Валютное право: общие положения

Валютная система как объект правового регулирования

Понятие и элементы мировой валютной системы. Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Различаются национальная, региональная и мировая валютные системы.

Можно выделить некоторые ключевые требования, необходимые для успешного функционирования международной валютной системы.

1. Адаптация (регулирование, выравнивание, корректировка) характеризует длительность процесса устранения неравновесия платежного баланса. Высокоэффективная международная валютная система должна минимизировать издержки при устранении платежного дисбаланса за предельно короткий период времени.

2. Ликвидность подразумевает наличие достаточного объема международных резервных активов для устранения неравновесия платежного баланса. Ликвидность должна быть такой, чтобы страны могли быстро скорректировать взаимный дисбаланс без экономического спада, инфляции или роста безработицы.

3. Доверие означает безраздельную уверенность субъектов международных экономических отношений в том, что валютная система функционирует адекватно поставленным перед ней задачам, и в том, что международные резервные активы не обесцениваются, сохраняя свою относительную и реальную стоимость.

Формирование международной валютной системы. Первые валютные союзы были созданы в Средние века. Пожалуй, первым механизмом коллективного решения проблем торговли и ее финансового обеспечения явился Вендский монетный союз. Он объединял северогерманские города с 1379 по 1569 г. В рамках союза на основе любекской марки было создано несколько номиналов монет.

Можно также назвать Рейнский монетный союз, заключенный князьями и епископами в 1385 г. с целью единообразия и гарантии чеканки монет в интересах развития торговли. Члены союза чеканили единую монету — гольдгульдены.

Государства активно включились в конкурентные отношения в валютно-финансовой сфере, когда в Европе началась индустриализация.

Конкуренция в обеспечении своим производителям лучших условий на внешних рынках привела к борьбе за обеспечение приоритета национальной валюты в международных расчетных отношениях. Способом согласования государственных интересов взаимодействующих стран стала серия двусторонних торговых договоров Австрии, Бельгии, Британии, Германии, Италии, Швеции и Франции.

Однако доминировавшая в экономике Англия смогла продвинуть свои товары в другие страны и сконцентрировать у себя огромные валютные средства и запасы золота, превращаясь в мировой кредитный центр и двигатель сектора международных финансовых услуг. Английский фунт стерлингов де-факто превратился в «мировую валюту». Односторонним законом 1816 г. Британия ввела конвертацию фунта стерлингов в золото, став родоначальницей золотомонетного стандарта. Закрепляя свои интересы, Англия продвигала в международных отношениях с европейскими странами принцип свободы торговли и соответственно идею «свободы национальных валют» от государственного регулирования.

Гегемония Британской империи в мировой торговле и валютнофинансовой сфере ущемляла интересы Франции, которая также претендовала на роль лидера в Европе. Поэтому Франция приступила к укреплению своей финансовой системы и созданию под эгидой Французского банка новых банков.

В 1865 году Франция инициировала создание первой международной организации — Латинского монетного союза (J1MC). В него вошли также Бельгия, Италия, Швейцария и Греция. Целью Союза была унификация правил чеканки золотых и серебряных монет и поддержание устойчивого денежного обращения. В обращении свободно допускались два вида монет — из серебра и золота, а также устанавливалось соотношение между серебром и золотом — 15,5:1. Европейские государства, не участвовавшие в Союзе, ввели у себя выработанные Союзом расчетные правила. Учреждения государств-участников были обязаны принимать для осуществления расчетов и платежей как золотые, так и серебряные монеты. Однако в последующем рыночная стоимость серебра упала, началось обесценение серебряных монет и отток золота из стран — участниц ЛМС. В целях защиты национальных валютных систем государства прекратили чеканку серебряных монет. Механизм ЛМС функционировал в 20-х гг. XX в. В конце 1926 г. ЛМС официально прекратил свое существование.

Создание ЛМС послужило толчком к формированию Парижской валютной системы (ПВС). Во второй половине XIX в. золото осталось единственным металлом, к которому государства были готовы привязывать свои валюты, чтобы определить стоимость одной национальной валюты по отношению к другой. Кроме того, обнаружилось, что монеты, будучи единственным денежным инструментом, не позволяют обеспечить нужды мировой экономики. В денежном обращении европейских стран появились бумажные деньги. В 1867 году ведущие государства Европы согласовали на многосторонней основе подкорректированные правила, регулирующие МВС.

В 1867 году Наполеон III созвал валютную конференцию, объединившую 20 наиболее заинтересованных государств. На конференции было решено, что основным валютным стандартом будет золотая монета (золото как единственная форма «мировых денег»), В 1868 году в Вене было подписано соглашение, по которому французский франк был выбран в качестве международной платежнорасчетной единицы во взаимоотношениях государств.

ПВС основывался на следующих принципах:

а) каждая национальная валюта получала золотое содержание, «привязывалась» к определенному количеству золота, что позволяло сравнивать одну валюту с другой для международных расчетов и платежей;

б) национальные валюты должны были свободно конвертироваться в золото. Валютные курсы были «плавающими», т.е. устанавливались на основе спроса и предложения — в условиях честной конкуренции на валютном рынке;

в) государства и банки создавали свои резервы из золота, которые должны были служить для конвертации денег в золото по желанию предъявителя.

Гегемонии фунта стерлингов, которую Британская империя утверждала односторонними актами, был противопоставлен французский франк. Франция обеспечивала его функционирование многосторонними международными договорами. Французский франк стал вытеснять английский фунт стерлингов в Европе.

Государства ПВС выравнивали свои платежные балансы за счет золота. Великобритания же выравнивала платежный баланс в зоне фунта стерлингов своей национальной валютой, не теряя резервов в золоте.

Конкуренция между двумя валютами на межгосударственном уровне продолжалась. Большинство европейских государств, США, Япония, Россия перестроили свои валютные системы на золотомонетный стандарт.

Переход государств-участников на бумажные деньги (банковские, казначейские билеты), а также увеличение финансового инструментария (появление чеков и векселей в международных расчетах) — все это объективно уменьшало роль золота. Золотом оплачивалось лишь пассивное сальдо баланса международных расчетов той или иной страны.

Привязка национальных валют к золотому стандарту вновь подняла вопрос об экономическом суверенитете государств. С одной стороны, выпускать деньги, менять их форму, их наполнение — это суверенное право государства, закрепленное международно-правовым обычаем. С другой стороны, многие аспекты функционирования национальной валюты попали под международное регулирование, в том числе и само внутреннее право, касающееся эмиссии, содержания национальной валюты, валютных курсов и т.д.

Протекционистские меры, предпринятые государствами перед Первой мировой войной, ослабили эффективность ПВС и постепенно подготовили новые изменения. Государства увеличили выпуск бумажных денег, прекратили их свободную конвертацию в золото, установили принудительные валютные курсы. Глобальная валютнофинансовая система шла к новым качественным изменениям.

Вторая мировая валютная система была оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.

Основой Генуэзской валютной системы являлись золото и девизы — фунт стерлингов и доллар США. Обмен валют на золото осуществлялся не только непосредственно в странах, где сохранился золотомонетный стандарт (США) или введен золотослитковый стандарт (Франция, Великобритания), но и косвенно через иностранные валюты (Германия и еще около 30 стран, где денежная система базировалась на золотодевизном стандарте).

В ходе Второй мировой войны межгосударственные экономические и валютно-финансовые отношения государств свободного мира претерпели большие изменения. Вместо введения односторонних мер и заключения двусторонних соглашений государства стали направлять усилия на устранение барьеров, мешающих развитию, усилению международного разделения труда и экономической интеграции, чтобы обеспечить экономическое процветание и стабильность валют.

Бреттон-Вудская система. Современная МВС развивается на основе Бреттон-Вудского соглашения 1944 г. Оно изначально было направлено на достижение экономической свободы и конвертируемости валют. МВС, созданная на основе Бреттон-Вудского соглашения, исходила из следующих принципов:

а) цена золота была жестко фиксирована — 35 долларов за тройскую унцию;
б) были установлены твердые обменные курсы для валют странучастниц к ключевой валюте;
в) центральные банки поддерживают стабильный курс национальной валюты по отношению к ключевой валюте ( + / - 1%) с помощью валютных интервенций;
г) допускались изменения курсов валют через ревальвации или девальвации.

