Центральный банк РФ

Центральный банк и его функции

Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государ­ства сегодня является центральный банк, выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно­кредитная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего госу­дарственного регулирования экономики. Поэтому эффективная дея­тельность центрального банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.

Первые центральные банки возникли более 300 лет назад. Первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 г. Банк Англии, по­скольку он первым начал выпускать банкноты и учитывать коммерчес­кие векселя.

Повсеместное распространение и современное значение центральные банки получили только в XX веке. На Международной финансовой кон­ференции, проходившей в Брюсселе в 1920 г., отмечалось: «В странах, где не существует центрального эмиссионного банка, его следует создать». Более того: «Банки, особенно эмиссионный банк, нужно освободить от политического давления, они должны управляться на принципах разум­ных финансов».

Первоначально банки верхнего уровня назывались эмиссионными и образовывались как акционерные компании, наделенные особыми пол­номочиями. Термином «Центральный банк» назывался самыш крупный банк, находящийся в самом центре банковской системы. Затем подоб­ные банки постепенно монополизировали некоторые специфические функции и на определенном этапе развития государства их национали­зировали. При этом акционерный статус центральных банков в ряде стран сохранился. Например, капитал Банка Италии принадлежит бан­кам и страховым компаниям, капитал Федеральной резервной системы (ФРС) США принадлежит банкам-членам ФРС.

Центральные банки могут иметь смешанную форму собственности на капитал, когда часть капитала центрального банка принадлежит госу­дарству, а часть находится в руках юридических и/или физических лиц. Так, например, 55 % капитала Банка Японии принадлежит государ­ству, а 45 % — частным лицам; в Австрии 50 % капитала принадлежит государству, а 50 % — собственность физических и юридических лиц- резидентов.

В большинстве случаев капитал центрального банка полностью при­надлежит государству (Банк Англии, Франции, Дании, России и др.).

Выщелившись из числа коммерческих банков значительными раз­мерами капитала и большими объемами проводимый операций, цент­ральные банки утратили свои позиции, уступив лидерство в этой сфере коммерческим банкам. Их функции и методы воздействия на финансо­вую систему модифицировались, а степень влияния на состояние де­нежно-кредитной системы страны неизмеримо возросла. При этом сте­пень влияния центрального банка на формирование денежно-кредитной системы в различный странах неодинакова и зависит от степеней свобо­ды, какими обладает центральный банк и его руководство.

Чаще всего центральный банк подотчетен непосредственно законо­дательному органу власти страны или образованной последним специ­альной банковской комиссии. Управляющий центральным банком не входит в правительство, и его назначение на должность не совпадает по срокам с формированием нового кабинета министров.

Назначение на пост управляющего центральным банком произво­дится монархом, президентом, парламентом. Может провести свою кан­дидатуру и правительство, но в этом случае оно должно опираться на парламентское большинство. Это обытная практика, и во многих стра­нах именно правительство официально предлагает парламенту кандида­туру главы центрального банка.

Время пребывания в должности высшего руководства центрального банка либо не ограничивается вовсе (Дания, Финляндия, Норвегия), либо ограничивается достаточно большим сроком: 7 лет — в Канаде, Нидерландах, Австралии, 8 лет — в ФРГ.

Наиболее зависимыми от государственных органов являются цент­ральные банки Франции и Италии, где законодательно закреплено право правительства на вмешательство в деятельность центральных банков. В законодательствах Великобритании, Японии, Швеции, Нидерландов четко установлено право государственных органов отменять решения центрального банка, а также инструктировать его. Наиболее независимы центральные банки Германии и Швеции. В законодательстве этих стран отсутствуют нормы, разрешающие правительству вмешиваться в денеж­но-кредитную политику, проводимую центральным банком. Таким образом, уровень относительной независимости центральных банков можно охарактеризовать следующим образом. Банк Англии занимает промежуточное место между Бундесбанком (ФРГ) как максимально влиятельным и независимым учреждением и Банком Франции, нахо­дящимся в полной зависимости от правительства. В Финляндии цент­ральный банк традиционно замкнут на законодательную власть, играет влиятельную роль и выступает поставщиком высших государственных деятелей. В Италии роль центрального банка повышается за счет ста­бильности его руководства на фоне постоянной смены правительств.

