Банковские риски

Сущность и классификация банковских рисков

Любая управленческая деятельность в определенной мере имеет рисковый характер. Это обусловлено многофакторной динамикой управления и его внешнего окружения, а также ролью человеческого фактора в процессе воздействия. Понятия «риск» и «неопределенность» очень близки и даже часто используются как синонимы. Единые стандарты словоупотребления отсутствуют даже в научной терминологии, и данные термины в различных контекстах могут означать не одно и то же. Наиболее часто используются следующие два варианта разделения изучаемых понятий.

Информационный подход. В его основе лежит представление о том, что различия между риском и неопределенностью сводятся к объему доступной информации об исследуемой ситуации. В контексте экономической науки такое представление впервые сформулировал Ф. Найт в начале XX в. Согласно его классификации термин «риск» следует использовать, когда известно распределение случайной величины, с помощью которой моделируют рисковую ситуацию. По-другому это можно назвать «измеримой неопределенностью» или даже «вероятностной (стохастической) определенностью». Слово «неопределенность» Найт предлагал применять в тех случаях, когда исход не был определен, но и распределение вероятностей оставалось неизвестным («неизмеримая неопределенность»).

Иными словами, в основе данной классификации в первую очередь лежит наличие или отсутствие информации о вероятностном распределении, хотя сам Найт дополнял этот критерий анализом групп риска, формирование которых могло повлиять на меру случайности реализации соответствующих исходов.

Оценочный подход базируется на представлении о том, что различия между риском и неопределенностью заключаются в субъективном отношении к реализации того или иного исхода. В рамках данного подхода предполагается, что неопределенность связана с многовариантностью будущего развития, т.е. с неоднозначностью исхода, а риск - с отношением к неблагоприятным исходам (например, к возникновению ущерба).

Такая классификация подразумевает субъективность риска, так как различные лица могут по-разному относиться к возможности возникновения неблагоприятных исходов, т.е. к оценке этого риска. При этом понятие неопределенности, не включающее никаких субъективных предпочтений, является относительно нейтральным. Оно может быть объективным или субъективным в зависимости от того, связана ли неоднозначность будущих исходов с природой соответствующего объекта или с недостатком знаний лица, принимающего решения. Иногда оценочный подход интерпретируется иначе. Риск, измеряемый величиной потенциального ущерба, рассматривается как объективная характеристика, а неопределенность связывается с неуверенностью лица, принимающего решения, относительно возникновения этого ущерба. Однако легко заметить, что в этом случае важно зафиксировать, относительно какого лица оценивается риск.

Риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обусловливает возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения. Рассмотрим некоторые существующие подходы к пониманию категории «риск».

Происхождение термина «риск» восходит к греческим словам ridsikon, ridsa - утес, скала. В итальянском языке risiko - опасность, угроза; risicare - лавировать между скал. Во французском risdoe - угроза, рисковать (буквально объезжать утес, скалу).

В словаре Вебстера «риск» определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба». В словаре русского языка С. И. Ожегова «риск» определяется как «опасность, возможность опасности» или как «действие наудачу в надежде на счастливый исход».

Характерно, что в специальных словарях (философских, военных, экономических и др.) понятие «риск» вообще отсутствует. Его нет в последних изданиях Большой советской энциклопедии и Советского энциклопедического словаря, в пятитомной философской энциклопедии, в философском энциклопедическом словаре, в словаре «Научно-технический прогресс» и др. Как показывает анализ, в литературе распространено суждение о риске как о возможности опасности или неудачи.

Среди разнообразных предприятий, действующих в экономике, особое место занимают банки, поскольку от их деятельности в значительной степени зависят результаты работы предприятий во всех остальных сферах и отраслях хозяйства, так как банки осуществляют перераспределение финансовых ресурсов среди субъектов финансовой системы страны. Банки стремятся получить максимальную прибыль, но ограничены в своих действиях существующей вероятностью понести потери или убытки. Они всегда имеют возможность выбора из двух или более вариантов наименее рискованного либо соотнести риск какого-нибудь предстоящего события, в том числе рискованность собственных действий, с возможными выгодами и выбрать оптимальное соотношение. Риск банковской деятельности означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. При этом следует иметь в виду: чем ниже уровень риска, тем ниже при прочих равных условиях и вероятность получить высокую прибыль. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций и ее риском в упрощенном виде может быть выражена прямолинейной зависимостью.

В трудах отечественных и зарубежных ученых приводятся различные определения понятия «банковский риск».

Банковский риск - неопределенность в отношении будущих денежных потоков, вероятность потерь или недополучения доходов по сравнению с планируемыми, представленная в стоимостном выражении.