Организационную составляющую Бреттон-Вудской системы образуют Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Международный валютный фонд (МВФ). Статьи соглашения (учредительный договор) Международного валютного фонда (учредительный договор МВФ) были приняты 22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). Они вступили в силу 27 декабря 1945 г. и действуют сегодня в ред. от 28 апреля 2008 г.

Целями МВФ объявлены:

• содействие стабильности валют;
• поддержание упорядоченных валютных отношений между государствами-членами и избежание обесценивания валют в целях конкуренции;
• помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами и в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли;
• сокращение продолжительности и уменьшение степени нарушения равновесия балансов международных платежей государствучастников.

В задачи МВФ входят координация валютно-кредитной политики государств-членов, предоставление им кредитов для урегулирования балансов и поддержания валютных курсов; льготное кредитование наименее развитых государств.

Согласно ст. IV Договора МВФ проводит консультации с каждой из стран-участниц в среднем один раз в год. Во время консультаций особое внимание уделяется вопросам монетарной политики, политики валютного курса, платежного баланса и внешнего долга, а также выявлению «слабых» мест в экономике и т.д.

Осуществляя надзор за макроэкономической и валютной политикой стран-членов, МВФ контролирует состояние мировой экономики.

По результатам консультаций с руководством страи-участииц Фонд публикует информационные бюллетени для общественности (Public Information Notices). Как правило, дважды в год при подготовке Исполнительным советом обзоров «Перспективы развития мировой экономики» (World Economic Outlook) и при составлении ежегодных докладов «Международные рынки капитала» (International Capital Markets) проходят многосторонние обсуждения. В этих изданиях МВФ приводит оценку степени вовлеченности стран-членов в мировую экономику, обзор основных экономических показателей и перспектив развития международной валютной системы. В настоящее время МВФ служит институциональной основой международной валютной системы. Регулярно проводятся обсуждения с региональными экономическими институтами, в частности с институтами, входящими в ЭВС в Европе. МВФ дает странам рекомендации относительно их дальнейшего экономического развития.

Согласно ст. VIII Статей соглашения «исполнение валютных контрактов с использованием валюты любого государства-члена, которые идут вразрез с правилами валютных операций такого государства-члена, сохраняемым или вводимым согласно настоящему Соглашению, не может быть обеспечено на территориях ни одного государства-члена. Кроме того, государства-члены по взаимному согласию могут сотрудничать в применении мер, направленных на повышение действенности правил валютных операций любого из них, при условии, что такие меры и правила не противоречат настоящему Соглашению». Иными словами, речь идет об экстерриториальности норм национального валютного права.

Для каждого государства — члена МВФ устанавливается квота, которая выражается в специальных правах заимствования (СПЗ, в англ. — Special Drawing Rights, СДР). СДР — резервные и платежные средства, выпускаемые с 1970 г. МВФ в виде кредитовых записей в специальных счетах. Взнос каждого государства-члена равен его квоте и выплачивается Фонду через соответствующее учреждениедепозитарий. С отменой паритетной системы каждая страна имеет право выбирать свой собственный метод определения меновой стоимости национальной валюты.

Органами управления МВФ являются Совет управляющих и Исполнительный совет.

Совет управляющих является высшим органом Фонда. Он включает в себя по одному управляющему и одному его заместителю, которые назначаются каждым государством-членом способом, определяемым по его собственному усмотрению. Каждый управляющий имеет право подавать столько голосов, сколько было выделено назначившему его государству-члену.

Исполнительный совет отвечает за ведение дел Фонда и в этих целях использует все полномочия, переданные ему Советом управляющих.

Исполнительный совет состоит из исполнительных директоров, а его председателем является Директор-распорядитель. Из общего числа исполнительных директоров пять назначаются пятью государствами-членами, имеющими наибольшие размеры квот; 15 избираются остальными государствами-членами. Выборы избираемых исполнительных директоров проводятся каждые два года.

Исполнительный совет функционирует на постоянной основе в штаб-квартире Фонда и собирается с такой периодичностью, какой требует ведение дел Фонда.

Исполнительный совет выбирает Директора-распорядителя, который не является управляющим или исполнительным директором.

Директор-распорядитель является председателем Исполнительного совета, но не имеет права голоса, за исключением права решающего голоса в случае равного распределения голосов. Он может участвовать в заседаниях Совета управляющих, но не голосует на таких заседаниях.

Директор-распорядитель освобождается от своей должности по решению Исполнительного совета.

Директор-распорядитель возглавляет рабочий штат сотрудников Фонда и ведет дела Фонда под руководством Исполнительного совета.

Он несет ответственность за организацию, назначение и увольнение сотрудников Фонда, оставаясь под общим контролем Исполнительного совета.

Каждое государство — член МВФ имеет 250 голосов и по одному дополнительному голосу на каждую часть своей квоты, эквивалентную 100 тыс. единиц СДР. Все решения Фонда принимаются большинством поданных голосов, если не оговорено иное.

Совет управляющих и Исполнительный совет могут назначать такие комитеты, создание которых они считают целесообразным.

Состав таких комитетов не обязательно ограничивается управляющими, исполнительными директорами и их заместителями.

В настоящее время членами МВФ являются более 180 государств, в том числе Российская Федерация. В 1997 году было подписано Соглашение между Правительством РФ и МВФ о Постоянном представительстве Международного валютного фонда в Российской Федерации, которое вступило в силу в 2005 г. Местонахождение МВФ — Вашингтон.

Специальные права заимствования — искусственное резервное и платежное средство, эмитируемое Международным валютным фондом. Имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах, банкноты не выпускались. СДР обращается только внутри МВФ и используется для регулирования сальдо платежных балансов, для покрытия дефицита платежного баланса, пополнения резервов, расчетов по кредитам МВФ. Курс СДР публикуется ежедневно и определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США, евро, иена и фунт стерлингов.

Вес валют в корзине пересматривается каждые пять лет.

Процентная ставка СДР пересматривается еженедельно. Она базируется на средневзвешенной величине процентных ставок на краткосрочные займы на денежных рынках валютной корзины СДР.

В связи с развитием мирового экономического кризиса в марте 2009 г. Китай предложил на базе СДР создать мировую резервную валюту, которая могла бы заменить в этом качестве доллар США.

В перспективе это может привести к появлению в наличном обороте новой мировой валюты.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Статьи Соглашения (учредительный договор) Международного банка реконструкции и развития были подписаны в 1945 г. МБРР начал работу в 1946 г. Членами МБРР могут быть только члены МВФ.

Целями МБРР являются: оказание помощи государствам-членам в развитии производственных предприятий и ресурсов путем содействия осуществлению капиталовложений в производственную сферу; содействие сбалансированному росту мировой торговли и поддержание равновесия платежных балансов путем стимулирования международных инвестиций.

Задачей МБРР является предоставление кредитов правительствам главным образом развивающихся государств или частным организациям под контролем правительства. Получатели кредитов обязаны использовать его по целевому назначению, предоставлять Банку соответствующую информацию.

Органами МБРР являются: Совет управляющих; Директорат; Президент МБРР. Все полномочия Банка передаются Совету управляющих, в котором представлено по одному управляющему и одному заместителю, назначенных каждым членом согласно их собственной процедуре. Совет избирает одного из управляющих своим председателем. Совет управляющих может делегировать исполнительным директорам право осуществлять любые полномочия Совета за исключением права принимать новых членов и определять условия их приема; увеличивать или уменьшать акционерный капитал; приостанавливать членство; договариваться о сотрудничестве с другими международными организациями; решать вопросы распределения чистых доходов Банка.

Каждый член МБРР имеет 250 голосов, а также получает по одному дополнительному голосу за каждую имеющуюся у него акцию.

За исключением особо оговоренных случаев решения по всем рассматриваемым Банком вопросам принимаются большинством поданных голосов.

Исполнительные директора несут ответственность за проведение общих операций Банка. Имеется 12 исполнительных директоров, которые не обязаны являться управляющими и из числа которых пять назначаются — по одному от каждого из пяти членов, располагающих наибольшим числом акций; семь избираются всеми управляющими.

Исполнительные директора назначаются на два года. Каждый исполнительный директор назначает себе заместителя, уполномоченного действовать в его отсутствие от его имени.

Исполнительные директора назначают Президента, который является главой оперативного персонала Банка и проводит под руководством исполнительных директоров обычную деятельность Банка.

Под общим контролем исполнительных директоров он отвечает за организацию, назначение и увольнение должностных лиц и персонала.

