К.э.н. Федотова М.Ю.

Пензенская государственная сельскохозяйственная академия, Россия

Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации и пути их повышения

Строительная компания ООО «Блиц» на строительном рынке г. Пензы работает с 1994 г. Организация производит полный спектр строительных и отделочных работ, в том числе и электромонтажных, сборку систем отопления и водоснабжения, строительство газопровода.

По результатам проведённого анализа платёжеспособности ООО «Блиц» можно сделать вывод о том, что все коэффициенты ликвидности на протяжении 2011 – 2013 гг. значительно ниже своих нормативных значений. При этом все рассмотренные показатели имеют общую тенденцию в динамике - снижение в 2012 г. и некоторое увеличение в 2013 г.

Таблица 1 – Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Блиц»

Согласно значению рассчитанного коэффициента восстановления платёжеспособности (0,5199), предприятие не сможет восстановить свою платёжеспособность в течение шести последующих месяцев.

В оценке финансовой устойчивости важную роль играет диагностика её типа. По итогам анализа показателей, представленных на слайде, можно сделать вывод о том, что на протяжении всего анализируемого периода ООО «Блиц» обладает нормальной финансовой устойчивостью.

Таблица 2 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «Блиц»

Однако, несмотря на нормальный тип финансовой устойчивости, значения всех коэффициентов далеки от нормативных. Основным источником финансирования деятельности предприятия служат его краткосрочные обязательства. Доля собственного капитала составляет менее 15% пассивов организации. Отрицательные значения коэффициентов манёвренности и обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования обусловлены отсутствием у общества собственных оборотных средств.

Таблица 3 – Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Блиц»

На основе выявленных тенденций развития был осуществлён прогноз финансового состояния предприятия на 2014 год.  По результатам прогнозного баланса был произведён расчёт показателей, характеризующих финансовое положение ООО «Блиц».

Таблица 4 – Прогнозные значения показателей финансового состояния ООО «Блиц»

В прогнозном периоде ожидается снижение коэффициента текущей ликвидности ООО «Блиц», что несколько ухудшит платёжеспособность предприятия, а также снижение коэффициентов соотношения заёмных и собственных средств и долга, сопровождающееся увеличением коэффициента автономии, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации и улучшении структуры капитала. Некоторое увеличение коэффициента обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования свидетельствует об увеличении доли внеоборотных активов, формируемых за счёт собственного капитала предприятия. По результатам прогноза можно сделать вывод о том, что, несмотря на некоторое улучшение финансовой устойчивости предприятия, её показатели всё ещё далеки от своих нормативных значений. Поэтому предприятию необходимо разработать комплекс мер по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Одной их главных проблем организации является незначительный удельный вес собственного капитала в структуре источников образования имущества общества. Основным источником финансирования деятельности предприятия служат краткосрочные обязательства. Поэтому для улучшения финансовой устойчивости организации необходимо увеличить её собственный капитал путём увеличения уставного капитала.

Увеличение уставного капитала общества с ограниченной ответственностью согласно статье 17 Федерального закона от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» допускается только после его полной оплаты и может осуществляться за счет:

• имущества ООО;
• дополнительных вкладов участников ООО;
• вкладов третьих лиц, принимаемых в ООО, если это не запрещено уставом общества.

Наиболее предпочтительным является второй вариант.

Были рассмотрены несколько ситуаций увеличения уставного капитала ООО «Блиц» в 10, 30, 100 и 800 раз. При этом достижение оптимальных значений большинства показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости возможно лишь при увеличении уставного капитала в 800 раз. Однако, подобная мера возможна лишь в долгосрочной перспективе.

Для эффективного управления кредиторской задолженности необходимо проведение анализа структуры и динамики кредиторской задолженности, а также постоянный контроль за правильностью оформления и составления договоров с контрагентами в соответствии с действующим законодательством, за сроками оплаты договоров, за своевременным осуществлением платежей.

В качестве рекомендаций по повышению эффективности системы управления кредиторской задолженностью ООО «Блиц» можно предложить введение специализированной службы контроллинга, в функции которой будет входить контроль кредиторской задолженности предприятия путём проведения регулярного анализа её состояния. Человеческий фактор играет большую роль в повышении системы управления финансами предприятий, и в качестве рекомендации предлагается введение мотивации работников через премирование за улучшение условий договоров поставки услуг, в частности за увеличение отсрочек платежа и получение скидок в цене.

Для повышения эффективности системы управления кредиторской задолженностью предприятия необходима выработка наиболее оптимальных вариантов работы с контрагентами, при этом нужно предполагать дифференциацию контрагентов. Она может быть выполнена путём их ранжирования методом АВС, что позволяет классифицировать кредиторов на три группы в зависимости от величины задолженности. По результатам проведённого анализа было получено, что в группу А попадают три кредитора, в группу В – пять, а в группу С – 25 организаций. Следовательно, ООО «Блиц» необходимо уделить особое внимание отношениям с кредиторами групп А и В, что позволит оптимизировать кредиторскую задолженность предприятия.

Для повышения эффективности процесса управления финансовыми ресурсами ООО «Блиц» необходимо внедрить систему бюджетирования. Один из самых важных этапов в бюджетировании – составление бюджета денежных средств, основой которого являются план поступлений и финансирования платежей. Составление графика финансирования позволяет балансировать потребность в денежных средствах с прогнозными поступлениями, оптимизировать финансовые потоки, регулировать кассовые разрывы.

Литература

1. Дранко, О. И. Прогнозирование финансового состояния предприятия на базе финансовой отчетности / О. И. Дранко // Управленческий учёт. – 2013. – №3. – С. 31-35.

2. Тепикина, Е.И. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности промышленных организаций / Е. И. Тепикина, Б. П. Рукин, И. П. Богомолова  // Экономический анализ: теория и практика. –  2012. – № 5. – С. 34-41.

3. Федотова, М.Ю. Оценка источников финансирования деятельности организации и пути их оптимизации [электронный ресурс]/ М.Ю.Федотова, О.А. Тагирова // Современные проблемы науки и образования. – 2014. – № 6; URL: www.science-education.ru/120-15521.