Банковский риск означает опасность (возможность) потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.

В нормативных документах Банка России под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).

Анализируя причины возникновения рисков российских банков на современном этапе, важно учитывать:

• состояние экономики страны (падение производства, уровень инфляции, финансовая неустойчивость предприятий);
• состояние банковской системы (низкий уровень капитализации, снижение доходности банковских операций, уровень менеджмента и др.);
• несовершенство банковского законодательства;
• место банка на финансовом рынке и уровень конкуренции среди банков;
• состояние клиентской базы банка;
• неудовлетворительный менеджмент банка.

Рисками банка можно управлять, используя различные методы и инструменты. Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации, которая позволит систематизировать риски и наметить конкретные направления их снижения или оптимизации.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. В науке еще не разработана общепринятая и достаточно полная классификация банковских рисков. Это связано с тем, что на практике существует множество проявлений риска, причем один и тот же вид риска обозначается разными терминами. Кроме того, существование большого числа классификаций обусловлено использованием разнообразных критериев. Не ставя перед собой задачу раскрыть специфические черты всех видов риска, ниже рассмотрим некоторые из них.

Классификация №1

К достоинствам классификации № 1 следует отнести выделение наиболее проблемных зон банковских рисков. Помимо этого учтены риски, характеризующие качество управления активами и пассивами банка. Но в то же время данная классификация игнорирует пассивные и часть активных операций банка, внешние и другие риски.

Также данная классификация выделяет наиболее проблемные зоны банковских рисков. Помимо этого учтены риски, характеризующие качество управления активами и пассивами банка. Но в то же время данная классификация игнорирует пассивные и часть активных операций банка, внешние и другие риски.

Предложенная классификация №2 отличается от предыдущих стройным подходом. В ее основу легли четыре источника возникновения рисков. К достоинствам классификации можно отнести:

1. выделение новых источников рисков (финансовых услуг, забалансовых) и установление видов рисков для этих зон;
2. расширение перечня видов внешних рисков (конкурентные, законодательные).

Классификация №2

Банковские риски:

—Балансовое риски —кредитный —процентный —риск ликвидности —риск структуры капитала

Риски финансовых услуг —операционные —технологические —риски инноваций —стратегические

Недостатками же являются:

1) отсутствие дополнительного выделения балансовых рисков:

• на риски по активным операциям (кредитные, валютные, расчетные, лизинговые, факторинговые и т. д.);
• по депозитным операциям (срочные и до востребования);
• качества управления активами и пассивами (риски ликвидности, неплатежеспособности);
• адекватности капитала банка и его структуры (риск структуры капитала, его достаточности, левериджа);
• отсутствие группировки внешних рисков по дополнительным критериям на политические, экономические, социальные, отраслевые, риски отдельного клиента банка.

Учитывая вышеизложенное, авторами учебного пособия предложена следующая классификация банковских рисков.

Представленная классификация требует ряда пояснений.

Так, под кредитным риском следует понимать риск возникновения у банка убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями договора.

Рыночный риск - риск возникновения у банка убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов банка, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риск.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым банком позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам банка.

Риск ликвидности - риск убытков из-за неспособности банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме в определенный период времени. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами банка) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств.

Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности банка и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими банка и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых банком информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

Риски инноваций состоят из проектных рисков (риск уникальных проектов, внутрибанковский риск), селективного риска (риск неправильного выбора инноваций), временного риска (неправильное определение времени для инновации), рисков отсутствия необходимых средств, риска изменения законодательства в сторону отмены нового для банка вида деятельности.

Стратегический риск - риск возникновения у банка убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития банка (стратегическое управление), и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности банка, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых банк может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности банка.

Страновые риски, непосредственно связанные с интернационализацией деятельности банков и банковских учреждений (совместные банки), наличием глобального риска, зависят от по- литико- экономической стабильности стран - клиентов или стран - контрагентов. Они актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала и банковских учреждений, имеющих генеральную лицензию.

Так называемые конкурентные риски для банков связаны с возможностью слияния банков и небанковских учреждений, появлением новых видов банковских операций и сделок, снижением стоимости услуг других банков, повышением требований к качеству банковских услуг, легкостью возникновения новых банковских учреждений, сложностью процедуры банкротства банков.