На сегодняшний день в МБРР около 180 государств, в том числе Российская Федерация. В 1996 году было подписано Соглашение между Правительством РФ и МБРР о Постоянном представительстве Международного банка реконструкции и развития в Российской Федерации, которое вступило в силу в 2005 г. Местонахождение МБРР — Вашингтон.

Закат Бреттон-Вудской системы. В середине XX в. США принадлежало 70% всего мирового запаса золота. Поскольку для золота была установлена твердая цена, США получили валютную гегемонию, оттеснив Великобританию. Фактически это привело к появлению долларового стандарта МВС. Доллар — валюта, конвертируемая в золото, — стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютных интервенций и резервных активов. Национальная валюта США стала одновременно мировыми деньгами. Возможности для обмена долларов на золото были всячески ограничены: он мог осуществляться только на официальном уровне и только в одном месте — в Казначействе США.

Однако эта система могла существовать лишь до тех пор, пока золотые запасы США могли обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото. С 1965 по 1967 г. США были вынуждены обменять свои доллары на 3 тыс. тонн чистого золота. США вскоре в одностороннем порядке отказались от всех своих принятых ранее международных обязательств по золотому обеспечению доллара.

В начале 1970-х гг. окончательно произошло перераспределение золотых запасов в пользу Европы, а в международном обороте участвовало все больше наличных и безналичных долларов США. Появились значительные проблемы с международной ликвидностью, так как добыча золота была невелика по сравнению с ростом объемов международной торговли. Доверие к доллару как резервной валюте дополнительно падало из-за гигантского дефицита платежного баланса США.

Образовались новые финансовые центры (Западная Европа, Япония), и их национальные валюты начали постепенно также использовать в качестве резервных. Это привело к утрате США своего абсолютного доминирующего положения в финансовом мире.

Ямайская валютная система (ЯВС). В 1970-х годах было принято решение о реорганизации Бреттон-Вудской валютной системы.

В 1976—1978 годах произошли следующие события. Во-первых, был официально отменен золотой стандарт и золотые паритеты. Тем самым была отменена привязка валют к золоту как для внутренних, так и для международных операций. Во-вторых, центральным банкам государств разрешили продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам (произошла демонетизация золота).

В-третьих, были введены СДР (см. выше). СДР стали использоваться государствами в качестве новой валюты для формирования валютных резервов. В-четвертых, официально были признаны резервными валютами доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ, французский франк. Наконец, в-пятых, был установлен режим свободно плавающих валютных курсов. Государства стали самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких возможных.

В своем основном виде ЯВС действует в мире и по настоящее время. Однако после кризиса 2008—2009 гг. начались консультации о принципах новой мировой валютной системы.

Современная мировая валютная система. Таким образом, выпуск (эмиссия) денег — неотъемлемая черта государства, проявление суверенитета. В докапиталистическую эпоху в Европе каждое государство выпускало свои деньги в форме металлических монет.

Обмен одних монет на другие производился, как правило, без вмешательства государства, на частном уровне, по соотношениям, складывавшимся рыночным путем. Главными фигурантами курсовых операций были менялы и меняльные конторы.

Однако объективные закономерности развития экономических взаимосвязей и государственные интересы требовали:

а) вмешательства государств в финансовые отношения международного характера;
б) межгосударственного поиска механизмов разрешения проблем в денежной сфере.

На протяжении большей части XIX и в начале XX в. действовал золотой стандарт. Действие этого стандарта приостанавливалось лишь по чрезвычайным обстоятельствам. В США, например, это был период гражданской войны, а в Великобритании — Первая мировая война. На практике данная система была не идеальна, но работала автоматически. В период золотого стандарта, за исключением военного времени, не было высокой инфляции. После Второй мировой войны в мировой практике существовали две основные системы валютных курсов: регулируемых фиксированных в 1950—60-х гг. и управляемого плавающего в 1970—80-х гг. Причиной интереса к проблеме валютных курсов явились постепенная либерализация рынков товаров и капиталов и, как следствие, переход в 1960—70-х гг. от замкнутых экономических систем к открытым экономическим системам, а также введение в начале 1970-х гг. системы плавающих валютных курсов.

Главной проблемой на валютных рынках Западной Европы всегда были разнонаправленные колебания обменных курсов национальных валют. Введение единой европейской валюты устранило этот фактор, но не ликвидировало его первопричину — неоднородность экономического развития стран, которая поддерживается и усиливается различиями в их экономической политике.

Обменный курс валюты является тем ключевым фактором, который связывает экономику страны с остальным миром. Различают два вида обменных курсов: номинальный и реальный. Номинальный обменный курс — это относительная цена валют двух стран. Реальный — относительная цена товаров, произведенных в двух странах.

Реальный обменный курс зависит от номинального курса и цен товаров в национальной валюте.

За все время развития общества валютные системы стран с рыночной экономикой испытали на себе практически все методы регулирования со стороны государства.

Современные тенденции валютного регулирования складываются под воздействием целого ряда факторов. К ним относятся различия в уровне экономического развития отдельных стран, особенности развития стран с переходной экономикой, дальнейшая эволюция наднациональных структур, последствия финансового кризиса 2008 г., региональные экономические проблемы и многое другое. Не последнюю роль в мировой валютной системе играют процессы валютного регулирования в рамках ЕС.

Можно выделить несколько проблем, тесно связанных между собой, без решения которых невозможно избежать дальнейшего роста глобальных кризисных ситуаций. Это проблемы национальных валютных систем в условиях глобализации, мирового долгового кризиса и открытости рынка товаров и услуг.

Резко возросшая степень интеграции мировой экономики объективно требует создания мировой валютной системы как необходимого инструмента международных и внутригосударственных расчетов.

Но ее создание означало бы разрушение национальных валютных систем и значительное ограничение государственного суверенитета не только в финансово-кредитной, но и социально-экономической и политических сферах.

В настоящее время механизм международных валютных отношений составляет совокупность средств, с помощью которых обеспечивается организация и осуществление сотрудничества в рамках МВС. Выделяются три основных элемента МВС:

а) совокупность валютно-финансовых инструментов: национальные и международные валюты, системы международных расчетов и кредитования, в том числе режим платежей и расчетов между государствами;

б) организационные инструменты сотрудничества. К ним относится деятельность государства в качестве организаторов и субъектов валютных отношений, а также деятельность международных межправительственных организаций (МБРР, МВФ и т.п.);

в) международно-правовые средства регулирования валютных отношений — международные договоры, а также акты органов международных организаций.

Таким образом, МВС сегодня можно определить как совокупность международных соглашений и документов, принятых международными организациями с целью предупреждения валютных кризисов и оказания помощи в случае их наступления.

МВС содержит достаточно ясные ограничительные обязательства, соблюдение которых берут на себя государства. МВС также должна обладать механизмами по оказанию помощи и осуществлению сотрудничества, которые используются в интересах государств-членов, испытывающих трудности с платежным балансом. Государства имеют право на валютную помощь в случае наступления кризисов, которые все больше и больше затрагивают финансовую область. В зависимости от конкретного случая государства соглашаются на полную или частичную утрату своего валютного суверенитета в обмен на помощь и в соответствии с признаваемым за ними правом на получение такой помощи.

Роль мировых денег в настоящее время выполняют доллар, евро, юань и иена. Остальные национальные валютные системы вынуждены их использовать в качестве резервной валюты и в международных расчетах. Такая ситуация создает растущую нестабильность мирового финансового рынка и требует активизации действий правительств и центральных банков в области координации валютнокредитной политики.

Интеграция валютной системы предполагает высокую степень интеграции в экономике и политике, тогда как в условиях острого соперничества на мировом рынке основных экономических центров (Северная Америка, Западная Европа и Юго-Восточная Азия) реальные процессы интеграции ведут к созданию региональных валютных блоков.

В настоящее время образуется система глобального валютного регулирования на наднациональном уровне. Функционируют коллективные валюты на международном уровне — СДР и на региональном уровне — евро. Эти факты являются подтверждением усиления влияния международно-правового регулирования на финансовые потоки.

Валютная политика России и ее правовые основы

Исходное значения для понимания сути валютного регулирования имеет валютная политика государства, так как валютное регулирование — это способ выражения валютной политики государства, которая является воплощением одного из трех возможных режимов государственного регулирования порядка внешних расчетов, операций с валютой, золотом и других схожих процессов, а именно:

• режима валютной монополии государства;
• режима установления, введения, применения и контроля за применением системы валютных ограничений;
• режима отсутствия валютных ограничений.