Поскольку правительство, как правило, озабочено прежде всего краткосрочными и среднесрочными целями — победой на очередных выборах, мнением избирателей и т. д., то деятельность правительства может вступать в противоречие с долгосрочными интересами государ­ства. В этих условиях независимый центральный банк обеспечивает ста­бильность экономического развития. Вместе с тем независимость цент­рального банка имеет свои пределы. Это связано с тем, что между центральным банком и правительством не должно быть принципиаль­ных противоречий, поскольку тогда экономическая политика была бы неэффективной.

Принципиальное значение имеет четкое разграничение государ­ственных финансов и банковской системы, т. е. ограничение возможно­стей правительства пользоваться средствами центрального банка.

Во многих странах прямое кредитование правительства практиче­ски отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция, Швейцария) или законодательно ограничено (ФРГ, Франция, Нидер­ланды). В Законе об Австрийском Национальном Банке (1984 г.) запи­сано, что органы власти могут занимать средства у центрального банка только под стопроцентное обеспечение золотом и иностранной валютой. Единственное исключение — учет краткосрочный казначейских серти­фикатов для оказания помощи правительству в управлении наличными ресурсами, причем только по особой просьбе министра финансов в пре­делах 5 % дохода бюджета от налогов.

Относительно высокий удельный вес государственных ценный бу­маг в балансе центрального банка не означает первичное участие цент­рального банка в обслуживании государственного долга, так как об­лигации в основном покупаются и продаются в ходе проведения денежно-кредитной политики государства. К примеру, в Великобрита­нии упор делается на использование в операциях Банка Англии коммер­ческих векселей, которые и являются основой обеспечения банкнотной эмиссии.

Государственный долг может находиться в руках центрального бан­ка, частного сектора (компаний и предприятий), населения. При этом центральный банк, как правило, решающей роли не играет, так как не имеет соответствующих средств.

Правительство заинтересовано в размещении государственного дол­га в центральном банке, чтобы не воздействовать негативно на ликвид­ность банковской системы, не лишать частный сектор заемных ресур­сов, не повышать процентный ставок. Однако с другой стороны, в случае достаточно большого государственного долга, ликвидность экономики опосредованно изменяется и чрезмерные заимствования могут вызы­вать структурные дисбалансы. При узости национальных рынков капи­талов или в тактических целях заимствования могут производиться за границей.

Функции центрального банка на протяжении многих десятилетий достаточно постоянны. Это:

• эмиссионный банк, за которым закреплена монополия денежной эмиссии;
• банк правительства: исполнение бюджета и управление государ­ственным долгом;
• банк банков: расчетный центр, кредитор последней инстанции;
• проводник денежно-кредитной и валютной политики;
• орган надзора за банками и финансовыми рынками.

Вместе с тем значение функции эмиссионной монополии и расчет­ного центра снижается в связи с модификацией денежного обращения и внедрением электронных денежных систем. С другой стороны, и банков­ский надзор может быть возложен на специальные органы, а не на цент­ральный банк. Поэтому ключевой остается функция проводника денеж­но-кредитной политики государства, причем новое понимание экономических процессов закономерно обусловливает ориентацию на стабилизацию во все более тесной увязке с общей экономической поли­тикой.

Центральный банк РФ

Государственный банк России был учрежден в 1860 г. на базе основан­ных еще при Екатерине II ассигнационного и заемного государственных банков.

В отличие от центральных банков западноевропейских стран и США Государственный банк России сочетал в своей деятельности выполне­ние эмиссионных и различных торговых операций, особенно по торгов­ле хлебом, экспорт которого был главным источником иностранной ва­люты. Госбанк имел собственные крупные элеваторы и зернохранилища, расположенные в районах, где отсутствовали банковские учреждения. На принадлежащих банку зернохранилищах ссуды под залог выдава­лись зерном. Помимо хлебной торговли Госбанк посредством кредитов участвовал в торговле лесом, сахаром, текстилем и другими экспортны­ми товарами.

Государственный банк России являлся «банком банков». В нем име­ли счета и хранили свои резервы коммерческие банки. В 1914 г. сеть Госбанка включала 10 контор и 125 отделений. Банковские операции осуществляло 791 местное (уездное) казначейство. Наряду с этим Гос­банк управлял деятельностью системы сберегательных касс. Их общее количество превышало 8 тыс. Свободные остатки денег в виде накопле­ний населения хранились в Г осбанке. Г осбанк использовал деньги сбер­касс на поддержку правительства, инвестируя их в облигации государ­ственных займов.

