Предмет и содержание экономического анализа, методы и информационная база

Предмет и задачи экономического анализа

Существует множество определений анализа. Однако остановимся на трех определениях, которые взаимно дополняют друг друга:

1. в Большой Советской энциклопедии анализ (греч. analysis)-процедура мысленного, а также реального расчленения предмета (явления, процесса). Процедурой обратной анализу является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности.

2. в малом энциклопедическом словаре Брокгауза и Ефрона анализ — разложение целого на составные части и метод мышления, с помощью которого изучают причины.

3. в Internet (глоссарий. ru) анализ — метод научного исследования явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. Анализ служит отправной точкой прогнозирования, планирования и управления объектами.

Следовательно, анализ — метод научного познания с помощью разложения исследуемого объекта на составные элементы. В экономике широко используется экономический анализ на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях. В учебном пособии авторы будут рассматривать экономический анализ на микроэкономическом уровне управления, т. е. уровне комплексов, отдельных организаций и их структурных подразделений.

Дадим также определение диагностики финансово-хозяйственной деятельности. Диагностика деятельности предприятия или ситуационный анализ — первый вид анализа, определяющий ситуации, в которых находится предприятие, т. е. выявляющий обстоятельства, воздействующие на весь ход его производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Экономический анализ изучает финансово-хозяйственную деятельность организации комплексно и системно с целью выявления резервов ее повышения и занимает промежуточное место между сбором и обработкой информации и принятием управленческих решений.

Следовательно, анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации — комплексное изучение финансово-хозяйственной деятельности организации с целью объективной оценки ее результатов, финансовой устойчивости и ликвидности для дальнейшего развития, и повышения конкурентоспособности.

По мнению М. И. Баканова и А. Д. Шеремета под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации.

В данную формулировку целесообразно включить такой важный и очень значимый в современных условиях объект исследования, как финансовое состояние организации, которое также является предметом экономического анализа.

До Октябрьской революции 1917 г. в России имели место два направления, положенные в основу современного научного направления по экономическому анализу и управлению финансами:

1. Финансовые вычисления;
2. Анализ баланса

По мере развития планового социалистического хозяйства в СССР анализ баланса и финансовые вычисления трансформировались в анализ хозяйственной деятельности. В

настоящее время предмет экономического анализа значительно расширен и рассматривается наукой под разными углами зрения.

Для лучшего восприятия предмета и сущности экономического анализа необходимо рассмотреть его место и роль в системе экономических знаний. Наиболее тесная взаимосвязь проявляется между экономическим анализом и бухгалтерским учетом. Необходимо отметить, что более 70 % информации, используемой в анализе, формируется в системе бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет позволяет получить сведения обо всех хозяйственных операциях, произведенных за отчетный период.

Бухгалтерская отчетность является основой для анализа финансового состояния деятельности организации. С помощью бухгалтерской отчетности можно определить коэффициенты, характеризующие эффективность привлечения заемных средств, ликвидности, маневренности собственных средств, устойчивости и другие. Однако в бухгалтерской отчетности невозможно отразить оппортунистическое поведение заинтересованных сторон (стейкхолдеров), преследующих свои интересы в ущерб государственных и партнёрских. Именно существующий подход в России к проблеме капитализации не позволяет использовать методики EVA (Economic Value Added) и MVA (Market Value Added).

Коэффициенты ликвидности и устойчивости используются также в аудите, что позволяет выделить взаимосвязь между аудитом и анализом. В соответствии с Федеральным законом «Об аудиторской деятельности» Правительство Российской Федерации утвердило федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности. Правило (стандарт) № 6

«Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности» разработано с учетом международных стандартов аудита и устанавливает единые требования к форме и содержанию аудиторского заключения. Конечной целью аудита является анализ финансового состояния организации.

Аудиторское заключение всегда имеет аналитическое обоснование, содержащее основные мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности организации.

Статистика изучает наиболее типичные явления, происходящие в экономической и социальной жизни общества. Тем не менее, основные ее методы и приемы широко используются в экономическом анализе. Анализ немыслим без методов группировки, индексов, корреляции, которые позволяют выделить наиболее существенные факторы, влияющие на деятельность предприятия. Статистический учет и формы его отчетности являются информационной базой, используемой в экономическом анализе, что также свидетельствует о тесной зависимости между статистикой и анализом деятельности организации.

В современных условиях только экономический анализ может подсказать руководству фирмы как наиболее эффективно использовать имеющие средства, куда наиболее выгодно вложить свободные ресурсы, какие инвестиции являются более выгодными и как уберечь фирму от банкротства. Здесь можно выделить взаимосвязь межу экономическим анализом и управлением. Особенно интересным и наиболее популярным во всем мире является финансовый менеджмент, который базируется на экономическом анализе. В Российской Федерации финансовый менеджмент наиболее полно стал использоваться в рыночных условиях, так как были созданы предпосылки для его применения: частная собственность на землю и средства производства, самофинансирование предпринимательской деятельности, рыночное ценообразование, рынок труда, товаров и капитала.

Только на базе грамотного и полного анализа можно эффективно управлять организацией. Наиболее важной проблемой в условиях рынка является оптимальное управление финансами. В современных условиях недостаточно определить указанные показатели и динамику их развития, гораздо острее стоит проблема определения оптимальных соотношений между ними. В конкретных экономических условиях финансовый менеджер должен установить, что в данный момент является более выгодным и приоритетным для эффективности организации. Следовательно, все показатели должны быть, исследованы в системе, и иметь свои ограничения (нормативы), превышение которых должно контролироваться и современно устраняться, так как это негативно может сказаться на организации управления финансами. Финансовый аналитик должен одновременно хорошо разбираться в проблемах внутреннего и внешнего окружения бизнеса.