В то же время валютная политика — часть общеэкономической, финансовой и денежно-кредитной политики, направленная на укрепление валютно-финансового положения страны, поддержание на высоком уровне ее платежеспособности и кредитоспособности, создание режима устойчивости национальной валюты и стабильности внутреннего рынка, расширение и упрочение международного экономического сотрудничества, обеспечение поступления валюты из-за рубежа по внешнеэкономическому обороту, приостановку бегства капитала за границу и т.д.

В зависимости от типа валютного режима валютная политика проявляется в совокупности различных мероприятий, осуществляемых в сфере международных и внутренних валютных отношений в соответствии с текущими и стратегическими задачами страны. Являясь составной частью внутренней и внешней политической деятельности государства, валютная политика в текущем плане направлена на достижение устойчивости экономического роста, сдерживание безработицы и инфляции и др. В стратегическом плане она призвана способствовать интегрированию страны в мировое экономическое пространство.

Вместе с тем указанные цели предполагают обеспечение:

• стабильного функционирования национальной денежной системы и покупательной способности национальной валюты внутри страны;
• стабильности курса национальной валюты на международном рынке;
• активности (или равновесия) платежного баланса страны.

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование — регламентация государством внутренних и международных валютных отношений страны с целью повышения их эффективности, совершенствования валютной системы с учетом принципов мировой валютной системы и обеспечения валютной стабилизации.

Оно осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях.

Прямое валютное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное — с использованием экономических, в частности валютно-кредитных, методов воздействия на поведение субъектов рынка.

Глобализация хозяйственных связей способствует развитию межгосударственного валютного регулирования. Оно преследует следующие цели: регламентацию структурных принципов мировой валютной системы, координацию валютной политики отдельных стран, совместные меры по преодолению валютного кризиса, согласование валютной политики ведущих держав по отношению к другим странам.

Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например в ЕС, в региональных группировках развивающихся стран.

Валютная политика определяет подготовку, принятие и реализацию решений по валютным проблемам и осуществляется на следующих уровнях:

• частные предприятия, банки и корпорации, которые располагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях;
• национальное государство (министерство финансов, центральный банк, органы валютного контроля);
• межгосударственные институты, конференции, соглашения.

Межгосударственное регулирование в форме координации валютной, кредитной и финансовой политики обусловлено следующими причинами:

1. усиление взаимозависимости национальных экономик в условиях глобализации мирового хозяйства;
2. изменение соотношения между рыночным и государственным регулированием в пользу рынка в условиях либерализации хозяйственных отношений;
3. изменение расстановки сил в мировом сообществе: безраздельное лидерство США сменилось господством трех центров партнерства и соперничества — США, Западной Европы, Японии. К тому же появились молодые конкуренты — новые индустриальные государства;
4. огромные масштабы мировых валютных, кредитных, фондовых рынков, которые отличаются нестабильностью в связи с колебаниями валютных курсов, процентных ставок, периодическими нефтяными шоками, биржевыми, валютными, банковскими кризисами и т.д.

Абсолютно автономная национальная экономическая политика, в том числе валютная, несовместима с развитием взаимозависимости стран и их интеграцией в мировое хозяйство.

Органом межгосударственного валютного регулирования являются МВФ, а с середины 1970-х гг. также регулярные совещания на высшем уровне с ограниченным числом участников. На совещаниях в «верхах» обсуждаются актуальные мировые экономические и политические проблемы.

Виды и формы валютной политики. В экономической литературе валютная политика в зависимости от ее целей и форм подразделяется на структурную и текущую.

Структурная валютная политика — совокупность долгосрочных мероприятий, направленных на осуществление структурных изменений в валютной системе. Она реализуется в форме валютных реформ, проводимых в целях совершенствования ее принципов. Структурная валютная политика оказывает влияние на текущую политику.

Текущая валютная политика — совокупность краткосрочных мер, направленных на оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.

Помимо видов выделяют формы валютной политики: дисконтную, девизную политику (и ее разновидность — валютную интервенцию), диверсификацию валютных резервов, валютные ограничения, регулирование степени конвертируемости валюты, режима валютного курса, девальвацию, ревальвацию.

Дисконтная политика (учетная) — изменение учетной ставки центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса — с другой.

Девизная политика — метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты (девиз). В целях повышения курса национальной валюты центральный банк продает, а для снижения — скупает иностранную валюту в обмен на национальную.

Девизная политика осуществляется преимущественно в форме валютной интервенции, т.е. вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты.

Диверсификация валютных резервов — политика государств, банков, фирм, ТНК, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты и защиту от валютных потерь.

Эта политика обычно осуществляется путем продажи нестабильных валют и покупки более устойчивых, а также валют, необходимых для международных расчетов.

Регламентация режима валютных паритетов и валютных курсов является одной из форм национального и межгосударственного регулирования. В мире практикуются разные режимы валютного курса, поскольку измененный Устав МВФ (1978) предоставил странам свободу их выбора.

Девальвация и ревальвация — традиционные методы валютной политики. Девальвация — снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам, ранее и к золоту. Ее объективной основой является завышение официального валютного курса по сравнению с рыночным. Ревальвация — повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам, ранее и к золоту.

В качестве одной из форм протекционистской валютной политики периодически используются валютные ограничения — законодательное или административное запрещение либо лимитирование операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Это составная часть валютного контроля, который обеспечивает соблюдение валютного законодательства путем проверок валютных операций резидентов и нерезидентов.

Валютные ограничения как разновидность валютной политики преследуют следующие цели.

1. выравнивание платежного баланса;
2. поддержание валютного курса;
3. концентрацию валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

Валютная политика современной России. Валютная политика России, как и большинства стран, направлена на достижение главных макроэкономических задач: обеспечение устойчивого экономического роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание равновесия платежного баланса. Средством реализации валютной политики России является валютное регулирование — государственная регламентация валютных отношений, издание нормативных актов, валютный контроль и оперативное управление валютным механизмом.

В зависимости от целей и форм валютной политики в России, как и в мировой практике, различаются две ее основные разновидности: стратегическая и текущая.

Цель стратегической структурной валютной политики России в условиях перехода к рыночной экономике состояла в формировании национальной валютной системы с учетом особенностей социально-экономического развития страны, а также структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в уставе МВФ. Это предполагало:

1. образование полномасштабного внутреннего валютного рынка;
2. введение конвертируемости рубля;
3. установление единого экономически обоснованного валютного курса рубля по отношению к иностранным денежным единицам;
4. накопление достаточных по объему и оптимальных по структуре в соответствии с мировыми стандартами международных (золотовалютных) резервов;
5. интегрирование национального валютного механизма в мировую валютную систему;
6. полноправное участие России в деятельности международных валютно-кредитных и финансовых организаций. По мере изменений в национальной экономике и мировом хозяйстве ключевые элементы национальной валютной системы подвергаются дальнейшей трансформации.

Текущая валютная политика России направлена:

1. на устранение валютных ограничений и повышение степени конвертируемости рубля;
2. осуществление повседневного контроля за валютными операциями;
3. регулирование режима валютного курса рубля и его динамики на рынке;
4. противодействие «бегству» капитала за границу;
5. привлечение иностранного реального капитала в российскую экономику;
6. повседневное управление золотовалютными резервами.

Принятый Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЭ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее — Закон № 173-ФЭ) отличается следующими особенностями:

• уточнены основные термины, используемые в валютном законодательстве, в частности понятие «валютные ценности»;
• упрощена и в дальнейшем упразднена система валютных ограничений на пути движения капитала;
• трансформирована система субъектов валютного контроля, которая становится трехуровневой;
• из сферы валютного регулирования и валютного контроля изъяты драгоценные металлы и драгоценные камни.

В настоящее время валютная политика России меняется в связи с санкциями и переориентацией России на новые рынки.

Стала очевидной необходимость новой редакции Закона «О валютном регулировании и валютном контроле». В числе неотложных представляются следующие направления обновления:

а) согласование валютной политики в рамках ЕврАзЕС;
б) создание системы информационного контроля за движением капитала;
в) совершенствование механизмов внутреннего контроля и противодействия отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма;
г) либерализация валютного законодательства в свете снижения издержек для экономических агентов.