Значение Госбанка как эмиссионного банка резко возросло в конце XIX в. в результате денежной реформы 1895-1897 гг., когда в обраще­ние были выпущены золотые монеты достоинством 5, 7, 10 и 15 руб.

Государственному банку разрешалось выпускать не обеспеченные золо­том бумажные деньги лишь в пределах твердого лимита — 300 млн руб. Вся банковская эмиссия сверх этого лимита должна была производить­ся в пределах золотого запаса, составляющего 1528 млн руб., или почти 1200 т.

Началом нового, «рыночного» этапа деятельности Центрального бан­ка России можно считать 1990 г., когда в России была ликвидирована государственная монополия в банковском деле и банковская система законодательно стала двухуровневой.

В 1992 г. в связи с распадом СССР функции Госбанка СССР на тер­ритории России принял на себя Центральный банк Российской Федера­ции (Банк России). Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Банка России определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнени­ями) и другими федеральными законами.

С помощью экономического и административного воздействия в процессе проведения денежно-кредитной политики Центральный банк способствует укреплению и развитию экономики России. В этом за­ключается его основная задача, которую он решает путем:

• защиты и обеспечения устойчивости российской валюты — руб­ля, повышения его покупательной способности и стабильности курса по отношению к валютам других стран;
• развития и укрепления банковской системы России;
• обеспечения эффективного функционирования системы денеж­ных расчетов.

Банк России подотчетен только Федеральному собранию. Председа­тель банка назначается Государственной Думой сроком на 4 года по представлению Президента.

Банк России участвует в разработке экономической политики пра­вительства. Председатель Банка России или один из его заместителей (по поручению Председателя) участвует в заседаниях Правительства России.

Министры финансов и экономики Российской Федерации или по одному из их заместителей могут участвовать в заседаниях Совета Ди­ректоров — высшего органа управления Банком — с правом совещатель­ного голоса.

Банк России и Правительство Российской Федерации информиру­ют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосудар­ственное значение, и координируют свои действия.

Центральный банк Российской Федерации представляет собой еди­ную централизованную систему с вертикальной структурой управле­ния. В систему входят: центральный аппарат, территориальные учреж­дения, расчетно-кассовые центры (РКЦ), вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения, хранилища, а также другие предприятия, организации и учреждения, в том числе подразделения безопасности, необходимые для успешной деятельности банков.

Национальные банки республик, входящих в состав Российской - Федерации, являются территориальными учреждениями Банка Рос­сии. Территориальные главные управления являются обособленными подразделениями, осуществляющими и часть его функций на опре­деленной территории. Территориальные главные управления подчи­няются Банку России и ему подотчетны. Задачи и функции территори­альных учреждений Банка России определяются положением об этих учреждениях, утверждаемым Советом Директоров.

Высший орган Банка России — Совет Директоров. Это коллегиаль­ный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и управляющий ею.

В Совет Директоров входят: Председатель Банка России и 12 чле­нов Совета. Члены Совета Директоров работают на постоянной основе. Они утверждаются Государственной Думой по представлению Предсе­дателя Банка, который является одновременно председателем Совета Директоров.

Совет Директоров во взаимодействии с правительством разрабаты­вает единую государственную денежно-кредитную политику и обеспе­чивает ее выполнение. Структуру и штаты Центрального аппарата Банка России, а также уставы его других структурных подразделений утверж­дает Совет Директоров. К его полномочиям также отнесены:

• изменение ставок по централизованным кредитам, норм резерви­рования, экономических нормативов;
• определение условий допуска иностранного капитала в банков­скую систему России;
• другие решения по вопросам, имеющим большое значение как для Банка России, так и для банковской системы страны.

Решение Совета Директоров считается принятым, если за него про­голосовало большинство членов. Таким образом, Совет директоров не только возглавляет и организует работу Банка России, но и регулирует деятельность коммерческих банков в стране.

Наряду с Советом Директоров вне банка функционирует и Нацио­нальный банковский совет. В его состав включаются представители Президента, представители высших органов законодательной и испол­нительной власти и эксперты. Общая численность Совета не превышает 15 человек.

Члены Банковского совета утверждаются Государственной Думой по представлению Председателя Банка России. Совет регулярно, не реже 1 раза в квартал, обсуждает концепцию развития банковской сис­темы и вопросы единой государственной кредитно-денежной полити­ки, включая регулирование денежных ресурсов.

