Ахметова А.Ж.- магистр экономики н.п.н;

Смагулова А.М. магистрант

При этом под методами регулирования, как правило, понимают совокупность мер (инструментов) - конкретных организационных, технических, финансовых, правовых и иных действий и мероприятий, осуществляемых с целью обеспечения нормального и эффективного функционирования, бизнеса. Несмотря на практически оформившуюся систему знаний в области регулирования рисков, в настоящее время среди экономистов  не наблюдается, единства мнений в выделении используемых методов.

Выделяются следующие базовые методы регулирования рисков в экономике: отказ от риска, предотвращение убытков, распределение рисков, объединение риска. Примерами объединения служат такие методы, как диверсификация и хеджирование.

Отметим, что некоторыми экономистами выделяются такие методы регулирования рисков, как удержание и локализация рисков. Остановимся на них поподробнее.

Первый метод — удержание риска - иногда именуется в литературе как принятие или поглощение риска. Применительно к банковской деятельности суть данного метода сводится к тому, что банк, будучи уверенным в своей способности покрыть риск самостоятельно, оставляет ответственность за риск за собой. Данная ситуация вполне применима к банковской деятельности, в т.ч. при осуществлении инвестиционных проектов. Вместе с тем, удержание риска имеет очень узкое применение, т.к.- целесообразно только для рисков, возможные последствия реализации которых незначительны. Кроме того, удержание риска не предполагает применение банком каких-либо конкретных мероприятий, направленных на предотвращение либо минимизацию риска, а, следовательно, полноценным» методом регулирования не является: Полагаем, что как и в случае отказа от риска, удержание представляет собой скорее не метод регулирования, а стратегию поведения банка[1].

Второй метод, который хотелось бы рассмотреть - локализация риска - предполагает улучшение контроля и повышение эффективности регулирования рисков за счет выделения в структуре банка обособленных подразделений, ответственных за конкретные виды риска. Полагаем, что данный метод является действенным и вполне может применяться в банковской деятельности, т.к. делает структуру управления рисками более прозрачной и понятной. Вместе с тем, сегодня трудно себе представить банк, серьезно занимающийся осуществлением инвестиционных проектов, в котором нет специализированного структурного подразделения, работающего в данном направлении. Более того, структурные подразделения в настоящее время созданы почти во всех банках, даже в тех, которые на деле еще далеки от участия в инвестиционных проектах. Таким образом, на практике риски осуществления инвестиционных проектов, особенно кредитный риск, банками уже локализованы (банковские риски, носящие комплексный характер, не могут быть локализованы в отдельном подразделении, занимающемся инвестиционными проектами). Поэтому в нашем случае полагаем выделение данного метода нецелесообразным.

Что, касается имеющихся классификаций методов регулирования рисков, приходим к пониманию того, что из выделенных методов не складывается единая система регулирования, которую можно было бы использовать в банковской практике осуществления инвестиционных проектов. Данное обстоятельство объясняется тем, что ни одна из рассмотренных классификаций методов регулирования рисков в полной мере не учитывает специфику банковских рисков при осуществлении инвестиционных проектов.

В самом общем виде все методы регулирования рисков, которые могут использоваться банками при осуществлении инвестиционных проектов, можно разделить на две основные группы[2]:

• методы первой группы предполагают регулирование рисков «собственными силами» банка, без привлечения посторонних участников. При этом условием такого регулирования должны быть либо незначительные последствия, к которым могут привести риски, либо отсутствие возможности регулировать риски другими способами (данное положение касается так называемых «открытых» рисков, практически не подлежащих регулированию). Особое место в данной группе методов занимает резервирование банками средств иа возможные потери, которое, хотя и относится к прерогативам банка, но в то же время является обязательным требованием органа банковского надзора.
• методы второй группы предполагают полную или частичную передачу рисков на сторону. Таким образом, данная группа методов связана с переложением части ответственности по регулированию рисков на других экономических субъектов. Полагаем, что методы этой группы являются более эффективными и более разносторонними в том смысле, что содержат возможность регулирования рисков, значительных по своим масштабам и сложности. В наибольшей степени данное утверждение подходит для проектных рисков, формирующих кредитный риск банка.

Хеджирование в определенном смысле представляет собой разновидность диверсификации, отрицательная корреляция при которой достигается путем заключения параллельных сделок. Данный метод базируется в основном на применении производных финансовых инструментов. Зарубежной практикой выработан значительный опыт по использованию производных финансовых инструментов для регулирования рисков. Следует отметить, что хеджирование банковских рисков на базе производных финансовых инструментов пока еще мало применимо на практике в связи со слабым развитием рынка этих инструментов в Казахстане, а также несовершенством законодательной базы. Вместе с тем, полагаем, что данный метод имеет неплохие перспективы, поэтому, наряду с другими методами, должен рассматриваться в составе основных методов регулирования банковских рисков при осуществлении инвестиционных проектов.

Метод ограничения банковских рисков при осуществлении инвестиционных проектов включает в себя, прежде всего, установление лимитов (количественных ограничений на размер проводимых банком операций), а также последующий контроль за их соблюдением. Данный метод используется для избежания опасной концентрации банковских рисков и, в определенной степени, пересекается с рассмотренным ранее методом диверсификации. Применительно к регулированию рассматриваемых в данном исследовании рисков могут устанавливаться отраслевые лимиты, лимиты на контрагентов, региональные лимиты и прочие.

Последняя выделенная нами группа методов регулирования банковских рисков при осуществлении инвестиционных проектов - методы компенсации. Данные методы отличаются от всех рассмотренных нами методов тем, что в качестве объекта регулирования здесь выступают потери (ущерб) банка вследствие проявления риска, в то время как объектом регулирования других методов выступают возможность наступления или подверженность риску. Таким образом, действие данных методов направлено на частичное или полное возмещение (компенсацию) потерь, понесенных банком вследствие реализации риска. К таким методам отнесем, резервирование денежных средств на возможные потери, а также страхование имущества и ответственности в специализированных организациях.

Таким образом, система методов регулирования банковских рисково при осуществлении инвестиционных проектов должна включать в себя методы предотвращения; распределения, объединения; ограничения и компенсации рисков. Основная задача банка - правильно и своевременно применять выбранные методы на практике. Поскольку включенные нами в систему регулирования рисков методы в значительной степени дополняют друг друга, их использование должно носить комплексный (интегративный) характер.

Литература

1. Банковский менеджмент: учебник / кол. авторов под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. -М.: КНОРУС, 2009. - 560 с.

2. Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования -М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2003.-256 с.

3. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. - М.: Дело, 2004. - 888 с.