Исаева П.Г.- к.э.н., доцент кафедры «Финансы и страхование, ДГУ

Анализ эффективности банковских операций

Банк, являясь коммерческой организацией, размещает привлечённые ресурсы от своего имени на свой страх и риск с целью получения дохода. В международной практике качество активов наравне с достаточностью капитала является фундаментальным условием, определяющим финансовое благополучие банка. Более того, достаточность капитала в немалой мере зависит от степени надёжности размещения банком средств в активные операции.

RАi = Дi / Аi, где:

RАi – показатель доходности i-го вида активных операций банка; 

Дi – сумма полученных доходов от проведения операций i-го вида;

Аi – средняя величина активов, использованных при проведении операций i-го вида.

Эффективность проведения пассивных операций ЭП, формирующих ресурсы банка, рассчитывается как отношение общей суммы привлечённых ресурсов к общей величине вложений банка:

Эп1 = Ресурсы привлечённые / Вложения.

В тех случаях, когда Эп1 > 1, можно говорить о недоиспользовании имеющихся в распоряжении банка заёмных средств; если Эп1 = 1, степень размещения ресурсов максимальная (т.е. все привлечённые ресурсы банком размещены); если Эп1 < 1, то это говорит о том, что банком вложено средств больше, чем привлечено (скорее всего, эту разницу покрывают собственные средства банка). В этом случае необходимо оценить степень их использования и установить, не угрожает ли это реализации защитной и регулирующей функций банковского капитала.

Эп2 = Процентные расходы / Ресурсы привлечённые.

Данные показатели характеризуют различные аспекты эффективности пассивных операций банка. Первый коэффициент показывает, насколько эффективно были использованы привлечённые ресурсы, а второй – отражает эффективность самого привлечения (какая цена в среднем была уплачена за ресурсы).

Эффективность привлечения пассивов необходимо анализировать по видам привлекаемых ресурсов (МБК, депозиты, векселя, облигации и т.д.):

ЭПРМБК = Расходы по МБК / Средний остаток по МБК;

ЭПРдеп = Расходы по депозитам / Средний остаток по депозитам;

ЭПРвекс = Расходы по векселям / Средний остаток по векселям.

Операции банка (независимо от того, являются ли они активными или пассивными) по видам получаемых доходов и осуществляемых расходов можно разделить на процентные и непроцентные. Если рассматривать операции банка с этих позиций, наиболее распространёнными показателями доходности процентной группы операций можно назвать показатели чистой процентной маржи и показатели спрэда (разброса ставок).

Основной и наиболее стабильной составляющей чистой прибыли банка, как уже упоминалось выше, является процентная прибыль. Показатель же эффективности осуществляемых банком процентных операций или же эффективности использования активов банка при проведении им операций, связанных с уплатой и получением процентов, называют процентной маржей (чистой или общей, в зависимости от того, какой показатель находится в знаменателе), которую можно определить как:

ПМ = (ПД – ПР) × 100% / Аср = ПП × 100% / Аср , где:

ПМ – процентная маржа;

ПД – процентный доход;

ПР – процентный расход;

Аср – средняя величина суммарных активов;

ПП – процентная прибыль.

Не существует единого мнения по поводу того, какой показатель лучше использовать в знаменателе данного выражения – средние активы или активы приносящие банку доход. Одни авторы рекомендуют из всей суммы активов исключать сумму активов, не приносящих доход, получая, таким образом, размер прибыли, приходящейся на единицу доходных активов. Другие авторы считают, что активы, не приносящие доход, оказывают значительное влияние на величину чистой процентной маржи, ограничивая возможности увеличения дохода, особенно в тех случаях, когда для финансирования операций используются те пассивы, по которым выплачиваются проценты.

Чистая процентная маржа зависит от размера спрэда – разницы между средним уровнем процента, полученного по активным операциям  и средним уровнем процента, выплаченного по пассивным операциям банка, который может быть определён по формуле:

Спрэд = (ПД / Апд – ПР / Ппр) × 100%, где:

Апд – активы, приносящие доход в виде процентов;

Ппр – оплачиваемые пассивы.

Указанное соотношение показывает, что результативность операций проводимых банком зависит не только от их доходности, но и от цены, по которой приобретаются ресурсы, необходимые для их проведения. При этом более быстрый рост процентных ставок по обязательствам банка, чем рост доходов по процентным операциям, равно как и более быстрое снижение дохода по процентным операциям по сравнению с сокращением процентных издержек по заимствованным средствам, ведёт к снижению чистой процентной маржи банка. Таким образом, между спрэдом и чистой процентной маржей банка существует тесная взаимосвязь. Поэтому оценка управления спрэдом относится к числу важнейших задач анализа рентабельности процентных операций банка.