Рекомендации Банковского совета учитываются при рассмотрении Федеральным Собранием законодательных актов по вопросам банков­ской деятельности, а также принимаются во внимание при подготовке решений Совета Директоров Банка.

Функции Банка России

Центральный Банк Российской Федерации занимает особое положение среди всех юридических лиц, занятых управлением или хозяйственной деятельностью. Представляя собой орган государственного управления, Центральный банк выступает и как коммерческий банк, хотя получение прибыли не служит целью деятельности Центрального банка РФ.

По вопросам своей компетенции Банк России издает нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов субъектов Российской Федерации, органов местного само­управления, а также юридических и физических лиц.

50 % прибыли Банка России после направления ее на увеличение ресурсов банка перечисляется в доход федерального бюджета.

Банк России и его учреждения освобождаются от уплаты налогов, сборов, пошлин и других аналогичных платежей. Центральный банк владеет такими ресурсами, которыми не в состоянии обладать ни один коммерческий банк. Это объясняется тем, что он:

• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
• выступает кредитором последней инстанции для коммерческих банков, которые получают кредиты в тех случаях, когда исчерпа­ли или не имеют возможности пополнить ресурсы из других ис­точников;
• от имени правительства управляет государственным долгом, т. е. размещает, погашает и проводит другие операции с государствен­ными ценными бумагами, эмитированными правительством;
• наряду с коммерческими банками производит кассовое обслу­живание бюджета, ведет счета внебюджетных фондов, обслужи­вает представительные и исполнительные органы власти, выдает краткосрочные ссуды правительству и местным властям;
• является «банком банков», так как ведет счета коммерческих банков, связанные с межбанковскими операциями и хранением резервов.

Основной источник ресурсов Центрального банка — деньги в обра­щении и средства коммерческих банков.

Выпуск денег в обращение, то есть создание ресурсов путем их эмис­сии, осуществляется в процессе кредитования правительства и коммер­ческих банков.

Правительство получает кредит в Центральном банке, представляя свои обязательства.

Эмиссия также производится для закупки золота и иностранной валюты.

Центральный банк России создает свои ресурсы двумя методами:

а) Деньги из балансовых хранилищ учреждений ЦБ РФ приходуют­ся на баланс, т. е. перемещаются в оборотные кассы. Отсюда наличные деньги уходят в обращение. Выдача денег из оборотных касс произво­дится в пределах остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков или счетах других клиентов Центрального банка. В случае необ­ходимости эти остатки могут быть образованы за счет кредитов, выда­ваемых системой Центрального банка. При этом методе речь идет о на­личной —денежной, т. е. банкнотной, эмиссии.

б) О втором методе речь идет тогда, когда Центральный банк увели­чивает свои кредитные вложения путем выдачи ссуд, повышающих ос­татки на счетах, т. е. на депозитах. При этом следует говорить о депозит­ной эмиссии.

Депозитная эмиссия предшествует банкнотной, так как учреждения Центрального банка не могут выдать деньги из оборотной кассы ком­мерческому банку или другому своему клиенту, если у них на счетах нет соответствующего депозита в форме безналичных денег.

Таким образом, эмитируемые Центральным банком деньги — созда­ваемые им ресурсы — в обоих случаях носят кредитный характер, их обеспечением служат обязательства коммерческих банков и прави­тельства, а также золото и иностранная валюта.

Опираясь на коммерческие банки и другие структуры финансового рынка, не вмешиваясь в их оперативную деятельность, Центральный банк выполняет свои многообразные функции.

Важнейшей функцией Центрального банка, как отмечалось ранее, является разработка и осуществление совместно с Правительством Рос­сии единой денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля.

Деньги выступают как эквивалент товарно-материальных ценностей и сами должны иметь материальные формы. Такими формами могут быть:

• металлические монетыи бумажные купюры;
• записи на банковских счетах;
• записи на магнитных носителях, когда денежные остатки и пере­воды отражаются на компьютерных счетах (электронные деньги).

Чтобы деньги выполнили свою роль как средство платежа и обра­щения, необходимо их реальное присутствие в одной из перечислен­ных форм.

Следовательно, денежное обращение представляет собой обращение наличных денег и денег в их безналичной форме. Для управления де­нежным обращением Центральный банк РФ публикует и использует в процессе денежного регулирования различные показатели — денежные агрегаты, принятые в международной практике.

Анализ различных показателей, характеризующих денежную массу, позволяет Банку России принимать оптимальные решения в процессе регулирования денежного обращения.

