Правовое регулирование валютного рынка

Понятие валютного рынка

Под валютным рынком понимается сфера экономических отношений, связанная с осуществлением операций по покупке-продаже, обмену иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала.

Раскрывая понятие валютного рынка, акцентируют внимание на различных его аспектах.

Так, валютный рынок отождествляют с официальным центром, где на основе спроса и предложения формируется особая цена валюты - валютный курс.

В другом случае называют официальный центр, где сконцентрировано огромное количество участников валютного рынка и где осуществляется купля-продажа валют на основе закона стоимости.

Валютный рынок определяют также как совокупность всех финансовых учреждений (банков, компаний, брокерских фирм).

В организационно-техническом смысле валютным рынком называют совокупность современных средств телекоммуникаций: телеграф, телекс, телефон, компьютерные сети и системы, связывающие между собой банки и биржи различных стран, осуществляющие валютные операции и обслуживающие международные расчеты.

В теоретических исследованиях о мировых финансах валютный рынок причисляют к одному из компонентов мировой денежной системы.

В этом смысле валютный рынок обеспечивает международные расчеты, осуществляемые в валютах различных стран, он способствует осуществлению международных сделок и исполнению международных контрактов.

Различают внешний (мировой) и внутренний (национальный) валютные рынки.

Мировой валютный рынок - самый большой, всеобъемлющий.

Он действует посредством ряда финансовых учреждений, через корреспондентские связи между банками разных стран, а участвующие в его работе дилеры и брокеры общаются посредством специальных технических средств (например, посредством систем "рейтердилинг", "блумберг", "телерейт" и др.) Все шире применяется перевод средств с помощью электронных систем типа СВИФТ.

Ядро мирового рынка образуют государства, в которых валютные ограничения незначительны (США, ФРГ, Япония, Великобритания, Швейцария, Швеция, Канада, Норвегия, Нидерланды, Люксембург, Сянган, ОАЭ).

Наиболее крупными центрами, где проходят такие операции, являются Лондон, Нью-Йорк, Франкфурт-на-Майне и Токио.

Структура мирового валютного рынка многопланова; она определяется организацией операций, объектным и субъектным составом.

В зависимости от того, что берется за основу структуры, различают межбанковский, клиентский, биржевой рынки, брокерский и прямой, наличный и срочный рынки и т.д.

Наибольшее значение имеет торговля на межбанковском рынке.

Основные участники - крупные коммерческие банки мира.

Банки могут выполнять функции дилеров или брокеров в рыночном процессе.

Как дилеры они поддерживают позицию в двух и более валютах, т.е. держат свои средства во вкладах, выраженных в этих валютах.

Например, "Чейз Манхеттен Банк" имеет отделения в Лондоне и Нью-Йорке.

Отделение в Нью-Йорке располагает депозитами в фунтах стерлингов в Лондонском отделении, а отделение в Лондоне - депозитами в долларах в Нью-Йоркском.

Каждое из этих отделений может предоставить вкладчику иностранную валюту в обмен на местный вклад.

За осуществление этой операции банк получает прибыль как дилер, продавая иностранную валюту по "цене продавца", которая немного выше "цены покупателя", т.е. той, по которой банк приобретает валюту.

В качестве брокеров коммерческие банки не поддерживают позицию по определенным валютам, а только сводят вместе продавцов и покупателей.

Зачастую торговля валютой осуществляется на фондовой бирже, на срочных товарных и финансовых биржах, где сделки заключаются на особых условиях.

Широкую известность в связи с этим имеют Чикагская товарная биржа, Лондонская международня биржа фьючерсов (ЛИФЕ), а также биржи в Нью-Йорке, Сингапуре, Сянгане и др.

Кроме коммерческих банков на внешнем (мировом) валютном рынке выступают небанковские дилеры и брокеры, кредитно-финансовые учреждения типа сберегательных и кооперативных институтов, пенсионных и инвестиционных фондов и т.д.

Участие инвестиционных учреждений обусловлено их деятельностью на рынке капиталов.

Крупнейшими участниками операций на мировом валютном рынке являются государства.

Они выступают на валютном рынке через своих представителей, каковыми в большинстве случаев являются центральные банки.

На центральные банки возложено проведение денежно-кредитной политики страны.

Центральные банки могут просто обслуживать валютные операции органов власти своих государств либо заниматься куплей-продажей иностранной валюты с целью изменения баланса спроса и предложения национальной валюты, осуществляют официальные валютные интервенции, оказывая таким способом воздействие на ее курс.

Центральные банки действуют через брокеров, биржу или посредством прямых контактов с коммерческими банками.

Известны специальные соглашения Федеральной резервной системы США с рядом крупных центральных банков.

В большинстве случаев центральные банки предпочитают поддерживать свои курсы относительно доллара США как ведущей международной валюты.

В зависимости от того, на каких видах валютных операций специализируется валютный рынок, валютные рынки разделяют, например, на наличные и срочные и т.д.

Внутренний (национальный) валютный рынок организуется внутри государства, его деятельность связана с регулированием движения валютных средств внутри страны, а также обеспечением связи с мировыми валютными центрами.

На внутренних или национальных валютных рынках широко осуществляются операции с национальной валютой на основе обмена валют и котировки иностранной валюты по отношению к валюте национальной.

Котировка валют означает определение их курса.

Валютный курс - это цена денежной единицы данной национальной валюты, выраженная в денежных единицах валюты других стран, а также в евро (для стран - участниц европейского Экономического и валютного союза).

Валютный курс устанавливается с учетом покупательной способности валют, он подвижен и подвержен изменениям.

Как уже отмечалось, зачастую государства в интересах национальной экономики осуществляют регулирование курса национальной валюты, например, посредством прямых валютных интервенций со стороны центрального (национального) банка, а также путем применения иных мер, например, девальвации и ревальвации валюты.

В результате интеграционных процессов в экономике стран появились международные валютные системы (например, Парижская, Генуэзская, Бреттонвудская, Ямайская, Европейская).

Парижская валютная система образовалась в результате межгосударственного соглашения, достигнутого странами в Париже на Конференции 1867 г.

На Парижской конференции страны-участницы признали золото единственной формой мировых денег.

Золотой стандарт в условиях того времени служил регулятором производства, внешнеэкономических связей и международных расчетов.

В результате Второй мировой войны произошел кризис Генуэзской валютной системы и сложилась третья мировая валютная система, оформленная на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г.

На конференции было принято Соглашение о Международном валютном фонде (МВФ).

