Система норм, регулирующих корпоративные отношения

Понятие корпоративного права

Термин «корпорация» происходит от латинского слова corporatio (объединение, сообщество) и означает группу лиц, объединенных общностью профессиональных интересов. Такие организации были известны еще Древнему Риму. В мировой правовой системе не существует единого подхода к пониманию сущности корпорации.

Каждый правопорядок вырабатывает собственный подход на базе национально-исторических особенностей своего развития. Так, англосаксонское право воспринимает в качестве корпораций только хозяйственные общества (различные виды limited company). Романо-германское право считает корпорациями все юридические лица, основанные на членстве их участников. Российскому праву свойственен континентальный (т. е. более широкий) подход к определению корпорации.

Под корпорацией традиционно понимают организацию, основанную на началах участия (членства), которая создается для реализации интересов ее участников (членов) путем управления ею через особую систему органов. Корпорациям, устроенным на началах членства, противопоставляются учреждения или унитарные организации, не предполагающие членства и создаваемые, как правило, в интересах неограниченного круга бенефициаров для реализации общественно полезных целей.

В самом общем виде можно сказать, что корпоративное право регулирует создание, деятельность и прекращение деятельности корпорации, участие в ней и управление ею. При этом под корпорацией понимается определенный вид юридического лица.

До недавнего времени российское законодательство не содержало легального определения корпорации и отраслевого разграничения при регулировании корпоративных отношений, что создавало поле для научных дискуссий, которые, несмотря на изменения законодательства, ведутся до сих пор. Практика потребовала признать корпоративные отношения в качестве особого вида отношений на легальном уровне и объединить под понятием «корпорация» целый ряд организаций.

В отношении места корпоративного права в системе российского права существует несколько точек зрения:

• корпоративное право – это комплексное образование, которое включает нормы разных отраслей, в том числе гражданского и административного права;
• корпоративное право – это комплексное образование, которое включает нормы разных уровней, в том числе локальные нормы;
• корпоративное право – это часть предпринимательского права (этой точки зрения придерживаются сторонники обособления предпринимательского права в качестве самостоятельной отрасли права);
• корпоративное право – это внутрифирменное право, регулирующее все внутренние отношения в корпорации, в том числе отношения по производству товаров, работ, услуг;
• корпоративное право следует признать частью гражданского права (этой точки зрения придерживаются и авторы настоящего пособия).

Основную дискуссию вызывает определение отраслевой принадлежности норм корпоративного права, что связано со следующими особенностями корпоративных отношений:

• они являются комплексными с точки зрения сочетания имущественных и неимущественных (организационных) элементов, при этом организационные элементы преобладают;
• основаны на управлении, которое предполагает наличие управляющего и управляемого, всегда связано с субординацией; именно присутствие управленческого аспекта, т. е. элементов неравенства (власти – подчинения) является особенностью корпоративных отношений, выделяющих их в отдельную группу; они не типичны для классических гражданско-правовых отношений, основанных на равенстве.

Все это позволяло и позволяет теоретикам не признавать корпоративное право частью гражданского права. Однако можно утверждать, что в связи с изменениями, внесенными в ГК РФ в ходе реформы гражданского законодательства, на нормативном уровне поставлена точка в дискуссии об отраслевой принадлежности корпоративного права. Так, в 2012 г. в ст. 2 ГК РФ «Отношения, регулируемые гражданским законодательством» внесены концептуальные изменения: наряду с другими видами отношений, регулируемых гражданским законодательством, выделены корпоративные отношения. В 2014 г. в главу 4 ГК РФ «Юридические лица» внесены существенные изменения: появилось понятие корпорации, выделены нормы права, регулирующие отношения, касающиеся всех корпораций, что, по сути, привело к появлению общей части корпоративного права.

Таким образом, с точки зрения законодателя корпоративное право – это часть гражданского права, что соответствует подходам, принятым в развитых зарубежных правопорядках, где корпоративное право рассматривается как подотрасль частного права. В РФ корпоративное право самостоятельной отраслью права не является, ему отводится роль лишь составляющей гражданского права.

Вопрос о том, каким структурным элементом гражданского права следует признавать корпоративное право, вызывает споры и требует особой теоретической проработки. Стоит отметить, что существуют предпосылки для признания корпоративного права подотраслью гражданского права, которая регулирует относительно самостоятельные отношения, при этом метод гражданского права находит в регулировании этих отношений особое преломление, выражающееся прежде всего в правовом положении членов корпорации по отношению к самой корпорации и широком применении таких специфических юридических фактов, как решения органов управления корпорации.