Большое внимание в экономическом анализе отводится изучению потребительского спроса и процессу формирования цены продукции. Ценовая политика является одной из составляющих комплекса маркетинга и направляется на достижение его стратегических целей. В данном случае мы рассматриваем взаимосвязь между экономическим анализом и маркетингом.

Ценовую политику предприятия рекомендуется использовать для достижения следующих целей: максимизации рентабельности продаж; максимизации рентабельности чистого собственного капитала предприятия; максимизации рентабельности всех активов предприятия.

При определении цены продукции, выпускаемой предприятием, необходимо проанализировать динамику таких факторов, как:

• уровень потребительского спроса на продукцию;
• эластичность спроса, сложившегося на рынке продукции;
• возможность реакции рынка на изменение выпуска предприятием данной продукции.

В современных условиях ни одно предприятие, независимо от организационно-правовой формы, не может существовать без бизнес-плана, в котором учтены достижения и опыт предыдущих лет его развития. Для разработки оптимального бизнес-плана необходима информация о динамике развития производства, структуре выпускаемой продукции, рынках сбыта и конкурентоспособности. Без бизнес-плана предприятие не в состоянии получить кредиты для своей стратегической и тактической деятельности, для реорганизации производства, управления и инвестирования. Следовательно, взаимосвязь экономического анализа и планирования» очевидна и в рыночных условиях значительно повышается ее роль в деятельности организации. Так, например, в водной части бизнес-плана текущей деятельности необходимо представить анализ и оценку объема продаж, анализ себестоимости продукции, оценку риска и прибыли. При формировании раздела «Рынок сбыта» должен быть анализ темпов прироста, потенциальных партнеров и рыночной конъюнктуры.

К конкретным дисциплинам следует отнести математику и эконометрику, введенную в учебные планы экономических специальностей. И здесь мы подходим к рассмотрению связи экономического анализа с математикой (эконометрикой).

Функции спроса, кривые «доход — потребление, «цены — потребление», коэффициенты эластичности позволяют современному экономисту моделировать экономические процессы и явления. Эконометрика раскрывает свойства линейной модели, метода наименьших квадратов (МНК), показатели качества регрессии, что позволяет определить удельный вес переменных затрат в суммарных затратах, прогнозировать тенденцию изменения изучаемых факторов и показателей. С помощью показателей финансовой математики представляется возможность определить срок окупаемости инвестиционного проекта, внутреннюю норму доходности, чистый дисконтированный доход, выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект.

К числу основных общих задач экономического анализа можно отнести:

• выявление резервов повышения эффективности деятельности организации;
• выполнение бизнес-плана и выявление причин отклонений;
• анализ вклада структурных подразделений в конечный финансовый результат;
• ранняя диагностика отрицательных факторов и их устранение.

Выявление резервов повышения эффективности деятельности организации является главной задачей экономического анализа, которая должна учитывать не только внутренние факторы (прибыль, рентабельность, ликвидность), но и анализ окружающей среды организации (конъюнктуру, мировые цены, кризисы, рынки сбыта, конкурентов и пр.).

Это наиболее общие задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности, но при использовании отдельных его видов задачи могут быть конкретизированы в зависимости от целей и информации, которая для этого используется.

Таким образом, в этом вопросе мы рассмотрели наиболее тесные зависимости экономического анализа с другими дисциплинами и общие задачи, решаемые в ходе финансово-хозяйственной деятельности организации.

Экономический анализ и его классификация

Экономический анализ в соответствии с типологией его видов можно классифицировать на теоретический (политэкономический анализ) и конкретно-экономический анализ, т.е. анализ на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях. Как было отмечено раннее, в учебном пособии будут рассмотрены типы и виды экономического анализа на уровне деятельности организации или комплекса организаций родственных видов деятельности.

К основным признакам классификации экономического анализа можно отнести:

1. объекты и субъекты анализа;
2. периодичность анализа;
3. круг изучаемых вопросов;
4. направления исследования.

К объектам экономического анализа можно отнести анализ основных фондов, себестоимости продукции, маркетинговый анализ, анализ эффективности привлечения заемных средств и т. д. Субъектами анализа являются службы (департаменты) предприятия (финансово-аналитическая, маркетинг, бухгалтерия и пр.) или конкретные исполнители (главный бухгалтер, финансовый директор, маркетолог, аудитор).

По периодичности выделяют годовой, квартальный, месячный анализ. По признаку времени различают: предварительный анализ, оперативный анализ и перспективный (прогнозный) анализ. Суть предварительного анализа в том, чтобы на основе изучения текущей и прошлой информации выявить и количественно оценить взаимосвязи показателей, тенденции их развития, действие отдельных факторов на ожидаемые результаты. Оперативный анализ позволяет своевременно выявить отклонения от плана и изменения условий производства. Его отличительной особенностью является то, что для его осуществления должна быть использована оперативная информация. Для разных уровней управления понятие оперативности анализа неравнозначно.

Последующий анализ охватывает изучение результатов деятельности организации как за сравнительно короткие промежутки времени (рабочая неделя, декада, месяц), так и за период работы, соответствующий срокам представления обязательной отчетности (квартал, год).