Денежное обращение регулируется Центральным банком в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспан­сии или кредитной рестрикции.

Кредитная экспансия ЦБ РФ увеличивает кредитные ресурсы ком­мерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повыша­ют общую массу денег в обращении.

Кредитная рестрикция влечет за собой ограничения возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами.

Инструментами кредитной экспансии или кредитной рестрикции являются: официальная учетная ставка Центрального банка; некоторые неэкономические меры.

Официальная учетная ставка — это проценты по ссудам, используе­мым Центральным банком при кредитовании коммерческих банков.

Определение размеров учетной ставки — один из наиболее важных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение учетной ставки вы­ступает показателем изменений в области кредитно-денежного регули­рования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние.

Когда Центральный банк РФ намерен смягчить денежно-кредитную политику или ужесточить ее, он снижает или повышает учетную (про­центную) ставку. Банк может устанавливать одну или несколько про­центных ставок по различным видам операций или проводить процент­ную политику без фиксации процентных ставок. Процентные ставки ЦБ РФ представляют собой минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции.

ЦБ РФ использует процентную политику для воздействия на ры­ночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной де­нежно-кредитной политики, используя при этом в качестве инструмен­та учетную ставку.

Повышение официальных ставок сокращает возможности коммер­ческих банков получить ресурсы для кредитования. Это воздействует на сокращение денежной массы. Снижение официальной учетной став­ки действует в обратном направлении. Процентные ставки ЦБ РФ не обязательны для коммерческих банков в сфере их кредитных отноше­ний с другими клиентами и с другими банками. Однако уровень офици­альной учетной ставки является для коммерческих банков ориентиром при проведении кредитных операций.

В число основнъхмер денежно-кредитного регулирования, осуще­ствляемого Центральным банком РФ, входят следующие:

• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• валютное регулирование;
• управление наличной денежной массой;
• резервирование денег коммерческих банков путем депонирова­ния в ЦБ РФ.

Операции на открытом рынке. При осуществлении этих операций Центральный банк не только реализует направления своей денежно­кредитной политики, но и содействует коммерческим банкам в поддер­жании на необходимом уровне их ликвидности, то есть способности выполнять в срок свои обязательства перед клиентами — как юридичес­кими, так и физическими лицами.

Под операциями на открытом рынке имеется в виду купля-продажа Центральным банком государственных ценных бумаг.

Рефинансирование банков. Под рефинансированием банков понима­ется предоставление Центральным банком РФ кредита коммерческим банкам. Рефинансирование осуществляется путем проведения кредит­ных аукционов и предоставления ломбардного кредита.

Кредитные аукционы проводятся в форме удовлетворения аукцион­ных заявок коммерческих банков с частотой и в сроки, определяемые ЦБ РФ исходя из задач денежно-кредитной политики.

Ломбардный кредит — это форма рефинансирования, при которой ЦБ РФ предоставляет ссуды под залог. Предметом залога выступают в первую очередь надежные ценные бумаги.

Валютное регулирование. Исходя из роли валютного курса и его вли­яния на денежное обращение в стране ЦБ РФ осуществляет валютное регулирование, организует валютный контроль, устанавливает и публи­кует курс рубля по отношению к иностранным валютам и регламентиру­ет порядок расчетов с иностранными государствами.

Эффективной системой валютного регулирования является валют­ная интервенция. Она заключается в том, что ЦБ РФ вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты.

Наряду с валютной интервенцией ЦБ РФ предпринимает ряд адми­нистративных мер, позволяющих регулировать валютный курс, в на­правлении, отвечающем укреплению денежного обращения и повы­шению доверия в межгосударственный отношениях. К таким мерам, в частности, относятся:

• решения об обязательной продаже части экспортной выручки. Эту продажу осуществляют на валютных биржах экспортеры че­рез уполномоченные коммерческие банки;
• лимитирование операций коммерческих банков по купле-прода­же иностранной валюты на валютном рынке. Для этого банкам, имеющим валютную лицензию, устанавливается «открытая» по­зиция. Она определяется для банка как разница между требова­ниями и обязательствами в иностранный валютах;
• разработка ЦБ РФ совместно с Российским Таможенным Коми­тетом системы мер экономического и административного воз­действия на экспортеров и импортеров — валютного контроля.

Управление наличной денежной массой (агрегатом МО). Оно пред­ставляет собой регулирование обращения наличных денег, эмиссию, организацию их обращения и изъятия из обращения, осуществляемые Центральным банком РФ.

