процент годовых) и фактическое количество календарных дней, на которое привлечены или размещены средства.

При неисполнении (ненадлежащем исполнении) заемщиком обязательств по уплате процентов в установленный в договоре срок просроченная задолженность по процентам в конце рабочего дня, являющегося по договору днем уплаты процентов, должна быть перенесена банком на балансовые счета для учета просроченных процентов. В этом случае проценты начисляются на указанных счетах до даты отнесения кредитной задолженности ко второй и выше группам риска.

Если в дальнейшем задолженность второй или выше группы риска будет переведена в первую группу риска, то в этот же день учет начисленных процентов должен вновь вестись на балансовых счетах; сумма начисленных к этому времени процентов, учитываемых на внебалансовых счетах, переносится на соответствующие балансовые счета.

В дальнейшем (с даты отнесения кредитной задолженности ко второй или выше группам риска) начисленные банком проценты по данной задолженности учитываются на внебалансовых счетах; на эти же внебалансовые счета переносится сумма начисленных, но не полученных к этому дню процентов по данной задолженности. Просроченная процентная задолженность банку учитывается на внебалансовых счетах по каждому договору до момента их получения, а в случае неполучения - в течение не менее 5 лет (после списания с баланса и перенесения просроченного основного долга на соответствующие внебалансовые счета).

Если несмотря на предпринятые меры просроченные проценты не будут взысканы с заемщика в течение 5 лет, то банк может списать такую просроченную задолженность (одновременно со списанием просроченного основного долга) в порядке, установленном Банком России.

В случае ликвидации юридического лица-должника банк-кредитор прекращает начислять проценты и в установленном порядке предъявляет ликвидационной комиссии свои требования к должнику, включая требование в части процентов.

В случае неудовлетворения или неполного удовлетворения требований банка просроченная задолженность ликвидируемого юридического лица в части процентов должна быть списана с баланса банка в порядке, установленном Банком России.

О разумной величине банковского процента

В настоящее время банки зачастую несут убытки из-за того, что получают доходы от кредитования в размерах, не компенсирующих даже затраты на привлечение ресурсов. Хозяйственная ситуация в стране такова, что очень многие предприятия и организации не способны платить проценты и возвращать кредиты.

Тем не менее кредитование продолжается и даже интенсивно расширяется (примерно с 2000 г.). Однако высокие риски, связанные с этим, нельзя пытаться компенсировать произвольным увеличением размеров ставок процента. Такой путь не в интересах банков, непосилен он и для их заемщиков.

Необходимо искать механизмы взаимовыгодного кредитования. Одним из вариантов решения данной проблемы может быть установление экономически обоснованных величин процентных ставок.

Цена кредита должна быть такой, чтобы, обеспечивая банку нормальную процентную маржу и премии за кредитные риски, она одновременно способствовала эффективному функционированию заемщика. Предприятия не должны паразитировать на получении банковских кредитов, но нельзя также допускать, чтобы банки покрывали собственные чрезмерно высокие расходы за счет цены кредитов, завышая процентные ставки. Банкам необходим механизм, регламентирующий формирование цены кредита так, чтобы, с одной стороны, величина ставки не вела к возникновению убытков у банков из-за недостаточной компенсации их издержек на кредитное обслуживание клиентов, а с другой - стимулировала снижение таких издержек.

Реализовать указанную цель можно, очевидно, путем разработки специальных методик, которые бы с учетом региональных и иных особенностей функционирования банков позволяли им:

• обоснованно определять нижние и верхние границы процентных ставок и правила их периодического пересмотра с учетом реальных экономических условий функционирования как самих банков, так и их клиентов;
• верно классифицировать свои издержки на выдачу кредитов, разграничивая затраты, обусловленные относительно объективными факторами, и затраты, зависящие от качества работы самих банков;
• определять внутренние резервы снижения банками своих издержек и соответственно процентных ставок, вырабатывать стимулы и механизмы использования таких резервов, в частности путем установления ограничений на включение управленческих расходов банков (включая фонд оплаты труда) в цену кредитов.

Существует немало других способов снижения цен банковских кредитов, в том числе таких, которые не зависят от самих банков (см. в § 1.5 настоящей книги о соответствующих намерениях руководства Банка России и предложениях банковского сообщества).

Способы обеспечения возвратности кредитов

Вместе с тем возврат кредита - достаточно сложный, а подчас и весьма продолжительный процесс, который нуждается в особом механизме обеспечения. В общем случае он включает согласованную систему организационных, финансово-экономических, правовых и иных мер, определяющих: способы выдачи кредитов; источники и способы (процедуры) их погашения. В зави-симости от источников погашения кредитов указанный механизм может иметь разные формы.

Источники погашения кредитов

Порядок использования банком первичного и дополнительных источников погашения кредитов различен. Погашение кредита за счет доходов заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением о перечислении соответствующих средств. При этом кредит погашается в день наступления срока платежа или в другой определенный период (при наличии средств на расчетном счете клиента). При погашении кредита наличными клиент в соответствующие сроки вносит деньги в кассу банка. Таким образом, в данном случае имеет место добровольная форма выполнения клиентом платежных обязательств перед банком в соответствии с условиями кредитного договора.

Выручка (доход) оказывается реальной гарантией возврата кредита лишь в том случае, когда заемщик - финансово устойчивый и готовый к честному сотрудничеству с банком клиент (первоклассный заемщик). В этом случае, означающем, что риска невозвращения кредита практически нет, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения кредита за счет выручки, поступающей в пользу клиента, является с точки зрения банка вполне достаточным.