Этот документ, являвшийся по сути Уставом МВФ, вступил в силу 27 декабря 1945 г.

В рамках Бреттонвудской системы был принят долларовый стандарт, и мировая валютная система была основана на господстве доллара.

С развитием интеграционного движения в Европе, начало которому положил Римский договор 1957 г., стал формироваться Европейский валютный союз.

В 1979 г. страны Европы приступили к созданию Европейской валютной системы.

Она основана на ЭКЮ как средневзвешенной валюте всех стран - участниц Европейской валютной системы.

С 1989 г. Совет Европы начал переход к Валютному союзу, основной задачей которого предполагалась либерализация перемещения капитала и введение в обращение единой европейской валюты, получившей название "евро".

Валютный рынок и предпринимательская деятельность

Деятельность предпринимателя на валютном рынке может пониматься как деятельность любого субъекта правоотношения, имеющего юридический статус предпринимателя, что ассоциируется с пониманием валютного рынка в широком смысле, а также как деятельность предпринимателя - профессионального участника, если речь идет о валютном рынке России в узком смысле.

Иными словами, участниками валютного рынка России могут быть непрофессиональные участники и его профессиональные участники.

На протяжении длительного периода, начиная с 1930 г. и вплоть до 1986-1987 гг., валютное регулирование в нашей стране было достаточно слабым, оно сводилось к урегулированию порядка распределения валютных ресурсов на основе валютного плана и единой валютной кассы, а также к установлению порядка ввоза, вывоза и пересылки наличных денежных знаков.

Официальный курс формально был основан на корзине шести западных валют, но реально ничего не отражал.

Господствовала жесткая валютная монополия государства.

Все валютные поступления распределялись через валютный план.

Предприятия и организации не имели права на заработанную ими иностранную валюту.

Исключительно государство через свои органы государственного управления (Министерство финансов, Государственный банк, министерства и ведомства) вправе было заниматься куплей-продажей иностранной валюты, совершать иные операции и сделки с валютой и валютными ценностями как на своей территории, так и за границей.

Валютный рынок в России начал формироваться в конце 80-х - начале 90-х гг., собственно, в тот самый период, когда начали формироваться предпринимательские отношения в России.

Так, 4 августа 1990 г. было принято постановление Совета Министров СССР N 776 "О мерах по формированию внутреннего валютного рынка", в котором определялась задача по созданию внутреннего валютного рынка и достижению конвертируемости рубля.

Была создана двухуровневая банковская система.

Право на открытие счетов и осуществление расчетов в иностранной валюте получили коммерческие уполномоченные банки.

На основании генеральных лицензий банки начали проводить валютные операции на внутреннем и внешнем валютных рынках, открывать корреспондентские счета в иностранных банках.

В результате валютных операций между уполномоченными коммерческими банками и Центральным банком начали складываться обменные курсы валют.

В период формирования предпринимательских и рыночных отношений (1991 г.) образовались три вида валютных курсов рубля: официальный, коммерческий и специальный.

По специальному курсу рубля осуществлялась продажа экспортной выручки российских резидентов Республиканскому валютному фонду (40% объема совокупных доходов от экспорта).

Валютные ресурсы покупались у предприятий по пониженному курсу, что не способствовало расширению экспорта товаров и услуг.

В соответствии с Указами Президента РСФСР от 15 ноября 1991 г. N 213 " О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР" и от 14 июня 1992 г. N 629 "О частичном изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин" был отменен специальный коммерческий курс, и при расчетах доходов и расходов государственного бюджета для всех видов платежно-расчетных отношений государства с предприятиями и гражданами, а также для целей налогообложения и бухгалтерского учета стал применяться курс рубля, котируемый Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ) на основе спроса и предложения на валютном рынке.

В условиях формирования и развития рыночных отношений в России предпринимателю необходимо выходить на внешний рынок, осуществлять внешнеторговые операции, приобретать за рубежом новое оборудование, патенты, лицензии, продавать товары и оказывать услуги.

В связи с этим современное российское законодательство предоставляет предпринимателям право иметь иностранную валюту в собственности, создавать на предприятии валютный фонд, свободно открывать валютные счета в банках, уполномоченных на ведение валютных операций, покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке Российской Федерации в порядке и на цели, определяемые ЦБ РФ; осуществлять все виды валютных операций в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством, в том числе осуществлять платежно-расчетные отношения с иностранными контрагентами по внешнеторговым сделкам в иностранной валюте.

Вместе с тем законодательство возлагает на предпринимателя-непрофессионала некоторые обязанности: приобретать иностранную валюту из законных источников в порядке и на условиях, предусмотренных законом; хранить валюту в уполномоченном банке; покупать и продавать иностранную валюту исключительно через уполномоченные банки в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ, осуществлять обязательную продажу поступлений иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством.

При этом в законодательстве права и обязанности предпринимателя определяются в зависимости от того, какой статус имеет предприниматель, а именно является он резидентом или нерезидентом.

Под резидентами понимаются: физические лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за ее пределами; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в Российской Федерации; предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в Российской Федерации; дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за ее пределами; находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и представительства резидентов.

Нерезидентами являются: физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в Российской Федерации; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации; предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации; находящиеся в Российской Федерации иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства, находящиеся в Российской Федерации филиалы и представительства нерезидентов.

Следует заметить, что выполнение предпринимателем прав и обязанностей во исполнение требований валютного законодательства не означает непосредственную деятельность предпринимателя на внутреннем валютном рынке России.

Для того чтобы осуществлять такого рода деятельность, необходимо быть профессиональным участником валютного рынка.

Специфика внутреннего валютного рынка России проявляется в том, что он представлен главным образом межбанковскими валютными биржами и уполномоченными коммерческими банками.

В качестве профессиональных участников на валютном рынке выступают коммерческие банки и небанковские кредитные организации, имеющие лицензии на совершение валютных операций, а также межбанковские валютные биржи.

Коммерческие банки и небанковские кредитные организации, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций, называются, согласно Закону о валютном регулировании, уполномоченными банками.

Уполномоченные банки открывают счета в иностранной валюте (валютные счета) резидентам и нерезидентам.

Порядок открытия и ведения уполномоченными банками счетов резидентам в иностранной валюте устанавливает ЦБ РФ.

Резиденты - юридические лица и предприниматели-граждане вправе иметь несколько валютных счетов в различных уполномоченных банках или несколько валютных счетов в различных валютах в одном уполномоченном банке.