Резервирование денег коммерческихбанков. Размер резервныхтребо- ваний по депонированию коммерческими банками ресурсов устанав­ливается в процентном отношении к общей сумме денежных средств, привлеченнык банком. При закрытии коммерческого банка зарезерви­рованные суммы ему возвращаются.

Банковский надзор и регулирование. Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью банков.

Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением банками зако­нодательства, нормативных актов Банка России, в частности — установ­ленный ими обязательных нормативов.

Главная цель банковского регулирования и надзора — поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Банк России устанавливает обязательные для коммерческих банков правила:

• проведения банковских операций,
• ведения бухгалтерского учета,
• составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности.

Для осуществления своих функций Банк России имеет право запра­шивать и получать у банков необходимую информацию об их деятель­ности, требовать разъяснений по полученной информации.

Банк России:

• регистрирует коммерческие банки в Книге государственной ре­гистрации кредитных организаций;
• выдает банкам лицензии на осуществление банковских операций и отзывает их;
• предъявляет квалификационные требования к руководителям исполнительный органов, а также к главным бухгалтерам коммер­ческих банков;
• запрашивает информацию о финансовом положении и деловой репутации участников (акционеров) банка в случае приобретения ими более 20 % долей (акций) кредитной организации;
• имеет право отказать в согласии на совершение сделки купли- продажи более 20 % долей (акций) банка при установлении не­удовлетворительного финансового положения приобретателей долей (акций).

Банк России в целях обеспечения надежности и устойчивости ком­мерческих банков устанавливает обязательные нормативы:

• норматив достаточности собственного капитала банка (Н1);
• норматив мгновенной ликвидности банка (Н2);
• норматив текущей ликвидности банка (НЗ);
• норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4);
• норматив общей ликвидности банка (Н5);
• норматив максимального размера риска банка на одного заемщи­ка или группу связанных заемщиков (Нб);
• норматив максимальных размеров крупных кредитных рисков (Н7);
• норматив максимального размера риска банка на одного кредито­ра (вкладчика) или группу связанных кредиторов (вкладчиков) (Н8);
• норматив максимального размера риска банка на одного заемщи- ка-акционера (участника) (Н9);
• норматив размера совокупного кредитования акционеров (участ­ников) банка (Н9.1);
• норматив максимального размера обязательств одного инсайде­ра перед банком (НЮ);
• норматив размера совокупных обязательств инсайдеров перед банком (Н10.1);
• норматив привлеченных денежных вкладов (депозитов) населе­ния (НИ);
• норматив размера обязательств банка перед нерезидентами (НИЛ);
• норматив использования собственного капитала банка для при­обретения акций других юридических лиц (Н12);
• норматив риска собственных вексельных обязательств банка (Н13);
• норматив ликвидности по операциям банка с ценными бумагами (Н14).

Охарактеризуем ряд нормативов.

Нормативы ликвидности коммерческих банков определяются как:

• соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов;
• соотношение ликвидных активов (наличные денежные средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легкореализуемые активы) и суммарных активов.

Норматив достаточности капитала определяется как предельное соотношение общей суммы собственных средств кредитной организа­ции и суммы ее активов, взвешенных по уровню риска.

Максимальныйразмер привлеченныхденежныхвкладов (депозитов) граждан определяется как предельное соотношение общей суммы де­нежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственных средств (капитала) банка.

Максимальныйразмер кредитов, гарантийи поручительств, пред остав­ленных банком своим участникам (акционерам), определяется в процен­тах от собственных средств банка и не может превышать 20 %.

Кроме того, Банк России устанавливает методики определения соб­ственных средств, активов, пассивов и размеров риска по активам для каждого из нормативов с учетом международных стандартов и консуль­таций с банками, банковскими ассоциациями и союзами.

Для осуществления своих функций в области банковского надзора и регулирования Банк России:

• проводит проверки кредитных организаций и их филиалов;
• направляет им обязательные для исполнения предписания об устранении выявленных в их деятельности нарушений;
• применяет санкции по отношению к нарушителям.

Особенностью Банка России является то, что, с одной стороны, он является органом государственного управления специальной компетен­ции по осуществлению управления денежно-кредитной системой стра­ны, а с другой стороны, — юридическим лицом, которое может вести предпринимательскую деятельность.

