Индикаторы, определяющие формирование стратегии управления ин¬вестициями предприятия

Современный мировой рынок сырой нефти, которая является сегодня одним из важнейших энергетических ресурсов нашей планеты, подвержен влиянию целого ряда постоянно меняющихся макроэкономических и геополитических факторов, с которыми, прежде всего, связана стабильность общей ситуации на нефтяном рынке и, в первую очередь, ситуации с добычей и текущими ценами на нефть.

К основным макроэкономическим факторам, влияющим и, в определенной степени, формирующим мировую конъюнктуру добычи и потребления нефти, относятся такие факторы, как рост народонаселения в различных регионах мира, рост валового национального продукта (ВНП) и общий экономический рост в основных странах- потребителях нефти, мировые и локальные экономические кризисы, инфляционные процессы, политика квот и регулирования добычи странами ОПЕК (OPEC — Organization of Petroleum Exporting Countries), процессы глобализации, разработка и внедрение новых альтернативных источников энергии и т.д.

К геополитическим факторам относятся, прежде всего, локальные и мировые политические кризисы, войны, введение международных экономических санкций против отдельных стран, географическое положение основных нефтедобывающих регионов и основных стран-потребителей нефти и т.д.

Переходя к анализу мирового рынка нефти и тенденциям его развития на ближайшую и далекую перспективу, следует заметить, что геополитические факторы оказывают значительное влияние на текущую ситуацию на нефтяном рынке, в то время как макроэкономические факторы учитываются при прогнозировании развития рынка на длительный временной период.

Общий анализ, сделанный с учетом макроэкономических факторов, оказывающих влияние на мировой рынок нефти, указывает на наличие устойчивых тенденций увеличения объема потребления сырой нефти в современном мире. Необходимо отметить, что около двух третей из общего объема потребляемой нефти идет сегодня на производство топлива для всех видов наземного, морского и воздушного транспорта, а в более отдаленной перспективе - к 2030 году, эта цифра возрастет до 75-80%.

За последние 12 лет ежегодное потребление нефти в мире выросло с 3,14 млрд. тонн до 3,52 млрд. тонн или на 12,1%.

Подтвержденные общемировые запасы нефти, составляющие по последним данным около 143 млрд. тонн (1060 млрд. баррелей), сконцентрированы в определенных регионах планеты.

Среди стран Ближнего Востока лидером по доказанным запасам нефти является Саудовская Аравия - 35,8 млрд. тонн (24% мировых запасов нефти), которая до последнего времени занимала также первое место и по добыче нефти в мире - 441,2 млн. тонн в год. В остальных странах Ближнего Востока доказанные запасы составляют 56,7 млрд. тонн, в том числе Ирак — 15,1 млрд. тонн (10% мировых запасов нефти); Кувейт — 13,3; Иран - 12,3; Объединенные Арабские Эмираты — 12,6.

В Центральной и Южной Америке доказанные запасы нефти составляют 13,6 млрд. тонн или 9% от общих запасов нефти в мире. Основные запасы нефти находятся в Венесуэле — 11,1 млрд. тонн, объем добычи нефти в этой стране rсоставил 166,8 млн. тонн.

Африка занимает 3 место по доказанным запасам нефти - 10 млрд. тонн (7% мировых запасов нефти), после стран Ближнего Востока и стран Центральной и Южной Америки. Добыча нефти в Африканских странах составила 373 млн. тонн, в том числе в Нигерии - 103,9 млн. тонн.

В Северной Америке доказанные запасы нефти составляют 8,5 млрд. тонн, из них в Мексике - 4,0 млрд. тонн, в США - 3,7 млрд. тонн, в Канаде 0,8 млрд. тонн.

При анализе тенденций развития мирового рынка нефти на длительный период времени (до 2030 года) первостепенное значение приобретают макроэкономические факторы, в то время как политические факторы, такие как напряженность ситуации на Ближнем Востоке и возможная война США с Ираком, отступают на второй план, хотя последствия войны, связанные с возможным разрушением нефтепромыслов не только в Ираке, но и в других соседних арабских государствах, могут оказать значительное влияние и кардинально изменить ситуацию на мировом нефтяном рынке.

По базовому прогнозу в 2030 году мировой спрос достигнет 126 млн. баррелей в день. Сводные данные по Европе приведены для стран, входящих в Организацию по Экономическому Сотрудничеству и Развитию (Organization for Economic Cooperation and Development — OECD). В OECD Европа входят: Австрия, Бельгия, Чехия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Венгрия, Исландия, Ирландия, Италия, Люксембург, Голландия, Норвегия, Польша, Португалия, Испания, Швеция, Швейцария, Турция, Великобритания и Словакия.

В странах ОПЕК добыча нефти к 2025 году достигнет 61,1 млн. баррелей в день. По разным прогнозам доля стран ОПЕК в мировом нефтяном экспорте в 2025 г. составит от 66% до 76% в зависимости от уровня цен на нефть. По всем прогнозам предполагается наличие у этих стран достаточных капиталов для значительного расширения производствен ных мощностей нефтедобычи.

Уменьшение объема добычи нефти на 1 млн. баррелей в день в индустриально развитых странах (США, Канада, Мексика, Западная Европа, Япония, Австралия и Новая Зеландия) с запасом компенсируется ростом добычи в России, странах Каспийского бассейна, странах Африки, не входящих в ОПЕК, странах Южной и Центральной Америки (особенно в Бразилии). Динамика мировых цен на сырую нефть определяется сегодня, прежде всего, добычей нефти странами ОПЕК и их политикой строгого регулирования и квотирования объемов добычи и соответственно контролем цен на нефть, а также политической стабильностью в мире в целом и в Ближневосточном регионе в особенности.

По данным ОПЕК, за более чем 50-летний период — с 1947г. по 1998г., средняя цена на нефть составила 19,27 доллара США за баррель (пересчет в долларах США 1996 .). При этом необходимо отметить, что только в течение половины указанного периода цена превышала 15,27 доллара США, а отметка в 22,00 доллара США за баррель превышалась только в ответ на войны и политические конфликты на Ближнем Востоке.

По данным международных экспертов устойчивый рост объемов добычи нефти в странах ОПЕК и в других нефтедобывающих странах, а также регулирование объемов добычи ведет к относительно медленному росту цен в период до 2030 года.

Список литературы

1. Буянович М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. - М.: «ИНФРА-М», 1996. - 201 с.

2. Буянова Л.Н. Вопросы воспроизводства основных фондов на морском транспорте. -СПб.: СПб ГУ В К: 1998. – 237с.

3. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996. 345 с.