По кругу изучаемых вопросов различают полный анализ и тематически. Полный анализ охватывает все стороны работы анализируемого объекта и повторяется с определенной периодичностью (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно) по устоявшейся программе, которая систематически пересматривается и совершенствуется применительно к новым условиям хозяйствования. Тематический анализ носит разовый характер, и его программа строится с учетом информационного обеспечения и срочности получения аналитических выводов.

По направлениям исследования выделяют: техникоэкономический анализ, финансово-экономический, функционально-стоимостный, социально-экономический и т. д. Технико-экономический анализ охватывает вопросы, связан-ные с изучением влияния техники и технологии производства на объемные и финансовые показатели деятельности организации. Здесь также изучаются показатели, характеризующие организацию производства, труда и управления. Функционально-стоимостный анализ (ФСА) позволяет исследовать функции, выполняемые объектом, с позиции затрат на их создание и использование. Система ФСА в перспективе рассматривается как наиболее эффективный способ сокращения затрат на производство и одновременно как средство рационального выбора технических решений на основе принципов системного подхода.

Социально-экономический анализ преследует цель определить уровень социального развития коллектива, имеющиеся возможности дальнейшего улучшения охраны труда, медикопрофилактической работы, повышения квалификации и уровня жизни. Затрудняет проведение социально-экономического анализа недостаток информационного обеспечения, который можно восполнить специально проводимыми разовыми обследованиями, анкетированием и личным наблюдением.

В современных условиях анализ финансовохозяйственной деятельности можно разделить на два блока, в соответствии с принципами международного бухгалтерского учета и отчетности:

• внутренний управленческий анализ;
• внешний финансовый анализ.

Классификация экономического анализа основывается на делении бухгалтерского учета (управленческий учет и финансовый учет).

В учебном пособии Шеремет А. Д. и Сайфулина Р.С. дается схема анализа хозяйственной деятельности и основные разделы, формирующие блоки управленческого анализа и финансового анализа (рис. 1).

Деление анализа на внешний и внутренний является условным, так как на практике все разделы экономического анализа взаимно дополняют друг друга, и каждый предыдущий раздел является информационной базой для последую-щего.

В условиях рынка, наряду с элементами классического экономического анализа, широкое распространение получил перспективный финансовый анализ (см. рис. 1, блок 2).

В отличие от управленческого анализа, который может быть только внутрихозяйственным, финансовый анализ можно классифицировать как:

• внутрихозяйственный финансовый анализ;
• внешний финансовый анализ.

Внутрихозяйственный финансовый анализ в качестве информационной базы использует финансовую отчетность, регистры бухгалтерского учета, техническую, нормативную и другие виды информации.

Внешний финансовый анализ использует данные обязательной бухгалтерской отчетности, что существенно сужает круг получаемой информации. Тем не менее, этот анализ широко используется деловыми партнерами, акционерами, государственными органами и другими заинтересованными сторонами.

Преимуществами внешнего финансового анализа являются:

• множественность пользователей информации;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• использование внешней бухгалтерской отчетности, которая является обязательной;
• открытость результатов анализа для широкого круга пользователей.

В то же время информация, представленная в публичной финансовой отчетности, может быть искажена. Недостоверность информации бывает случайной и заведомо неверной в результате оппортунистического поведения менеджеров и собственников.

Особенностями управленческого анализа являются:

• ориентация результатов анализа для руководства;
• наличие всех источников информации;
• отсутствие регламентации анализа извне;
• закрытость результатов анализа;
• комплексность в изучение отдельных сторон деятельности организации.

Исходные данные управленческого анализа могут быть исследованы для углубления внутрихозяйственного финансового анализа, например, при анализе и обосновании бизнесплана, при маркетинговых исследованиях и т. д.

Рисунок 1 — Классификация экономического анализа

На наш взгляд, выделение в управленческом анализе комплексного экономического анализа в отдельный блок неправомерно, т. к. все остальные представленные разделы в совокупности и представляют комплексный экономический анализ деятельности организации. Необходимо отметить, что в зарубежной практике такого понятия как «управленческий анализ» не существует, т. е. финансовый анализ выделен в самостоятельный объект исследования, а управленческий анализ входит составным элементом в управленческий учет и аудит. Однако в учебном процессе подготовки бакалавров это не имеет существенного значения и является предметом дискуссии ученых, занимающихся методологией экономического анализа.

В учебнике больше внимания будет уделено вопросам и проблемам финансового анализа, т. к. от финансовых результатов деятельности, рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости организации зависит ее жизненный цикл.

Следовательно, необходимо определить основные задачи финансового анализа и диагностики организации, к которым можно отнести:

1. анализ оптимизации себестоимости, объема продаж и прибыли;
2. анализ прибыли и рентабельности;
3. анализ финансовой устойчивости;
4. анализ ликвидности и платежеспособности организации;
5. анализ использования оборотного капитала;
6. анализ эффективности привлечения заемных средств;
7. анализ кредитоспособности заемщика;
8. диагностика возможного банкротства и финансового оздоровления организации;
9. оценка эффективности инвестиционный проектов;
10. подведение итогов финансово-хозяйственной деятельности и выявление резервов повышения эффективности бизнеса.

