Современное состояние и проблемы развития факторинга в Республике Беларусь

В большинстве случаев отсрочка платежа покупателя за поставленный товар или предоставленные услуги влечетза собой нехватку оборотных средств, которые необходимы для закупки сырья, расчетов с поставщиками, расширения ассортимента и рынка сбыта. При этом предоставление или увеличение отсрочки платежа является серьезным конкурентным преимуществом на рынке, а порой и единственным аргументом для работы с покупателем.

Факторинг является особым видом финансирования, который осуществляется под уступку денежного требования и при котором одна из сторон сделки обязуется вступить в денежное обязательство между кредитором и должником путем выплаты суммы обязательства должника кредитору.

Другими словами, факторинг – гибкий финансовый инструмент, который способствует росту и развитию бизнеса производителей и поставщиков, которые осуществляют свою деятельность на условиях отсрочки платежа.

Воспользовавшись факторингом, предприятие, отгрузив товар, не дожидаясь оплаты от покупателя, может получить от банка денежные средства в размере дебиторской задолженности за минусом вознаграждения (дисконта). Размер дисконта определяется в абсолютной сумме либо в процентах от суммы денежного обязательства. При этом предприятия, передающие свои денежные требования банку и получающие взамен досрочную оплату за поставленные товары и оказанные услуги, ускоряют оборот своих денежных средств.

Банк осуществляет финансирование под уступку денежного требования за фактически отгруженные товары (продукцию), выполненные работы, оказанные услуги.

В мировой практике в настоящее время услуги факторинга оказывают около 2,7 тыс. банков и специальных организаций, в этой сфере занято около 46 тыс. человек. Оборот мирового рынка факторинга в 2013 году достиг 3 трлн. USD и увеличился по сравнению с 2012 годом на 5%. И в целом данный сегмент мирового финансового рынка в последние 30 лет рос быстрее мировой экономики в 4 раза.

В Республике Беларусь факторинг стал применятся лишь с середины 90-х годов. Первоначально при осуществлении факторинговых операций белорусские банки столкнулись с рядом проблем: невозможность доступа к современным технологиям, которые используются в зарубежных странах; отсутствие практического опыта применения факторинга, научной и методической литературы. Все это привело к неверному пониманию экономической сущности операций факторинга на начальном этапе.

Основными нормативными документами, регулирующими применение факторинговых операций в Республике Беларусь, являются:

1. Гражданский кодекс 1998г. (содержит одну статью – ст. 772 – которая дает понятие факторинга, однако не раскрывает содержание данной операции);

2. Банковский кодекс 2001г. (с помощью него было урегулировано проведение открытого факторинга в Республике Беларусь, но не были учтены особенности и порядок проведения скрытого факторинга).

3. Правила проведения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями финансирования под уступку денежного требования (факторинга), утвержденные Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.08.2001г. № 229. (далее “Правила…”) (определяют порядок проведения факторинга и существенные условия договора факторинга, причем сужают сферу применения факторинга до фактически существующего денежного требования, т.е. определяют возможность применения факторинга только относительно фактически отгруженных товаров (выполненных услуг), исключая тем самым возможность постоянного финансирования по долгосрочным договорам в счет будущих требований).

К преимуществам факторинга для предприятий Республики Беларуси можно отнести следующее:

«развязывание» платежей и сокращение уровня дебиторской задолженности;
возможность поддерживать постоянный уровень ликвидности;
возможность получать средства сразу после отгрузки товара (оказания услуги);
делает предсказуемыми финансовые потоки;
позволяет увеличить оборотный капитал компании.

К наиболее перспективной сфере применения факторинговых операций как в Республике Беларусь, так и за рубежом относится производство продуктов питания или товаров повседневного спроса, что обосновывается высокой ликвидностью этих видов товаров и их низкой оборачиваемостью. При использовании факторинговых операций, как одних из наиболее доступных и приемлемых способов финансирования деятельности белорусских предприятий, особенно относящихся к среднему бизнесу, дает возможность не только функционировать в сложных меняющихся экономических условиях, но и занять свою нишу на рынке и успешно развивать свой бизнес.

По белорусскому законодательству создать факторинговую компанию также непросто. Уставной фонд такой организации должен составлять 5 млн евро. К тому же нужно получить банковскую лицензию. С одной стороны, понятно, что фактор несет большую ответственность и должен иметь соответствующее обеспечение, но все же планка для белорусского рынка слишком высока.

В настоящее время существует ряд проблем, которые препятствуют эффективному развитию факторинга в Республике Беларусь. Среди них можно выделить следующее:

1. законодательное регулирование несовершенно (ограничено применение операций, связанных с международным факторингом, не разработан механизм регресса, отсутствует единый подход при отнесении факторинговых сделок к кредитным, дисконтным и прочим банковским операциям и другие);

2. Проблемы, которые связаны с деятельностью отечественных предприятий (невысокая конкурентоспособность товаров отечественного производства на внутреннем и международном рынках, неустойчивое финансовое положение, использование бартерных сделок в расчетах, низкий уровень развития малого бизнеса и другие);

3. Проблемы, которые связанны с деятельностью банков (сложность получения факторинга, который не обеспечен залогом, слабое развитие маркетинга факторинговых услуг, недостаток средств, необходимых для внедрения современных технологий факторингового обслуживания клиентов, сложности оценки и принятия 5 кредитных рисков, недостаток существования информационной системы о платежеспособности белорусских предприятий и их взаимодействии с кредитными организациями и другие).

Для дальнейшего развития факторинговых операций необходимо:

укрепить нормативную базу проведения международного факторинга путем присоединения Республики Беларусь к Конвенции о международном факторинге;
ровести доработку нормативных документов, регламентирующих проведение факторинга;
развивать операции международного факторинга;
предоставлять набор услуг в области международного и внутреннего факторинга;
расширить клиентскую базу факторинговых услуг;
применять новейшие технологии.

При присоединении белорусских банков к международным факторинговым организациям (напри- мер, IPC или PCI) позволит открыть для них доступ к обширной базе данных практически по всем крупнейшим предприятиям мира, что значительно снизит риски и позволит оказывать клиентам факторинговые услуги в широком объеме.

Подводя итог, можно сказать, что при дальнейшем развитии и совершенствовании факторинговых услуг в Республике Беларусь у отечественных предприятий появится возможность превращать дебиторскую задолженность в наличные деньги, экономить собственный капитал, увеличивать ликвидность, рентабельность и прибыль, что в целом повысит эффективность их деятельности.

Проводя оценку факторинга, с точки зрения открываемых им возможностей в сложившихся экономических условиях в Республике Беларусь, его можно отнести к важнейшему инструменту современного менеджмента, особенно в отношении финансирования и руководства предприятием, управления экономическими рисками.

Литература:

1. Функ Я. Факторинг в Республике Беларусь. // Бюллетень нормативно – правовой информации. 2001. №18. С. 12 – 22.

2. Никанорова М.Е. Рынок факторинговых услуг в Республике Беларусь: проблемы и перспективы развития // Весник БГЭУ №6 2008г.

3. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков / Е.Ф. Жуков. – М., 1995. – 134 с.

4. Филатова С. Применение факторинга в Беларуси: преимущества, недостатки, особенности. // Бюллетень нормативно - правовой информации. 2003. № 17. с. 57-59.