Итак, корпоративное право – это совокупность норм гражданского права, регулирующих корпоративные отношения.

Понятие корпоративных отношений и корпоративных правоотношений

Статья 2 ГК РФ в новой редакции Федерального закона от 30 декабря 2012 г. № 302-ФЗ, действующей с 1 марта 2013 г., дает следующее определение корпоративных отношений: это отношения по поводу участия в корпорации и управления ею.

Не все отношения, связанные с корпорациями, регулируются корпоративным правом, корпоративные отношения – это внутренние отношения в корпорации, это отношения между корпорацией и ее участником. При этом сама корпорация вступает в различные внешние правоотношения (например, по поводу совершения сделок), которые не относятся к корпоративным. Следует учитывать, что и не все внутренние отношения в корпорации следует причислять к корпоративным. Так, трудовые и производственные отношения не являются таковыми и не регулируются корпоративным правом.

Вызывает споры вопрос о природе корпоративных отношений: следует ли их относить к имущественным или комплексным отношениям? Они комплексны в том смысле, что сочетают имущественные и неимущественные (организационно-управленческие) элементы. Именно в присутствии управленческого аспекта, нетипичного для гражданско-правовых отношений, заключается особенность корпоративных отношений, позволяющих выделять их в отдельную группу.

Корпоративные отношения, урегулированные нормами права, становятся правоотношениями. Принято выделять субъекты, объекты и содержание правоотношений (права и обязанности участников).

Общепризнано, что основными субъектами корпоративных правоотношений являются сама корпорация и ее участники, когда они вступают в правоотношения друг с другом. В этих правоотношениях корпорация и ее участник обладают корреспондирующими правами и обязанностями. Отношения между ними называют правоотношениями участия (членства).

Возможны корпоративные правоотношения и между участниками корпораций, например при заключении корпоративных соглашений.

Некоторые правоведы предлагают выделять внутренние корпоративные отношения, связанные с организацией и деятельностью корпораций, и внешние корпоративные отношения. К субъектам внутренних корпоративных отношений наряду с самой корпорацией и ее участниками они относят органы корпорации. Органы юридического лица традиционно считались вспомогательной правовой конструкцией, которая позволяет юридическому лицу реализовать его правоспособность. Исходя из классической доктрины органы юридического лица рассматриваются как его составные части и поэтому не могут быть отнесены к числу самостоятельных субъектов корпоративных правоотношений.

Однако субъектами корпоративных правоотношений следует признать членов органов корпорации, например членов совета директоров, коллегиального исполнительного органа управления, ревизионной комиссии, ликвидационной комиссии. Закон наделяет их определенными правами и обязанностями по отношению к корпорации и ее членам.

Особым статусом обладают единоличные органы корпорации (единоличный исполнительный орган управления, ревизор, ликвидатор), которые состоят из одного лица, наделенного правами и обязанностями; такие органы корпорации следует признать субъектами права.

Исследуя нормы корпоративного права, можно сделать вывод о том, что кроме основных субъектов корпоративного права (корпорация, ее участники, члены органов управления) в корпоративные правоотношения могут вступать и другие лица (бывшие члены корпорации, держатель реестра акционеров, депозитарий и другие субъекты). В качестве примеров можно привести отношения с регистратором, с аффилированными лицами акционера, с приобретателями крупных пакетов акций, с приобретателями долей участия в корпорации третьими лицами с учетом правового регулирования механизма преимущественного права приобретения долей. В корпоративных правоотношениях могут участвовать лица, выбывшие из состава акционеров, но имеющие право на получение дивиденда, поскольку они включены в список лиц, имеющих данное право, а также лица, которые произвели отчуждение акций уже после включения в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, и обязанные выдать доверенность на голосование на общем собрании приобретателю акций или голосовать по его указанию. Эти примеры свидетельствуют о том, что понятие корпоративного правоотношения шире, чем понятие правоотношения участия (членства).

Объектами корпоративных правоотношений, следуя логике ст. 128 ГК РФ, следует признать имущественные права участников корпорации; эти права входят наряду с вещами в понятие имущества, являясь «иным имуществом». По своей правовой природе доли в уставном (складочном) капитале корпорации и акции – это именно имущественные права.

