Современный лизинг: анализ и проблемы

В настоящее время лизинг становится важным финансовым инструментом, который дает возможность проводить крупномасштабные капиталовложения в формирование и совершенствование материально-технической базы предприятий. Лизинг позволяет осуществлять производство с небольшими затратами и избежать потерь, связанных с моральным и физическим старением оборудования. В результате лизинг становиться важной формой предпринимательской деятельности.

Таким образом, лизинг является одним из основных факторов интенсификации национальной экономики, структурной перестройки, повышения конкурентоспособности отечественных товаров на мировом рынке.

В развитых экономиках лизинг как инструмент финансирования инвестиций вкапитал оказывается способен конкурировать сбанковским кредитованием вотдельных сегментах экономик, ина то есть причины. Лизинг может оказывать существенную поддержку модернизации итехнологическому развитию бизнеса. Такие его преимущества, как налоговые преференции иособенности учета, отсутствие залогового обеспечения идоступность для всех категорий бизнеса, возможность работать непосредственно спроизводителем или дистрибьютором оборудования ипрочие, должны былибы способствовать быстрому росту проникновения лизинговых услуг иуверенному расширению рынка. Однако на данный момент этот инструмент достиг достаточно скромных результатов. Доля лизинговых сделок вструктуре инвестиций восновной капитал, финансируемых извнешних источников, растет последние несколько лет, но не достигла заметных значений. С1,8% в2011 году она увеличилась до2,8% по итогам 2014 года. Отношение совокупного текущего лизингового портфеля кссудному портфелю банков составляет по итогам года 1,6%. При этом большая часть лизинговых компаний впоследние годы показывает ухудшение по показателям объема сделок.

Вэтом году висследовании рынка лизинга рейтингового агентства «Эксперт РА Казахстан» приняли участие 10 лизинговых компаний, которые, по нашим оценкам, дают более 80% объемов рынка. Вренкинге представлены практически все ключевые лизинговые компании.

Внутренние проблемы лизинговых компаний, такие как недостаток фондирования, трудности продвижения лизинговых услуг (вчастности, недостаточная осведомленность бизнеса овозможностях инструмента ивнекоторых случаях низкая конкурентоспособность лизинговых предложений), атакже внешние факторы, связанные спродолжающимся влиянием экономического кризиса, приводят ктому, что заметного оживления на рынке лизинговых услуг впоследние несколько лет не наблюдается.

Главным драйвером роста рынка все более явно становится государство через подконтрольные лизинговые компании ивключение лизинга вкачестве инструмента поддержки бизнеса всоответствующих программах. Несмотря на то что уэтой тенденции есть иположительные стороны, она вполной мере демонстрирует незрелость казахстанского рынка лизинговых услуг.

Намировом рынке лизинга наблюдается достаточно разнонаправленная динамика, сильно отличающаяся по регионам.

Как отмечают вLeaseurope, портфель договоровоставался в2014 году относительно стабильным, вто время какактивы, взвешенные по риску,уменьшились на3%.Это расхождениеможет указывать на то, что лизинговые компании большеотдают предпочтениеактивамснизким риском.

Европейские страны пока восновном не предоставили статистику по своим рынкам. Но результаты года вчастности озвучила Федеральная ассоциация немецких лизинговых компаний (BDL)- крупнейший рынок региона. Объем нового бизнеса лизинговых компаний вГермании в2014 году вырос на символические 0,5% исоставил 49,3млрд евро. Однако вассоциации довольны иэтим результатом, учитывая ситуацию вевропейской экономике инеблагоприятный инвестиционный климат. ВBDL отмечают, что 69% новых сделок занимают инвестиции вдорожные транспортные средства, так что отэтого рынка будет взначительной степени зависеть дальнейшая деятельность лизинговых компаний. При этом, несмотря на падение объема инвестиций воборудование, предприятия чаще обращаются именно клизингу как кинструменту финансирования. Доля лизингового сектора всовокупных инвестициях увеличилась с15,1% в2013 году до15,5% в2014 году. ВГермании на лизинг приходится 53% всех финансируемых извнешних источников инвестиций. Этот инструмент оставил позади все другие формы внешнего финансирования. BDL не ожидает существенных улучшений на рынке лизинга Германии раньше второй половины 2015 года.

Как отмечают вкомпании White Clarke Group, вАзиатско-Тихоокеанском регионе, вчастности вКитае, лизинговая отрасль демонстрирует бурный рост, хотя он также омрачен глобальным экономическим кризисом. За первые девять месяцев 2014 года китайский лизинговый рынок вырос на 50%, его общий объем по итогам года прогнозируется на уровне свыше 1500 миллиардов китайских юаней (930млрд юаней в2013 году). На2015 год также прогнозируется рост на уровне 30–50%. Приток нового бизнеса будет зависеть отувеличения внутреннего спроса ипотребления вразличных отраслях промышленности.