В процессе этого анализа необходимо:

• изучить обоснованность используемых методов установления цены на выдаваемые ссуды;
• определить средний уровень доходности активных операций;
• сопоставить доходность различных видов активных операций, а также со средним значением доходности операций;
• произвести расчёт внутренней стоимости банковских услуг.

Чаще всего разницу между процентными доходами и расходами, делённую на среднюю величину совокупных активов, приведённую к размерности годовых процентов, называют общей процентной маржей (ОПМ), а разницу между процентными доходами и процентными расходами, делённую на работающие активы, приведённую к размерности годовых процентов, − чистой процентной маржей (ЧПМ).

Общая процентная маржа банка показывает величину полученного им чистого процентного дохода от эксплуатации всех имеющихся в его распоряжении активов (приносящих процентный доход и не приносящих, но в той или иной степени оказывающих влияние на него):

ОПМ = (ПД – ПР) × 100% / А

или ОПМ = (А × %А – П × %П) × 100% / А, где:

А – общая сумма активов (приносящих доход и не приносящих);

П – общая сумма пассивов (платных и бесплатных);

%А – средневзвешенные ставки размещения общего объёма активов;

%П – средневзвешенные ставки привлечения общего объёма пассивов.

Чистая процентная маржа банка рассчитывается по формуле:

ЧПМ = (ПД – ПР) × 100% / Апд

или ЧПМ = (Апд × %Апд – Ппр × %Ппр) × 100% / Апд, где:

%Апд – средневзвешенные ставки размещения работающих активов;

%Ппр – средневзвешенные ставки привлечения платных пассивов.

Если предположить, что все активы банка, приносящие доход, равны всем оплаченным пассивам, то формула чистой маржи банка превратится в формулу спрэда:

Спрэд = (Апд × %Апд / Апд – Ппр × %Ппр / Ппр) × 100%

При анализе рентабельности процентных операций банка на основе традиционной формы отчётности необходимо произвести в балансе ряд корректировок, с тем чтобы получить валюту баланса-нетто, например: очистить активы и пассивы банка от счетов межфилиальных оборотов, бюджетных счетов финансирования, прибыль (убыток) банка включить в собственные средства, кредитные и иные операции учитывать за вычетом соответствующих резервов, основные средства за вычетом накопленной амортизации и пр.

К активам, приносящим доход (работающим), относят: корсчета в банках, кредиты юридическим и физическим лицам, предоставленные межбанковские кредиты, приобретённые векселя, ценные бумаги. К не приносящим доход (не работающим) активам относят: денежные средства и корсчёт в ЦБ РФ, фонды обязательного резервирования в ЦБ, основные средства, прочие активы.

К оплачиваемым пассивам относят: корсчета банков, привлечённые межбанковские кредиты, выпущенные векселя и другие ценные бумаги, текущие и расчётные счета клиентов, вклады физических и юридических лиц. Бесплатными (вернее, оплаченными ранее) для банка являются его собственные средства, резервы и пр.

Состав работающих активов и платных пассивов зависит от специфики конкретного банка.

Управление ресурсами должно обеспечивать такое их размещение, чтобы чистый процентный доход банка покрывал операционные расходы. То есть для того, чтобы деятельность банка была безубыточной, чистый процентный доход (процентные доходы минус процентные расходы) как минимум должен быть равен операционным (накладным) расходам банка. Поэтому минимально допустимый уровень чистой процентной маржи («мёртвая точка» доходности) может быть определён как[2]:

ЧПМmin = ОР × 100% / Апд,

а минимально допустимый уровень общей процентной маржи[3]:

ОПМmin = ОР × 100% / А, где:

ОР – операционные расходы (эксплутационные расходы, расходы на персонал и пр.).

Таким образом, для того, чтобы банк эффективно функционировал и развивался, процентная маржа банка должна превышать её минимально допустимый уровень[4]:

ЧПМ ≥ ЧПМmin;

ОПМmin ≤ ОПМ.

Объём операционных расходов может оставаться постоянным на протяжении определённого периода времени или постепенно расти. Во втором случае необходимо с установленной периодичностью сопоставить рост операционных расходов с ростом активов банка, приносящих доход, поскольку диспропорции в росте доходов и активов, приносящих доход, ведут к ухудшению финансовых результатов и финансового состояния коммерческого банка. Если же доходные активы растут быстрее, чем операционные расходы, то до определённого момента времени у банка образуется экономия на данных расходах («эффект масштаба»).

Для определения эффективности проведения процентных операций в анализируемом банке воспользуемся таблицей 1.

Таблица 1.