Однако далеко не все заемщики первоклассные и кредитование зачастую определенно связано с большими и меньшими рисками. В этом случае существует необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредитов, а следовательно, - обращения к вторичным источником обеспечения их возвратности. Погашение кредита за счет вторичных источников означает включение банком в действие принудительной формы взыскания причитающихся ему денег.

Механизм использования дополнительных источников также имеет правовое обеспечение, однако оно требует от банка особых усилий и немалого времени. Поэтому при решении вопроса

о возможности выдачи кредита основное внимание следует отводить первичному источнику - доходу. Если возникает сомнение в реальности использования дохода в качестве основного источника погашения кредита, то от выдачи кредита лучше воздержаться, поскольку вторичные источники лишь подкрепляют первичный, но не заменяют его.

Правила кредитования «для служебного пользования»

Банк старается иметь дело с теми, кого он давно знает. Банк выбирает клиентов, которым доверяет, отдавая предпочтение тем из них, кто обслуживается в данном банке. Число случайных заемщиков должно быть сведено к минимуму.

Банк ограничивает сроки кредитования.

Банк постепенно развивает свои кредитные отношения с клиентами. Банк должен знать клиента, его полный «портрет» и реальные намерения.

Банк по возможности формализует свой кредитный процесс, разрабатывает соответствующие критерии, процедуры, методики, лимиты, пакеты документов.

Банк по возможности широко дифференцирует условия и схемы кредитования разных заемщиков.

Банк добивается, чтобы максимальное число кредитов имело обеспечение, а обеспечение было ликвидным.

Банк аккуратен в собственных платежах, не удерживает в своем обороте чужих денег.

Способы обеспечения исполнения кредитных обязательств

Указанный перечень не является исчерпывающим; могут быть и иные формы соглашений, предусмотренные в законе или договоре сторон. Все соглашения о применении договорных способов обеспечения обязательств (кроме удержания) должны совершаться в письменной форме, а в ряде случаев - быть нотариально заверены н обязательно пройти государственную регистрацию .

Наиболее распространенным способом считается неустойка. Это денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, Неустойка удобна тем, что штрафная сумма взыскивается за сам факт нарушения обязательства, и кредитор не обязан при этом доказывать причинение ему убытков. Уплата неустойки может быть предусмотрена в договоре или законе»

Традиционным способом обеспечения возврата кредита является залог. Залог обеспечивает требование в полном объеме к моменту удовлетворения, охватывая набежавшие проценты, неустойку, возмещение причиненных убытков, а также необходимых расходов залогодержателя на содержание заложенной вещи и расходов на взыскание. Частный случай залога - ипотека, т.е. залог недвижимости.

Право удержания - право кредитора удерживать в обеспечение исполнения просроченного обязательства находящиеся у него по каким бы то ни было основаниям вещи должника до исполнения определенного обязательства. Удержание возможно и удобно в случае, когда у кредитора находится вещь, подлежащая передаче должнику.

Основное отличие поручительства и банковской гарантии от иных способов обеспечения - привлечение к обязательству третьих лиц.

На практике применяются и иные способы обеспечения кредитов:

• продажа (обычно по минимальной цене) или дарение кредитору принадлежащего заемщику недвижимого имущества (например, квартиры). Кредитор обязуется (обычно в устной форме) в случае своевременного возврата кредита «обратно» подарить или продать указанное имущество. В этом случае кредитор связан лишь моральными обязательствами;
• заключение «обратного» договора купли-продажи под отлагательным или отменительиым условием, в качестве которого рассматривается соответственно неуплата (отлагательное условие) или уплата (отменительное условие) должником выданной ему кредитной суммы и процентов в установленный срок. В первом случае договор вступает в силу после наступления отлагательного условия, а во втором - прекращается после наступления отменительного условия;
• схема, когда одновременно с договором продажи имущества заемщиком кредитору заключается (в письменной форме) предварительный договор «обратной» продажи между теми же сторонами. В нем указываются все важные условия «обратной» продажи (предмет, цена и т.д.), а также условия полного возврата кредита;
• использование отступного (ст. 409 ГК РФ);
• специальное обременение имущества - способ обеспечения исполнения обязательств, при котором должник обязуется обособить определенное имущество и предоставить кредитору право контроля над использованием и/или распоряжением этим имуществом, в частности, право контроля за выручкой от реализации имущества или дохода от его использования. Контроль кредитора может быть направлен, например, на обеспечение поступления выручки (дохода) от эксплуатации имущества на его (кредитора) счет;
• договор запродажи (условной продажи). Банк оговаривает, что должник обязуется обособить определенное имущество, а также подписывает договор его условной продажи в пользу банка или третьего лица. Договор вступает в силу только при условии неисполнения (ненадлежащего исполнения) должником обес-печенного обязательства. Наибольшее распространение данный способ получает при ипотечном кредитовании;
• зачет встречных однородных требований по заявлению одной из сторон.

Важные для кредитной деятельности банков нормы, ранее не известные нашей правоприменительной практике, появились в последние годы в Уголовном кодексе РФ (УК РФ). Теперь в нем, в частности, есть такие, например, статьи:

159. Мошенничество.

160. Присвоение или растрата.

165. Причинение имущественного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием.

171. Незаконное предпринимательство.

172. Незаконная банковская деятельность.

173. Лжепредпринимательство.

174. Легализация (отмывание) денежных средств или иного имущества, приобретенных другими лицами преступным путем.

174.1. Легализация (отмывание) денежных средств или иного имущества, приобретенных лицом в результате совершения им преступления.

176. Незаконное получение кредита.

177. Злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности.

179. Принуждение к совершению сделки или к отказу от ее совершения.

204. Коммерческий подкуп.