Equipment Leasing & Finance Foundation считает, что в2015 году рост замедлится, особенно неудачной будет первая половина года. Возможно, стимулы для инвестиций вернутся вовторой половине года, вчастности за счет оживления вжилищном секторе иуменьшения неопределенности вэкономике. Важное значение также имеет дальнейшее развитие IT-сектора, который будет требовать финансовых вливаний. Всвязи сзамедлением рынка можно ожидать ужесточения конкуренции. Однако конкуренция, вероятно, будет выражена не вценовой борьбе, авпостроении партнерских связей иулучшении бизнес-процессов.

Японский лизинговый рынок, один изкрупнейших вмире, в2014 календарном году вырос на 7,1%. Наибольшая доля рынка (33,6%) приходится на информационное икоммуникационное оборудование. Сектора, демонстрирующие наиболее значительный рост,- строительное оборудование итранспорт. Развитию лизингового рынка вэтой стране, вчастности, способствуют низкие процентные ставки банков, поскольку кредиты являются одним изглавных источников финансирования лизинговых компаний.

В Республике Казахстан имеются соответствующие предпосылки для развития лизинговых операций.

Во-вторых, относительно устойчивое соотношение национальной валюты к ведущим валютам мира позволяет проводить реальные прогнозы рискованности финансовых операций.

В-третьих, в настоящее время основные фонды в экономике Казахстана изношены более, чем на 70%. Следовательно, необходимо их обновление во всех отраслях, чему в огромной степени способствует проведение лизинговых отношений.

Однако, имея такие возможности и предпосылки, в Республике Казахстан рынок лизинговых операций развит слабо.

В развитии лизинговых отношений в Республике Казахстан существует огромное множество проблем. Остановимся на основных проблемах.

Количество лизинговых компаний в стране ограничено, что приводит к монополизации лизингового рынка, в результате неполное удовлетворение потребителей в данном виде услуг.

Также в лизинговых операциях значительная роль отводится коммерческим банкам, которые могли бы профинансировать лизинговые операции. Однако на сегодня они неохотно берутся за оказание данных услуг.

Для успешного развития лизинга требуется надежное правовое обеспечение, в котором должны быть проработаны все вопросы, касающиеся операций по лизингу, прав и обязанностей сторон данных операций, и так далее. В Республике Казахстан такой закон имеется, но в нем много недоработок, неясностей, которые не могут гарантировать устойчивости отношений по лизингу сторон этой сделки.

В проблеме становления и развития лизинга необходимо решить вопрос с таможенным режимом международных лизинговых операций, в которых трудно учесть интересы всех сторон таможенных платежей. На наш взгляд, необходимо ввести в таможенное законодательство положение об уплате таможенных пошлин только при окончательном выкупе оборудования с его остаточной стоимости.

Также необходима и активная государственная поддержка лизинга. В рамках государственных программ поддержки предпринимательства можно было бы предоставлять принадлежащие государству неиспользуемые помещении и оборудование малым и средним предприятиям.

Государство должно быть заинтересовано в поощрении и расширении лизинговых операций. Основной задачей государства на данном этапе является разработка стратегии развития лизинга, а также стратегии развития всех отраслей и плана действий по их реализации. Однако без наличия достаточной финансовой поддержки даже самая грамотная стратегия неосуществима. Следовательно, необходима именно государственная поддержка в данном вопросе.

Государство может разработать конкретные схемы предоставления государственных гарантий для лизингодателей и структур, обеспечивающих финансирование лизинга; способствовать доступу новых предприятий к лизинговым услугам.

Возможна разработка и внедрение государственной программы, состоящая из адресных мероприятий по лизингу в области права, налогообложения, стимулирования, управления и так далее. Она должна носить многосторонний, комплексный характер, где все задачи взаимосвязаны и взаимозависимы.

Таким образом, в Республике Казахстан имеются необходимые условия, предпосылки и возможности для расширения лизинговых операций, однако в нашей экономике необходимо создать условия, которые сделают лизинговые операции экономически выгодными и эффективными для экономики и экономических субъектов.

Список использованных источников:

1. Пягай А. Лизинг, как инструмент рыночной инфраструктуры. // Экономика и статистика. – 2003 г. - № 1.

2. Иссык Т. Проблемные аспекты развития лизинга в Республике Казахстан. // Экономика и статистика. – 2003 г. - № 1.

3. Иссык Т. Инвестиционные возможности финансового лизинга. // Экономика и статистика. – 2003 г. - № 4.

4. Чеченов А. О роли лизинга в малом предпринимательстве. // Финансы. – 2002 г. - № 7.