Анализ рентабельности процентных операций банка[5]

Приведённые в таблице 1 данные свидетельствуют о незначительной разнице между чистой и общей процентной маржей. Причём в отчётном периоде за счёт увеличения общей процентной маржи на 0,19% разница сократилась. В случае же существенных различий между показателями в ходе анализа необходимо установить, за счёт каких факторов можно сократить разрыв между ними. Рост общей процентной маржи в отчётном периоде обусловлен тем, что темп роста процентной прибыли (138,6%) опережает темп роста совокупных активов (132,8%). Сохранение чистой процентной маржи на базовом уровне (5,16%) связано с тем фактом, что темп роста активов, приносящих доход (138,7%) практически равен темпу роста процентной прибыли. Важно отметить, что наиболее существенным фактором, повлиявшим на значение показателей, является превышение темпа роста активов, приносящих доход, над темпом роста совокупных активов.

Положительно можно оценить и то, что в отчётном периоде разница между показателями процентной маржи и их минимальными значениями увеличилась. Это обусловлено тем, что темпы роста совокупных активов и  активов, приносящих доход в виде процентов, значительно превышают темп роста операционных расходов (115,5%).

Одним из направлений анализа процентной маржи банка является сравнение ставок размещения и привлечения ресурсов по каждой группе активов и пассивов, которое позволяет выявить наиболее доходные активы и наиболее дорогостоящие пассивы. Эта информация необходима для разработки стратегии развития банка, выявления возможностей для снижения стоимости пассивов и повышения доходности активов с целью постепенного наращивания чистой процентной маржи банка. При этом в ходе анализа объёма и структуры пассивов банка необходимо определить доступность внешних источников заимствования, включая межбанковские кредиты, депозиты и недорогие ресурсы на текущих счетах клиентов.

Другим направлением анализа процентной маржи банка является:

• изучение в динамике за ряд лет и в поквартальном разрезе тех изменений, которым подвержены средние значения депозитной ставки и средние значения ставки кредитования юридических и физических лиц, в том числе по межбанковскому привлечению и размещению средств;
• оценка абсолютных и относительных отклонений по значениям указанных ставок, равномерности их роста (снижения);
• определение удельного веса наиболее чувствительных к изменению процентной ставки активов и пассивов, исчисление разницы между ними.

При этом анализ должен осуществляться на базе изучения динамики развития рынка ссудных капиталов, определения интервалов наибольшей устойчивости процентных ставок и вероятности их ожидаемых величин.

Кроме рассмотренных показателей доходности процентных операций банка в ходе анализа могут использоваться и другие коэффициенты. Исходя из того, что кредитные операции в банке являются доходообразующими, их рентабельность может быть рассчитана с помощью таких показателей, как[6]:

Чистый доход по ссудам / Общая ссудная задолженность;

Чистый доход по ссудам / Средний размер капитала; и т.д.

Анализ рентабельности непроцентных операций может проводиться посредством соотнесения непроцентных доходов и расходов каждого вида со средней величиной соответствующих им активов.

Отношение непроцентных доходов к активам показывает прибыльность каждого вида операций, не связанных с процентными доходами (различных вознаграждений и комиссий, доходов от операций с ценными бумагами, доходов в иностранных валютах в виде курсовых разниц, прочих доходов). Отношение непроцентных расходов (уплаченных комиссий, расходов по обеспечению деятельности (называемыми в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности операционными), расходов в инвалюте, прочих расходов) к активам представляет собой вторую составляющую непроцентной маржи по операциям банка (чем ниже значение показателя, тем выше эффективность непроцентных операций).

Особое внимание в ходе анализа должно уделяться операционным расходам банка, которые называют ещё посредническими издержками (банк выступает как посредник на рынке финансовых услуг). Соотнесение их с  средней суммарной величиной активов позволяет проводить сравнения с соответствующими показателями аналогичных банков в разрезе таких его составляющих, как расходы на персонал, хозяйственные расходы, налоги, амортизация зданий, помещений, обесценение имущества и списания, другие операционные расходы.

Чаще всего в практической деятельности банков непроцентная маржа (разница между непроцентными доходами и непроцентными расходами), принимает отрицательное значение. В тех же случаях, когда её знак совпадает с процентной маржей и является положительным, интерес для анализа представляет определение соотношения между непроцентной и процентной маржей.

Таким образом, чем выше значение соотношения, тем выше доходы банка от проведения «нестандартных» операций (всевозможных платных услуг), что расценивается положительно, если данные операции не заменяют собой основные процентные услуги банка.

[1]  Финансовый анализ коммерческой деятельности / М.С. Абратина – М.: Финпресс, 2012

[2]  Методологические подходы к управлению прибылью коммерческого банка / Н.П. Радковская // Финансы и кредит – 2009, №1

[3]  Количественные методы финансового анализа / С.Д. Браун, М.П. Крицмен – М.: Инфра-М, 2009

[4]  Теория экономического анализа / Под ред. М.И. Баканова – М.: Финансы и статистика, 2012

[5] http://www.cbr.ru

[6]  Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В Ковалёв  – М.: Финансы и статистика, 2011