С целью регулирования корпоративных правоотношений закон определяет основания их возникновения, изменения и прекращения, т. е. юридические факты. Ими могут быть прежде всего сделки (например, приобретение акций, уступка доли), а также решения органов управления корпорации. Вопрос о правовой природе решений органов юридического лица остается в российской доктрине дискуссионным. Одни правоведы видят в нем сделку, другие – особый юридический факт, отличный от сделки и требующий самостоятельного места в системе юридических фактов. Именно последняя точка зрения нашла отражение в ГК РФ, где с 2013 г. предусмотрен такой вид юридических актов, как решения собраний, в том числе решения собраний участников юридического лица. Существенной особенностью такого решения общего собрания как юридического акта предлагается считать его обязательность в силу закона для всех участников корпорации, в том числе для тех, кто не принимал участия в собрании или голосовал против принятого решения.

Юридическими фактами корпоративного права являются и такие юридические акты (юрисдикционные акты), как решения судебных органов (например, о признании решения общего собрания и/или крупной сделки недействительными) или административных органов (например, о государственной регистрации юридического лица или выпуска акций). Для возникновения, изменения, прекращения некоторых корпоративных правоотношений необходимо наличие юридических составов, т. е. совокупности юридических актов. Это, например, происходит при реорганизации, ликвидации корпорации, выкупе акций по требованию акционера, реализации преимущественного права приобретения доли участия и др.

Источники корпоративного права

Из признания корпоративного права частью гражданского права следует, что источниками корпоративного права могут являться все источники гражданского права. Перечень источников по иерархическому принципу следующий:

• общепризнанные принципы и нормы международного права и международные договоры;
• Конституция РФ;
• Гражданский кодекс РФ, прежде всего глава 4 «Юридические лица», в которую Федеральным законом от 5 мая 2014 г. № 99-ФЗ внесены существенные изменения, вступившие в силу с 1 сентября 2014 г. Наиболее важным для развития корпоративного права является включение понятий корпорации и общих норм, регулирующих корпоративные отношения во всех корпорациях;
• иные федеральные законы (некодифицированные). Так, можно выделить федеральные законы, содержащие общие нормы корпоративного права (например, «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»); федеральные законы, регулирующие отдельные организационно-правовые формы корпораций («Об акционерных обществах» и «О рынке ценных бумаг», «Об обществах с ограниченной ответственностью», «О хозяйственных партнерствах», «О производственных кооперативах»); федеральные законы, регулирующие статус корпораций в определенных сферах деятельности («О банках и банковской деятельности»). Реформа корпоративного законодательства коснулась пока больше ГК РФ. Планировалось, например, разработать единый закон «О хозяйственных обществах», заменяющий два закона: «Об акционерных обществах» и «Об обществах с ограниченной ответственностью»;
• указы Президента РФ;
• постановления Правительства РФ;
• акты иных федеральных органов исполнительной власти, а именно ведомственные нормативные акты, среди которых наибольшее значение имеют акты Центрального банка РФ (ранее это были постановления и распоряжения Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг – ФКЦБ, затем Федеральной службы по финансовым рынкам – ФСФР, теперь ее полномочия переданы ЦБ);
• обычаи как вспомогательные источники корпоративного права.

Уровень регулирования гражданских правоотношений, в том числе корпоративных, – только федеральный. Следовательно, в число источников корпоративного права не могут входить нормативные правовые акты органов власти субъектов РФ и органов местного самоуправления.

Дискуссионным является вопрос о включении локальных актов корпорации в систему источников корпоративного права: устава, учредительного договора (для хозяйственных товариществ), корпоративного договора, других внутренних документов. Традиционно локальные акты не признаются источниками гражданского права.

Внутренние документы корпораций

Корпоративные отношения в конкретной корпорации могут регулироваться не только на законодательном уровне, но и на локальном – на уровне самой корпорации. Такие локальные акты имеют обязательную силу для самой корпорации, ее участников и органов. Они носят общеобязательный характер внутри конкретной корпорации, отличаясь этим от распорядительных документов (приказов, распоряжений), которые не имеют общего характера.

К локальным актам (внутренним документам) корпорации относятся уставы, положения, регламенты, корпоративные соглашения; они являются актами индивидуального регулирования, а их принятие компетентным органом есть юридический факт.