Правовой риск - риск возникновения у банка убытков вследствие влияния следующих факторов:

1. несоблюдение банком законодательства РФ;
2. несоответствие внутренних документов банка законодательству РФ, а также неспособность банка своевременно приводить свою деятельность и внутренние документы в соответствие с изменениями законодательства;
3. неэффективная организация правовой работы, приводящая к правовым ошибкам в деятельности банка вследствие действий служащих или органов управления банком;
4. нарушение банком условий договора;
5. недостаточная проработка банком правовых вопросов при разработке и внедрении новых технологий и условий проведения банковских операций;
6. несовершенство правовой системы;
7. нарушения клиентами и контрагентами банка условий договоров;
8. нахождение банка, его филиалов, дочерних и зависимых организаций, клиентов и контрагентов под юрисдикцией других государств.

Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получить как положительный, так и отрицательный результат.

Высокий риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию. Умеренный риск возникает при невозврате части (до 30%) основного долга или процентов по ссуде, потери части суммы по финансовым инструментам и другим операциям. Низкий риск - незначительный риск, позволяющий банку не только покрыть потери, но и получить доходы.

Ретроспективный риск - по операциям уже совершенным. Текущий риск связан с операциями по выдаче банковских гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса и др. Будущий (перспективный) риск связан с получением доходов от операций в будущем, через определенное время. Чем длительнее период осуществления операции, тем выше риск. Как правило, временной риск покрывается более высокой процентной ставкой или тарифом на услуги.

Балансовый риск - это кредитный, процентный, риск ликвидности, структуры капитала. Забалансовый риск означает вероятность того, что банк окажется неспособным отвечать по выданным гарантиям, неиспользованным заемщиком кредитным линиям, заключенным кредитным сделкам.

Частный риск - это риск по отдельно взятой операции банка. Общий риск - это совокупный риск по всему кругу операций банка в целом.

Методы оценки банковских рисков

Деятельность банков в условиях рыночной экономики неизбежно связана с риском. Поэтому в банковском деле большое внимание уделяется проблеме оценки уровня риска, которым сопровождаются различные банковские операции.

Данная проблема имеет экономический и юридический аспекты.

Экономический (или финансовый) аспект заключается в том, что при правильной оценке риска (соответственно при выборе правильного решения о заключении или отказе от сделки) банк либо получает прибыль, либо избегает убытков. Напротив, при неправильной оценке риска (при неверном заключении или отказе от сделки) банк либо терпит убытки, либо упускает прибыль. Поэтому проблема оценки риска непосредственно связана с одной из главных задач банка - определения наилучшей (оптимальной) стратегии заключения сделок, обеспечивающей максимальный рост прибыли за счет правильного выбора из всех потенциально возможных сделок из отдельного наилучшего (по показателям прибыли и надежности) множества.

Юридический аспект проблемы связан с правомерностью (или допустимостью) риска. Но как провести точную грань между правомерным и неправомерным риском

Один из подходов к решению этой проблемы базируется на основных положениях теории статистических решений и поэтому обладает рядом достоинств.

Во-первых, предлагаемый подход применим ко всем видам банковских операций, так как вводит и позволяет определить для сделок любого вида количественную меру банковского риска, которая дает возможность в каждом конкретном случае оценить и сравнить последствия и целесообразность тех или иных операций.

Во-вторых, данный подход дает возможность формализовать и накапливать опыт банка по заключению сделок различного вида. При этом могут использоваться и аккумулироваться заключения экспертов, а также применяться уже существующие методики анализа сделок, что позволяет учесть наиболее полное множество факторов, влияющих на исход сделок.

В-третьих, он позволяет определить без разделения по видам то отдельное множество сделок из всех потенциально возможных, которое обеспечит банку получение максимальной средней прибыли при минимуме риска, что соответствует реализации оптимальной стратегии распределения свободных банковских ресурсов.

Применение аппарата статистических решений в банковском деле становится возможным благодаря тому, что вводится количественная мера надежности банковских сделок. В качестве таковой предлагается использовать вероятности выполнения различных условий сделки. Методы математической статистики позволяют определить численные значения указанных вероятностей, они предусматривают классификацию сделок и клиентов банка и регистрацию результатов сделок в специальной базе данных, которую далее будем называть базой данных банковских сделок.

Эти методы предполагают как использование экспертного опроса, так и статистическую обработку результатов состоявшихся сделок. Причем в банковском деле возможно оптимальное совместное использование информации из этих двух основных ее источников, которое выражается в преобладании экспертных оценок при определении уровня надежности крупных, довольно редких по своим характеристикам банковских операций, и, наоборот, в превалировании статистических оценок указанных вероятностей при анализе часто осуществляемых, типичных по своим характеристикам банковских операций.

В современной банковской практике для расчета рисков применяются три основных метода.