Таким образом экономический анализ преследует следующие цели:

1. дать правильную оценку финансово-хозяйственного состояния изучаемого объекта и показать, насколько она отличается от деятельности российских и зарубежных аналогов;
2. выявить возможности и пути перевода изучаемого объекта из фактического состояния в требуемое состояние;
3. определить величину и характер резервов роста прибыли и рентабельности;
4. подготовить информацию для выбора эффективного инвестиционного решения;
5. составить прогноз повышения конкурентоспособности бизнеса с учетом неопределенности окружающей среды.

Методический инструментарий экономического анализа

Метод экономического анализа отражает общий подход к изучению предмета, т. е. наличие конкретной методики исследования, приемов аналитической работы, системы показателей и определение их взаимосвязи.

В учебнике М. И. Баканова и А. Д. Шеремета под методом экономического анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними в целях повышения социально-экономической эффективности.

С этим нельзя не согласиться. Однако в современных условиях экономический анализ использует систему показателей, которая характеризует финансово-хозяйственную деятельность организации. Эффективное вложение финансов, инвестирование, срок окупаемости проекта, норма рентабельности становятся неотъемлемыми элементами финансового механизма. Порой для организации выгоднее приобретение акций (финансовые инвестиции) или недвижимости (реальные инвестиции), так как это принесет в перспективе гораздо больший финансовый эффект, чем производство продукции (услуг, работ, товаров). Следовательно, финансовая и инвестиционная деятельности организации приобретают особую значимость и должны быть отражены в определении метода экономического анализа. В современных условиях анализ инвестиций формируется как самостоятельное направление в рамках экономического анализа, что позволяет оценить стоимость инвестиционного проекта, экономическую целесообразность осуществления проекта, будущие денежные потоки, возможный срок реализации и окупаемости проекта и пр.

Характерными чертами метода экономического анализа являются системность и комплексность. Под системностью экономического исследования понимается изучение объекта во всем его многообразии, т. е. анализ всех причин и факторов, влияющих на финансово-хозяйственные процессы. Практика доказывает, что в системе свойства целого не есть сумма свойств ее элементов, что ее свойства не выводятся логически.

На наш взгляд, система есть нечто большее, чем сумма входящих в нее элементов. Комплексность выражается в изучении объекта не изолированно, а во взаимосвязи с показателями, которые обусловлены объективными причинами развития общества и предприятия.

В ходе экономического анализа широко могут быть использованы следующие методы и способы: сравнения, группировки, детализация, элиминирование, балансовые увязки, динамические ряды, графики, экономико-математические и индексные методы. Все методы можно классифицировать по двум группам: традиционные и экономико-математические. В число традиционных методов и способов можно отнести: сравнения, группировки, использование средних величин, детализация, индексы, способ цепных подстановок, балансовый.

1. Метод сравнения:

Сравнение — наиболее ранний и распространенный метод анализа. Сравнение как рабочий прием познания того или иного явления считается одним из важнейших методов в анализе. Основными видами сравнений могут быть:

• отчетных показателей с базисными данными;
• фактических затрат с нормативными показателями;
• отчетных данных с данными за предшествующий период;
• отчетных данных со средними показателями;
• достигнутых экономических результатов с российскими и зарубежными аналогами и т. д.

Основное правило, которое нельзя забывать при этом способе научного познания — все исследуемые объекты и показатели, их характеризующие, должны быть приведены к сопоставимому виду.

2. Ряды динамики — анализ показателей за несколько временных периодов. При этом определяют абсолютное отклонение, темп роста и прироста (снижения). Использование рядов динамики позволяет определить развитие исследуемого процесса и сделать прогноз на предстоящий период.

3. Метод группировки:

Группировка позволяет изучить те или иные экономические явления в их взаимосвязи и выявить влияние наиболее существенных факторов. Группировка производится по определенным признакам и предполагает классификацию явлений и процессов. Необходимо отметить, что нельзя группировать явления по случайным признакам, то же самое относится и к факторам, влияющим на результативные показатели.

Группировка как способ анализа может широко употребляться в концернах, акционерных обществах и других ассоциациях. Групповые таблицы можно строить как по одному признаку (простые группировки), так и по нескольким (комбинационные группировки).

Рассмотрим пример зависимости затрат на рубль продаж и рентабельности от численности работников для конкретного вида деятельности.

Таблица 1

Группировка по численности работников показала, что наилучшие показатели имеются по предприятиям с численностью от 100 до 200 человек (уровень затрат — 75,8 коп, а рентабельность — 14,1 %). Самые низкие показатели в организациях с численностью до 100 человек, следовательно, для данной отрасли или вида деятельности эта группировка по численности работников является неэффективной.

4. Метод детализации:

Метод детализации используется в экономическом анализе для логического разложения исследуемого объекта на отдельные составные элементы. Этот метод позволяет исследовать объект в разрезе факторов, влияющих на его изменение. Динамика анализа основных показателей (факторов) и их детальная классификация дают экономическим службам информацию, позволяющую устранить негативное влияние факторов в перспективе. В качестве примера можно рассмотреть влияние трудовых факторов (численности и выработки) на изменение объема продаж. В ходе анализа определяется влияние на изменение объема продаж количественного фактора (численности работников) и качественного показателя — выработка на 1 работника.

5. Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его в прошлое время или к уровню аналогичного явления, принятому в качестве исходной базы. Индексы, выражающие соотношение простых величин, называются индивидуальными, а характеризующие соотношение сложных явлений − групповыми (тотальными). Индексный способ позволяет выявить влияние на изучаемый совокупный показатель различных факторов. В статистике различают несколько форм индексов, которые используются в экономическом анализе:

• агрегатный,
• среднеарифметический,
• гармонический и т. д.

