Экономическая сущность денежного потока как объекта бухгалтерского учета

Вероятно, по причине неоднозначного перевода определения cash flow в экономической среде сложилось неоднозначное трактование денежных потоков.

Для возможности оперировать категорией «денежный поток», в частности, как объектом бухгалтерского учета, представляется актуальным и целесообразным исследование её экономической сущности в разрезе мнений различных авторов (таблица 1).

Таблица 1 - Экономическая сущность денежного потока как объекта бухгалтерского учёта

Автор	Экономическое содержание термина «денежный поток»
Ермасова Н.Б., Ермасов С.В.	«…совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью» [1, с.79]
«…объём денежных средств, который получает или выплачивает корпорация в течение отчетного или планируемого периода» [2, с.144]
Басовский Л.Е.	«…численный ряд распределенных во времени платежей» [3, с.154]
МСФО 7	«…поступления и выплаты денежных средств и эквивалентов денежных средств» [4, с.2]
Савицкая Г.В.	Бригхэм Ю., Эрхардт М.	«…поток неравномерных денежных платежей или поступлений» [6, с.374]
Бланк И.А.	«…совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности» [7, с.375]
Кузнецова И.Д.	«…это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в результате реализации какого-либо проекта или функционирования того или иного вида активов» [8, с.18]
Никитина Н.В.	«…разница между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами» [9, с. 125]
Шимов В.Н., Каменков В.С.	«…(англ. cash flow) приток или отток капитала как результат деятельности за определенный период» [10, с.468]
Азрилиян А.Н.	«…разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени (обычно за финансовый год)» [11, с.707]
Балабанов И.Т.	«…та часть денежных средств, которая остается у хозяйствующего субъекта, хотя бы временно, до их дальнейшего распределения» [12, с.404]
Коллас Б.	«…это деньги, которые остаются на предприятии, другими словами это разница между приходом и расходом в результате одной или нескольких операций» [13, с.136]
Ковалев В.В.	«…генерируемые притоки и оттоки денежных средств в разрезе выделенных временных периодов» [14, с.28]
Ермолович Л.Л.	«…с одной стороны, поступление денежных средств плюс остатки на денежных счетах, а с другой – расходование денежных средств на выплату зарплаты, социальные нужды, на оплату поставщикам сырья, материалов, топлива, энергии и др., перечисление налогов в бюджет и внебюджетные фонды, оплату процентов за кредит, возврат кредита и т.д.» [15, с. 179]
Володин А.А.	«…совокупность всех поступлений и выплат за определенный период» [16, с. 58]
Крейнина Н.М.	«…разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени» [17, с. 249]
Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г.	«…аналог английского cash flow (поток наличности) есть результат движения денежных средств предприятия за тот или иной период времени, или это разность между поступлениями денежных средств предприятия и их выплатами за определенный период» [18, с. 305]

Примечание - собственная разработка на основе сравнительного анализа специальной экономической литературы.

Следует отметить, что значения непосредственно самого слова «поток» - это «…движущаяся масса чего-нибудь» (согласно Толковому словарю русского языка С.И. Ожегова) или «…ход, непрерывное движение чего-нибудь» (согласно Толковому словарю русского языка Д.Н. Ушакова). То есть более целесообразно определять денежные потоки через такие показатели как «Поступило денежных средств» и «Направлено денежных средств», а не через показатель «Результат движения денежных средств».

Основываясь на вышесказанном, предлагается следующее определение экономической сущности денежного потока как объекта бухгалтерского учета:

Денежный поток – это направленное движение денежных средств в форме притоков и оттоков, генерируемых в разрезе текущей, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия за определенный период времени.

Данное определение отличается от уже имеющихся тем, что оно охватывает ключевые аспекты деятельности предприятия с точки зрения бухгалтерского учета, а именно:

1) Направленность движения денежных средств. То есть это именно движение денежных средств, а не результат такого движения, и именно направленное, поскольку данный процесс подразумевает перемещение денежных средств меду субъектами хозяйственной деятельности по каждому конкретному виду операций.

2) Генерация в процессе текущей, финансовой и инвестиционной деятельности. Возвращаясь к тому, что денежные потоки целесообразно определять с позиции оборотного метода измерения, стоит отметить, что в данном случае генерируемые денежные потоки – это накопленные денежные притоки и оттоки, а не разница между ними. А генерация денежных потоков соотносится с видами осуществляемой предприятием деятельности. То есть текущая, финансовая и инвестиционная деятельность формирует соответствующий денежный поток.

3) Движение денежных средств за определенный период времени. В учетной практике могут возникать ситуации, когда необходима информация о движении денежных средств за один или за четыре месяца, а отчетным периодом для предприятия является квартал. Соответственно целесообразно характеризовать денежные потоки как движение денежных средств не за отчетный период, а за определенный период времени (который также может совпадать с отчетным периодом, однако это вовсе не обязательно).

Предлагаемое определение позволит привести в соответствие общую терминологию бухгалтерского учета, а также будет способствовать формированию и получению полной и достоверной информации о данном понятии, минимизируя или исключая возможные искажения данных.

Список литературы

1. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Н.Б. Ермасова, С.В. Ермасов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2010. – 621 с. – (Основы наук).

2. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2008. – 272 с.: ил. – (Серия «Учебное пособие»).

3. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 222 с. – (Серия «Высшее образование»).

4. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS 7) «Отчет о движении денежных средств» - 10 с.

5. Савицкая Г.В.Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. – 13-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2007. – 679 с. – (Экономическое образование).

6. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Пер. с англ. под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева. – СПб: Питер, 2009. – 960 с.: ил. – (Серия «Академия финансов»).

7. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003. – 496 с.

8. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А.Н. Ильченко / Иван. гос. хим.-технол. ун-т. – Иваново, 2008. – 193 с.

9. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент – М.: Кнорус, 2007.- 327 с.

10. Словарь современных экономических и правовых терминов / Авт.-сост. В.Н. Шимов, А.Н. Тур, Н.В. Стах и др.; Под ред. В.Н. Шимова и В.С. Каменкова. – Мн.: Амалфея, 2002. – 816 с.

11. БОЛЬШОЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ / Под ред. А.Н. Азрилияна. – 4-е изд. доп. и перераб. – М.: Институт новой экономики, 1999. – 1248 с.

12. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 110 с.

13. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия, проблемы, концепции, методы: Учеб. пособие / Пер. с франц. под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, 1997. – 576 с.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика. – 1995. – 511 с.

15. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: ООО «Интерпрессервис», УП «Экоперспектива, 2001. – 576 с.

16. Володин А.А. Управление финансами (финансы предприятий) – М.: Инфра-М, 2006. - 512 с.

17. Крейнина М.Н. Финансовый мнеджмент: Учеб. пособие. – 2-е изд. – М.: Дело и Сервис, 2001.- 400 с.

18. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 575 с. – (Высшее образование).