Общая характеристика валютного права

Предмет регулирования валютного права Российской Федерации.

При определении предмета валютного права РФ необходимо исходить из того, что оно является публичным правом. Публичность валютно-правовых отношений обусловлена прежде всего заинтересованностью государства в контроле над валютными операциями, регламентации важной части экономической жизни. Валютное регулирование играет важную роль в экономике (выбор и поддержание валютного курса, регламентация обязательной продажи части валютной выручки, препятствование оттоку валюты за рубеж и т.п.).

«Валютная» составляющая в значительной мере обеспечивает наполнение бюджета, что делает возможным выполнение государством своих функций в экономической, социальной, правоохранительной и других сферах. Таким образом, нормы валютного права обеспечивают публичные функции государства и являются в итоге отражением интересов всего общества.

Валютное право России регламентирует:

а) правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в РФ;
б) полномочия органов валютного регулирования;
в) права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, а также права и обязанности нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой РФ и внутренними ценными бумагами;
г) права и обязанности органов валютного контроля и агентов валютного контроля;
д) ответственность за нарушение валютного законодательства;
е) иные отношения, подпадающие под регулирование норм валютного права.

Метод регулирования валютного права — императивный, что также позволяет отнести валютное право к публично-правовой сфере.

Основными способами правового регулирования являются: обязывание (предписание совершить определенные действия); запрет (возложение обязанности воздерживаться от совершения определенных действий). Такой способ, как управомочивание (предоставление возможностей различного поведения), в валютном праве используется меньше.

Отношения, составляющие предмет российского валютного права, весьма обширны и неоднородны. Среди них выделяются группы общественных отношений, выражающие ту или иную сторону финансовой и экономической деятельности государства, физических и юридических лиц (резидентов и нерезидентов). Нормы валютного права объективно группируются по предмету регулирования. Совокупность достаточно обособленных, но взаимообусловленных групп правовых норм, существующих и развивающихся в рамках валютного права, образует систему данной отрасли.

Институты валютного права представляют собой группы норм, объективно выделяющиеся в рамках валютного права, регулирующие отдельные сферы отношений (например, институт валютных операций, институты валютного контроля и обязательной продажи части валютной выручки и т.п.).

Валютное право — совокупность правовых норм (международных и внутригосударственных), регулирующих отношения в сфере валютного регулирования и валютного контроля.

Предметом валютного права выступают:

• функционирование системы валютного регулирования и валютного контроля;
• правовая регламентация осуществления операций с валютными ценностями;
• защита публичного правопорядка в сфере валютных операций;
• поддержание стабильности курса национальной валюты.

Принципы валютного права нашли свое отражение в ст. 3 Закона № 173-03:

1. приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;
2. исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;
3. единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;
4. единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
5. обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Место валютного права в системе российского права. В большинстве зарубежных государств валютное право является самостоятельной отраслью права. В России современное валютное законодательство в точном значении этого слова начало развиваться в конце 80-х гг. XX в. На это время приходится начало не запрещенной государством частной предпринимательской деятельности и бурный рост внешнеэкономических связей.

В настоящее время российское валютное право представляет собой отдельную отрасль законодательства и находится на пути выделения в отдельную отрасль права. Вместе с тем валютное право РФ опирается на достижения других отраслей российского права.

В статье 1 Закона № 173-ФЭ в связи с этим подчеркивается: «Используемые в настоящем Федеральном законе институты, понятия и термины гражданского и административного законодательства Российской Федерации, других отраслей законодательства Российской Федерации применяются в том значении, в каком они используются в этих отраслях законодательства Российской Федерации, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом».

Вопрос статуса совокупности норм, регламентирующих валютное регулирование и валютный контроль в России, в системе российского права в среде отечественных ученых-юристов является дискуссионным.

Проблема определения места совокупности правовых норм, определяющих основы валютного регулирования и валютного контроля, в системе права должна рассматриваться в контексте проблемы статуса валютного права в системе российского права и законодательства.

Основные точки зрения на статус валютного права в системе российского права следующие. Валютное право — это:

1. самостоятельная отрасль права;
2. подотрасль (институт) финансового права;
3. подотрасль административного права;
4. комплексная отрасль законодательства.

Валютное право и финансовое право имеют частично пересекающийся предмет регулирования.

Думается, что российское валютное право представляет собой комплексную отрасль законодательства, которая основывается на нормах национального права (конституционного, финансового, гражданского, административного, уголовного т др.) и международного права.

Валютное право «отпочковывается» прежде всего от финансового права. Основное отличие валютного от финансового права заключается главным образом в предмете правового регулирования.

Валютное право регламентирует прежде всего операции с валютой и валютными ценностями, финансовое право — все расчеты и операции.

Хотя, безусловно, некоторые отношения подпадают под двойное или тройное «регулирование» (формирование «валютной» части бюджета, уведомления налогоплательщиков об открытии ими валютных счетов и вкладов, проверки налоговыми органами соблюдения валютного законодательства и т.п.).

Валютное право РФ имеет большое число точек соприкосновения с административным правом. К ним относятся: императивный метод регулирования; установление за валютные правонарушения административной ответственности и другие обстоятельства. Вместе с тем особый объект регламентации (в частности, установление и поддержание валютного курса, совершение сделок с валютой, и т.п.), субъекты (резиденты, нерезиденты, уполномоченные банки и др.), широкое использование экономических и финансовых категорий («платежный баланс», «трансферты», «валютная интервенция» и т.д.) свидетельствуют о самостоятельности валютного права как отрасли российского права.

Весьма близки валютное и таможенное право (которое в настоящее время по большей части является международным правом).

Так, в соответствии со ст. 4 Таможенного кодекса Таможенного союза (ТК ТС) товар — любое движимое имущество, перемещаемое через таможенную границу, в том числе носители информации, валюта государств — членов таможенного союза, ценные бумаги и (или) валютные ценности. По статье 183 ТК ТС подача таможенной декларации должна сопровождаться представлением таможенному органу документов, подтверждающих соблюдение требований в области валютного контроля, в соответствии с валютным законодательством государств — членов Таможенного союза (далее — ТС).

Разграничение между этими валютным и таможенным правом проводится по предмету правового регулирования. Таможенное право в сфере валютных отношений регламентирует главным образом ввоз в ТС и вывоз из ТС валютных ценностей. Предметом же валютного права является прежде всего оборот валюты внутри страны и проведение валютных операций на территории РФ. Области, подпадающие под совместное регулирование, все же меньше по объему, чем остающиеся в «единоличном владении» норм валютного и таможенного права.

Валютное право РФ тесно связано с гражданским правом. В актах валютного законодательства и валютного регулирования широко используются гражданско-правовые термины и категории («собственность», «сделки», «работы», «договор банковского счета» и т.д.). Зачастую валютное право вообще немыслимо без норм гражданского права (недействительность сделки с валютой, страхование валютного риска, исполнение обязательства по ввозу импортируемого товара и т.д.). Однако ст. 140—141 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ ) переводят регулирование всех сделок с иностранной валютой в сферу действия валютного законодательства.

Согласно ч. 2 ст. 140 ГК РФ, случаи, порядок и условия использования иностранной валюты на территории РФ «определяются законом или в установленном им порядке». В соответствии со ст. 141 ГК РФ «виды имущества, признаваемого валютными ценностями, и порядок совершения сделок с ними определяются законом о валютном регулировании и валютном контроле». Таким образом, гражданское законодательство РФ по отношению к валютному носит субсидиарный характер.

Большое количество точек соприкосновения валютное право имеет с банковским правом. Центральный банк РФ является органом валютного регулирования и контроля со всеми вытекающими последствиями.

Согласно ст. 5 Закона о банках купля-продажа иностранной валюты относится к банковским операциям. В соответствии со ст. 13 Закона в лицензии на осуществление банковских операций указываются банковские операции, на осуществление которых данная кредитная организация имеет право, а также валюта, в которой эти банковские операции могут осуществляться. Иными словами, некоторые валютные правоотношения регулируются нормами и валютного, и банковского права.

Таким образом, несмотря на области «совместного ведения», валютное право обладает собственным предметом регулирования, отличным от предмета других отраслей российского права.

Источники валютного права

Система источников российского валютного права представлена следующим образом.