Для открытия валютного счета необходимо предъявить соответствующий пакет документов: заявление об открытии счета, копии документов о государственной регистрации и копии учредительных документов юридического лица, карточку с образцами подписей лиц, уполномоченных распоряжаться счетом и др.

Кроме того, для открытия валютного счета организация или индивидуальный предприниматель обязаны представить банку свидетельство о постановке на учет в налоговом органе (см. ст.86 НК РФ).

Уполномоченный банк открывает юридическому лицу-резиденту параллельно два валютных счета - транзитный и текущий.

На транзитный валютный счет зачисляются поступления в иностранной валюте в полном объеме.

На текущий валютный счет уполномоченный банк зачисляет валютные средства, которые остаются в распоряжении юридического лица после того, как будет осуществлена обязательная продажа части экспортной выручки, а также зачисляются валютные средства после совершения иных операций по счету в соответствии с валютным законодательством.

В целях покупки для резидента иностранной валюты за рубли на валютном рынке уполномоченный банк параллельно с текущим и транзитным валютным счетом открывает резиденту специальный транзитный валютный счет.

Покупка резидентом иностранной валюты за рубли на валютном рынке без открытия ему специального транзитного валютного счета не допускается.

Действующее законодательство позволяет нерезидентам открывать счета в иностранной валюте в уполномоченных банках России.

Источниками валютных средств на указанных счетах могут быть: средства, переведенные, ввезенные или пересланные из-за границы; поступления от резидентов и нерезидентов за реализуемые на территории России товары и услуги; средства, поступающие в погашение обязательств перед владельцем счета; поступления от инвестиций на территории России и др.

Нерезиденты (физические и юридические лица) вправе иметь в уполномоченных банках России счета в валюте Российской Федерации на условиях и в порядке, предусмотренных российским законодательством.

Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, устанавливаемых ЦБ РФ.

Юридические лица должны продавать и покупать иностранную валюту через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке.

Под покупкой (продажей) иностранной валюты через уполномоченный банк следует понимать приобретение (отчуждение) иностранной валюты по договору купли-продажи с уполномоченным банком, а также приобретение (отчуждение) иностранной валюты посредством заключения с уполномоченным банком договоров комиссии или поручения, в соответствии с которыми в качестве комиссионера или поверенного выступает уполномоченный банк.

Помимо уполномоченных банков профессиональными участниками внутреннего валютного рынка России являются межбанковские валютные биржи - специализированные биржи, имеющие лицензии Банка России на организацию операций по купле и продаже иностранной валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделкам.

В России действуют Московская межбанковская валютная биржа (г.Москва), Санкт-Петербургская валютная биржа (г.Санкт-Петербург), Уральская региональная межбанковская валютная биржа (г.Екатеринбург), Сибирская межбанковская валютная биржа (г.Новосибирск), Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа (г.Владивосток), Ростовская межбанковская валютная биржа (г.Ростов-на-Дону), Нижегородская валютно-фондовая биржа (г.Нижний Новгород), Самарская валютная межбанковская биржа (г.Самара), Краснодарская межбанковская валютная биржа (г.Краснодар).

Межбанковская валютная биржа создается, как правило, как акционерное общество закрытого типа и является организацией, объединяющей профессиональных участников валютного, фондового, срочного и других сегментов финансового рынка.

Межбанковская валютная биржа ставит своей целью предоставить возможность профессиональным участникам валютного сегмента финансового рынка участвовать в торгах валютными средствами и способствовать регулярному осуществлению валютных операций на высоком профессиональном уровне.

В соответствии с правовыми актами, утверждаемыми Биржевым советом Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), участвовать в торгах имеют право члены Секции валютного рынка, а при определенных условиях и другие его профессиональные участники.

Организация и проведение операций на валютном рынке

Закон о валютном регулировании относит к валютным операциям следующие: операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; ввоз и пересылку в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылку из Российской Федерации валютных ценностей; осуществление международных денежных переводов; расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте Российской Федерации.

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

Российское законодательство предусматривает специальный порядок осуществления такого рода операций предпринимателями-резидентами и нерезидентами.

В тех случаях, когда на валютном рынке осуществляется профессиональная деятельность по купле-продаже иностранных валют, мировая практика подразделяет операции, совершаемые профессиональными участниками на валютном рынке, на наличные (спот), срочные (форвардные), так называемые валютные операции "своп", сочетающие наличную и срочную сделки.

Наличные валютные операции осуществляются в основном на условиях "спот" (spot).

Операции на условиях "спот" подразделяются на операцию собственно "спот", операции "Today" и "Tomorrow".

Сущность операции спот заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Ни одна из сторон сделки по обмену валютами не предоставляет другой стороне кредита, а стремится в тот день, когда выплачивается одна валюта (например, евро), получить эквивалент в другой валюте (например, в долларах США).

На практике в силу технических особенностей клиринговых расчетов, различия в часовых поясах трудно гарантировать одновременное (в один и тот же день) получение валюты партнерами по сделке, что создает определенный риск.

Поэтому такие операции осуществляются, как правило, между первоклассными банками.

Сказанное относится и к российскому валютному рынку, участники которого также стремятся заключать подобные сделки с крупными иностранными банками.

На внутреннем валютном рынке России очень широко используют такую разновидность сделки "спот", как краткосрочные конверсионные операции (сделка "Today" и сделка "Tomorrow").

При осуществлении сделки "Today" используется курс валют в день заключения сделки: российские уполномоченные банки осуществляют в один день операцию рубль/доллар.

При сделке "Tomorrow" обмен валютами происходит на следующий день после совершения сделки.

Однако курс купли-продажи валют фиксируется в момент совершения сделки.

Срочными валютными операциями (форвардными, фьючерсными) называют сделки, расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после заключения сделки.

Срочные форвардные сделки представляют собой контракт между банком и его контрагентом, по которому стороны договариваются о купле-продаже иностранной валюты при условии поставки ее через определенный срок (обычно от 1-6 месяцев), но по курсу, зафиксированному, сегодня, в момент заключения контракта.

В то же время следует отметить, что форвардные сделки не обязательно предусматривают поставку валюты, а могут ограничиваться лишь возмещением разницы между курсом форвардной сделки и текущим валютным курсом на рынке (так называемый "индексный форвард").

Срочные форвардные сделки наиболее распространены в межбанковской торговле иностранной валютой.

На практике это обусловлено желанием импортера (например, для оплаты поставки товара требуется значительная сумма иностранной валюты) снизить валютный риск в связи с повышением валюты платежа.

Импортер склонен обратиться в банк и купить валюту со сроком поставки, приближенным к сроку платежа.

