Мировой валютный рынок: эволюция и ожидание

В данной статье рассмотрены основные направления развитие мирового валютного и стабильности мировых валютных отношении.

Ключевые слова: валюта, товар, рынок, система, экономика.

Современный мировой валютный рынок является результатом интеграции национальных экономик и относительной их обособленности в условиях глобализации. Новая инновационная технология в экономике, информационной среде позволила совершать мгновенные переводы и расчеты между покупателями и продавцами, ускорила интенсивность товарного обращения, расширил международный валютный рынок до планетарного масштаба.

Формирование валютных отношений – это исторически длительный и сложный процесс. Первая мировая валютная система сформировалась к концу XIX века. Этот процесс был объективно обусловлен развитием мировых хозяйственных отношений. На основании решений Парижской конференции в 1867 году был принят золотой (золотомонетный) стандарт [1]. В рамках золотого стандарта золото использовалось как денежный товар. Каждая национальная валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливался ее паритет к другим валютам. За золотом была признана роль мировых денег, и производился свободный обмен валют на золото. В конце XIX – начале XX века изменились условия развития мировой экономики, на смену совершенной конкуренции пришла несовершенная конкуренция, усилилась неравномерность развития капиталистических государств, обострились противоречия, Первая мировая война привела к крушению прежней валютной системы.

Валютный рынок непосредственно связан с товарным, финансовым, фондовым рынками. При этом валютный рынок является производным финансового рынка, в то же время он относится к элементам проявления содержания последнего.

Современные соотношения денег различных государств вытекают из эволюционного развития рынка ликвидных товаров, имеющих свойство всеобщего эквивалента. Развитию валютного рынка предшествовали эпохи товарообмена, бартерных сделок, где особо ликвидные товары выполняли функции всеобщего эквивалента, то есть полноценных денег. В таких условиях товарообмена ликвидные товары не приводили к экономическим кризисам, поскольку обмен происходил эквивалентный, спрос соответствовал предложению, отсутствовало перепроизводство товаров [2].

С появлением металлических денег, а затем и бумажных, они становятся квазиденьгами, теряя главную функцию — всеобщего эквивалента, хотя выполнялись другие функции денег: формально меру стоимости, цены, средств обращения, платежа, накопления, инструмента международных экономических отношений. Потеря главной функции современных денег — всеобщего эквивалента, стала одной из основных причин резкой изменчивости и колебаний валютного рынка, следовательно, и волатильности валютного курса.

Сами деньги не имеют ценности и представляют всего лишь кусок бумажки со знаками различия. Поэтому они могут, при определенных условиях и чрезмерного превышения их, отклоняться в количественном значении от величины стоимости реальных товаров и услуг, вследствие чего — обесцениваться.

Мировой валютный рынок представляется формой проявления мировой валютной системы. Определяя содержание мировой валютной системы, некоторые авторы искусственно искажают и сужают его только до характеристики субъективных сторон. Так, в российских учебниках пишут следующее: «Валютная система — эта форма организации денежных отношений, включающая внутреннее кредитно-денежное обращение (национальная валютная система), закрепленная национальным законодательством, и сферу международных расчетов». В другом источнике отмечают: «Мировая валютная система — это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства».

Мировая валютная система является производной подсистемой мировой экономики, поэтому она также находится на стадии становления и формирования, что предполагает её неустойчивость, предрасположенность к кризису, стихийному проявлению, с большим простором неопределенности в развитии [3].

После небольшой передышки ситуация на российском валютном рынке вновь обострилась. Незатухающий военный конфликт на юго-востоке Украины, вызвавший новую волну санкций со стороны США в отношении крупных российских компаний и банков, крушение малазийского авиалайнера в зоне боевых действий на Украине – все эти события лишь увеличивают давление на российскую валюту. В таких условиях колебания валютных курсов возрастают, а их успешное прогнозирование повышает доход инвестора. Рубль по-прежнему находится под давлением из-за неопределенности вокруг дальнейших санкций со стороны ЕС. Европейские лидеры уже вторую неделю откладывают окончательное решение о введении новых ограничительных мер в отношении российских граждан и компаний, однако во вторник появились сообщения о том, что новый список попавших под санкции физических и юридических лиц может быть обнародован уже в среду. И хотя мы полагаем, что ЕС ограничится сравнительно мягкими ограничениями, давление со стороны США и угрозы дальнейшего расширения санкций, по всей видимости, не дадут рублю укрепиться, несмотря на приближающийся срок выплат.

