Операции банков с ценными бумагами

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг

Операции банков с ценными бумагами в Законе о банках и банковской деятельности не относятся к числу собственно банковских операций, а также других банковских сделок. Однако данный закон предоставляет возможность осуществлять кредитным организациям иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе к ним могут относиться сделки с ценными бумагами.

Кроме того, в ст. 6 Закона о банках и банковской деятельности» устанавливаются основные начала деятельности кредитной организации на рынке ценных бумаг: в соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средство вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами. Кредитная организация также имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Таким образом, банки могут осуществлять операции с ценными бумагами на основании лицензии, без получения лицензии и как профессиональные участники ценных бумаг.

В федеральном законе «О рынке ценных бумаг» определены следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

• брокерская деятельность;
• дилерская деятельность ;
• деятельность по управлению ценными бумагами;
• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);
• депозитарная деятельность;
• деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
• деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Все перечисленные виды деятельности могут осуществляться только на основании лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. В процессе осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг кредитная организация должна соблюдать ряд дополнительных требований, установленных другими нормативными актами.

Эмиссия банками ценных бумаг

Основными нормативными актами, регламентирующими порядок осуществления кредитными организациями эмиссии ценных бумаг являются федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и инструкция Банка России от 10 марта 2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской федерации».

Эмиссия ценных бумаг представляет собой последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг, установленную в законе «О рынке ценных бумаг».

Эмиссионная ценная бумага одновременно отвечает следующим признакам: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законодательством формы и порядка; размещается выпусками; имеет равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионными ценными бумагами являются акции, облигации, опционы эмитента, российские депозитарные расписки. Кредитная организация вправе эмитировать акции, облигации и опционы эмитента.

Регистрация выпусков ценных бумаг кредитных организаций осуществляется Банком России (Департаментом лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальными учреждениями Банка России). Департаментом лицензирования регистрируются выпуски акций кредитных организаций с уставным капиталом 1 млрд руб. и более или с долей иностранного участия свыше 50 %; выпуски облигаций на сумму 1 млрд руб. и более; выпуски опционов кредитных организаций-эмитентов. Остальные выпуски ценных бумаг регистрируются территориальными учреждениями Банка России.

Выпуск акций кредитными организациями осуществляется при учреждении кредитной организации, ее реорганизации, а также при увеличении (путем размещения дополнительных акций или увеличения номинальной стоимости акций) и уменьшении (размещении выпуска акций с уменьшенной номинальной стоимостью) уставного капитала. Кредитная организация также может проводить дробление и консолидацию уже размещенных акций путем осуществления нового выпуска акций той же категории (типа) без изменения величины уставного капитала.

Кредитные организации вправе выпускать только именные акции, которые могут быть обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номинальная стоимость привилегированных акций не должна превышать 25 % от зарегистрированного уставного капитала кредитной организации.

Выпуск облигаций кредитной организации осуществляется по решению Совета директоров (Наблюдательного совета) после полной оплаты уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного кредитной организации третьими лицами для цели выпуска облигаций. Кредитные организации вправе выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.

При размещении опционов кредитной организации-эмитента цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе кредитной организации-эмитента. Кредитная организация не вправе размещать опционы, если количество объявленных акций меньше количества акций, право на приобретение которых предоставляют такие опционы кредитной организации-эмитента.

Процедура эмиссии банком ценных бумаг включает в себя следующие этапы:

• принятие эмитентом решения о размещении ценных бумаг;
• утверждение решения о выпуске (дополнительном) ценных бумаг Советом директоров (Наблюдательным советом) кредитной организации;
• государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;
• размещение ценных бумаг;

Размещение акций может происходить следующим образом:

1) подписки (при заключении кредитной организацией эмитентом договоров мены акций с инвесторами на принадлежащее им имущество в неденежной форме и договоров купли-продажи акций, а при капитализации начисленных, но не выплаченных акционерам дивидендов);

2) распределения акций среди акционеров при увеличении уставного капитала за счет имущества кредитной организации-эмитента (капитализация собственных средств), заключения каких-либо договоров не требуется;

3) конвертации в них:

• ранее выпущенных ценных бумаг;
• ранее выпущенных ценных бумаг с меньшей номинальной стоимостью (при консолидации акций и увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций);
• ранее выпущенных ценных бумаг с большей номинальной стоимостью (при дроблении акций и уменьшении уставного капитала кредитной организации-эмитента путем уменьшения номинальной стоимости акций);
• ценных бумаг реорганизуемых кредитных организаций путем слияния, присоединения, выделения, разделения, а также внесенных долей при преобразовании кредитных организации из общества с ограниченной ответственностью в акционерное;
• ранее выпущенных ценных бумаг, в отношении которых принято решение об изменении объема прав по ним.

Размещение облигаций может происходить:

а) путем подписки (заключения кредитной организацией-эмитентом с покупателями договоров купли продажи на оговоренное число облигаций);

б) конвертации в них ранее выпущенных банком конвертируемых облигаций.

Эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена, но только в пределах срока размещения ценных бумаг, а выпуск ценных бумаг может быть признан несостоявшимся регистрирующим органом на любом этапе эмиссии до даты регистрации отчета об итогах выпуска этих ценных бумаг. Основаниями приостановления эмиссии являются: обнаружение в документах недостоверной информации, нарушение эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства и условий размещения, установленных в решении о выпуске и (или) проспекте эмиссии, наличие нарушения порядка ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, в иных случаях предусмотренных законодательством РФ о ценных бумагах.