Установлена ответственность за такие преступления. Нормы практически всех указанных статей УК РФ применимы к преступлениям в сфере кредитования. Так, изучение уголовных дел, возбужденных по ст. 176, показало, что преступники применяют различные приемы и способы:

• подложные документы, вводящие кредитора в заблуждение относительно их финансового состояния;
• недостоверные ТЭО вложений;
• фиктивные договоры о проведении хозяйственных сделок;
• фиктивные гарантии и поручительства от имени известных организаций;
• фиктивные документы о праве на получение льготного го-сударственного целевого кредита.

Таким образом, столкнувшись, например, с невозвратом кредита в договорные сроки, кредитору надлежит обратиться в суд, а в случае неисполнения решения последнего заявление о злостном уклонении от погашения кредиторской задолженности следует направить в органы внутренних дел для решения вопроса о возбуждении в отношении должника уголовного дела.

Однако следует иметь в виду, что уголовная ответственность за различные виды хищений денег, в том числе в виде кредитов, может наступить только при доказанности умысла виновных на незаконное завладение чужим имуществом и обращение его в свою шш иную собственность, В других случаях злоупотреблений кредитами возможно наказание по ст. 176 или 177 УК.

О залоге как способе обеспечения возвратности кредитов

В соответствии с Инструкцией Банка России № 62а (п. 2.6) кредит признавался обеспеченным, если имелось обеспечение в виде залога, а залог отвечал следующим требованиям:

• реальная стоимость залога достаточна для компенсации банку основной суммы долга, процентов в соответствии с договором, а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав;
• вся документация в отношении залоговых прав банка должна оформляться так, чтобы время, необходимое для реализации залога, не превышало 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой.

Эти требования Инструкции существенно сужали понятие обеспеченности кредитов. Во-первых, кредиты первоклассным заемщикам в принципе не нуждаются в дополнительном обеспечении, в том числе в виде залога.

Во-вторых, в соответствии с ГК РФ исполнение обязательств может обеспечиваться не только залогом, но целым рядом других инструментов.

В-третьих, согласно ГК РФ кредиты под гарантии первоклассных поручителей также являются обеспеченными.

Наконец, в-четвертых, в отношениях с предприятиями и орга-низациями малого и среднего бизнеса залог вообще редко возможен, так как они обладают небольшими уставными капиталами, не имеют прочего капитала, материальных ценностей.

Указанный нормативный документ ЦБ РФ снижал возможности банков наращивать кредитные портфели и расширять клиентскую базу и соответственно уменьшает шансы заемщиков на получение кредитов.

В новом Положении от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке фор- мирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к пей задолженности», пришедшем на смену Инструкции № 62а, в качестве допустимых вариантов обеспечения кредита (ссуды) рассматриваются:

• залог;
• банковская гарантия;
• поручительство;
• гарантийный депозит.

Это существенное продвижение вперед. Одновременно предусматривается, что указанные виды обеспечения в зависимости от их конкретных параметров, характеризующих ликвидность, будут делиться на 2 категории качества. Так, залог как обеспечение ссуды будет отнесен к I (высшей) категории качества, если в залог предоставлены, к примеру, высококотируемые на рынке ценные бумаги или аффинированные драгоценные металлы в слитках. Другие залоги (но тоже обязательно ликвидные) попадут во II категорию качества. Установлены также параметры, прн наличии которых залог не будет считаться ликвидным.

В любом случае обеспечение, если оно имеется, должно отвечать ряду требований, на которые в первую очередь должны обращать внимание работники банков. В упомянутой Инструкции и в некоторых других документах Банка России назывались 2 критерия качества кредита: достаточность и ликвидность обеспечения. Этот подход представляется ограниченным и по сути спорным.

Качество обеспечения определяется рыночной стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Кредитный работник должен найти эту рыночную стоимость (на момент оценки риска кредитной сделки, но также с учетом перспектив соответствующего рынка), оценить уровень ликвидности предметов залога и сделать вывод о том, к какой категории обеспеченности следует отнести данный кредит. Но ни в одном документе ЦБ РФ не раскрывается, как именно оценивать ликвидность предметов залога. Таким образом, анализ ликвидности предметов залога может быть достаточно субъективным.

Оценка ликвидности обеспечения во многом зависит не только от ликвидности закладываемого актива, но и от способности банка быстро и с наименьшими потерями реализовать его. Это очень важно, поскольку при невозврате кредита банк понесет дополнительные потери, в том числе связанные с перефинансированием не возвращенного ему кредита, а при ликвидном залоге этот период может быть существенно сокращен.

Определение цены заложенного имущества - очень важный момент процесса кредитования. При сложившейся практике кредитования встречаются случаи, когда установленная сторонами стоимость предмета залога при обращении взыскания на него может быть пересмотрена (например, в сторону ее увеличения в связи с увеличением рыночной стоимости предмета). Однако при переоценке предмета залога следует принять вариант, при котором не будут ущемлены права кредитора и кредит не перейдет в разряд необеспеченных или недостаточно обеспеченных.

Таким образом, существенными критериями оценки качества обеспечения кредитов можно считать также степень контроля банка над залогом (поручительством) и приемлемость (для банка) вида обеспечения. Следовательно:

• обеспечение кредитов должно анализироваться с учетом по меньшей мере четырех критериев: ликвидности, достаточности, степени контроля банком предмета залога, его приемлемости (по содержанию и правовому оформлению);
• классификация форм обеспечения кредитов, применяемая в практике и предусматривающая разделение на 4 класса обеспечения, не адекватна реальной обеспеченности кредитов и имеет условный характер. Класс обеспечения зависит как от общего уровня экономического развития страны, так и от качества индивидуальных форм обеспечения. Существенным фактором является наличие у заемщика реальных активов;
• использование любого вида обеспечения связано с существенными рисками. В этой связи снижения риска невозврата кредитов целесообразно добиваться путем комплексного применения вторичных источников обеспечения.