Российские власти объясняют падение стоимости национальной валюты внешними факторами - и в первую очередь снижением цены на нефть на мировых рынках. На ситуацию влияет цена на нефть, "а за ней тянется цена на газ", - говорит Путин. По его словам, это не расплата за Крым - Россия платит за сохранение суверенитета.Руководство России не раз заявляло о существовании прямой зависимости между ценой доллара и нефти и объясняло проблемы рубля внешним влиянием и финансовыми спекуляциями, которые должны быть жестко пресечены.Скорее всего, форекс-брокеров государственные санкции вряд ли коснуться, а вот принятие закона регулирующего торговую индустрию в Белоруссии могут и отложить в долгий ящик. Большого присутствия, а соответственно влияния брокеров на белорусском рынке не замечается так как, по словам некоторых участников индустрии, физической поставки валюты там не производится а хеджирования там тоже не будет, так как «мало кто сегодня отважится ставить на форексе на белрубль против доллара и евро», и кроме того могут быть большие трудности с переводом клиентских средств [4].

Американский журналTimeпишет о том, что кризис в России не позволит решить проблемы на Украине. Да и пошатнуть авторитет и народную любовь к президенту Путину не удастся. Во время кризиса российское общество в очередной раз убедится во враждебности Запада и правильностивыбранной политики непокорности.Достичь своих целей Вашингтону и Брюсселю не удастся, а вот навредить себе у них может получиться.

Издание пишет о том, что проблема с низким курсом рубля отразится на американских и европейских банках, которые до начала противостояния давали кредиты российским компаниям. При нынешней стоимости доллара компании будут просто не в состоянии выплачивать кредиты. Это повлечет за собой закрытие многих предприятий в стране, но на Западе не стоит преждевременно радоваться этому. Ведь объявив себя банкротом, компания не сможет выплачивать кредиты. И западные банки понесут большие потери.

Международное агентствоAssociatedPressсообщает, что общий долг российских компаний перед западными банками составляет 670 миллиардов долларов. И мировая экономика может понести эти убытки в один день,если Россия объявит дефолт.Неспособность России платить по внешним долгам не пойдет на пользу миру, но в тоже время Запад старается довести страну до такого состояния.

Но и без объявления дефолта обвал рубля будет негативно сказываться на мировой экономике. В связи с повышением цен на импорт этот сегмент рынка будет уменьшен, что негативно отразится на иностранных компаниях. Западные санкции показали, что отказ от российского рынка негативно влияет на экономическое состояние многих стран. Но санкции вводились на определенные группы товаров, а из-за низкого курса рубля Россия может отказаться практически от всех иностранных товаров[5].

Но наибольший вред обвал рубля принес странам Центральной Азии. Этот регион в большей степени зависит от российского импорта и денежных переводов из России, которые осуществляют сезонные рабочие. Обвал рубля ведет к обесцениванию местных валют стран региона.

Торговля на валютном рынке, как и на любом другом финансовом рынке, требует определенных знаний, и здесь на помощь приходят компании-брокеры, которые, в том числе, оказывают услуги по обучению торговле. В частности, компания Адмирал Маркетс, являющаяся одним из ведущих российских брокеров на валютном рынке, проводит большое число очных и заочных семинаров, обучая своих клиентов различным аспектам торговли на валютном рынке. Таким образом, валютный рынок может стать мощным защитным инструментом в периоды экономической турбулентности, а при желании он может обеспечить финансовую свободу и процветание.

Список использованных источников

1. К. Р. Макконнелл, С. Л. Брю. Экономикс. М.:Республика,2003,т.2.

2. Н. А. Миклашевская, А. В. Холопов. Международная экономика.

3. М.:Дело и Сервис.,2008.

4. Жуков Н.И. Из истории мировых валютных систем//ЭКО.-1997.-№9.-с.199-209

5. Павлович В. Евро выходит на арену. // Вечерний Минск. -2010. - №30.-с.3