6. Метод цепных подстановок используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Данный прием анализа используется лишь тогда, когда зависимость между изучаемыми явлениями имеет строго функциональный характер, т. е. когда она представляется в виде прямой или обратно пропорциональной зависимости.

Метод цепных подстановок состоит в последовательной замене базисной (предыдущей) величины одного из алгебраических слагаемых фактической величиной, при этом все остальные показатели остаются неизменными. Число подстановок равно числу показателей плюс единица.

Например:

Базисная численность рабочих составила 1000 человек.

Численность рабочих в отчетном периоде превысила базисную на 10 человек. Базисная среднегодовая выработка на одного рабочего предусматривалась в размере 3680 руб. Десять сверхплановых рабочих должны дать дополнительный объем производства в сумме 36,8 тыс. руб. (10 × 3680 руб.).

Полученную сумму можно определить, используя метод цепных подстановок, по формуле (мультипликативная модель детерминированного анализа):

V = R × B, (1)
Где:
V − объем производства (продаж),
R − численность рабочих,
В − выработка на одного рабочего.

Подставляем исходные данные в формулу:

1010 × 3680 = 3716,8

371608 − 3680 = +36,8

Используя расчетные данные примера можно определить влияние двух факторов на изменение объема продаж:

• влияние изменения численности рабочих (экстенсивный фактор);
• влияние изменения выработки на 1 рабочего (интенсивный фактор).

Таблица 2

Таким образом, на увеличение объема продаж оказали положительное влияние два фактора:

• изменение численности на 10 человек увеличило объем продаж на 36,8 тыс. руб. (удельный вес фактора — 11,2 %);
• изменение выработки на 290 рублей, увеличило объем продаж на 292,9 тыс. руб. (удельный вес фактора — 88,8 %).

Фактор интенсивного характера (повышение выработки) оказал значительно более сильное влияние на увеличение объема продаж, чем рост численности рабочих.

7. Балансовый метод используется в бухгалтерском учете, статистике, планировании и анализе хозяйственной деятельности, в том числе, в финансовом анализе, где имеет место строго функциональная зависимость. Рассмотрим баланс товарной продукции (аддитивная модель детерминированного анализа):

То + Т п = Т1 + Т р + Т в , (2)
Где:
То — товары на начало отчетного периода;
Т1 — Товары на конец отчетного периода;
Тп — товары, поступившие за отчетный период;
Тр — реализация товаров;
Тв — товары, выбывшие за отчетный период.

Используя несложные преобразования, можно определить величину влияния каждого слагаемого на изменение объема товарооборота:

Тр = То + Тп — Т1 — Тв (3)

Таким образом, чем больше остатков товаров на конец отчетного периода, тем меньше объем реализации товаров. На основании этой формулы определяются и другие зависимости между составляющими представленной модели.

8. Экономико-математические методы. К ним можно отнести: корреляционно-регрессионный анализ; методы современного факторного анализа; дисперсионный анализ; математическое программирование; методы теории принятие решений; методы финансовых вычислений и т. д.

К основным видам математических моделей, используемых в экономическом анализе, можно отнести: аддитивные, мультипликативные, кратные и смешанные (комбинированные).

Аддитивные модели, т. е. модели сложения. Например, Себестоимость = Материалы + Заработная плата + Амортизация.

Мультипликативные модели, т. е. произведение показателей. Например, формула 1. Эти модели используются в большей степени в анализе и управлении экономикой.

Кратные модели, т. е. модели деления. Например, формулы рентабельности продаж, оборачиваемости активов и пр.

Смешанные модели — модели деления и сложения. Например, формулы фондоемкости, рентабельности производства и пр.

Наряду с традиционными методами экономического анализа, практика экономического анализа использует: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ и метод финансовых коэффициентов.

9. Горизонтальный анализ позволяет определить отклонение исследуемого показателя от предыдущего периода в абсолютном выражении и процентах.

10. Вертикальный анализ − определение доли конкретного показателя в общей сумме с выявление его влияния на результат в целом.

11. Трендовый анализ позволяет определить основную тенденцию (тренд) изменения исследуемого показателя для составления грамотного прогноза. Этот анализ широко используется в электронных таблицах, позволяющий наглядно продемонстрировать динамику изменения показателей.

12. Коэффициентный анализ использует показатели, характеризующие структуру и движение основных средств, затрат на рубль продаж, ликвидность и устойчивость, прибыльность и деловую активность организации. Метод финансовых коэффициентов нашел широкое применение в методиках экспресс-анализа, диагностики и аудиторской практике.

Большое значение в экономическом анализе финансово-хозяйственной деятельности приобрел математический инструментарий. Однако этот раздел не вошел в структуру учебного материала, т. к. представляет собой отдельный предмет исследования, включающий понятие модели, классификацию экономико-математических моделей, межотраслевой баланс, матричную модель бизнес-плана и оптимизационные модели, основы корреляционного и регрессионного анализа, экспертную оценку и пр.

Информационная база финансово-хозяйственной деятельности организации

Авторы учебника, обобщив опыт проведения лекционных и практических занятий, считают наиболее важным остановиться на бухгалтерской (финансовой) отчетности организации, т. к. она является публичной и доступной для студентов. А это особенно важно в условиях коммерческой тайны и закрытости финансовой деятельности бизнеса от внешнего вмешательства. Использование Интернет-ресурсов также дает возможность исследовать деятельность организации на основании бухгалтерской отчетности, которая наиболее разработана и имеется в свободном доступе.