Будет применен курс "форвард", который отличается от курса "спот" на величину форвардной премии или дисконта, зависящих от процентных ставок по валютам форвардного контракта.

Для определения форвардного курса в международной практике широко используется ставка "ЛИБОР".

Процентная ставка "ЛИБОР" представляет собой ставку предложения кредитных ресурсов первоклассными банками на Лондонском межбанковском рынке.

Указанная ставка является ориентиром, или базой, международных расчетов.

Это связано с тем, что процентная ставка "ЛИБОР" объективно показывает текущее состояние рынка краткосрочных кредитных ресурсов.

Форвардный контракт заключается вне биржи и остается вне ее контроля, ответственность за неисполнение контракта возлагается на его участников.

Следует заметить, что подобного рода договоры очень специфичны, они не представляют собой гражданско-правовые договоры в прямом смысле, а имеют ряд особенностей, присущих форвардным сделкам.

В правовой литературе и судебной практике нет однозначной квалификации форвардных сделок.

Например, Федеральный арбитражный суд Московского округа, рассматривая в порядке кассации дело по иску Сберегательного банка России к Промстройбанку России, постановил, что сделки по купле-продаже валюты на условиях "расчетный (индексный) форвард" (расчеты осуществляются в рублях в сумме, представляющей разницу между стоимостью базового валютного актива по изначально зафиксированному курсу и его стоимостью по курсу, определяемому в будущем периоде) основаны на риске для той или иной стороны неблагоприятного изменения курса и в соответствии со ст.1062 ГК РФ не подлежат судебной защите, поскольку такие сделки являются разновидностью игровых (пари).

Вместе с тем в литературе высказывается мнение, что расчетный форвардный контракт относится к договорам, хотя и не предусмотренным законом, но не противоречащим ему.

На основании ст.8 и п.2 ст.421 ГК РФ сторонам предоставляется право заключить договор, не предусмотренный законом или иными правовыми актами.

Лишение судебной защиты требований, возникающих из расчетных форвардных договоров, заключаемых банками в процессе своей предпринимательской деятельности, представляет собой ограничение конституционной свободы предпринимательской деятельности, гарантированной ч.1 ст.34 Конституции России.

Фьючерсные контракты относятся к категории биржевых инструментов.

Фьючерсный контракт представляет собой соглашение, в силу которого возникает обязательство о продаже или покупке стандартного количества определенной валюты на определенную дату (в будущем) по курсу, заранее установленному при заключении сделки.

Особенностью биржевых (фьючерсных) операций является использование стандартных контрактов, в которых детально определяются все условия - сумма, сроки, метод расчета и т.д.

Фьючерсные контракты заключаются на биржах с соблюдением определенных биржевых правил, с участием расчетных палат, регистрирующих контракты и гарантирующих исполнение сделки.

В одних странах расчетные палаты являются структурными подразделениями биржи, как это имеет место в США; в других странах, например в Великобритании, расчетная палата LIFFE является дочерней компанией крупнейших клиринговых банков Великобритании и независима от биржи.

В России фьючерсные контракты (купля-продажа американского доллара) заключаются на межбанковских валютных биржах под контролем и с участием Биржевой палаты.

Разновидностью валютной сделки, сочетающей наличную и срочную операции, являются сделки "своп" (Swap).

Такие валютные операции сочетают куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами.

Договор заключается о встречных платежах между двумя участниками по курсу "спот", который в контрсделке (срочный) корректируется с учетом премии.

Клиент, таким образом, экономит на марже - разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке.

Валютный арбитраж, или валютная арбитражная операция, представляет собой покупку ( продажу) валюты с последующим совершением контрсделки в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках и за счет курсовых колебаний в течении определенного периода.

Основной принцип валютного арбитража - купить валюту дешевле и продать ее дороже.

Государственное регулирование на валютном рынке

Государственное регулирование на валютном рынке проявляется в контроле со стороны государства за его функционированием с использованием традиционных методов денежно-кредитного регулирования: валютных ограничений и валютного контроля.

Валютным ограничением считается запрещение, лимитирование и регламентация операций, осуществляемых резидентами и нерезидентами с валютой и валютными ценностями.

Валютные ограничения устанавливаются законодательно, с использованием мер административного воздействия.

Валютные ограничения - это также одно из характерных проявлений валютной политики государства.

Валютные ограничения выражаются в ограничении ввоза и вывоза валюты и валютных ценностей, в регулировании платежного баланса и курса валюты, в обязательной продаже части валютной выручки, в ограничениях, связанных с добычей и промышленной обработкой драгоценных металлов и драгоценных камней, в ограничениях по совершению ряда операций с валютой и валютными ценностями резидентами и нерезидентами, в ограничениях, касающихся ввоза и вывоза товаров в национальное государство и из государства, продаже товаров за иностранную валюту на территории государства и других мероприятиях государства по защите своих валютно-финансовых интересов.

Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Согласно Закону о валютном регулировании основными направлениями валютного контроля являются: определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений; проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем рынке Российской Федерации; проверка обоснованности платежей в иностранной валюте; проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте Российской Федерации.

Контроль проводится путем проверок валютных операций резидентов и нерезидентов, соблюдения ими правовых актов в области валютного регулирования и контроля.

В процессе контроля определяется соответствие валютных операций действующему законодательству, выявляется наличие необходимых лицензий, разрешений и т.д.

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством РФ, органами валютного контроля и агентами валютного контроля.

Полномочия Правительства РФ в области валютного контроля осуществляет Министерство финансов РФ в лице его территориальных органов валютного контроля Органами валютного контроля являются Банк России, федеральные органы исполнительной власти в пределах компетенции, установленной федеральными законами, а также федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ (ст.11 Закона о валютном регулировании).

К органам валютного контроля относятся, в частности, Государственный таможенный комитет РФ, Министерство РФ по налогам и сборам, Министерство экономического развития и торговли РФ.

В правовых актах России определены цели, задачи и функции органов валютного контроля.

Так, Министерство экономического развития и торговли РФ осуществляет функции экспортного контроля, участвует в осуществлении контроля за полнотой поступления средств в иностранной валюте по внешнеэкономическим операциям; Министерство РФ по налогам и сборам осуществляет валютный контроль в пределах компетенции налоговых органов; Банк России осуществляет контроль за совершением валютных операций кредитными организациями и валютными биржами.

Агентами валютного контроля являются организации, которые в соответствии с законодательными актами РФ могут осуществлять функции валютного контроля.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Банку России, а также организации, подотчетные федеральным органам исполнительной власти в соответствии с законодательством РФ.