Правовой основой деятельности любого юридического лица служат его учредительные документы. Согласно ст. 52 ГК РФ учредители юридического лица обязаны разработать учредительный документ; кроме того, они могут утвердить иные внутренние документы, регулирующие корпоративные отношения. Действует правило, согласно которому юридические лица, за исключением хозяйственных товариществ и государственных корпораций, действуют на основании уставов, утверждаемых их учредителями. Хозяйственные товарищества действуют на основании учредительного договора, который заключают полные товарищи. К такому договору применяются правила об уставе. Государственная корпорация действует на основании федерального закона о госкорпорации.

В иерархии локальных корпоративных актов конкретной корпорации выше всех других документов находится устав. Иные внутренние документы не могут противоречить уставу, и в случае наличия таких коллизий применяются нормы устава.

В учредительных документах определяются наименование юридического лица, место его нахождения, состав органов управления, их компетенция и т. д. Цель и предмет деятельности должны указываться только в уставах некоммерческих организаций и государственных и муниципальных унитарных предприятий.

В целом тенденция развития законодательства об уставе заключается в том, чтобы сделать его более стабильным, например ГК РФ с 1 сентября 2014 г. не требует указывать в уставе адрес юридического лица (указывается только его место нахождения, т. е. муниципальное образование), а также перечень филиалов и представительств. Юридические лица могут использовать типовые уставы, форма которых утверждается в установленном законом порядке. То, что юридическое лицо работает на основании типового устава, отмечается в Едином государственном реестре юридических лиц.

Так, приказом Министерства экономического развития РФ от 1 августа 2018 г. № 411 «Об утверждении типовых уставов, на основании которых могут действовать общества» утверждены 36 типовых уставов, различающихся по таким параметрам, как возможность выхода участника из общества; наличие (отсутствие) у участников преимущественного права покупки доли, отчуждаемой участником общества третьим лицам; необходимость получения согласия участников общества на отчуждение доли третьим лицам либо другим участникам общества и ряду других характеристик.

Учредительный документ подается в составе пакета документов, необходимых для государственной регистрации юридического лица. Изменения в учредительных документах также подлежат государственной регистрации и вступают в силу для третьих лиц только после регистрации.

Важным положением является то, что содержание устава не входит в предмет обязательной осведомленности третьих лиц, они не могут нести негативных последствий от того, что в уставе какой-либо организации указаны ограничения и запреты, не предусмотренные законом.

Корпоративный договор

В настоящее время регулирование корпоративного договора предусмотрено ст. 67.2 ГК РФ, ст. 32.1 Федерального закона «Об акционерных обществах», п. 3 ст. 8 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Корпоративный договор – это договор, который заключается участниками уже созданной корпорации, поэтому его нужно отличать от учредительного договора, который хотя и не относится к учредительным документам организации, но заключается при ее создании (хотя к соглашению о создании хозяйственного общества применяются правила о корпоративном договоре, если иное не установлено законом или не вытекает из существа отношений сторон такого соглашения). Его следует отличать и от договора с подобным корпоративному договору содержанием, но сторонами которого являются не только участники, но и кредиторы общества и иные третьи лица (к такому договору также применяются правила о корпоративном договоре).

Корпоративный договор – это договор об осуществлении участниками корпорации своих корпоративных прав. В соответствии с корпоративным договором участники корпорации обязуются осуществлять корпоративные права определенным образом или воздерживаться (отказываться) от их осуществления, в том числе:

• голосовать определенным образом на общем собрании участников корпорации;
• согласованно осуществлять иные действия по управлению корпорацией;
• приобретать или отчуждать доли в ее уставном капитале (акции) по определенной цене или при наступлении определенных обстоятельств либо воздерживаться от отчуждения долей (акций) до наступления определенных обстоятельств.

Корпоративный договор не может обязывать участников корпорации голосовать в соответствии с указаниями ее органов, определять их структуру и компетенцию.

Корпоративный договор заключается в письменной форме путем составления одного документа, подписанного сторонами. Таких документов в рамках одной корпорации может быть несколько. Например, в корпорации шесть участников, и трое из них могут подписать между собой один корпоративный договор, а трое других решат заключить еще один корпоративный договор с абсолютно иными договоренностями.