Во-первых, российские правовые нормы:

а) Конституция РФ;
б) валютное законодательство;
в) акты органов валютного регулирования;
г) акты органов валютного контроля.

Во-вторых, нормы международного права. Начнем с норм российского права.

Основы российского валютного права закреплены в Конституции РФ. В соответствии с п. «ж» ст. 71 в ведении Российской Федерации находятся: установление правовых основ единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики; федеральные экономические службы, включая федеральные банки. Обязательному рассмотрению в Совете Федерации Федерального Собрания РФ подлежат федеральные законы в области финансового, валютного, кредитного, таможенного регулирования, денежной эмиссии (ст. 106 Конституции РФ).

Таким образом, валютное регулирование относится исключительно к полномочиям федеральных органов власти.

Центральное место в системе валютного права РФ занимают законы. Важнейшим федеральным конституционным законом — источником валютного права является Закон о Правительстве РФ.

Правительство является органом валютного регулирования, а также осуществляет функции в сфере валютного контроля. В соответствии со ст. 15 Закона Правительство РФ осуществляет в соответствии с Конституцией РФ, федеральными конституционными законами, федеральными законами, нормативными указами Президента РФ валютное регулирование и валютный контроль, а также руководит валютно-финансовой деятельностью в отношениях Российской Федерации с иностранными государствами.

Основополагающим источником валютного права является Закон № 173-ФЭ. В числе иных законодательных актов можно назвать: Закон о Банке России, Закон о банках, Федеральный закон от 08.12.2003 № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» и др.

Важное значение в российском валютном праве имеют указы Президента РФ. Так, указом Президента РФ от 31.01.1996 № 126 «О некоторых мерах по упорядочению работы с внешним и внутренним валютным долгом Российской Федерации» определены меры по упорядочению работы с внешним и внутренним валютным долгом Российской Федерации.

Согласно п. 1 ст. 4 Закона № 173-Ф3 органы валютного регулирования издают нормативные правовые акты по вопросам валютного регулирования только в случаях, предусмотренных этим законом.

В соответствии с ч. 1 ст. 7 Закона о Банке России ЦБ РФ принимает нормативные акты в форме указаний, положений и инструкций.

Сфера регулирования валютных отношений Банком России чрезвычайно широка: от чисто формальных отношений (порядок оформления карточки с образцами подписей и оттиска печати) до правил совершения валютных операций (проведение расчетов юридических лиц — резидентов с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, предусматривающим приобретение и последующую продажу товаров за рубежом без ввоза на таможенную территорию РФ и т.д.). В качестве примера приведем Инструкцию Банка России от 04.06.2012 № 138-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации, связанных с проведением валютных операций, порядке оформления паспортов сделок, а также порядке учета уполномоченными банками валютных операций и контроля за их проведением».

Закон № 173-ФЭ предусматривает право органов валютного контроля издавать акты валютного контроля по вопросам, отнесенным к их компетенции валютным законодательством РФ и актами органов валютного регулирования. Данные акты не должны содержать положения, касающиеся вопросов регулирования валютных операций.

При этом Закон № 173-ФЭ не указывает (в том числе и в главе 4 «Валютный контроль») вопросы, применительно к которым органы валютного контроля вправе издавать свои акты.

Согласно п. 5 ст. 4 Закона № 173-Ф3 органы валютного контроля могут издавать акты валютного контроля по вопросам, отнесенным к их компетенции (далее — акты органов валютного контроля), только в случаях и пределах, предусмотренных валютным законодательством РФ и актами органов валютного регулирования. Акты органов валютного контроля не должны содержать положения, касающиеся вопросов регулирования валютных операций.

Органами валютного контроля в соответствии с ч. 2 ст. 22 Закона № 173-Ф3 являются Банк России и федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством РФ. Соответствующие полномочия предоставлены Правительством РФ только Федеральной службе финансово-бюджетного надзора.

Росфиннадзор, так же как и другие федеральные службы и федеральные агентства, подведомственные какому-либо министерству, не уполномочен принимать нормативные правовые акты, обладая при этом компетенцией по изданию индивидуальных правовых актов.

Таким образом, все акты Росфиннадзора, принимаемые им в соответствии с ч. 5 ст. 4 Закона № 173-Ф3, являются индивидуальными актами, принимаемыми в пределах компетенции указанного органа (в частности, с учетом ч. 5 ст. 22 Закона № 173-Ф3). В качестве примера таких актов можно назвать следующие: предписания об устранении выявленных нарушений актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования; акты, принимаемые в рамках производства по делам об административных правонарушениях, ответственность за которые предусмотрена ст. 15.25 КоАП РФ (протоколы об административных правонарушениях; постановления и определения по делу об административных правонарушениях).

Что же касается Банка России, то он при осуществлении валютного контроля может принимать как нормативные, так и ненормативные акты. Во втором случае, так же как и Росфиннадзор, Банк России может выносить предписания об устранении правонарушений, совершаемых кредитными организациями и валютными биржами.

Разъяснения практики применения валютного законодательства (а фактически — отражение складывающихся в сфере валютных отношений обычаев) содержатся в актах высших судов.

Действие норм валютного права в пространстве. В большинстве случаев нормы российского валютного права предназначены для действия внутри страны. Однако для некоторых норм характерна экстерриториальность, т.е. действие их за пределами РФ.

Нормы российского валютного права действуют за рубежом в силу прямого указания на это в международных договорах. Например, такую возможность для зарубежных органов МИД России предоставляют положения Венской конвенции о дипломатических сношениях 1961 г., Венской конвенции о консульских сношениях 1963 г., двусторонних договоров РФ с иностранными государствами и международными организациями.

Однако самая важная в этом отношении норма закреплена в ст. VIII Статей Соглашения о Международном валютном фонде 1944 г.: «Исполнение валютных контрактов с использованием валюты любого государства-члена, которые идут вразрез с правилами валютных операций такого государства-члена, сохраняемым или вводимым согласно настоящему Соглашению, не может быть обеспечено на территориях ни одного государства-члена. Кроме того, государства — члены по взаимному согласию могут сотрудничать в применении мер, направленных на повышение действенности правил валютных операций любого из них, при условии, что такие меры и правила не противоречат настоящему Соглашению». Иными словами, валютные контракты, в которых используется валюта любого государства — члена МВФ, противоречащие правилам валютного контроля, могут быть оспорены на территории любой страны МВФ.

В России за нарушения российского валютного законодательства, совершенные российскими резидентами за пределами территории РФ, резиденты привлекаются к административной и уголовной ответственности.

В смысле ст. VIII Статей Соглашения валютными контрактами следует считать все валютные сделки, включая бартерные, компенсационные, сделки с ценными бумагами и сделки, в которых имеются элементы валютных операций, связанных с движением капитала. Для экстерриториального применения норм о валютном контроле не имеет значения момент нарушения, а также случаи, если государством не предусмотрен порядок их применения в отношении определенных сделок или субъектов.

Нормы международного валютного права в РФ. В Российской Федерации применяются нормы международного валютного права.

Конституция РФ (ч. 4 ст. 15) устанавливает, что общепризнанные принципы и нормы международного права и международные договоры РФ являются составной частью ее правовой системы. Если международным договором РФ установлены иные правила, чем предусмотренные законом, то применяются правила международного договора.

Пункт 3 ст. 5 Закона о международных договорах РФ дополняет конституционное правило: «Положения официально опубликованных международных договоров Российской Федерации, не требующие издания внутригосударственных актов для применения, действуют в Российской Федерации непосредственно. Для осуществления иных положений международных договоров Российской Федерации принимаются соответствующие правовые акты».

Согласно ст. 4 Закона № 173-ФЭ международные договоры РФ применяются к валютным отношениям непосредственно, за исключением случаев, когда из договора следует, что для его применения требуется издание внутригосударственного акта валютного законодательства РФ. Если международным договором установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены федеральным законом, применяются правила указанного международного договора.

Таким образом, сотрудники государственных органов и организаций, должностные лица, предприятия, граждане могут и обязаны руководствоваться в своей деятельности нормами международного валютного права.

В Российской Федерации нормы международного валютного права реализуются как путем издания внутригосударственных актов, регулирующих те же вопросы и таким же образом, что и международные нормы, так и путем непосредственного их применения в качестве регуляторов валютных отношений.