Инвестиционные кредиты: содержание и процедуры

Реконструкция или создание нового предприятия, приобретение современного оборудования, техническое перевооружение производства требуют разработки специальных инвестиционных проектов и бизнес-планов их практической реализации. Эти документы фактически являются той основой, анализируя которую банки принимают решения о выдаче кредита или отказе в его выдаче. Кредитование инвестиционных проектов (проектное кредитование или проектное финансирование) получило достаточно большое развитие за рубежом. В России также уже имеется некоторый опыт такого рода.

Проектное кредитование существенно отличается от других форм кредитования. Можно выделить следующие его особенности.

При проектном кредитовании в качестве кредиторов могут совместно с банками выступать самые разные субъекты экономики - государственные органы и предприятия, негосударственные производственные предприятия и организации, в том числе поставщики и покупатели продукции фирмы, берущей кредит, небанковские кредитные организации (пенсионные фонды, финансовые, инвестиционные, лизинговые компании и т.п.) и др. Другими словами, технология проектного кредитования предполагает, с одной стороны, использование нескольких источников получения заемного капитала, что нередко оказывается необходимым условием реализации крупных производственных проектов, с другой - формирование кредиторами синдиката или консорциума, где один из крупных и авторитетных кредиторов выступает в качестве кредитора-агента.

При этом может быть также получен доступ и к более выгодным источникам кредита (средства зарубежных финансовых рынков, государственные программы кредитования экспорта, долгосрочные кредиты международных финансовых организаций - Европейского банка реконструкции и развития и др.). Впрочем, это означает привлечение капитала не только в больших объемах, но и с высоким финансовым рычагом (леверидж), т.е. с повышенным риском.

Значительное число участников проекта позволяет учредителям переносить часть своих рисков на других участников, тогда как при обычном кредитовании они несли бы всю ответственность за возврат кредита в одиночку.

При проектном кредитовании заемные средства передаются самостоятельной экономической единице - специальной управляющей компании. Так как учредители такой компании не несут полной ответственности за погашение кредита, то базой возврата основного долга и выплаты процентов являются чистые доходы от реализации самого проекта.

Привлекательной для учредителей является также возможность получения инвестиционного кредита без его отражения в своих балансах, поскольку он относится на баланс специальной компании (если это допускается законодательством страны). В результате получение кредита не ухудшает показателей финансового положения учредителя. Обязательства, связанные с гарантией завершения строительства в срок, залогом и другие, имеющие обычно временный характер, выделяются отдельной строкой за балансом и исчезают из него по истечении срока их действия. Поэтому ущерб балансам и платежеспособности учредителей наносится меньший, чем при обычном кредите, поскольку забалансовое (или внебалансовое) обязательство - это обязательство условное (ответственность реально возникает только при наступлении определенного события).

То, что банк берет на себя часть рисков проекта, обусловливает некоторые особенности проектного кредитования, которые, с точки зрения учредителей, являются недостатками по сравнению с обычным кредитом. Так, стоимость проектного кредита выше стоимости обычного кредита. Соответствующий процент складывается из рыночной процентной ставки, комиссий (за обязательство предоставить кредит и за резервирование необходимых средств), а также из надбавки к ставке процента (за согласие взять на себя часть рисков, связанных с проектом).

Банк вправе запросить различную информацию касательно проекта: технические данные, расчеты затрат, себестоимости продукции, прибыли и т.п. Банк также может потребовать провести экспертизу с привлечением независимых экспертов.

Может сложиться ситуация, когда банки-кредиторы в принципе одобряют инвестиционный проект и их удовлетворило представленное ТЭО, но всегда могут остаться вопросы в отношении того, как проект будет практически воплощаться в жизнь. С учетом этого, а также имея в виду реальную российскую практику реализации инвестиционных проектов, для учредителей и организаторов проекта решающее значение имеет подготовка качественного бизнес-плана его реализации.

Итак, проектное кредитование отличается от других форм кредитования следующими важнейшими особенностями:

• основой возврата основного долга и уплаты процентов должны стать доходы от реализации данного проекта;
• риски проекта распределяются между широким кругом участников;
• у банков есть возможность организовать «внебалансовое» кредитование учредителя;
• можно одновременно использовать разные источники заемного капитала;
• заемные средства под проект передаются специально созданной компании;
• стоимость проектного кредитования достаточно высока.

Перечисленные особенности проектного кредитования требуют от его участников тщательно провести предынвестиционную фазу проекта, уделив особое внимание подготовке качественного бизнес-плана реализации проекта. Это позволит принять обоснованные и взвешенные решения о целесообразности применения данной формы кредитования и об участии в проекте.

Для решения проблем финансирования работ, связанных с реализацией проекта, важное значение имеет понятие «жизненный цикл проекта» («проектный цикл»). Жизненным циклом проекта принято называть промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его ликвидации. К основным видам деятельности, необходимой для реализации проекта, относятся:

• предынвестиционные исследования;
• планирование проекта;
• разработка проектно-сметной документации;
• проведение торгов и заключение контрактов;
• строительно-монтажные работы;
• пусконаладочные работы;
• сдача объекта;
• эксплуатация объекта, выпуск продукции;
• ремонт оборудования и развитие производства;
• демонтаж оборудования (закрытие проекта).

В свою очередь деятельность, обеспечивающую реализацию проекта, группируют по следующим видам обеспечения: организационное, правовое, финансовое, материально-техническое, коммерческое (маркетинг), кадровое, информационное.