Корпоративный договор может быть заключен между участниками общества с ограниченной ответственностью (тогда он называется договором об осуществлении прав участников общества с ограниченной ответственностью) или между участниками акционерного общества (именуется акционерным соглашением).

Корпоративный договор – конфиденциальная сделка: о факте его заключения нужно уведомить общество, но раскрывать содержание договоренностей по закону не требуется. Иное может быть предусмотрено законом для публичного акционерного общества.

Кроме того, участники непубличного хозяйственного общества, заключившие корпоративный договор и предусмотревшие в нем иной объем правомочий участников, нежели распределение его пропорционально долям в уставном капитале (количеству акций), должны раскрыть информацию о таком договоре и объеме правомочий участников для Единого государственного реестра юридических лиц.

По существу, корпоративный договор помогает участникам корпорации договориться заранее о роли каждого из них в деятельности общества и о процедуре цивилизованного «расставания» в случае неудачи бизнеса. Корпоративный договор не создает новых прав для участников корпорации, не предусмотренных законом или уставом общества. Он лишь уточняет и конкретизирует, как участники корпорации будут осуществлять эти права, и позволяет заранее договориться, как поступать в той или иной ситуации.

Рассмотрим содержание корпоративного договора. Итак, этот документ помогает конкретизировать порядок осуществления прав участниками корпорации. Это, в частности, может касаться распоряжения долями в уставном капитале или акциями компании.

Допустим, участники могут договориться не отчуждать и не обременять свои доли (акции) до какого-то срока или до наступления определенных событий. Например, подождать несколько лет, пока компания не достигнет конкретного плана по выручке.

Кроме того, участники корпорации могут договориться о так называемых «правах совместной продажи», широко используемых в англосаксонском праве. Это дает возможность мажоритарному участнику «потянуть за собой» миноритариев в случае продажи своей доли третьему лицу (постороннему покупателю), а миноритарии могут получить право присоединиться к продаже мажоритария на заранее оговоренных условиях.

Также участники корпорации могут предусмотреть в корпоративном договоре положения о своих вкладах в бизнес. Это может быть вклад в уставный капитал, в имущество корпорации, предоставление заемных средств и пр. Целесообразно регламентировать сроки внесения таких вкладов и их конкретные условия.

Варианты возможных совместных (согласованных) голосований диктуются пожеланиями сторон корпоративного договора и потребностями соответствующего бизнеса: а) стороны могут договориться о процедуре предварительного согласования своей позиции для предстоящего общего собрания. Например, путем обмена сообщениями по электронной почте. Если такого согласия добиться не удается, все стороны корпоративного договора должны будут проголосовать «против»; б) может быть достигнута изначальная договоренность не выдвигать в повестку голосования определенные вопросы, а если кто-то иной из участников корпорации такой вопрос поднимет, – всегда голосовать «против»; в) также стороны могут договориться голосовать согласованно и совместно практически по каждому вопросу, находящемуся в компетенции общего собрания. Например, не голосовать за выплату дивидендов в первые несколько лет существования компании.

Корпоративный договор может также предусматривать пути выхода из неких тупиковых ситуаций, например на случай непринятия общим собранием какого-либо решения более трех раз подряд (выходом может быть обязанность партнера выкупить свою долю по заранее установленной цене по определенной формуле либо по цене, рассчитанной независимым оценщиком).

Корпоративный договор может предусматривать способы обеспечения исполнения обязательств, из него вытекающих (залог, неустойка, поручительство и др.), а также меры гражданско-правовой ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение таких обязательств.

Права сторон корпоративного договора, основанные на этом соглашении, в том числе право требовать возмещения причиненных нарушением договора убытков, взыскания неустойки (штрафа, пеней), выплаты компенсации или применения иных мер ответственности в связи с нарушением корпоративного договора, подлежат судебной защите.

Нарушение корпоративного договора со стороны участников корпорации заключаются обычно в том, кто-то из них голосует на общем собрании не так, как было предусмотрено корпоративным договором, или совершает сделку (например, продает или покупает доли в уставном капитале) в его нарушение. В этом случае решение собрания может быть признано недействительным, но только если сторонами корпоративного договора являлись все участники корпорации. Сделка, заключенная стороной корпоративного договора в нарушение последнего, может быть признана судом недействительной только в случае, если другая сторона сделки знала или должна была знать об ограничениях, предусмотренных корпоративным договором. В обоих случаях иск в суд может подать участник корпоративного договора.