Прямое действие международных норм санкционировано нашим государством и основано на его суверенном праве допускать в качестве регуляторов внутренних отношений нормы иных систем права. При этом международные нормы применяются либо вместе с нормами права РФ, либо вместо них, от своего собственного имени, без какой-либо трансформации в нормы внутригосударственного права.

Государство санкционирует прямое применение международно-правовых норм в сфере валютных отношений. В частности, по ст. 4 Закона № 173-ФЭ «международные договоры Российской Федерации применяются к отношениям, указанным в статье 2 Федерального закона, непосредственно, за исключением случаев, когда из международного договора Российской Федерации следует, что для его применения требуется издание внутригосударственного акта валютного законодательства Российской Федерации. Если международным договором Российской Федерации установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены настоящим Федеральным законом, применяются правила указанного международного договора».

Статья 5 Закона о судебной системе РФ подчеркивает: «Суд, установив при рассмотрении дела несоответствие акта государственного или иного органа, а равно должностного лица... общепризнанным принципам и нормам международного права, международному договору Российской Федерации... принимает решение в соответствии с правовыми положениями, имеющими наибольшую юридическую силу».

Валютные правоотношения

Понятие и виды валютных правоотношений. Валютные правоотношения — это общественные отношения, урегулированные нормами валютного законодательства и имеющие властно-имущественный характер, складывающиеся в процессе осуществления валютного регулирования и валютного контроля.

Валютные правоотношения можно подразделить на виды по различным основаниям.

1. В зависимости от сферы валютно-правового регулирования выделяются валютные правоотношения в сфере валютного регулирования, в сфере валютного контроля, в сфере валютного обращения.

Валютные правоотношения в сфере валютного регулирования охватывают деятельность уполномоченных органов по установлению порядка совершения валютных операций резидентами и нерезидентами.

В рамках этого вида валютных правоотношений реализуется компетенция органов валютного регулирования (Центрального банка РФ и Правительства РФ) по изданию нормативных правовых актов по вопросам валютного регулирования, установлению валютных ограничений.

Особенность валютных правоотношений в сфере валютного регулирования состоит в том, что органу валютного регулирования противостоит не конкретно-определенный субъект, а неограниченный круг субъектов. Например, правомочию ЦБ РФ и Правительства РФ на осуществление валютного регулирования противостоит обязанность любого субъекта не препятствовать его реализации.

Исключение индивидуализации подтверждает п. 3 ст. 5 Закона № 173-Ф3, запрещая установление органами валютного регулирования требования о получении резидентами и нерезидентами индивидуальных разрешений.

Валютные правоотношения в сфере валютного контроля производны от валютных правоотношений в сфере валютного регулирования.

Их содержание составляет деятельность специально уполномоченных субъектов по проверке соблюдения валютного законодательства и актов органов валютного регулирования участниками валютных правоотношений.

В этих правоотношениях уполномоченному субъекту противостоит конкретный участник валютного правоотношения, обязанный соблюдать нормы валютного права, а конкретнее — совершать или не совершать определенные действия.

Полномочиями по осуществлению валютного контроля наделены органы и агенты валютного контроля. В большинстве валютных правоотношений органы и агенты валютного контроля имеют право требования, которому корреспондирует обязанность конкретного субъекта валютного правоотношения (резидента или нерезидента).

Валютные правоотношения в сфере валютного обращения предполагают реализацию субъектами прав по осуществлению валютных сделок и валютных операций.

II. В зависимости от соотношения правового статуса субъектов валютного правоотношения выделяются вертикальные и горизонтальные правоотношения.

Вертикальные валютные правоотношения основаны на властном подчинении одной стороны правоотношения другой. Они предполагают субординацию участников, где у субъекта существует право требования, а у другой стороны — обязанность подчинения. Примером являются все валютные правоотношения, складывающиеся в сфере валютного регулирования и валютного контроля. Властный характер присущ валютным правоотношениям в том случае, когда одной из сторон выступает орган валютного регулирования, орган или агент валютного контроля. Публично-правовой характер валютного регулирования и валютного контроля обуславливает вертикальность подавляющего большинства валютных правоотношений.

Горизонтальные валютные правоотношения предполагают отсутствие у субъектов властных полномочий относительно друг друга.

Для этого вида правоотношений характерно юридическое равенство.

III. В зависимости от роли в механизме правового регулирования выделяются материальные и процессуальные валютные правоотношения.

Материальные валютные правоотношения связаны с реализацией материальных норм валютного права. Эти правоотношения выражают содержательную сторону валютной деятельности, отражая правовой статус субъектов, участвующих в валютных отношениях.

Процессуальные валютные правоотношения производны от материальных, возникают на основе процессуальных норм валютного права и опосредуют различного рода процедуры в валютной сфере.

Процессуальные нормы валютного права в большинстве случаев содержатся в подзаконных нормативных правовых актах.

Валютное правоотношение, возникающее на основе реализации норм валютного права и представляющее собой особую юридическую связь определенных субъектов, имеет свою структуру, под которой понимается внутреннее строение и взаимосвязь элементов такого правоотношения. В структуре валютного правоотношения выделяются в качестве его элементов объект, субъект и содержание (субъективное право и юридическая обязанность).

Субъекты валютных правоотношений. В валютных правоотношениях их участники реализуют принадлежащий им валютно-правовой статус.

Специфика правового регулирования валютных отношений во многом проявляется в установлении особенностей правовых статусов применительно к различным субъектам валютного права. Составляющими валютно-правовой статус юридическими элементами являются права и обязанности субъектов в сфере валютных отношений, характеризующие непосредственное обладание валютно-правовым статусом.

Предпосылкой, основой приобретения валютно-правового статуса субъектов выступает валютная правосубъектность, представляющая собой установленную нормами валютного права способность быть субъектом валютного права (способность быть носителем юридических прав и обязанностей в валютных отношениях). Выступая предпосылкой валютно-правового статуса, валютная правосубъектность определяет способность субъекта приобретать права, исполнять обязанности, быть субъектом валютного права, не конкретизируя прав и обязанностей. Валютно-правовой статус содержит конкретные права и обязанности, возможность обладания которыми предопределена наличием валютной правосубъектности, так как способность иметь права и обязанности еще не означает их фактического наличия у субъекта. Таким образом, свое продолжение валютная правосубъектность получает в таком юридическом элементе валютно-правового статуса, как валютные права и обязанности.

Элементами валютной правосубъектности выступает валютная правоспособность и валютная дееспособность. Валютная правоспособность — это предусмотренная нормами валютного права способность субъекта обладать правами и обязанностями. Валютная дееспособность — это предусмотренная нормами валютного права способность субъекта осуществлять права и обязанности.

Субъекты валютного права реализуют общий и специальный валютно-правовые статусы.

Общий валютно-правовой статус характеризует определенную категорию субъектов валютного права, определяет их место и роль в системе всех участников валютных правоотношений. Например, выделяется общий валютно-правовой статус резидентов, общий валютно-правовой статус органов валютного контроля и т.д. Характерная черта этого вида статуса в том, что нормативное правовое закрепление он получает в нормах федерального законодательства.

Специальный валютно-правовой статус конкретизирует общий статус и принадлежит конкретному субъекту валютного права в рамках соответствующей категории субъектов. В качестве примера можно привести специальный статус Центрального банка РФ в рамках общего статуса как органа валютного регулирования. Как правило, нормативное правовое закрепление специальный статус находит на уровне подзаконного регулирования.

Субъектами в валютных правоотношениях выступают публичноправовые образования (Российская Федерация, субъекты Федерации, муниципальные образования), органы валютного регулирования (Центральный банк РФ, Правительство РФ), органы валютного контроля (Центральный банк РФ, Федеральная службы финансово-бюджетного надзора), агенты валютного контроля (уполномоченные банки, профессиональные участники рынка ценных бумаг, таможенные органы, налоговые органы, Внешэкономбанк РФ). Кроме того, в валютных правоотношениях участвуют физические лица и юридические лица. В кругу юридических лиц выделяются особые группы субъектов — валютные биржи и уполномоченные банки, которые в случае рассмотрения валютных правоотношений с комплексных позиций могут реализовывать как публичные, так и частные интересы.

В зависимости от связи с государством выделяются субъектырезиденты и субъекты-нерезиденты.

Закон № 173-03 содержит исчерпывающий перечень субъектов, обладающих статусом резидента. Все остальные категории субъектов отнесены к нерезидентам.

