П.Г. Исаева, З.Т. Таги-заде

Дагестанский государственный университет, г. Махачкала

Проблемы антимонопольного регулирования на рынке банковских услуг

Конкуренты, как известно, это - физические и (или) юридические лица - соперники, которые производят продукты-аналоги, продукты-заменители или осуществляют свою деятельность на одном и том же рынке (в рыночном сегменте, "нише"), что и другие производители.

С экономической точки зрения кон­куренция представляет собой способ отбора наиболее эффективных вариантов организации труда и производ­ства в широком смысле слова, т. е. лучших вариантов решения технико-технологических, организационных и собственно эконо­мических проблем, которые стоят перед каждым предпринимате­лем. При этом критерием эффективности в конечном счете высту­пает прибыльность. В этом и сила (поскольку речь идет о стимуле, заставляющем людей думать о рационализации, совер­шенствовании своего дела), и ограниченность данного критерия (так как он работает лишь на микроуровне). Другими словами, то или иное новое решение названного рода проблем будет воспри­ниматься предпринимателем как лучшее из имеющихся, если оно сулит ему увеличение доходов и прибылей.

Конкуренция - это практические действия предпринимателей. Во-первых, предприниматель, если он не хочет разориться, должен приложить все усилия, чтобы его индивидуальные затра­ты труда на единицу производимой продукции (работы, услуги) были по крайней мере не выше общественно необходимых. Практически это означает обязательность таких результатов, как снижение издержек (себестоимости), улучшение качества и ус­ловий реализации продукта. Если такие результаты не наблюдаются, то скорее всего мы имеем дело с имитацией конкуренции (либо проявлению результатов препятствует ситуация в смежных областях экономики и/или состояние денежного хозяйства страны).

Во-вторых, даже если после этого у предпринимателя нет никакой гарантии, что потребитель (покупатель) остановит свой выбор на его продукции (работе, услуге), то своими действиями он должен «подсказывать» покупателю правильный выбор.

Цели всех подобных действий предельно просты. Ближайшая и ключевая цель - добиться макси­мально возможных преимуществ перед другими предпринимате­лями - конкурентами. Последующая цель, результирующая - финансово реализовать добытые преимущества, т. е. получить максимальную долю денег покупателей, которые они намерены истратить на приобретение продукции (работ, услуг) данного вида.

Конкурент должен теснить и вытеснять с рынка своего кон­курента (конкурентов), лишая его преимуществ и прибыли, - та­ков закон рынка.

Цель каждого банка - чтобы клиент выбрал и приобрел именно его конкретную услугу. Банки являются конкурентами, когда предоставляют одинаковый набор банковских продуктов (услуг) на одном и том же рынке на схожих условиях.

Сферой банковской конкуренции является банковский рынок - сложное образование, имеющее весьма широкие границы и состоящее из множества элементов [2, ст. 97].

Исходя из того, что рынок банковских услуг является одним из сегментов рынка финансовых услуг, правомерно утверждать, что все основные признаки и характеристики последнего относятся и к рынку банковских услуг. Следовательно, существует определен­ный набор признаков и характеристик, которые отличают рынок банковских услуг, как и рынок финансовых услуг, от товарных рын­ков. Иными словами, рассмотрение особенностей конкуренции на рынке банковских услуг с методологической точки зрения пра­вомерно начинать с рассмотрения особенностей, характеризующих ее с точки зрения принадлежности к рынку финансовых услуг.

В связи с тем, что общие особенности конкуренции на рынке фи­нансовых услуг рассматривались в литературе лишь фрагментарно, представляется необходимым исследовать особенности конкурен­ции на рынке банковских услуг, которые одинаково отличают все сегменты рынка финансовых услуг от товарных рынков. Следует рассмотреть также специфические особенности конкуренции на рынке банковских услуг, т. е. те особенности, ко­торые отличают ее от конкуренции на иных рынках финансовых услуг.

Предлагается рассмотреть следующие осо­бенности конкуренции на рынке банковских услуг:

• особенности конкуренции на рынке банковских услуг как одном из сегментов финансового рынка;
• особенности конкуренции на рынке банковских услуг, отличающие, ее от конкуренции на иных финансовых рынках.

Первая из особенностей конкуренции на рынке банковских услуг, отличающих ее от конкуренции на товарных рынках, обусловлена таким специфическим свойством товара, которым оперируют финансовые организации, как всеобщая эквивалентность денег.

Денежные средства являются даже не высоко ликвидным, а абсолютно ликвидным товаром, в связи с чем, довольно трудно под­даются замещению другими товарами. В этом смысле деньги не яв­ляются товаром эластичного спроса.

Эта незаменимость придает конкуренции, осуществляемой в сфере предоставления банковских услуг, более острый характер, что обусловливает известную приверженность кредитных организаций к высокорисковым операциям.