Все работы, выполняемые в процессе реализации проекта, протекают взаимозависимо во времени и пространстве. Однако универсальное (подходящее любым инвестиционным проектам) распределение этих работ и соответственно фаз и этапов выполнения проекта в логической последовательности и во времени в общем случае практически невозможно. Иными словами, реализация каждого такого проекта в указанных аспектах обычно идет с теми или иными особенностями.

В реальных российских условиях в цикле проектного кредитования особенно важное значение имеет грамотное проведение работ, составляющих предынвестиционную фазу. Чтобы обеспечить успешное финансирование конкретного проекта, необходимо: во-первых, тщательно проработать концепцию проекта; во-вторых, адекватно оценить его эффективность; в-третьих, проработать ТЭО инвестиций в проект; в-четвертых, завершить предынвестиционную фазу разработкой качественного бизнес-плана практической реализации проекта.

При этом решающее значение для получения компанией инвестиционного кредита имеет последний пункт.

Бизнес-план реализации инвестиционного проекта

Специалисты предприятия, заинтересованного в получении инвестиционного кредита и успехе проекта, должны четко представлять себе, с какими проблемами они встретятся при разработке бизнес-плана, понимать интересы и психологию кредиторов и инвесторов, знать особенности восприятия бизнес-планов банковскими специалистами и уметь самостоятельно разработать качественный бизнес-план.

Проблем с разработкой бизнес-планов немало и нет оснований надеяться, что они исчезнут сами собой. Но первое, что следует иметь в виду, это то, что банки и другие кредиторы и инвесторы вынуждены защищать свои интересы от недобросовестных заемщиков, желающих получить у них средне- и долгосрочные кредиты и иные инвестиции. Важнейшим документом, на основании которого банк (другой кредитор или инвестор) может аргументированно решить, давать предприятию деньги или нет, сегодня фактически является бизнес-план.

Бизнес-план - это комплексный документ, отражающий важнейшие аспекты и показатели, дающие объективное и целостное представление о будущем состоянии делового предприятия. Проще говоря, бизнес-план - это план разумной организации конкретного дела. Фактически человечество разрабатывает бизнес-планы в указанном смысле столько же, сколько занимается бизнесом. Со временем менялась лишь методика их разработки, вбиравшая в себя новые научные идеи и достижения передовой практики. Из всего многообразия вариантов бизнес-планов, получивших широкое распространение, здесь имеется в виду лишь один из них - бизнес-планы инвестиционных проектов, которые банкиры анализируют, принимая решение о кредитовании таких проектов.

Разработчики бизнес-плана ставят перед собой стандартную цель - привлечь средства для реализации задуманного проекта. Привлечь, разумеется, не на любых условиях, тем более заведомо кабальных. В случае одобрения инвесторами бизнес-плана стороны будут оформлять договорные отношения, условия которых могут сильно колебаться. Аргументами же при обсуждении условий договора будут данные из бизнес-плана. Иначе говоря, условия предоставления средств кредиторами и инвесторами в решающей мере зависят от качества бизнес-плана»

Поэтому сверхзадачей разработчиков бизнес-плана является не просто привлечение средств под проект, а их привлечение на приемлемых условиях. Именно на это и должны быть ориентированы разработчики документа с самого начала Они не должны надеяться на свое умение «торговаться» в случае принципиального одобрения документа кредиторами, поскольку им может не хватить нужных аргументов и фактов.

Указанная сверхзадача вполне решаема, но лишь при условии, что бизнес-план будет подготовлен качественный и кредиторы в процессе его изучения сами в этом убедятся.

Бизнес-план, по мнению кредиторов, может быть неудовлетворительным, удовлетворительным, хорошим и даже очень хорошим. Но отличной оценки от профессионального кредитора разработчики, как правило, не дождутся. Высказывание высокой оценки качества бизнес-плана кредитору просто невыгодно, так как впереди «торг» об условиях договора. Наоборот, ему более выгодно ослабить позиции разработчиков до некоторого предела, дающего ему лучшие возможности для начала переговоров Из этого следует, что разработчики не должны ставить задачу вызвать своим бизнес-планом восторг кредиторов; им необходимо и достаточно того3 чтобы последние захотели вступить в переговоры.

Нельзя, конечно, допустить, чтобы кредиторы оценили бизнес-план как неудовлетворительный, поскольку в этом случае переговоров уже определенно не будет. В случае удовлетворительной оценки есть вероятность того, что потенциальные кредиторы предпочтут инвестиционный проект, под который подготовлен более качественный бизнес-план. Это значит, что разработчики должны быть довольны, если их бизнес-план получит оценку «неплохой» или «хороший» (более высокой оценки все равно не будет).

Следует также иметь в виду, что более высокая оценка качества бизнес-плана может быть заслужена ценой резко увеличивающихся затрат времени и средств. Не исключена ситуация, когда разработчикам, доводящим до возможного совершенства качество своего документа, может не хватить на это времени и/или средств.

Таким образом, необходимо обеспечить такое качество бизнес-плана, которого достаточно для того, чтобы заинтересовать потенциальных кредиторов (инвесторов) настолько, чтобы они приступили к деловым переговорам о вариантах участия в проекте.

Способность бизнес-плана привлечь к себе внимание кредиторов и вызвать у них деловой интерес к проекту зависит и от таких факторов, как соблюдение разработчиками определенных требований к форме документа и его содержанию, метод подачи материала, ориентированный именно на профессионального кредитора (инвестора). Таким образом, необходимо заранее четко ответить себе на вопрос, каким критериям (требованиям) должен отвечать бизнес-план, чтобы потенциальный инвестор признал его качество приемлемым для себя.