Органы валютного контроля обладают более широкими полномочиями, чем агенты.

Они могут издавать в пределах своей компетенции правовые акты, определять порядок и формы учета и отчетности по валютным операциям, привлекать нарушителей валютного законодательства к ответственности, отзывать выданные лицензии и разрешения, обращаться в суд с исковым заявлением о ликвидации юридического лица, если оно систематически нарушает валютное законодательство, и т.д.

Вместе с тем в судебной практике бывает затруднительно четко разграничить функции между органами валютного контроля.

В связи с этим организация, нарушившая предписания валютного законодательства, подвергается наказанию одновременно со стороны двух органов валютного контроля.

В одном из арбитражных дел заместитель Председателя ВАС РФ внес протест на постановление апелляционной и кассационной инстанций, которые, в отличие от арбитражного суда первой инстанции, полагали, что применение последовавших друг за другом штрафных санкций со стороны двух разных органов валютного контроля за нарушение валютного законодательства, выразившееся в незачислении валютной выручки от экспорта металлопродукции и в совершении операции, связанной с движением капитала, без разрешения Банка России, является правомерным.

По мнению Президиума ВАС РФ, если один контролирующий орган (в рассматриваемом случае - Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю - ВЭК России) уже применила санкцию к юридическому лицу за нарушение валютного законодательства, повторное привлечение его к ответственности таможенным органом за совершение этого же правонарушения является неправомерным.

В другом случае ВЭК России взыскала штраф с коммерческого банка за нарушение порядка учета валютно-обменных операций.

Арбитражный суд кассационной инстанции нашел решение ВЭК России превышением полномочий.

По мнению суда, право на взыскание штрафа за нарушение правил ведения и учета валютно-обменных операций в соответствии с п.2 ст.14 Закона о валютном регулировании принадлежит Банку России.

Все юридические лица должны осуществлять обязательную продажу 50% валютной выручки, получаемой ими от экспорта товаров, работ, услуг и результатов интеллектуальной деятельности.

Продажа осуществляется через банки и иные кредитные организации, имеющие лицензии ЦБ РФ на осуществление банковских операций в иностранной валюте, по рыночному курсу иностранных валют к рублю (по курсу иностранных валют к рублю, складывающемуся на внутреннем валютном рынке Российской Федерации) на день (момент) продажи.

Порядок обязательной продажи резидентами поступлений иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации устанавливается Президентом РФ (п.5 ст.6 Закона о валютном регулировании).

Такой порядок был установлен Указом Президента РФ от 14 июня 1992 г. N 629 "О частичном изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин", в котором определено, что валютная выручка от экспорта товаров (работ и услуг) юридических лиц независимо от форм собственности и места регистрации, включая юридические лица с иностранными инвестициями, подлежит обязательной продаже на внутреннем валютном рынке через уполномоченные банки Российской Федерации по рыночному курсу рубля в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ.

Порядок обязательной продажи Банк России установил в Инструкции от 29 июня 1992 г. N 7 "О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации", которая с последующими изменениями и дополнениями действует и применяется по настоящее время.

Иностранная валюта может быть куплена и продана на внутреннем валютном рынке Российской Федерации через уполномоченные банки как на межбанковских валютных биржах, так и вне бирж.

Однако Банк России определил, что реализация экспортной валютной выручки в долларах США, подлежащей обязательной продаже в соответствии с действующим законодательством, должна осуществляться по поручению резидента (юридического или физического лица) через уполномоченный банк на межбанковских валютных биржах, на внебиржевом межбанковском валютном рынке, Банку России либо непосредственно обслуживающему резидента уполномоченному банку.

Обязательная продажа производится юридическими лицами от всей суммы поступлений в иностранной валюте от организаций и физических лиц, не являющихся резидентами Российской Федерации, в том числе в качестве авансов или предварительной оплаты.

Продаже подлежит экспортная выручка в свободно конвертируемых, клиринговых и замкнутых национальных валютах, включая евро - свободно конвертируемую валюту стран - участниц европейского Экономического валютного союза.

Валютная выручка резидентов от экспорта товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) подлежит обязательной продаже через уполномоченные банки не позднее семи календарных дней со дня ее поступления (п.5 ст.6 Закона о валютном регулировании).

Уполномоченный банк зачисляет валютную выручку на транзитный валютный счет юридического лица и не позднее следующего рабочего дня извещает об этом юридическое лицо (по специальной форме, с приложением выписки по транзитному валютному счету), а юридическое лицо дает поручение банку на обязательную продажу и на перечисление оставшейся части на свой текущий валютный счет.

По получении от юридического лица указанного поручения на продажу валюты уполномоченный банк не позднее следующего рабочего дня депонирует иностранную валюту, подлежащую обязательной продаже, с транзитного счета юридического лица на свой отдельный лицевой счет.

В течение трех рабочих дней от даты зачисления на указанный лицевой счет иностранной валюты уполномоченный банк обязан продать иностранную валюту на межбанковских валютных биржах.

Если юридическое лицо не представит в течение 7 календарных дней от даты зачисления поступлений в иностранной валюте на транзитный валютный счет поручения на обязательную продажу части валютной выручки, уполномоченный банк как агент валютного контроля на следующий рабочий день депонирует 50% всей валютной выручки, зачисленной на транзитный валютный счет юридического лица, на своем отдельном лицевом счете и продает указанные средства на внутреннем валютном рынке в течение 3 рабочих дней.

Следует обратить внимание на то, что на практике нарушение порядка обязательной продажи части валютной выручки, как правило, проявляется в самом факте незачисления резидентом валютной выручки на транзитный счет в уполномоченном банке и не означает необходимость доказывания факта уклонения от обязательной продажи части валютной выручки государству.

Так, советско-японское предприятие обратилось в Арбитражный суд Приморского края с иском о признании недействительным решения Государственной налоговой инспекции по Приморскому краю в части применения штрафа за незачисление иностранной валюты на счет в уполномоченном банке на территории Российской Федерации.

Истец считал, что Государственная налоговая инспекция неправомерно применила положения Указа Президента РФ от 14 июня 1992 г. N 629 "О частичном изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин", п.8 которого предоставляет право органу валютного контроля подвергнуть предприятие штрафу в размере всей сокрытой выручки в иностранной валюте или рублевого эквивалента суммы штрафа по курсу ЦБ РФ.