Выпуск ценных бумаг может быть признан несостоявшимся в случаях, предусмотренных в подп. 19.2.1 п. 19.2 инструкции Банка России № 128-И.

Таким образом, соблюдение требований к процедуре эмиссии ценных бумаг обеспечит ее правомерность и не даст оснований для приостановления эмиссии ценных бумаг или признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся.

Выпуск банками неэмиссионных ценных бумаг

Помимо эмиссионных банки вправе выпускать и неэмиссионные ценные бумаги, не отвечающие признакам эмиссионной ценной бумаги. Неэмиссионными ценными бумагами являются сберегательные и депозитные сертификаты, чеки, векселя и др. Рассмотрим порядок выпуска банками сберегательных и депозитных сертификатов.

Кредитные организации могут выпускать сберегательные и депозитные сертификаты, правила выпуска и оформления которых устанавливаются в положении ЦБ РФ от 10 февр. 1992 г. № 14-3-20. Банк может выдавать сертификаты при следующих условиях:

• осуществления банковской деятельности не менее двух лет;
• публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой;
• соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;
• выполнения обязательных экономических нормативов;
• наличия резервного фонда в размере не менее 15 % от фактически оплаченного капитала;
• выполнения обязательных резервных требований.

Сертификаты могут быть именными и на предъявителя, выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Сертификат не может служить расчетным или платежным средством. Сертификат может быть выпущен только в валюте Российской Федерации.

Сертификаты должны быть срочными. В случае досрочного предъявления сертификата к оплате кредитной организацией выплачивается сумма вклада и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов. Если срок получения вклада просрочен, кредитная организация должна оплатить сумму вклада и проценты по первому требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по сертификату до даты фактического предъявления сертификата проценты не выплачиваются. Кредитная организация не может в одностороннем порядке изменить обусловленную в сертификате ставку процентов. Начисление процентов осуществляется не реже одного раза в месяц. Выплата процентов осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. При наступлении даты востребования вклада или депозита кредитная организация осуществляет платеж против предъявления сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть перечислены средства.

Возможность размещения сертификатов кредитной организацией может быть осуществлена только после регистрации условий выпуска и обращения сертификатов в территориальном учреждении Банка России. Для регистрации условий выпуска кредитная организация представляет в регистрирующий орган: условия выпуска и обращения сертификатов; макет бланка сертификатов; нотариально заверенную копию лицензии кредитной организации на осуществление банковских операций; свидетельство о государственной регистрации кредитной организации (при выпуске сберегательных сертификатов); баланс и расчет обязательных экономических нормативов на последнюю отчетную дату перед принятием решения о выпуске сертификатов.

Срок рассмотрения условий выпуска регистрирующим органом не должен превышать двух недель. С момента регистрации новых условий выпуска сертификатов кредитная организация не вправе размещать сертификаты в соответствии с ранее зарегистрированными условиями выпуска.

Выпуск банками сберегательных и депозитных сертификатов является условием осуществления операций по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц и полностью регламентирован нормативным актом Банка России.

Операции банков с векселями

Широкое использование векселей в хозяйственном обороте, а также непосредственное участие банков в сделках с векселями требуют отдельного рассмотрения вопроса об операциях банка с векселями.

Вексельное обращение регулируется в ГК РФ, Женевской конвенции 1939 г. «О единообразном законе о простом и переводном векселе», федеральном законе от 11 марта 1997 г. «О простом и переводном векселе», положении «О переводном и простом векселе», утвержденном постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.

Наиболее типичные банковские операции с векселями можно разделить на две группы: так называемые кредитные операции, предусматривающие получение денежных средств под векселя до наступления срока платежа по ним, и посреднические, в которых банк совершает операции с векселями в интересах клиента, получая за совершение операций комиссионное вознаграждение.

Кредитными операциями с векселями являются учет векселей, форфейтинговые операции банков с векселями, векселеда- тельские кредиты, кредит в форме онкольного счета и др.

Учет векселей заключается в том, что банк приобретает вексель у векселедержателя до наступления срока по цене ниже номинала, удерживая в свою пользу определенную сумму — дисконт.

Кредит в форме онкольного счета представляет собой операцию кредитования под залог векселей с открытием ссудного счета до востребования, по которому банк может в любое время требовать погашения кредита.

Форфейтинговые операции банков с векселями означают покупку банком у экспортера векселей, акцептованных банком импортера, без оборота на продавца. Банковский акцепт — это акцепт переводных векселей, даваемых банком вместо плательщика (трассата), до наступления срока платежа.

Посреднические операции с векселями включают инкассирование векселей — исполнение банком поручения векселедателя по получению платежа, домициляцию векселя — оплату предъявляемых к платежу векселей по поручению и за счет векселедателей по месту нахождения банка-плательщика (домицилиата), авалирование векселей — выдача вексельного поручительства, обеспечивающего платеж по переводному векселю полностью или в части.

Таким образом, операции банков с векселями достаточно разнообразны, а вексель можно отнести к одному из эффективных финансовых и правовых инструментов, позволяющему решать самые разные экономические задачи.