Требования к форме бизнес-плана вполне приемлемые, т.е. такие же, какие обычно предъявляются к любым серьезным документам.

Четкая структуризация документа. Здесь следует учитывать, что в практике приняты определенные требования, которым должен отвечать бизнес-план. В частности, в нем должен присутствовать ряд обязательных разделов, посвященных изложению конкретных аспектов рассматриваемого дела. Например, как правило, имеется раздел «Конкуренция», где описываются фирмы-конку- ренты и их продукция. Каждому конкретно рассматриваемому в бизнес-плане важному аспекту должен посвящаться специальный раздел или подраздел.

Достоверность приводимой информации и обоснованность экономических показателей. Все показатели (количественные и качественные), содержащиеся в бизнес-плане, должны быть тщательно выверены по документам, из которых они получены. Для всех приводимых экономических показателей необходимы документальные подтверждения, расчеты, обоснования.

Наглядность материала. Следует стремиться включать в документ графики, диаграммы, схемы, таблицы. Но при условии, разумеется, что это облегчает понимание трудных мест документа.

Качество оформления. Оно должно быть безукоризненным как в смысле изложения, так и в отношении ошибок и опечаток. Что касается полиграфического оформления, то здесь вопрос надо решать исходя из конкретной ситуации.

Объем бизнес-плана. Зарубежные консультанты рекомендуют делать его коротким (около 40 страниц), но ясно изложенным. На практике можно увидеть легко читаемый документ в 50-60 страниц и плохо понимаемый - в 30 страниц. Нет смысла стремиться обязательно уложиться в 40 страниц, если при этом ухудшится качество документа.

В практике встречаются бизнес-планы, основной текст которых изложен на 30-50 страницах. Кроме того, отдельно даются приложения в значительно большем объеме. Это дает определенные удобства и разработчику документа, и тем, кому он адресован.

Наиболее серьезное требование к качеству российских бизнес-планов, которое на практике нередко остается невыполненным, - бизнес-план должен учитывать характер деловой среды, существующей в стране, конкретном регионе, в данном виде бизнеса. Чтобы бизнес-план реально отражал российскую деловую среду, в его структуру должны входить разделы, дающие четкие ответы на следующие 3 вопроса:

• понимают ли организаторы бизнеса проблему качества и каким образом собираются ее решить в данном проекте;
• в состоянии ли они справиться с управлением себестоимостью и могут ли обеспечить ее приемлемый уровень;
• видят ли они данный бизнес во всех необходимых деталях и представляют ли его развитие во времени и пространстве.

В западных бизнес-планах разработчикам нет необходимости доказывать, что представляемая ими фирма обеспечит необходимое качество продукции и не превысит планируемого уровня ее себестоимости. Напротив, в сегодняшних российских условиях это следует делать, посвящая обоснованию возможности достижения необходимых качества и себестоимости специальные разделы бизнес-плана.

Структура и содержание качественного бизнес-плана должны отвечать интересам профессионального инвестора и быть представлены с учетом его психологии и обеспечивать его вывод на переговоры с разработчиками для заключения соглашения о предоставлении средств. С учетом этого оптимальный для российских условий бизнес-план мог бы содержать следующие разделы:

• цели деятельности;
• краткое описание бизнеса;
• анализ рынка;
• продукция (услуги);
• организация производства;
• инвестиционный климат и риски;
• достижение необходимого качества;
• обеспечение конкурентоспособности;
• реализация продукции;
• управление и кадры;
• финансирование;
• эффективность бизнеса и возможные перспективы;
• приложения.

Чтобы разработка бизнес-плана увенчалась успехом, необходимо соблюдать несколько несложных правил, которые можно назвать принципами организации разработки качественного бизнес-плана. Кратко перечислим их.

Принцип первого руководителя. Это классический принцип, который обязательно должен соблюдаться при решении наиболее сложных задач предприятия. Суть его в том, что возглавлять разработку бизнес-плана должен непосредственно первый руководитель (генеральный директор, президент компании). Это не значит, что он должен заниматься разработкой конкретных разделов бизнес-плана. Его задача - принимать важнейшие решения, связанные с разработкой бизнес-плана, и добиваться их неукоснительного исполнения.

Принцип четкой формальной регламентации работ. Необходимо, чтобы задания всем ответственным исполнителям разделов бизнес-плана первый руководитель выдавал в письменной форме. В заданиях должно быть четко указано, кто, что, к какому сроку, с привлечением каких соисполнителей должен сделать и в каком виде представить результаты работы руководителю. Кроме того, каждому ответственному исполнителю следует выдать конкретную инструкцию, содержащую требования, которым должен будет удовлетворять соответствующий раздел бизнес- плана.

Принцип необходимой компетенции. Нельзя поручать подготовку материалов для бизнес-плана специалистам, не имеющим для этого необходимой квалификации. Ведь если хотя бы один раздел документа окажется некачественным, то некачественным будет и весь бизнес-план. Поэтому если в компании нет каких- либо необходимых специалистов, то сначала их надо подготовить, и лишь затем поручать им соответствующую работу.

Принцип обеспечения методического руководства. Научное или методическое руководство разработкой бизнес-плана должен осуществлять хорошо подготовленный специалист или руководитель. Он готовит для первого руководителя проекты необходимых решений и документов, а также сводит в единый документ все материалы, представленные ответственными исполнителями (последние должны отвечать за полученные результаты лично перед первым руководителем).