Арбитражный суд Приморского края признал решение налоговой инспекции недействительным, при этом суд сослался на то, что суммы валютной выручки не были занижены (сокрыты) для целей налогообложения и обязательной продажи ее части государству, а были использованы предприятием на закупку оборудования и эксплуатационные расходы.

Высший Арбитражный Суд РФ, рассмотревший дело в порядке надзора, решение Арбитражного суда Приморского края отменил.

Суд отметил, что ответственность Указом Президента РФ предусмотрена за сам факт незачисления валютной выручки на счет в уполномоченном банке и не связана с уклонением от обязательной продажи части валютной выручки государству либо от уплаты налогов.

Разрешения ЦБ РФ на использование валютной выручки до ее зачисления на счет в уполномоченном банке советско-японское предприятие не имело.

Следовательно, зная о наличии существующего порядка зачисления валютной выручки, предприятие сознательно нарушило указанный порядок.

При таких обстоятельствах налоговая инспекция обоснованно применила финансовую санкцию за незачисление валютной выручки.

После обязательной продажи валютных средств с транзитных счетов оставшаяся часть валютной выручки перечисляется по поручению юридического лица на его текущий валютный счет.

Эти средства могут использоваться на любые цели, предусмотренные российским законодательством.

Действующим законодательством предусмотрены исключения относительно обязательной продажи некоторых поступлений в иностранной валюте.

Государственное регулирование в форме валютного ограничения выражается в запрещении, лимитировании и регламентаций операций резидентами и нерезидентами с валютой и валютными ценностями.

Согласно Закону о валютном регулировании текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений.

Это означает, что для совершения текущих валютных операций резидентам не требуется получать специальных разрешений.

Операции, связанные с движением капитала, осуществляются на основании лицензий, выдаваемых Банком России (например, операции, связанные с приобретением ценных бумаг и вложением в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием; предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней и др.).

Наибольшее количество судебных споров связано с проблемой квалификации валютной операции в качестве текущей или операции, связанной с движением капитала.

В литературе и в судебной практике по этому поводу встречаются различные суждения.

Например, Р.Н. Любимова, обстоятельно проанализировавшая судебную практику по применению законодательства о валютном регулировании и валютном контроле, в качестве критерия, позволяющего определить валютную операцию как капитальную, называет перемещение капитала за границу и обратно.

Поэтому все остальные операции, названные в Законе о валютном регулировании в качестве операций, связанных с движением капитала, но по сути не содержащие факта перемещения капитала за пределы России, капитальными являются условно.

В некотором согласии с такой позицией можно считать выводы отдельных арбитражных судов.

Так, основываясь на том, что деньги, выраженные в иностранной валюте, при расчете по экспорту между сторонами за рубеж не перечислялись, арбитражный суд квалифицировал валютные операции в качестве текущих.

В другом случае суд посчитал, что для определения валютной операции в качестве текущей необходимо определить место оказания услуги по импорту и по экспорту.

Если услуга, оказанная фирмой-нерезидентом, осуществлялась на территории России, она импортной не является и, следовательно, платежи в иностранной валюте при расчете за услугу относятся к текущим валютным операциям.

Распространенным является взгляд на валютную операцию, основанный строго формально на положениях Закона.

Так, в Постатейном комментарии к Закону о валютном регулировании отмечается, что отнесение валютной операции к капитальной и определение порядка ее совершения относится исключительно к компетенции Банка России.

Полагаем, что было бы неправильно в целях квалификации действий по перечислению денежных средств в качестве валютной операции (текущей или капитальной) руководствоваться исключительно формальными правилами Закона.

В российской правовой литературе справедливо обращается внимание на нечеткость указанных положений Закона, на неверные или весьма спорные заключения судов о квалификации отдельных операций в качестве валютных операций как таковых или в качестве валютных операций, связанных с движением капитала, если суды при этом формально подходили к понятию валютной операции.

Особенность правового регулирования международных валютных отношений заключается в том, что в их основе лежит международная валютная система как объект экономической науки.

По этой причине при квалификации действий в качестве валютных операций следует исходить прежде всего из осознания валютной операции как финансово-экономической категории.

Валютная операция представляет собой деятельность финансово-кредитных организаций, предприятий, физических лиц по купле-продаже, расчетам, предоставлению кредитов в иностранной валюте.

Осуществление валютных операций формирует движение международных валютных потоков, которые отражаются в платежном балансе страны.

Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо всех международных операциях той или иной страны с нерезидентами за определенный период.

В интересах национальной экономики платежный баланс должен находиться в равновесии.

В противном случае изменения в его структуре (в сторону превышения поступлений над платежами или превышения платежей над поступлениями) наносят ущерб состоянию национальной экономики.

Если валютная операция при движении валютных потоков может быть сопряжена с нарушением платежного баланса страны, она может быть отнесена к операции, связанной с движением капитала.

Лица, нарушившие порядок совершения валютных операций, несут административную, гражданско-правовую и уголовную ответственность в соответствии с законодательством РФ.

Так, КоАП РФ (ст.15.25) предписывает, что осуществление валютных операций без специального разрешения (лицензии), если такое разрешение (такая лицензия) обязательно (обязательна), либо с нарушением требований (условий, ограничений), установленных специальным разрешением (лицензией), влечет наложение административного штрафа на граждан, должностных лиц и юридических лиц в размере от одной десятой до одного размера суммы незаконной валютной операции.

Повторное нарушение валютного законодательства, а также невыполнение или ненадлежащее выполнение предписаний органов валютного контроля является основанием для приостановления действия лицензий и разрешений, выданных органами валютного контроля резидентам, включая уполномоченные банки, или нерезидентам, либо для лишения их таких лицензий и разрешений (п.2 ст.14 Закона о валютном регулировании).

Участниками российского валютного рынка являются также нерезиденты.

Валютное законодательство России содержит ряд ограничений, касающихся открытия и ведения счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации.

В отличие от резидентов нерезиденты могут осуществлять операции в российских рублях в регламентируемом российским государством режиме.

Так, Банк России установил, что нерезиденты могут открывать в российских уполномоченных банках счета типов "К", "Н" и "Ф" (Инструкция Банка России от 12 октября 2000 г. N 93-И " О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведения операций по этим счетам").

Счет типа "К" (конвертируемый счет) открывается физическим лицам - нерезидентам, юридическим лицам - нерезидентам, в том числе банкам-нерезидентам, и официальным представительствам для расчетов в валюте Российской Федерации.

Денежные средства на счетах типа "К" могут использоваться для покупки иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации в порядке, установленном Банком России.