Полномочия Центрального банка Российской Федерации, направ­ленные на предпринимательскую деятельность, установлены в Законе «О Центральном банке РФ (Банке России)», и в соответствии с ними Банк России имеет право предоставлять кредиты на срок не более од­ного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами; покупать и продавать чеки и переводные векселя, а также государ­ственные ценные бумаги и облигации; выдавать гарантии и поручи­тельства.

Баук России может осуществлять операции по обслуживанию пред­ставительных и исполнительных органов государственной власти, орга­нов местного самоуправления, их учреждений и организаций, государ­ственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России. Банк России вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутству­ют кредитные организации.

Наряду с большими полномочиями для Центрального банка РФ су­ществует ряд законодательно определенных запретов. Так, Банк России не имеет права, за исключением особо оговоренных случаев:

• осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на проведение банковских операций, и фи­зическими лицами;
• приобретать доли (акции) кредитных организаций;
• осуществлять операции с недвижимостью, за исключением слу­чаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России, его предприятий, учреждений и организаций;
• заниматься торговой и производственной деятельностью;
• пролонгировать предоставленные кредиты.

Роль Центрального Банка РФ в реструктуризации банковской системы

Восстановление и дальнейшее развитие банковской системы страны предполагает решение двух сложных взаимосвязанных задач. Первая — срочное, оперативное восстановление банков, способных продолжать выполнение банковского обслуживания. Вторая задача — на основе российского и международного опыта использовать создавшиеся воз­можности для формирования практически новой по качеству и цели банковской системы на базе применения современных технологий, бухгалтерского и управленческого учета, менеджмента, надзора и ау­дита.

Правительством РФ, Центральным банком России и Ассоциацией российских банков были намечены основные направления реструкту­ризации банковской системы.

Для оперативного восстановления банков с целью продолжения ими банковского обслуживания Банк России после 17 августа 1998 г. пред­принял целый ряд срочных мер:

• провел многосторонний межбанковский клиринг, что позволило восстановить систему расчетов;
• разрешил снизить нормативы отчислений в обязательные резер­вы, что увеличило ликвидность банковской системы;
• ввел специальные нормы регулирования деятельности банков, не относившихся до наступления кризиса к числу проблемных;
• допустил на период кризиса принятие банками рисков, исходя из величины их капиталов по состоянию на 1 августа 1998 г.;
• разрешил при расчете обязательных экономических нормативов в отношении операций в иностранной валюте, проведенных бан­ками до 14 августа 1998 г., использовать валютный курс по состо­янию на 14 августа 1998 г.;
• выдал ряду коммерческих банков стабилизационный кредит;
• установил срок действия особого режима регулирования до 1 июля 1999 г.

Таким образом, Банк России продемонстрировал свою ведущую и стабилизирующую роль в условиях нестабильности всей финансовой системы и способность управлять банковской системой даже в самых критических условиях.

В июле 1999 г. был принят Федеральный закон «О реструктуризации кредитных организаций», предусматривающий создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) с целью осуществ­ления мероприятий по реструктуризации кредитных организаций, обе­спечения их стабильного функционирования и восстановления доверия кредиторов, в т. ч. вкладчиков, к кредитным организациям. Для реализа­ции поставленных задач Агентство получает право осуществлять следу­ющие виды деятельности:

• приобретение контрольных пакетов (долей в уставном капитале) банков, утративших капитал, и осуществление управления этими банками;
• принятие в залог и в управление пакетов акций (долей в уставном капитале) банков, осуществление управления этими пакетами;
• участие в капитале банков, подвергающихся реструктуризации, представление интересов государства в этих банках, оказание им экономической поддержки;
• участие в разработке и реализации планов финансового оздоров­ления банков, подвергающихся реструктуризации;
• управление активами, приобретение, реализация и посредниче­ство при реализации активов ликвидируемых банков;
• отстранение от руководства кредитной организацией лиц, допус­тивших потерю кредитной организацией капитала либо препят­ствующих ее оздоровлению;
• привлечение необходимых финансовых ресурсов от российских и иностранных инвесторов, в том числе путем выпуска ценных бумаг, как для реализации мероприятий по реструктуризации банков, так и для организации своей деятельности.

При этом ряд функций и задач АРКО являются несвойственными ни Правительству РФ, ни Центральному банку. К таким функциям, на­пример, относятся выкуп, управление и реализация проблемных акти­вов кредитных организаций, поэтому и возникла необходимость созда­ния административно независимой от государственных органов и Центрального банка организации для осуществления мер по реструкту­ризации банковской системы.

