аспирант Тюхаева Н. В.

к.э.н. профессор Колесникова Е. В.

Современный этап экономического развития нашей страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности. Следовательно, вопрос ее оптимизации, с целью повышения эффективности использования оборотного капитала является достаточно актуальным.

Дебиторская задолженность может быть следующих видов:

• дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;
• дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок;
• дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами;
• дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
• прочие виды дебиторской задолженности.

Среди перечисленных видов дебиторской задолженности наибольший объем приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию, работы, услуги, их доля составляет 80-90%.

Объективность и субъективность дебиторской задолженности можно рассматривать с разных точек зрения. С одной стороны, рынок диктует необходимость ее существования, но с другой - она может быть объективной только при определенном финансовом состоянии хозяйствующего субъекта.

Рассмотрим информацию о дебиторской задолженности АО "Шахтымежрайгаз" в отчетном периоде.

Акционерное общество "Шахтымежрайгаз" осуществляет техническое обслуживание, эксплуатацию газораспределительных систем, газификацию, строительство объектов газоснабжения и др. Уставный капитал общества 8834 рубля, численность персонала - 322 человека [1].

Таблица 1 - Анализ дебиторской задолженности

Исходя из данных аналитической таблицы можно отметить, что в общей сумме дебиторской задолженности на 01.01.2015 доля просроченной задолженности занимает 44,06%, соответственно текущая дебиторская задолженность при общей сумме 4345,19 тыс. руб. - 55,94%. В течении всего года в соответствии с Положением об организации ведения претензионно-исковой работы, проводилась ежедневная, кропотливая работа с клиентами, имеющими дебиторскую задолженность. Результатом работы явилось значительное снижение общей суммы дебиторской задолженности - на 3816,6 тыс. руб. Однако сумма просроченной задолженности уменьшилась лишь на 136,1 тыс. руб., а, следовательно, удельный вес просроченной дебиторской задолженности на 01.10.2015 г. составил - 83,2%.

Таким образом, можно сделать вывод, что текущая дебиторская задолженность оплачивается согласно заключенных договоров, а работа по возврату просроченной задолженности должна быть значительно улучшена.

Многие финансовые аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средства большие, чем отвлекает из борота. Опытные бухгалтеры относятся к этому отрицательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Просроченная дебиторская задолженность - это формула незаконного отвлечения оборотного капитала и нарушения финансовой дисциплины. С целью оптимизации размера дебиторской задолженности на предприятии необходимо проводить эффективную политику по управлению дебиторской задолженностью, которая должна состоять из ряда этапов (рис. 1).

Рисунок 1 - Основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью предприятия

Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью можно использовать следующие показатели.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженность:

Кдз = Vр/ДЗ,

где: Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности;

Vр - объем продаж.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от продаж считается по переходу права собственности, увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита [2].

2. Период погашения дебиторской задолженности:

Длдз = Т/Кдз,

где: Длдз - длительность погашения дебиторской задолженности (дни);

Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);

Т - отчетный период.

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск трансформации дебиторской задолженности в просроченную. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам услуг, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:

Удз = (ДЗ/СО) * 100,

где: Удз - удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%);

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности;

СО - средняя величина средств в обороте;

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Усдз = (СЗ/ДЗ)*100,

где: Усдз - доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (%);

СЗ - сомнительная задолженность (тыс. руб.);

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности [3].

Таким образом, на наш взгляд, необходимо разработать и формализовать следующие процессы:

• процедуру предоставления кредита (отсрочки платежа);
• методы мониторинга просроченной дебиторской задолженности;
• анализ ее влияния на финансовые результаты организации.

Только после этого, управление дебиторской задолженностью будет носить целенаправленный и системный характер.

Литература:

1. Гриб В. В., Чибинев В. М. Проблемы оптимизации дебиторской задолженности и повышения эффективности использования оборотного капитала на современном этапе. Юрист. 2006. №3.

2. Васина Е., Дмитриев И. Учет дебиторской задолженность по МСФО. Журнал "МСФО практика применения" №3 01.06.2014.

3. Лисовская И. Как превратить дебиторскую задолженность в источник финансирования собственного бизнеса. Центр дистанционного образования Элитариум. 09.09.2015.