Демидовец Ирина Сергеевна

Полесский государственный университет, Беларусь

Текущее состояние и перспективы развития лизинга в Республике Беларусь

Актуальность развития белорусского рынка лизинга заключается в значительной физической изношенности производственных основных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью использования оборудования и др. Одним из примеров решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет воедино все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций [1].

Основная идея лизинговой сделки заключается в инвестировании временно свободных или привлеченных денежных средств, когда лизингодатель приобретает в собственность оговоренное договором лизинга имущество у конкретного производителя и предоставляет это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для определенных предпринимательских целей.

Следовательно, классический лизинг представляет собой участие в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и производителя оборудования[2].

Можно смело говорить, что лизинг позволяет самым выгодным образом согласовать интересы как производителей, так и потребителей, как банков, так и лизинговых компаний.

На практике в лизинговых операциях наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых платежей, которые причитаются лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма выплат в значительной мере обусловливается конъюнктурой рынка товаров [3].

Всестороннее рассмотрение условий лизинга и его документальное оформление на практике является трудоемким процессом, и требуют специальной подготовки и опыта.

Плата за пользование лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размеры, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются по соглашению сторон.

Необходимо отметить, что на данный момент лизинг является одним из основных финансовых инструментов, которые позволяют предпринимателям осуществлять крупномасшатабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства.

Существует масса способов приобретения предмета в лизинг, например, банковский кредит, оплата по факту поставки, покупка с рассрочкой оплаты, но лизинг в свою очередь имеет ряд следующих преимуществ:

1. В отличие от денежного кредита инвестирование в форме имущества позволяет снизить риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняется право собственности на переданное имущество, которое, в отличие от самих денег, выступает в качестве залога.

2. Лизинг предусматривает 100% кредитование и при этом не требует немедленного начала платежей, что позволяет без сильного финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящую технику (оборудование, транспортные средства). При использовании обычного кредита предприятию необходимо часть стоимости оборудования оплатить за счет собственных средств.

3. Договор лизинга более привержен к изменениям по отношению к банковскому кредиту, так как позволяет и одной, и другой стороне выработать удобную схему выплат.

4. Для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания оборудования, так как лизингополучатель не берет имущество в собственность, а берет его во временное пользование.

6. Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции, производимой с использованием предмета лизинга, что в свою очередь снижает налогооблагаемую прибыль.

7. Благодаря тому, что применяется механизм ускоренной амортизации, уменьшается сам размер лизинговых платежей (норма амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения - 3).

Одним из самых важных показателей рынка лизинга является объем лизингового портфеля, который отражает суммарный объём обязательств лизингополучателей на конец отчетного года. На 31 декабря 2013 года суммарный объём лизингового портфеля составил 17 908 000 млн. рублей. Рост лизингового портфеля к 31 декабря 2012 года составил 11%. Отношение величины лизингового портфеля на конец 2013 года к объёму нового бизнеса за год, характеризующее динамику роста рынка лизинга, составило 1,68 (Таблица 1) [6].

Таблица 1. Объем лизингового портфеля в 2010-2013 гг.

В 2013 году резко прекратила свое действие тенденция к снижению уровня просроченной задолженности, которая прослеживалась в предыдущие годы. Суммарная просроченная задолженность возросла до 6,0% , а в 2012 году эта цифра составила 4,8%. Это говорит о том, что финансовое состояние основной массы лизингополучателей заметно уменьшилось, а также снизилась платежная дисциплина. Как и раньше, основная масса задолженности приходится на лизинг сельскохозяйственной техники по государственным программам [2].

В связи со снижением объема лизинга железнодорожного подвижного состава немного изменился состав предметов лизинга. Доля лизинга транспортных средств составила 47,8% рынка, машины и оборудование – 41,7%, здания и сооружения – 9,7% и прочее – 0,8% (Таблица 2).

Таблица 2. Распределение по видам предметов лизинга.

Содержание источников финансирования операций на рынке лизинга, которое  сформировалось в 2012 году, осталось неизменным и в 2013 году: 60% заняли заемные средства и 40% – собственные.

За предыдущие три года сформировалась тенденция снижения количества лизингодателей, которые предоставляли официальную отчетность. Сравнивая итоги 2011 года с 2012 годом, отмечается, что в 2011 году отчет предоставили 174 компании, а по итогам 2012 – 166, а в 2013 году также наблюдается уменьшение количества лизинговых компаний – всего 154 компании. В дальнейшем, свою деятельность смогли продолжить всего 137 компаний. Тенденция снижения численности компаний продолжится и в последующие годы, особенно после вступления в силу Указа Президента Республики Беларусь от 25 февраля 2014 г. №99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности», по которому компании, заключившие в год не более трех договоров и (или) на сумму, не превышающую 10000 базовых величин, не будут считаться лизинговыми.

Заключительные итоги 2014 года будут подведены только в конце апреля 2015 года, но в целом рынок лизинга по республике немного подрос. Но все же следует учитывать то, какой сегмент будет рассматриваться, так как некоторые из них упали в рейтинге в уже прошедшем 2014.

При анализе строительной отрасли, где уже с середины года возникли серьезные проблемы, спрос на строительную технику значительно снизился. Строительные компании практически перестали обновлять свой парк, и у многих стали возникать сложности с платежами по ранее заключенным договорам.

Предполагается, что 2015 год будет экономически трудным для всех сегментов экономики, потому что происходящее в России прямо, а не косвенно затронет и Республику Беларусь. Все эти негативные процессы и явления, которые там происходят, очень сильно воздействуют на нашу экономику. А на данный момент состояние строительной отрасли таково, что ожидать подъема с точки зрения масштабных приобретений, инвестиций в основные фонды, в первой половине года определенно не следует. Возможно, у них появится хоть какая-то возможность подзаработать, почувствовать себя лучше и расплатиться с долгами, которые у них накопились, но вряд ли это приведет к увеличению спроса на спецтехнику, особенно в лизинг.

Литература:

1. Обзор рынка лизинговых операций в Республике Беларусь [Электронный ресурс] / Лизинговые операции в Республике Беларусь – Режим доступа: http://infobank.by.Дата доступа: 01.04.2015.

2. Лизинг — один из методов инвестиционного кредитования [Электронный ресурс] / Лизинг как один из методов кредитования предприятий– Режим доступа: http://www.insur-info.ru/press/d2452090.Дата доступа: 01.04.2015.

3. Карасева И. Финансовый менеджмент: учебное пособие / И. Карасева. - М.: Омега-Л, 2006.

4. Правовое определение лизинга[Электронный ресурс] / Лизинговые платежи – Режим доступа: http://hi-edu.ru/e-books/xbook629. Дата доступа: 01.04.2015.

5. Описание рынка лизинга Республики Беларусь [Электронный ресурс] / Сравнение статистической информации – Режим доступа:http://m-lizing.com/ru/actions.html. Дата доступа: 01.04.2015.

6. Белорусский рынок лизинга. Обзор 2013 г. : Сборник мате- риалов / А. И. Цыбулько, С. В. Шиманович. – Минск: Издатель А. Н. Вараксин, 2014. – 52 с.