Принцип внешней экспертизы документа. В каждом предприятии существует свой социально-психологический климат, свои неписаные правила и законы и даже свой профессионально-деловой язык. Эта деловая среда данного предприятия обязательно отразится в его бизнес-плане, но не обязательно будет естественно или адекватно восприниматься инвесторами или банкирами, которые также работают в своей (своеобразной) деловой среде. Поэтому могут возникнуть дополнительные сложности, вызванные неидентичным восприятием подготовленного документа. Чтобы этого не произошло, законченный бизнес-план до его представления адресату желательно показать квалифицированному эксперту, не являющемуся штатным работником данного предприятия. Если эксперт даст существенные замечания, то их полезно учесть.

К настоящему времени в России появилось уже немало монографий, учебников и пособий по бизнес-планированию. В этой литературе можно найти много полезных советов и интересных форм представления нужной информацию. Но главное - руко-водствоваться как компасом знанием интересов и психологии профессионального инвестора. Именно хорошие ответы на его вопросы и должны составить реальную суть бизнес-плана.

Понятие качества тесно связано с ходом времени. Понятие качественного бизнес-плана также всегда относится к какому-то конкретному моменту времени с существующим именно в данный момент уровнем искусства разрабатывать планы разумной организации дела.

Технология банковского кредитования инвестиционного проекта

Шаг 1. Сотрудник кредитного подразделения банка, получивший заявку клиента о предоставлении инвестиционного кредита, приступает к ее обработке.

Важнейшими требованиями к кредитной заявке являются: указание назначения кредита и раскрытие совокупности факторов, определяющих степень риска данной кредитной операции. Назначение кредита должно формулироваться максимально конкретно, причем с прямым указанием на инвестиционный характер проекта и его название. В заявке должны указываться также характеристики запрашиваемого кредита (вид, срок, порядок выдачи и погашения, способ обеспечения возвратности), а также содержаться другие сведения, которые могут оказаться полезными при рассмотрении заявки.

Если первоначальное впечатление благоприятное, то сотрудник кредитного подразделения просит заявителя представить в банк комплект необходимых документов, получает указанный комплект, проверяет наличие каждого документа и правильность их оформления.

Перечень необходимых документов должен быть утвержден руководством банка. В данный перечень в обязательном порядке следует включать (помимо заявки и других стандартных документов):

• инвестиционный проект;
• бизнес-план реализации инвестиционного проекта;
• баланс на последнюю дату.

Предполагается, что:

• клиент для банка не новый и банк уже получал и анализировал предыдущие его балансы;
• ранее предприятие получало в данном банке лишь кратко- и среднесрочные (неинвестиционные) кредиты;
• банк в состоянии выдать испрашиваемые средства без привлечения к кредитованию данного проекта других банков;
• выдача таких кредитов соответствует кредитной политике банка;
• отчет о финансовых результатах;
• хозяйственные договоры, служащие основой для инвестиционного проекта;
• график поступлений и платежей предприятия;
• сведения о кредитах, полученных в других банках.

Из перечня видно, что его принципиальное отличие - в документах, указанных в пунктах 1> 2 и 5.

Кроме того, уже при приеме документов должно быть оговорено право сотрудников банка самостоятельно обследовать предприятие с целью определения его реальной инвестиционной кредитоспособности. Это также принципиально новая задача, которую сотрудникам банка предстоит решить в ходе кредитной операции данного вида (если операция состоится).

Шаг 2. Сотрудник кредитного подразделения определяет кредитоспособность клиента на основе представленных им документов.

Если его мнение положительное, то документы смотрят сотрудники:

• службы экономической безопасности банка (если имеется такое подразделение);
• юридического отдела.

Если их мнения также благоприятные, то документы (с визами сотрудника кредитного подразделения и руководителей или сотрудников службы безопасности и юридического отдела) передаются специалистам по анализу бизнес-планов реализации инвестиционных проектов.

Предполагается, что в банке кроме специалистов кредитного отдела по работе с краткосрочными кредитами есть также специалисты по анализу инвестиционных проектов предприятий и бизнес-планов их реализации, а также специалисты по проведению обследований предприятий.

Шаг 3. Специалисты анализируют представленный предприятием бизнес-план реализации проекта.

При этом особое внимание уделяется:

• правильности определения потребности в продукции, ради производства которой задуман проект, и убедительности анализа основных конкурентов;
• пониманию разработчиками бизнес-плана проблем качества продукции и управления ее себестоимостью и знанию ими того, как данные проблемы могут решаться (как такое знание отразилось в проекте);
• хорошей продуманности имеющегося бизнеса предприятия в сочетании с ясным видением перспектив его развития.

Проверяется соответствие данных, фигурирующих в бизнес- плане, инвестиционном проекте и документах предприятия, указанных ранее. Если у данных специалистов сложилось положительное мнение о качестве бизнес-плана, то они готовят свое развернутое аналитическое заключение и передают все документы специалистам по обследованию предприятий.

Шаг 4. Специалисты по обследованию предприятий знакомятся со всеми документами, опираясь на аналитическое заключение специалистов по анализу бизнес-планов. Разрабатывается программа обследования предприятия и проводится само обследование.

Результаты обследования обсуждаются совместно специалистами обеих групп с целью установления соответствия данных, содержащихся в представленных документах, фактическому положению дел на предприятии. При положительной оценке специалисты подписывают совместное заключение.

Шаг 5. Оценивается инвестиционная кредитоспособность предприятия, т.е. возможности погашения инвестиционного кредита в результате успешной реализации инвестиционного проекта.

При положительном заключении о достаточной инвестиционной кредитоспособности предприятия специалисты банка разрабатывают наиболее эффективную схему кредитования проекта.

Шаг 6. Проводятся переговоры с заемщиком, прорабатываются все условия кредитного договора и сопряженных с ним договоров (договора о залоге и др.). Готовятся итоговое заключение и документы, необходимые для выдачи кредита.

