Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на эффективность деятельности предприятия

К краткосрочной кредиторской задолженности относятся обязательства сроком менее года, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.

Так же следует отметить просроченную кредиторскую задолженность. Просроченная кредиторская задолженность - средства, выраженные в денежной форме, которые не были в установленные сроки возвращены кредиторам. Обычно просроченная кредиторская задолженность влечет за собой применение санкций (начисление повышенных процентов, пени и др.). Систематическое неисполнение обязательств по погашению кредиторской задолженности в конечном счете приводит к утрате организацией платежеспособности, а значит и сокращению суммы чистой прибыли.

Кредиторскую задолженность можно рассматривать с двух позиций.

С одной стороны, она относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать, как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход [2, с. 223].

По данным Национального статистического комитета Республики Беларусь кредиторская задолженность по состоянию на 1 января 2015 года составила 284 трлн. рублей, в том числе просроченная – 38,3 трлн. рублей, или 13,5 % от общего объема кредиторской задолженности. На 1 января 2014 года просроченная кредиторская задолженность составляла 29 трлн. рублей, или 12 %. Следовательно кредиторская задолженность в 2015 году по сравнению с 2014 увеличилась на 9,3 трлн. рублей, или 1,5%.

Анализируя кредиторскую задолженность, учитываем, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Основными показателями, по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются [3, с. 293]:

темп роста, %;
оборачиваемость в оборотах и днях;
продолжительности использования кредиторской задолженности и погашения дебиторской.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота предприятия, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия, т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами.

Что касается кредиторской задолженности, то она в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.

Для повышения эффективности деятельности предприятия:

необходимо осуществлять контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, т.е. значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к возникновению обязательств по уплате финансовых санкций за несоблюдение сроков платежей по хозяйственным договорам;
постоянно контролировать состояние кредиторской просроченной задолженности;
производить классификацию кредиторской задолженности в зависимости от поставщиков, объема закупок, предлагаемых условий оплаты и периодам возникновения.

Литература:

1. Национальный статистический комитет [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://belstat.gov.by. – Дата доступа: 10.03.2015.

2. Основы учета и анализа в системе финансового менеджмента: учебное пособие. / Д.А. Панков, Д. Дутто, Л.В. Пашковская и др.; Под ред. Д.А. Панкова, Д. Дутто. Мн.: Изд. центр БГУ. 2003. 278 с.

3. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ – ДАНА. 2006. 624 с.