Статистический метод базируется на анализе статистических рядов за возможно более продолжительный период времени. Данные методы относятся к количественным и их подразделяют на следующие группы:

1. дисперсия для выборочной совокупности
2. среднее квадратическое отклонение
3. коэффициент вариации

Чем больше значения перечисленных показателей. тем больше риск.

Статистический метод позволяет определить периодичность возникновения потерь банка и их зависимость от каких-либо факторов. Например. метод можно использовать для оценки риска проведения операций на фондовом и валютном рынках. Он позволяет спрогнозировать «поведение» данных фондовых инструментов в перспективе. принять грамотное решение по их использованию и избежать потерь.

Метод экспертных оценок предполагает обсуждение ситуации. операции. конкретного случая группой специально созванных экспертов. Каждому эксперту. работающему отдельно. предоставляется перечень возможных рисков и предлагается оценить вероятность их наступления. основываясь. например. на следующей системе оценок:

• несущественный риск;
• рисковая ситуация вероятнее всего не наступит;
• о возможности риска нельзя сказать ничего определенного;
• рисковая ситуация вероятнее всего наступит;
• рисковая ситуация наступит наверняка.

Затем оценки экспертов подвергаются анализу на их противоречивость и должны удовлетворять следующему правилу: максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому виду риска не должна превышать 50, что позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления отдельного риска.

Риск валютных позиций связан с пакетом операций с валютами и золотом и заключается в потенциальных убытках по отдельным валютам и по совокупности длинных и коротких позиций банка в различных валютах. Потенциальный риск, как правило, выражается в показателях «суммы под риском» (value at risk - VAR), т.е. максимальной денежной суммы, которая может быть потеряна по всему портфелю, оцененной с определенной степенью статистической достоверности.

В последнее время в практике управления рисками в российских коммерческих банках произошли изменения: улучшилась идентификация рисков; измерение рисков стало более точным; большое внимание уделяется контролю за рисками; шире используется международный опыт. Во всех крупных и большинстве средних банков созданы подразделения по управлению рисками. Усилилось внимание как со стороны менеджмента, так и со стороны собственников российских банков к проблемам управления рисками, растет квалификация российских риск-менеджеров. Некоторые специалисты считают, что банкам, у которых развита система управления рисками, нужно дать возможность перейти на внутренние модели оценки рыночных рисков, в то время как все остальные банки должны придерживаться стандартного подхода.

Регулирование и управление банковскими рисками

Органы банковского регулирования в своей деятельности, как правило, придерживаются либо предписывающего, либо ры- ночно ориентированного подхода, сущность которых рассмотрена в приведенной ниже таблице.

Основные подходы к регулированию рисков Подход Содержание Недостатки Предписывающий Накладывает ограничения на деятельность банков и регулирует все известные риски Данный подход не соответствует современным рыночным условиям, т. к. происходит постоянное усложнение банковской деятельности и появляются новые банковские риски Рыночный Органы регулирования переходят к мониторингу, оценке и при необходимости укреплению процесса управления рисками Возникает ряд сложностей при оценке рисков. Невозможно управлять рисками вне системы, органы банковского надзора не могут самостоятельно обеспечить устойчивость банковской системы

Международный опыт показывает, что базовым инструментом регулирования для обеспечения устойчивости банковской системы служат требования к величине собственного капитала банка, которые выдвигаются регулирующими органами с целью создания резерва для возмещения непредвиденных потерь. Постоянный анализ уровня капитала банка с учетом риска - важнейший элемент процесса управления риском.

Международная практика выработала принципы управления рисками на корпоративном уровне. Основным участником процесса управления рисками должен являться Совет директоров банка, который несет ответственность за обеспечение надежности банка. Зная профиль рисков, которым подвержен банк, Совет директоров должен создать адекватную этому профилю систему выявления, мониторинга и управления риском. В его функции входит формирование стратегии управления рисками, разработка организационной структуры риск-менеджмента с распределением полномочий и ответственности на каждом уровне, утверждение количественных и качественных параметров капитала и риска, а также методов оценки и управления рисками, осуществление контроля за процессом управления риском в банке.

Управление банковскими рисками должно осуществляться как на индивидуальной, так и на консолидированной основе. Кредитные организации, имеющие филиальную сеть, должны уделять повышенное внимание вопросам управления рисками, связанными с деятельностью филиалов. Консолидированное управление рисками должно включать оценку рисков по банковской группе и комплексное управление финансовыми потоками юридических лиц, входящих в банковскую группу, в целях достижения оптимальных результатов в системе «риск-доход» по банковской группе.