Счет типа "Н" (неконвертируемый счет) открывается нерезидентам - тем же самым физическим и юридическим лицам, что и счет типа "К", для расчетов в валюте Российской Федерации по операциям, предусмотренным в Инструкции.

Денежные средства на счетах типа "Н" могут использоваться для покупки иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации.

Счет типа "Ф" (счет физического лица) открывается физическим лицам-нерезидентам для расчетов в валюте Российской Федерации по операциям, предусмотренным в Инструкции.

Денежные средства на счетах типа "Ф" могут использоваться для покупки иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации, для совершения платежей по некоторым договорам и т.д.

Помимо счетов указанных типов, нерезидентам могут открывать счета типа "С" с соблюдением специального порядка ведения счетов и контролем за расходованием средств, находящихся на таких счетах.

Валютный рынок в сфере внешнеэкономической деятельности

Валютный рынок и внешнеэкономическая деятельность связаны самым непосредственным образом.

Внешнеэкономическая деятельность проявляется в экспорте и импорте товаров и услуг, в совершении сделок по купле-продаже иностранной валюты, в обмене интеллектуальной деятельностью и т.д.

Отношения в области внешнеэкономической деятельности, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг и результатов интеллектуальной деятельности, регулируются комплексно: с помощью норм гражданского, валютного, таможенного, налогового и другого законодательства.

Валютное законодательство предусматривает осуществление контроля за поступлением валютной выручки на валютный рынок государства с целью защиты экономических интересов Российской Федерации.

Другими словами, цель валютного регулирования внешнеэкономических отношений - обеспечить полное и своевременное поступление иностранной валюты при экспорте и импорте товаров, услуг и результатов интеллектуальной деятельности в Российскую Федерацию.

Основными правовыми актами, служащими такой цели, являются Закон о валютном регулировании, Таможенный кодекс РФ, КоАП РФ, Указы Президента РФ от 14 июня 1992 г. N 629 "О частичном изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин"; от 6 марта 1995 г. N 245 "Об основных принципах осуществления внешнеторговой деятельности в Российской Федерации", постановление Совета Министров - Правительства РФ от 6 марта 1993 г. N 205 "Об усилении валютного и экспортного контроля и о развитии валютного рынка", Инструкция Банка России N 86-И и ГТК РФ N 01-23/26541 от 13 октября 1999 г. "О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта товаров", Инструкция Банка России N 91-И и N 01 -11/28644 от 4 октября 2000 г. "О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров".

При экспорте и импорте товаров российские предприниматели заключают договоры (контракты) содержащие валютно-финансовые условия о цене товара, способе (форме) и валюте платежа (валюте долга, страховании валютного риска и др.).

При экспорте товаров российский предприниматель должен не только заключить контракт со своим контрагентом, но и вступить в определенные отношения с уполномоченным банком, в котором у него открыт валютный счет, а также с таможенными органами, осуществляющими контроль за прохождением товаров через границу Российской Федерации.

По каждому заключенному контракту предприниматель-экспортер оформляет в уполномоченном банке Паспорт сделки, содержащий сведения о внешнеэкономической сделке, необходимые для валютного контроля.

Для оформления Паспорта сделки экспортер предъявляет оригинал и копию контракта, на основании которого был составлен Паспорт сделки.

Если условиями контракта предусматривается осуществление операции, связанной с движением капитала, для проведения которой требуется разрешение Банка России, экспортер обязан предоставить уполномоченному банку копию соответствующего разрешения.

Паспорт сделки подписывается экспортером и уполномоченным банком, в котором для экспортера открыт транзитный валютный счет и на который в последующем должна поступить вся валютная выручка, полученная от контрагента-нерезидента.

Подписание Паспорта сделки означает для экспортера и уполномоченного банка принятие на себя определенных обязанностей.

Банк принимает контракт на расчетно-кассовое обслуживание и выражает согласие на выполнение функции агента валютного контроля за поступлением валютной выручки от экспорта товаров по этому контракту.

В свою очередь экспортер обязуется обеспечить полное соответствие сведений, указанных в Паспорте сделки, условиям контракта и зачисление в полном объеме и в установленные сроки выручки от экспорта товаров по контракту на транзитный валютный счет.

В частности, уполномоченный банк имеет право отказать в подписании сделки, если будет установлено: несоответствие данных, содержащихся в контракте, сведениям, указанным в Паспорте сделки; несоответствие предусмотренных контрактом валютных операций требованиям действующего законодательства РФ; отсутствие в контракте условий, предусматривающих зачисление выручки на счет экспортера в уполномоченном банке, и др. (п.3.9 вышеназванной Инструкции N 86-И).

Помимо экспортера и уполномоченного банка в отношении по валютному регулированию и контролю экспортных операций участвуют таможенные органы.

Они принимают экспортные товары к таможенному оформлению только при предъявлении в дополнение к грузовой таможенной декларации и прочим документам, предусмотренным таможенным законодательством, ксерокопии Паспорта сделки, подтвержденной подписью лица, имеющего право первой подписи по счету экспортера, и оттиском круглой печати экспортера.

Таможенные органы проверяют соответствие данных, содержащихся в Паспорте сделки, данным, заявленным в грузовой таможенной декларации, условиям контракта.

При отсутствии расхождений и выполнении всех иных требований таможенного законодательства РФ должностное лицо таможенного органа ставит подпись на ксерокопии Паспорта сделки и заверяет ее своей личной номерной печатью, что позволяет таможенным органам осуществить выпуск товара за пределы Российской Федерации.

Экспортер в течение 15 календарных дней с даты принятия решения о выпуске товаров представляет в уполномоченный банк оформленную согласно требованиям ксерокопию грузовой таможенной декларации.

По каждому контракту, в соответствии с которым оформлен Паспорт сделки, банк ведет учет операций, связанных с поступлением в пользу экспортера или переводом экспортером нерезиденту денежных средств в иностранной валюте или валюте РФ.

Валютное законодательство предусматривает ответственность экспортера и уполномоченного банка за нарушение правил валютного контроля за поступлением в Россию валютной выручки от экспорта товаров.

Такая ответственность может быть применена на основании КоАП РФ (ст.15.25 "Нарушение валютного законодательства"), а также Закона о Банке России и Закона о валютном регулировании.

Иностранная валюта является средством платежа по импортным контрактам, и, может уплачиваться с банковского счета импортера, в том числе вперед, в форме авансового платежа, когда еще не поставлен товар на территорию России, может оплачиваться выданным импортером простым или переводным векселем, выраженным в иностранной валюте или в валюте РФ.