Шаг 7. Проводится заседание кредитного комитета банка, где выносится окончательное решение по вопросу.

Если при выполнении любой из процедур в рамках описанной схемы у ответственных исполнителей складывается отрицательное впечатление, которое подкреплено конкретными документами и фактами, то вопрос о выдаче кредита дальше рассматриваться не должен. Документы передаются руководителю кредитного подразделения для информирования руководства банка и принятия решения об уведомлении клиента о том, что кредит ему не может быть выдан.

Важным условием качественной организации кредитной работы по предложенной схеме является четкое закрепление всех соответствующих процедур, прав и обязанностей органов управления, подразделений и сотрудников банка в комплексе регламентирующих внутрибанковских документов.

О качестве кредитной деятельности банка

• рентабельность кредитных операций (в динамике);
• наличие ясно сформулированной кредитной политики на каждый конкретный период, адекватной возможностям самого банка и интересам его клиентов, а также четко прописанных механизмов (включая организационное и информационно-аналитическое обеспечение) и процедур реализации такой политики (регламентов проведения всех этапов кредитной операции);
• соблюдение законодательства и нормативных актов Банка России, относящихся к кредитному процессу;
• состояние кредитного портфеля;
• наличие механизма управления кредитными рисками.

Кредитный портфель и его качество

Формально кредитный портфель банка - это вся совокупность кредитов, выданных банком на каждый данный момент. Однако если это не просто список кредитов, а такая совокупность, которая структурирована по определенному критерию (критериям), существенному для кредитов, то тем самым термин «кредитный портфель» становится характеристикой качества выданных кредитов и вообще всей кредитной деятельности банка. Обычно для такой структуризации (классификации) кредитов используют критерий их рискованности (хотя возможно использование и иных критериев). Нужно это для управления кредитным портфелем (его качеством).

Нормативные требования к управлению кредитным портфелем

1) определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска;

• отнесение каждого выданного кредита к одной из указанных групп;
• выяснение структуры портфеля (долей различных групп в их общей сумме);
• оценка качества портфеля в целом;
• выявление и анализ факторов, меняющих структуру (качество) портфеля;
• определение величины резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит;
• определение общей суммы резервов, адекватной совокупному риску портфеля;
• разработка мер на улучшение качества портфеля.

Ключевым моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критерия (критериев) оценки качества каждого кредита и всей их совокупности.

В соответствии с новым Положением ЦБ РФ № 254 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней заболоченности» все ссуды предполагается классифицировать по уровню риска на 5 категорий качества:

1-я (высшая) категория - стандартные (безрисковые);

2-я категория - нестандартные (умеренный кредитный риск, составляющий не более 20%);

3-я категория - сомнительные (значительный кредитный риск, составляющий от 20 до 50%);

4-я категория - проблемные (высокий кредитный риск, составляющий более 50%);

5-я (низшая) категория - безнадежные (вероятность возврата практически отсутствует, кредит представляет собой фактические потери банка).

При этом основой для вынесения мотивированного суждения об уровне риска является комплексная оценка финансового положения заемщика. Имеется в виду, что оно может быть оценено как:

• хорошее;
• выше среднего;
• среднее;
• ниже среднего;
• плохое.

Кроме того, в зависимости от качества обслуживания заемщиком его долга банк должен отнести каждую ссуду в одну из 3-х следующих категорий:

«хорошее обслуживание долга»;

«среднее обслуживание долга»;

«плохое обслуживание долга».

Подходы к определению базовой категории качества ссуд

• под каждую конкретную ссуду либо под портфель однородных ссуд (специальный резерв);
• под все ссуды либо под группы ссуд со сходными характеристиками кредитного риска вследствие действия факторов общего (системного) происхождения, не обусловленных деятельностью конкретного заемщика или группы заемщиков (общий резерв).

Безнадежная и/или признанная нереальной для взыскания задолженность по решению полномочного органа банка списывается с его баланса за счет резерва, а при его недостатке относится на убытки отчетного года. Указанное решение в отношении всех крупных кредитов, льготных кредитов, кредитов инсайдерам и всех необеспеченных кредитов обязательно должно быть подтверждено процессуальным документом (определение, постановление) судебных, нотариальных органов, свидетельствующим о том, что на момент принятия решения погашение (частичное погашение) задолженности за счет средств должника невозможно.

Списание кредитной задолженности банку с его баланса вследствие неплатежеспособности должника не считается аннулированием такой задолженности. Списанная с баланса банка задолженность отражается за балансом в течение не менее 5 лет для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника, отмены вынесенных ранее решений (определений) судебных органов, обнаружения места пребывания гражданина, признанного безвестно отсутствующим либо умершим, признания банкротства предприятия фиктивным и т.д.

Поэтому банк регулярно (не реже I раза в квартал) направляет должнику выписки из счетов, подтверждающие наличие просроченной задолженности банку по основному долгу и начисленным процентам (не полученному дисконту). Эти выписки наряду с другими документами являются основанием для взыскания с клиента просроченной задолженности (в течение срока давности - см. ст. 196 ГК РФ).

Если кредитная (вексельная) задолженность заемщика в установленном порядке признается безнадежной и/или нереальной для взыскания и подлежащей списанию за счет созданного резерва, то расходуется указанный резерв.

Банк России либо его территориальное учреждение в процессе надзора вправе предъявить банку требование о переоценке кредитной задолженности, если это вытекает из результатов оценки качества кредитного портфеля банка. Исходя из результатов такой переоценки банку может быть предъявлено требование как о доначислении резерва, так и об уменьшении суммы фактически созданного резерва.