Далее речь пойдет об основах управлении наиболее общими банковскими рисками.

Работа банка, связанная с управлением кредитным риском, должна носить комплексный характер, охватывать всю организацию и содержание кредитной деятельности банка. При этом под управлением кредитным риском понимается комплекс мер, направленных на снижение вероятности невозврата выданных кредитов и (или) уменьшение связанных с этим убытков.

Банк должен сформулировать специальную политику управления рыночным риском, ее цели и методы, направленные на защиту капитала от негативных воздействий неблагоприятных изменений рыночных цен. Политику нужно разрабатывать в соответствии с действующим законодательством и системой пруденциального регулирования. Несмотря на возможные различия в этой политике, определяемые спецификой банков, во всех банках, как правило, присутствуют определенные направления.

Управление процентным риском включает управление как активами, так и обязательствами банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно ограничено, во-первых, требованиями ликвидности и кредитным риском портфеля активов банка и, во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков. Управление обязательствами затруднено, во-первых, ограниченным выбором и размером долговых инструментов, которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков, а также небанковских кредитных учреждений за имеющиеся средства.

В сентябре 1997 года Базельский комитет по надзору за банками выпустил документ, озаглавленный «Принципы управления рисками процентных ставок». Учитывая объективную сложность управления процентным риском банка, Базельский комитет так формулирует цель этого управления: поддерживать размер процентного риска в пределах параметров, установленных самим банком. Приведенные в документе принципы не сопровождаются стандартными методиками измерения процентного риска.

В управлении валютными рисками используют следующие методы:

1. ответственность за выработку политики.
2. установление лимитов потенциального риска.
3. разработка положений о приостановке убыточных операций.
4. переоценка балансовых и внебалансовых позиций.
5. управление риском ликвидности.

Далее рассмотрим более подробно перечисленные методы.

1. Поскольку валютные операции без покрытия способны причинить крупные потери, Совет директоров и высший менеджмент банка должны пристально следить за валютным риском. Совет директоров должен выработать цели и принципы управления валютным риском. Сюда входит установление приемлемых лимитов риска в валютном бизнесе и определение мер по обеспечению необходимых внутренних процедур контроля над этим видом бизнеса.

Чтобы лучше управлять рисками и контролировать их, большинство банков проводят четкое различие между потенциальным валютным риском в дилерских и брокерских операциях и риском в более традиционном банковском бизнесе, связанном с активами, обязательствами и внебалансовыми позициями, номинированными в иностранной валюте.

2. Банк имеет валютную нетто-позицию и подвержен потенциальному валютному риску, когда его активы (включая немедленно оплачиваемые и фьючерсные сделки по покупке) и пассивы (включая немедленно оплачиваемые и фьючерсные сделки по продаже) в данной валюте не равны друг другу. Банк должен иметь письменно зафиксированную методику, определяющую, как проводить операции в иностранной валюте, и ограничивающую потенциальный валютный риск и, следовательно, потенциальные потери. Общий принцип состоит в том, что лимиты устанавливаются с учетом характера валютного риска и типа операций, с которыми этот риск связан. Эти лимиты, выраженные в абсолютных или относительных величинах, должны соотноситься с профилем риска банка, структурой его капитала и фактическим поведением валютного рынка в прошлые периоды. Лимиты могут устанавливаться на различные периоды времени в зависимости от динамики конкретного вида операций.

1. Большинство банков, активно участвующих в операциях на валютных рынках, предусматривают положения о приостановке убыточных операций в случае превышения заранее определенной величины лимита потенциальных потерь по различным позициям и (или) валютам. Такие лимиты, требующие приостановки операций, должны определяться, исходя из общего профиля риска банка, структуры капитала и тенденций доходности.

2. Переоценка балансовых и внебалансовых позиций производится в определенные моменты времени с целью выявления потенциальных потерь. Переоценка служит важным средством управления риском, независимо от того, как определяются прибыли и убытки - в интересах налогообложения или банковского надзора - и какая при этом применяется система бухгалтерского учета. Периодичность переоценки в целях внутреннего управления должна устанавливаться в зависимости от конкретных условий рынка и степени валютного риска, свойственного операциям банка.

3. Управление валютным риском должно включать дополнительные аспекты, связанные с риском ликвидности. Процесс управления валютной ликвидностью может быть осуществлен с помощью выстраивания схем ликвидности или сроков погашения, показывающих несовпадения по срокам и движение обязательств во времени по каждой валюте. Банк может, кроме того, установить лимиты несовпадений по определенным валютам на определенные интервалы времени.