Отчетность организации (фирмы) — это система показателей, характеризующих условия и результаты его работы за истекший период. Отчетность составляется на основании данных всех видов текущего учета − бухгалтерского, статистического и оперативно-технического, благодаря чему обеспечивается возможность отражения в ней разносторонней хозяйственной деятельности предприятия (фирмы).

Отчеты классифицируются по трем основным признакам:

1. объему сведений, включаемых в отчеты;
2. периодам, охватываемым отчетностью;
3. целям, для которых составляются отчеты.

По объему сведений, включаемых в отчеты, различают частную и общую отчетность. Частная отчетность включает информацию о работе отдельных звеньев предприятия (фирмы). Общая отчетность − характеризует финансовохозяйственную деятельность предприятия (фирмы) в целом.

По периодам, охватываемым отчетностью, различают периодическую и годовую отчетность. Периодические отчеты составляются регулярно через определенные промежутки времени. Различают отчетность ежедневную, еженедельную, месячную, квартальную и полугодовую.

Годовой отчет − составляется за год и представляется: собственникам, государственной налоговой инспекции, органам государственного управления, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия.

В зависимости от целей отчетность может быть внешней и внутренней.

Внешняя − составляется для внешних пользователей, заинтересованных в деятельности предприятия, его доходности и имущественном положении. Внешняя бухгалтерская отчетность в соответствии с международной практикой обязательно подлежит опубликованию и называется «публичной». Составление внутренней отчетности вызывается потребностью самого предприятия (хозяйственного звена).

Внешние пользователи бухгалтерской отчетности имеют возможность:

• принять решение о целесообразности своих инвестиций в другие предприятия;
• избежать выдачи кредитов ненадежным партнерам;
• оценить целесообразность приобретения активов;
• оценить финансовое состояние потенциальных партнеров;
• оценить возможные риски предпринимательства и т. д.

В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 06 июля 1999 г. № 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) и Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/96, ПБУ 4/99) предприятия составляют и передают в соответствующие адреса квартальную и годовую отчетность.

Приказ Министерства финансов РФ от 05.10.2011 № 124н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» внес существенные изменения в состав и кодировку показателей годовой бухгалтерской отчетности организаций, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики.

Пользователями финансовой информации в РФ являются:

• собственники (учредители, акционеры) в соответствии с учредительными документами;
• Федеральная налоговая служба (ФНС России);
• государственные органы, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия;
• Министерство Финансов, ведомства;
• Федеральная служба государственной статистики и др.

Годовую бухгалтерскую отчетность предприятия предоставляют не позднее 1 апреля, следующего за отчетные года, а квартальную — не позднее 30 дней по окончании отчетного периода, если иное не предусмотрено законом.

Предприятия, имеющие в своем составе филиалы или дочерние компании, представляют консолидированную отчетность.

Ведение сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности осуществляется на основе следующих принципов (при условии принятой участниками финансово-промышленной группы учетной политики):

• показатели активов и пассивов бухгалтерских балансов участников финансово-промышленной группы складываются;
• в указанной отчетности отражается инвестиционная деятельность финансово-промышленной группы в целом. Инвестиции, направленные участниками финансово-промышленной группы в центральную компанию, и средства, внесенные ими в ее уставный капитал, в отчетности не отражаются;
• показатели бухгалтерского баланса и финансовые результаты, отражающие объемы реализации товаров (работ, услуг), обязательства и расчеты между центральной компанией и участниками финансово-промышленной группы в отчетность не включаются;
• прибыль и убытки каждого участника финансовопромышленной группы показываются в отчетности в развернутом виде;
• показатели бухгалтерской отчетности участников финансово-промышленной группы включаются в отчетность с даты регистрации финансово-промышленной группы;

Важным условием достоверности годового отчета предприятия является обеспечение сравнимости отчетных данных с показателями за соответствующий период прошлого года с соблюдением изменений в учетной методологии. Как правило, принцип сопоставимости не достигается в полной мере, что ограничивает возможности экономического анализа в выявлении резервов.

В финансовых отчетах не допускаются никакие подчистки и помарки. Если произошло изменение, то делают соответствующие оговорки, которые должны быть заверены лицами, подписавшими отчет, с указанием даты исправления.

Финансовые отчеты должны быть достоверны и содержать «хорошую» информацию, которая отличается от «плохой» тем, что является достоверной и уместной.

Достоверность − важный признак качества учетной информации, гарантирующий ее пользователям отсутствие существенных ошибок и отклонений.

Уместной является информация, которая отвечает следующим требованиям: современность, значимость и ценность для прогнозирования и сверки результатов.

В соответствии с ПБУ 4/99 в Российской Федерации утверждены основные формы отчетности:

а) бухгалтерский баланс (Приложение А);
б) отчет о финансовых результатах (Приложение Б);
в) приложения к ним, предусмотренные нормативными актами (Приложения В, Г, Д);

Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах должны раскрывать следующие дополнительные данные:

• о наличии и движении в течение отчетного периода: нематериальных активов; основных средств; арендованных основных средств; финансовых вложений; дебиторской задолженности;
• об изменениях в капитале (уставном, резервном, добавочном и др.) организации;
• о количестве акций, выпущенных акционерным обществом и полностью оплаченных; количестве акций, выпущенных, но не оплаченных или оплаченных частично; номинальной стоимости акций, находящихся в собственности акционерного общества, ее дочерних и зависимых обществ;
• о составе и наличии резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов, движении средств каждого резерва в течение отчетного периода; отдельных видов кредиторской задолженности;
• об объемах продаж продукции, товаров, работ, услуг по видам (отраслям) деятельности и географическим рынкам сбыта (деятельности);
• о составе затрат на производство (издержках обращения); внереализационных доходов и расходов;
• о чрезвычайных фактах хозяйственной деятельности и их последствиях;
• о событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной деятельности; прекращенных операциях; аффилированных лицах; государственной помощи; прибыли, приходящейся на одну акцию.

г) аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту;

Под аудитом бухгалтерской отчетности понимается независимая проверка, осуществляемая аудиторской организацией и имеющая своим результатом выражение мнения аудиторской организации о степени достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта.

д) пояснительная записка.

В Федеральном Законе «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402–ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 29.07.2018) отмечено, что пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности.

В пояснительной записке должно сообщаться о фактах неприменения правил бухгалтерского учета в случаях, когда они не позволяют достоверно отразить имущественное состояние и финансовые результаты деятельности организации, с соответствующим обоснованием.

Общественные организации (объединения) и их структурные подразделения, не осуществляющие предпринимательской деятельности и не имеющие кроме выбывшего имущества оборотов по реализации товаров (работ, услуг), представляют бухгалтерскую отчетность только один раз в год по итогам отчетного года в упрощенном составе:

а) бухгалтерский баланс;
б) отчет о финансовых результатах;
в) отчет о целевом использовании полученных средств (введен Федеральным законом от 23.07.1998 N 123-ФЗ)

Необходимо отметить, что формы отчетности в России по своему содержанию максимально приближены к международным стандартам по учету и отчетности.

В 1998 г. приказом Минфина России от 20 октября 1998 г. № 47/1 «О внесении изменений и дополнений в приказ Министерства Финансов РФ от 12.11.90 г. № 97» введена новая форма отчетности для общественных организаций (форма № 6) «Отчет о целевом использовании полученных средств». Эта форма позволяет контролировать поступление средств в качестве вступительных, членских, добровольных взносов и их расходование в течение отчетного периода.

В приложении к приказу Министерства Финансов РФ от 06.07.1999 г. № 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) о порядке заполнения форм годового отчета дается характеристика всех показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности.

Наряду с информацией, имеющейся в обязательных формах отчетности, для целей финансового анализа может быть использована и статистическая отчетность, а также внутренняя информация о финансово-хозяйственной деятельности компании (фирмы).

В условиях соблюдения коммерческой тайны бухгалтерский баланс является главным источником информации для различных групп пользователей (Приложение А). На основании баланса строится работа по финансовому планированию предприятия, осуществляется контроль за движением денежных средств и за их соответствием финансовым результатам.

Статьи актива в соответствии с действующим законодательством и традициями отдельных стран располагаются в определенной последовательности, в основе которой лежит степень подвижности имущества (ликвидность).

В отечественной практике актив, как правило, строится в порядке возрастающей ликвидности, что отличает российский баланс от зарубежного аналога. За рубежом актив строится в порядке убывающей ликвидности, при этом на первом месте располагаются статьи денежных средств, дебиторов, товаров, запасов и т. д. (Приложение Е).

Пассив баланса показывает величину средств (капитала) и внешней задолженности предприятия (фирмы). В рыночной экономике пассив рассматривается не как источник образования и размещения средств предприятия «в прежней трактовке», а как обязательства за полученные ценности.

Статьи пассива баланса группируются, также, по определенной системе, а именно по срочности возврата. В международной практике выделяются внешние обязательства и собственный капитал фирмы (Приложение Ж). В отечественной практике статьи пассива располагаются по возрастающей срочности погашения обязательств. Вначале располагается капитал и резервы, за ним следуют долгосрочные и краткосрочные пассивы, т. е. первое место, занимает собственный капитал, а затем − заемный капитал.

В соответствии со вступившим в силу в 2003 г. ПБУ 19/02 собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи, к финансовым вложениям организации не относятся. В бухгалтерском балансе в настоящее время собственные акции отражаются в 3 разделе баланса. В пассиве баланса также отражаются «Отложенные налоговые обязательства», под которыми понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к его увеличению.

Для инвесторов и аналитиков гораздо более важным, чем бухгалтерский баланс, является «Отчет о финансовых результатах», т. к. в нем содержится динамическая информация о доходах и расходах предприятия. В отчете о прибылях и убытках можно выделить три основных компонента, формирующих величину прибыли (убытков) организации: прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток). Форма № 2, утвержденная приказом Министерства финансов РФ № 66н7, претерпела наиболее существенные изменения по сравнению с формой, действовавшей ранее. Это связано с появлением таких новых объектов учета, как изменение отложенных налоговых активов и обязательств, введенных ПБУ 18/02.

Отчет об изменениях капитала (форма №3) состоит из 3-х разделов (Приложение В):

1. Движение капитала;
2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок;
3. Чистые активы.

В разделе «Движение капитала» отражаются данные об остатках по следующим статьям: Уставный капитал; собственные акции, выкупленные у акционеров; добавочный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Увеличение (уменьшение) капитала может быть за счет чистой прибыли, переоценки имущества, дополнительного выпуска акций, увеличения (уменьшения) номинальной стоимости акций, реорганизации юридического лица, дивидендов и пр.