С целью углубления процесса реструктуризации кредитных органи­заций Центральный банк РФ использует все предоставленные ему полномочия для ограничения деятельности находящихся в слабом фи- нансовом положении банков, проведения реструктуризации и отзыва лицензий неплатежеспособнык банков.

Среди 18 банков, анализ финансового положения который быт про­веден в 1998-1999 гг., Банк России выделил неплатежеспособные бан­ки, которые не имели достаточного потенциала для подготовки и успеш­ной реализации планов по реструктуризации, отозвал у них лицензии и в кратчайшие сроки приступил к процедуре банкротства или ликвида­ции. По отношению к остальным несостоятельным банкам Банк России будет:

• назначать в них временных управляющих;
• передавать их в ведение АРКО. В течение 3 месяцев после пере­дачи этих банков в АРКО Агентство определит по каждому бан­ку, может ли он быть реструктурирован или должен быть неза­медлительно ликвидирован;
• у банков, подлежащих ликвидации, отзывать лицензии и начи­нать процедуру их банкротства или ликвидации в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кре­дитных организаций».

Поддержание ликвидности банков поддерживается с использовани­ем существующих стандартных механизмов (ломбардный кредит, кре­дит «овернайт», внутридневной кредит, РЕПО) только при наличии залогового обеспечения и только по отношению к платежеспособным банкам или тем банкам, которые осуществляют планы реструктуриза­ции, утвержденные АРКО.

В целях оперативного изъятия излишней ликвидности банковской системы и снижения тем самым давления на валютный рынок Банком России в 1999 г. проводились операции по приему денежных средств кре­дитный организаций в депозит. В течение года Банк России постепенно расширял перечень депозитный операций, увеличивая спектр краткосроч­ных рублевык инструментов. Если первоначально средства коммерческих банков привлекались сроком на один день, 1 неделю и 2 недели, то к концу 1999 г. — на месяц и 3 месяца. До настоящего времени прием средств в депозит осуществлялся только с использованием системы «Рейтерс-ди- линг», основное преимущество которой — оперативность совершения сде­лок. Согласно данной схеме, в депозитный операциях Банка России при­нимают участие региональные банки, имеющие филиалы в Московском регионе и располагающие системой «Рейтерс-дилинг».

С 10 ноября 1999 г. Банк России приступил к проведению депозит­ных операций на аукционной основе, что предполагает участие более широкого круга региональных банков. Свободные средства коммерчес­ких банков принимаются на срок «1 неделя» с максимальной процент­ной ставкой 7 % годовых, «2 недели» — 12 % годовых, «1 месяц» — 18 % годовых. Минимальная сумма средств, принимаемых Банком России в депозит, установлена в размере 5 млн руб.

Одновременно, в соответствии с решением Совета Директоров Бан­ка России от 29 октября 1999 г., Банк России в ноябре 1999 г. осуще­ствил размещение трех выпусков облигаций Банка России со срока­ми обращения 3, 4 и 5 месяцев, объем каждого выпуска — 2 млрд руб. Операции по купле-продаже облигаций Банка России производятся через официально зарегистрированных дилеров. Принятие Федераль­ного закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организа­ций» позволило Банку России активизировать работу по отзыву ли­цензий у банков с неудовлетворительным финансовым состоянием, руководством и собственниками которых не принимаются реальные меры по финансовому оздоровлению (санации).

Банк России планирует ввести более жесткие критерии лицензиро­вания банков. Такие критерии будут включать:

• изменения в порядке расчета первоначального капитала;
• исключение перекрестного владения акциями как источника ка­питала;
• оценку жизнеспособности плана развития банка;
• оценку прозрачности корпоративных групп акционеров.

Эти критерии будут распространены на любого акционера, владею­щего прямо или опосредованно более чем 5 % капитала банка или спо­собного оказывать аналогичное влияние на деятельность банка. Руко­водствуясь этим принципом и в соответствии с международной практикой лицензирования банков, акционеры, способствовавшие сво­ей деятельностью доведению банка до несостоятельности, будут исклю­чены из состава акционеров любых банков.

Меры Центрального банка РФ в совокупности позволят провести реструктуризацию банковской системы таким образом, чтобы макси­мально сохранить потенциал российской банковской системы, повы­сить ее надежность, устойчивость, способность эффективно обслужи­вать потребности экономики.