Физические лица признаются нерезидентами, если они не обладают статусом резидента.

Критерием отнесения юридических лиц к резидентам является «национальность» законодательства, в соответствии с которым юридическое лицо было создано (теория инкорпорации). Резидентами признаются юридические лица и их подразделения, созданные в соответствии законодательством РФ.

Юридическим лицом в соответствии с п. 1 ст. 48 ГК РФ признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Согласно п. 2 ст. 51 ГК РФ юридическое лицо считается созданным со дня внесения соответствующей записи в единый государственный реестр юридических лиц.

Статья 55 ГК РФ закрепляет общие положения о филиалах и представительствах юридического лица. Представительством является обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения, которое представляет интересы юридического лица и осуществляет их защиту. Филиалом признается обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции его представительства. Филиалы и представительства приобретают свой статус после государственной регистрации.

Правовым статусом резидентов обладают дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределам территории РФ, а также постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях.

Новым положением валютного законодательства является юридическое признание в числе резидентов публично-правовых образований: Российской Федерации, субъектов Федерации и муниципальных образований.

Российская Федерация обладает исключительными полномочиями по осуществлению валютного регулирования. Так, согласно ст. 71 Конституции РФ валютное регулирование является предметом ведения Российской Федерации.

Российская Федерация участвует в международных валютных правоотношениях. Бюджетный кодекс РФ предусматривает полномочия Российской Федерации по вступлению в международные финансово-кредитные отношения. Большинство валютных правоотношений с участием Российской Федерации регламентируется международными договорами и соглашениями, заключаемыми Российской Федерацией в пределах федеральных полномочий, установленных Конституцией РФ.

Субъекты Федерации в соответствии со ст. I Федерального закона от 04.01.1999 № 4-ФЗ «О координации международных и внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации» обладают правом на осуществление международных внешнеэкономических связей с субъектами иностранных федеративных государств, административнотерриториальными образованиями иностранных государств, а также на участие в деятельности международных организаций в рамках органов, созданных специально для этой цели.

Субъекты Российской Федерации с согласия Правительства Российской Федерации могут осуществлять такие связи и с органами государственной власти иностранных государств.

Объекты валютного правоотношения. Объектом валютного правоотношения является то, по поводу чего субъекты валютного права вступают в правовую связь, и то, на что направлено поведение его участников, осуществляемое в рамках их прав и обязанностей.

Объектами валютных правоотношений, согласно Закону № 173-ФЭ, являются валюта РФ, валютные ценности (иностранная валюта и внешние ценные бумаги), внутренние ценные бумаги.

Понятие валюты, а также виды валют подробно будут рассмотрены в главе 4 настоящего учебника. Сейчас лишь сошлемся на положения ст. 1 Закона, закрепляющие современную валютно-правовую терминологию.

Закон № 173-Ф3 различает два вида валюты, используя понятия «валюта Российской Федерации» и «иностранная валюта». При этом иностранная валюта включена в более общее понятие «валютные ценности» (наряду с внешними ценными бумагами).

Исходя из нормативного определения понятия «валюта», О.В. Таренкова выделяет следующие ее характеристики:

1. Конституцией РФ установлено, что денежной единицей РФ является рубль (ч. 1 ст. 75), монопольное право эмиссии которой принадлежит Банку России.

Гражданским кодексом РФ установлено (ст. 140), что законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории РФ, является рубль, поэтому номинал наличных денег, которые относятся к валюте РФ, должен быть выражен в рублях или его составных частях (копейках). Рубль яв ляется официальной денежной единицей (валютой) РФ и состоит из 100 копеек.

Банкноты и монета Банка России в соответствии со ст. 30 Закона о Банке России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации.

2. В качестве валюты выступают не реальные деньги, а их функциональные формы: банкноты, монеты, записи по счетам.

3. В определении валюты содержится две степени ее вещественности: с одной стороны — банкноты и монеты, с другой — записи по счетам.

Под валютой РФ в Законе № 173-ФЗ понимаются:

1) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

2) средства на банковских счетах и в банковских вкладах, т.е. валюта РФ, может иметь безналичную форму выражения.

Валюта РФ в отличие от денежных знаков иностранных государств не всегда выступает в качестве предмета валютно-правового регулирования. Она становится объектом валютных правоотношений, когда они осложнены иностранным элементом: например, субъектом валютного правоотношения является нерезидент или юридические факты, являющиеся основанием для возникновения валютного правоотношения, имеют место на территории иностранного государства и т.д. Так, перемещение наличной валюты РФ из одного российского города в другой является основанием для возникновения валютных правоотношений, а вывоз валюты РФ за пределы Российской Федерации регулируется нормами валютного права и влечет возникновение валютных правоотношений.

Объектом валютных правоотношений выступают валютные ценности, к которым Федеральным законом отнесены иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

Понятие иностранной валюты схоже с законодательно установленным понятием валюты РФ, однако имеются некоторые особенности.

Иностранной валютой, согласно Закону № 173-Ф3, являются:

1) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

2) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах, т.е. иностранная валюта также имеет безналичную форму.

Понятие внешних ценных бумаг как объекта валютных правоотношений дано в п. 4 ч. 1 ст. 1 Закона № 173-ФЭ. К внешним ценным бумагам относятся ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с данным Законом к внутренним ценным бумагам.

К внешним ценным бумагам относятся:

• эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте и (или) выпуск которых зарегистрирован в иностранном государстве;
• иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение иностранной валюты и (или) выпущенные на территории иностранного государства.

В некоторых случаях объектом валютных правоотношений могут являться внутренние ценные бумаги (например, при их покупке нерезидентом и т.д.).

Согласно ч. 3 п. 1 ст. 1 Закона № 173-Ф3 внутренним ценными бумагами являются:

1. эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимости которых указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации;
2. иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ, выпущенные на территории РФ.

Эмиссионные ценные бумаги относятся к внутренним ценным бумагам при одновременном соблюдении двух условий:

• номинальная стоимость ценных бумаг должна быть указана в валюте РФ;
• выпуск ценных бумаг должен быть зарегистрирован в Российской Федерации.

Иные ценные бумаги, т.е. не относящиеся к эмиссионным, относятся к внутренним ценным бумагам также при одновременном соблюдении двух условий:

• ценные бумаги должны удостоверять право на получение валюты РФ;
• ценные бумаги должны быть выпущены на территории РФ.

Ценной бумагой в соответствии со ст. 142 ГК РФ является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Как определено ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг, эмиссионная ценная бумага — это любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

• закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных формы и порядка;
• размещается выпусками;
• имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

В заключение можно сделать следующие выводы.

Валютная система как объект правового воздействия представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений, закрепленную национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Валютная система организована на национальном, региональном и мировом уровнях.

Базовым элементом валютной системы является валюта. Мировая валютная система в своем развитии прошла четыре этапа: Парижская, Генуэзская, Бреттон-Вудская и Ямайская.

Валютная политика — часть общеэкономической, финансовой и денежно-кредитной политики, направленная на укрепление валютно-финансового положения страны, поддержание на высоком уровне ее платежеспособности и кредитоспособности, создание режима устойчивости национальной валюты и стабильности внутреннего рынка, расширение и упрочение международного экономического сотрудничества. Валютная политика реализуется посредством валютного регулирования и валютного контроля.

Валютная политика России, имея в целом либеральное содержание, в кризисный период, в связи с оттоком из страны капитала, приобрела некоторые рестрикционные (ограничительные) черты.

Валютное право России регламентирует: а) правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в РФ; б) полномочия органов валютного регулирования; в) права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, а также права и обязанности нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой РФ и внутренними ценными бумагами; г) права и обязанности органов валютного контроля и агентов валютного контроля; д) ответственность за нарушение валютного законодательства; е) иные отношения, подпадающие под регулирование норм валютного права. Ведущий метод регулирования валютного права — императивный.

В настоящее время российское валютное право представляет собой отдельную отрасль законодательства и находится на пути выделения в отдельную отрасль права. Вопрос статуса совокупности норм, регламентирующих валютное регулирование и валютный контроль в России, в системе российского права в среде отечественных ученых-юристов является дискуссионным.

Система источников российского валютного права представлена: а) нормами российского права — Конституция РФ; валютное законодательство; акты органов валютного регулирования; акты органов валютного контроля; б) нормами международного права.

Основополагающим источником валютного права является Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».