Второй раздел «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок» содержит данные о капитале до или после корректировок, которые могут быть связаны с изменением учетной политики и исправлением ошибок.

Третий раздел содержит сведения о величине чистых активов за три года (отчетный, предыдущий и предшествующий предыдущему).

Форма № 4 (Приложение Г) содержит информацию о движении денежных средств от различных операций: текущих, инвестиционных и финансовых. «Отчет о движении денежных средств» позволяет проанализировать направления поступлений денежных средств и их расходования.

Денежные поступления от текущих операций это: 1. поступления от продажи; 2. арендованные, лицензионные, комиссионные и другие платежи; 3. перепродажа финансовых вложений; 4. субсидии из бюджета; 5. лизинговые платежи и прочие поступления.

Денежные платежи от текущих операций: 1. платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье и материалы; 2. в связи с оплатой труда работников; 3. проценты по долговым обязательствам; 4. уплата налога на прибыль; 5. таможенные платежи; 6. арендные платежи и прочие платежи.

Инвестиционными операциями считается деятельность организации, связанная с продажей (приобретением) внеоборотных активов, акций, долговых ценных бумаг и таможенных платежей по инвестиционной деятельности.

Финансовыми операциями считаются поступления от полученных кредитов и займов, денежных вкладов собственников, выпуска акций, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Финансовые платежи могут быть произведены собственникам в связи с выкупом у них акций, на выплату дивидендов, на погашение (выкуп) векселей, на возврат оборотных средств акционеров и прочие платежи.

В конце формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» рассчитывается сальдо денежных потоков за отчетный период, остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода.

Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» имеет основные таблицы (Приложение Д):

• Нематериальные активы (объекты интеллектуальной собственности, организационные расходы, деловая репутация);
• Основные средства (здания, сооружения, транспортные средства, земельные участки, амортизация);
• Доходные вложения в материальные ценности (имущество для передачи в лизинг, амортизация доходных вложений в материальные ценности);
• Расходы на НИОКР и технологические работы;
• Расходы на освоение природных ресурсов;
• Финансовые вложения (вклады в уставные капиталы других организаций, государственные и муниципальные ценные бумаги, депозитные вклады, ценные бумаги других организаций и прочие);
• Дебиторская и кредиторская задолженность (расчеты с покупателями и заказчиками, авансы полученные, расчеты по налогам и сборам, авансы выданные, кредиты и займы);
• Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат);
• Обеспечения (полученные векселя, имущество в залоге, выданные векселя, ценные бумаги и иные финансовые вложения);
• Государственная помощь (полученные бюджетные средства и кредиты).

Форма № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств» содержит остаток средств на начало отчетного периода, поступление и использование средств, и остаток на конец отчетного периода.

Приказом Министерства финансов РФ от 02.07.2010 № 66н (в ред. Приказов Минфина России от 17.08.2012 № 113н, от 06.04.2015 № 57н) утверждены упрощенные формы бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о целевом использовании средств. Упрощенные способы ведения бухгалтерского учета (упрощенный бухгалтерский учет), включая упрощенную бухгалтерскую (финансовую) отчетность, вправе применять следующие экономические субъекты:

1. субъекты малого предпринимательства;
2. некоммерческие организации;
3. организации, получившие статус участников проекта по осуществлению исследований, разработок и коммерциализации их результатов в соответствии с Федеральным законом от 28.09.2010 N 244-ФЗ «Об инновационном центре «Сколково».

Необходимо отметить, что в настоящее время отечественная бухгалтерская отчетность по основным пара-метрам соответствует требованиям МСФО (международные стандарты финансовой отчетности). Однако имеются отличия, к которым можно отнести:

1. отчетность западных компаний может составляться исходя из разных методологических предпосылок, т. к. существует немецкий и британский стандарты;
2. состав статей в западной отчетности не детализируется, а именно основные средства, нематериальные активы, денежные средства идут общей суммой;
3. в отличие от российской практики, в которой баланс является основной формой, в западной практике приоритет отдается отчету о прибылях и убытках;
4. методология представления отчетности в западной практике удачно сочетает наглядность и аналитичность информации;
5. в зарубежной практике в бухгалтерском балансе актив строится по степени убывания ликвидности, а пассив — по степени срочности отплаты;
6. все фонды и резервы, создаваемые за счет, прибыли не выделяются на отдельных статьях и отражаются одной строкой.

В пассиве чаще всего выделяются 3 источника собственных средств:

• акционерный капитал;
• эмиссионный доход;
• нераспределенная прибыль.

В зарубежной учетной практике отсутствует понятие забалансовых счетов, поэтому при трансформации российского баланса в западный формат суммы забалансовых счетов должны быть размещены на балансовых счетах.

К забалансовым счетам в российской практике отнесены:

• арендованные основные средства (шифр счета 001);
• товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (шифр счета 002):
• материалы, принятые в переработку (шифр счета 003);
• товары, принятые на комиссию (шифр счета 004) и т. д.

Все представленные формы отчетности взаимосвязаны между собой и являются дополнительными источниками информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

Важную роль для выявления резервов эффективности деятельности организации играет внешняя информация, к которой можно отнести: бюджеты РФ и отдельных субъектов, статистическую отчетность по результатам работы регионов и городов, налоговые данные ФНС России и Министерства финансов и т. д. Это позволяет определить место исследуемого объекта в общей социально-экономической системе.