Базылжанова А.С., м.э., Кокшетауский государственный университет им. Ш.Уалиханова

Лизинг - как финансовый инструмент развития экономики Казахстана

Лизинг соединяет два важнейших фактора производства: труд (предпринимательство) и капитал, которые в совокупности обеспечивают, с одной стороны, участие субъектов лизинга в формировании республиканского и местных  бюджетов и, следовательно, в решении социально-экономических проблем общества, а с другой  - расширенное воспроизводство и насыщение рынка необходимыми товарами.

Программа стратегического развития Республики Казахстан до 2050 года предусматривает значительные позитивные изменения в управлении народным хозяйством. Немаловажное значение в стратегии управления экономикой отводится механизму лизинга, поскольку в нем заложен огромный потенциал для развития отечественного предпринимательского рынка.

В прямом переводе с английского лизинг – это аренда. Однако в предпринимательской деятельности под лизингом понимается долгосрочная аренда основных фондов с возможным последующим  выкупом имущества арендатором по остаточной стоимости. Кроме того, лизинг — это финансовая операция. По сути это целевой кредит, который специализированная лизинговая компания берет в банке под закупку оборудования. Она же сдает купленное обору­дование предприятию в аренду с условием возврата предприятием кредита и выплаты процентов и комиссионных.

Мировой опыт лизинговой деятельности также показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих странах. Темпы прироста объема лизинга в них значительно превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции, как на внутренних, так и на внешних рынках.

Наиболее благоприятные условия для лизингового рынка созданы в Великобритании, Германии, Ирландии. Норвегии, США и других развитых странах. Однако и там существуют негативные экономические факторы для использования всех возможностей лизинга. Это связано с тем, что в некоторые из них в основу стандартов по учету лизинговых операций положен принцип экономического владения передаваемым в лизинг имуществом (Бельгия Великобритания, Нидерланды, Ирландия, США, Япония), т.е. лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя. А в странах Западной Европы придерживаются юридического права на владения имуществом, передаваемым в лизинг, при этом лизинговое имущество учитывается на балансе лизингодателя. Эти противоречия сказывается на использовании, прежде всего международного лизинга, который по своей форме является на сегодняшний день одной из наиболее перспективных форм финансового лизинга.  

В настоящее время в Казахстане зарегистрировано порядка 46 лизинговых компаний, из которых лишь около 20 организаций продолжают оказывать лизинговые услуги.

Лидерами на рынке лизинговых услуг по данным рейтингового агентства «Эксперт РА Казахстан» являются АО «КазАгроФинанс» - 56,6 %, АО «БРК-лизинг» – 16,7 %, а также АО «Лизинговая компания «Астана Финанс» - 13,6 %, доля прочих на рынке по размеру текущего портфеля составляет – 13,1 %.

Объем текущего портфеля лизинговых компаний на 2014 год увеличился в два раза сравнению с 2013 годом. Вместе с тем объем   заключенных сделок в сравнении с 2013 годом увеличился на 27,1%. Однако в основном этот рост обеспечен лизинговыми операциями в рамках поддержки государства сельскохозяйственной отрасли, в частности субсидирование по возмещению части расходов, понесенных субъектом агропромышленного комплекса при инвестиционных вложениях и др.

Средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным на развитие сельского хозяйства, в 2015 году составила 6% и 12,8 %.

Ключевым игроком на рынке лизинговых услуг  является АО «КазАгроФинанс». Основной целью и миссией деятельности Общества является поддержка развития сельскохозяйственного сектора Казахстана путем обеспечения доступа сельскохозяйственных товаропроизводителей к финансовым средствам, а также к сельскохозяйственной технике и технологическому оборудованию на лизинговой основе.

Ежегодный рост портфеля с 2012 года составил 25-30%, объем ссудного портфеля на 01.01.2015г. - 217,7 млрд.тенге, что в 2 раза ниже среднего показателя по банкам второго уровня, где ссудный портфель более диверсифицирован по отраслям экономики. По итогам неаудированной финансово-хозяйственной деятельности Обществом получен чистый доход в сумме 2,9 млрд. тенге, что составляет 208% от годового плана.

Общая сумма инвестиций в 2014 году составила  78,6 млрд. тенге или 121% от годового плана 65,1 млрд. тенге. В целом за период с 2000-2014гг. Обществом инвестировано в развитие агропромышленного комплекса 439,7 млрд.тенге (или 2,4 млрд. долл. США). Объем ежегодных инвестиций в АПК вырос с 2012 года в полтора раза. В структуре инвестиций на сегодня доля внебюджетных инвестиций составляет 58%, доля государственных средств  42%.

Источником финансирования является государственный бюджет, предлагающий ресурсы по низкой процентной ставке (6%), что обеспечивает возможность финансирования лизингополучателей под 13,4% годовых, сроком до семи, десяти лет при выплате лизинговых платежей один раз в год.

Для сравнения: условия коммерческого лизинга по сравнению с государственным остаются более жесткими: банки второго уровня финансируют лизинговые операции под 18-30% годовых, ставки вознаграждения частных лизинговых компаний колеблются в пределах 14-20%, а сроки действия сделок не превышают 5 лет, что для сельского хозяйства явно недостаточно.

Для государства финансовое поощрение лизинга служит средством стимулирования продаж новой техники, побуждающим лизинговые фирмы к увеличению капиталовложений в эти операции, а фирму-пользователя - к постоянному обновлению производственных фондов. Все это делает лизинг инструментом интенсивного развития национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке.

Лизинг, как эффективный механизм преодоления промышленного спада и активизации инвестиционного процесса в экономике, может очень сильно повлиять на развитие малого и среднего предпринимательства в РК, а в особенности на развитие фермерства, т.к. оно неспособно купить современное оборудование из-за своей низкой покупательской способности. Лизинг может оказать огромную помощь в дальнейшем развитии частного бизнеса, а также повысить эффективность предпринимательской деятельности в сфере производства.

И тогда можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет увеличивать свои обороты, и будет играть все более весомую роль в экономике Казахстана.

Список использованной литературы

1. Закон Республики Казахстан «О финансовом лизинге» от 5 июля 2008 г.

2. Гладких Р.А. Лизинг как форма инвестиционной деятельности, //Бизнес и банки,- М, №30, 2012.

3. http://www.kazstat.asdc.kz/