Передача товаров, импортируемых по контракту на территорию Российской Федерации, возврат уплаченного импортером аванса или предварительной оплаты, а также иные платежи по контракту в пользу импортера могут быть осуществлены как нерезидентом, являющимся стороной по контракту, так и иным нерезидентом.

Базовым документом валютного контроля при импорте товара является Паспорт импортной сделки.

Его оформляет предприниматель-импортер в уполномоченном банке, в котором у него открыт валютный счет и в котором осуществляются расчеты за импортируемые по контракту товары.

Предприниматель-импортер представляет вместе с Паспортом импортной сделки копию контракта, заверенную в установленном порядке, а также заверенные копии разрешений на осуществление валютных операций, полученные импортером, в случаях, когда в соответствии с законодательством РФ осуществление валютных операций, предусмотренных условиями контракта, требует получения соответствующих разрешений.

Уполномоченный банк подписывает Паспорт импортной сделки и тем самым принимает на себя обязанность агента валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые по контракту товары.

Таможенное оформление товаров, ввезенных по контракту и помещаемых под таможенные режимы, осуществляется при условии представления в таможенный орган одновременно с грузовой таможенной декларацией ксерокопии Паспорта сделки.

Таможенные органы проверяют соответствие данных в Паспорте импортной сделки сведениям в грузовой таможенной декларации, условиям контракта и другим имеющимся в их распоряжении документам, после чего подписывают документы, скрепляют их печатью, а ксерокопии оставляют для хранения в делах таможенного органа.

Обмен всеми документами между уполномоченным банком импортера и таможенным органом осуществляется в электронном виде, преимущественно по телекоммуникационным каналам.

За нарушения требований валютного законодательства и иных правовых актов импортеры, а также уполномоченные банки как агенты валютного контроля несут ответственность, предусмотренную Кодексом РФ об административных правонарушениях, Таможенным кодексом РФ, Законом о валютном регулировании, Законом о Банке России, а также иными правовыми актами РФ.

Краткие выводы

1. Понятие валютного рынка является экономическим понятием.

С правовой точки зрения требуется законодательное закрепление понятия "валютный рынок" и определение его признаков, свойств, особенностей функционирования.

В процессе познания категории "валютный рынок" обращаются к различным аспектам рыночной экономики.

Валютный рынок - важный сегмент финансового рынка, он обеспечивает своевременное осуществление международных расчетов, регулирование валютных курсов, взаимосвязь всех финансовых рынков, способствует проведению валютной политики государства.

В то же время чтобы стать профессиональным участником валютного рынка, необходимо познать не только экономические законы его деятельности, но и правовые составляющие, как-то: получение специальных разрешений (лицензий) на участие в его деятельности (например, для уполномоченного банка требуется специальная лицензия Банка России), приобретение соответствующего статуса (например, члена Секции валютного рынка).

2. Заслуживает более пристального внимания инфраструктура валютного рынка: правовое положение его субъектов (предпринимателей), государства, других участников; процедура и способы функционирования валютного рынка как целостного механизма рыночной экономики.

В связи с этим следует обратить внимание на то, что в валютном законодательстве, в отличие от биржевого, нет никаких установлений, касающихся понятий профессионального участника валютного рынка, валютных контрактов и правил их заключения и др.

Предприниматель, каковым является гражданин, получивший статус предпринимателя в результате государственной регистрации, а также коммерческая организация и некоммерческая организация при условии ведения ею предпринимательской деятельности, соприкасается с валютным рынком в широком понимании его значения, если осуществляют куплю-продажу иностранной валюты, расчеты в иностранной валюте в связи с экспортом и импортом товара и т.д.

На внутреннем валютном рынке в узком понимании - как в официальном центре, где совершается купля-продажа валюты по курсу, формирующемуся под влиянием спроса и предложения, предприниматель выступает как профессиональный участник торгов, являясь акционером или членом межбанковской валютный биржи, или иным образом получает право на официальное участие в торгах.

3. Обращает на себя внимание проблема понятия валютной операции и квалификация валютной операции в качестве текущей или операции, связанной с движением капитала.

Наибольшее количество судебных споров возникает именно по этой проблеме.

Суду, в частности, приходится рассматривать вопрос о нарушении валютного законодательства, если валютная операция совершалась предпринимателем без специального разрешения (лицензии).

Споры в основном касаются понятия валютных операций и их лицензирования, полномочий органов валютного контроля на взимание штрафов и взыскание всего полученного по сделке в доход государства и других мер ответственности при нарушении валютного законодательства.

В целях квалификации валютных операций в качестве текущих или связанных с движением капитала следует принимать во внимание не только формальные нормы закона, но и заложенные в исследуемые понятия экономические категории.

В некоторых странах, как например, в Германии, при регулировании валютных отношений приоритет отдается экономической науке.

4. Валютное законодательство представляет собой совокупность правовых актов, действующих в области валютного регулирования и валютного контроля.

Правовые акты, регулирующие валютные отношения, связанные с запрещением, ограничением и регламентацией операций с валютой и валютными ценностями, содержат нормы административного, гражданского и финансового законодательства, которые в большинстве своем носят императивный характер, основаны на властном методе регулирования отношений и, таким образом, являются нормами публичного права.

5. Законом о валютном регулировании и другими законодательными актами определены органы и агенты валютного контроля и определена их компетенция в области валютного контроля за соблюдением валютного законодательства России.

Однако судебная практика показывает, что четкого разграничения полномочий между органами валютного контроля нет.

Случается, что предприниматель, нарушивший предписание законодательства, привлекается к ответственности одновременно двумя органами валютного контроля, например, Министерством РФ по налогам и сборам и Банком России, или Государственным таможенным комитетом РФ и другим федеральным органом валютного контроля.

6. В отношениях по экспорту и импорту товаров осуществляется валютный контроль со стороны уполномоченных банков и таможенных органов.

Такой контроль предусмотрен валютным законодательством в целях защиты экономических интересов государства, в частности, в целях обеспечения платежного баланса России.

В связи с этим органы и агенты валютного контроля предъявляют к предпринимателям - экспортерам и импортерам ряд требований, предусмотренных правовыми актами (оформление Паспорта сделки, представление необходимых сведений по внешнеторговому контракту о расчетах в иностранной валюте и др.).

Непоступление валютной выручки по экспорту товара на валютный счет предпринимателя или неполучение товара при его импорте в счет произведенных платежей определяется российским законодательством как нарушение валютного законодательства и одновременно как нарушение таможенных правил.