Второе существенное отличие рынка банковских услуг от товар­ных рынков тоже обусловлено тем, что «товаром», который обра­щается, являются деньги и связанные с ними финансовые инстру­менты.

В подавляющем большинстве случаев этот «товар» эфемерен. Его нельзя пощупать руками или ощутить на вкус. Электронные деньги для оператора являются не более, чем цифрами, мелькающими на экране дисплея. Поэтому мир (действительность) финансового рынка в известном смысле виртуален. Реальность формируется в том же про­цессе, что и мышление участника рынка, а иногда и посредством этого мышления.

Одним из финансово-психологических последствий изложенного является поведение участников рынка банковских услуг, выража­ющееся в следовании общей тенденции. Эта закономерность ярко подмечена Дж. Соросом, по словам которого, участники финансового рынка «как и определенные виды животных имеют основания для передвижения стадами» [4, с.56]

Третье. Рынки финансовых услуг все чаще имеют дело с финан­совыми инструментами, среди которых все большее место занимают совершенно новые, ранее неизвестные инструменты. Здесь можно найти производные инструменты на любой базовый актив, можно увидеть производные инструменты  там, где базовым активом является другой производный инструмент либо такого актива вообще нет, а есть, например, какой-либо произвольно меняющийся индекс-коэффициент. Вследствие того, что регулирующие органы не до конца продумывают сущность и порядок осуществления соответствующих сде­лок, подобные финансовые нововведения участников рынка таят в себе немало таких опасностей для стабильности всей системы, которые обычно недооцениваются.

Четвертая особенность конкуренции на рынке банковских ус­луг, отличающая ее от конкуренции на товарных рынках, связана с мобильностью (подвижностью) финансового капитала.

В литературе отмечается, что финансовый капитал является еще более мобильным, чем физические инвестиции, он занимает при­вилегированное положение: он может избегать страны, в которых подвергается высоким налогам и строгому регулированию [5, с.116]. Кре­дитные организации как субъекты, обеспечивающие соответству­ющую направленность движения финансового капитала (канали­зацию финансовых потоков), играют в этом процессе ключевую роль. В связи с этим конкуренция на рынке банковских услуг отличается от конкуренции на товарных рынках еще и их географическими гра­ницами. Если на товарных рынках существуют некоторые экономи­ческие барьеры между локальными рынками, обусловленные рас­стояниями и связанными с ними транспортными издержками, то мобильность финансовых потоков значительно выше. В отличие от материальных товаров «электронные деньги» благодаря широкому использованию электронных систем расчетов могут быть пере­мещены из одного конца страны в другой конец (либо за границу) практически мгновенно.

Пятое отличие конкуренции на рынке банковских услуг от кон­куренции на товарных рынках состоит в том, что приближенность к экономическому центру кредитной организации создает ей более весомые конкурентные преимущества по сравнению с аналогичным местоположением предприятия, конкурирующего на товарном рынке. В связи с этим М. Портер утверждает, что конкурентная «стра­тегия должна быть основана на понимании того, как местоположе­ние влияет на конкурентное преимущество»[6,с.20]. На наш взгляд, правомерно утверждать, что  тяготе­ние финансового капитала к центру прослеживается не только на уровне центров мировой экономики, но и на всех других финансо­во-экономических уровнях (страна, регион страны, район). Это объясняет то, что большая часть российского финансово-банковского капитала сосредоточена в Москве.

В данном случае имеется в виду тяготение финансового капитала не к власти, расположенной в центре, а повышающим конкурентоспособность возможностям, которые предоставляет центр (наличие высококвалифицированных специалистов, высоких технологий, развитых информационных систем и т.п., включая высокий уровень деловой активности).

Шестое. Рынок банковских услуг более глубоко вовлечен в про­цесс глобализации экономики по сравнению с товарными рынка­ми. Глобализация экономики характеризуется изменениями миро­вой экономической структуры, произошедшими за последние два десятилетия. В литературе отмечается, что в рамках этих изменений наметились четыре главные структурные тенденции:

• изменения в отношениях между сырьевыми и промышленно разви­тыми странами;
• переход промышленно развитых стран от трудоемкого к наукоемко­му производству;
• повышение значения международного движения капитала в мировой торговле;
• возрастание степени диверсификации деятельности многонациональ­ных корпораций, в том числе международного инвестирования в современные предприятия и соглашения о партнерстве.

Более того, финансовый рынок не просто вовлечен в процесс глобализации экономики, но и выступает механизмом данного процесса. В связи с этим следует сказать о таких факторах, как:

• функционирование с 1980 г. системы финансовых рынков на глобаль­ном уровне;
• возникновение мировой финансовой сети, соединяющей ведущие фи­нансовые центры разных стран;
• укрепление и углубление связей между этими центрами. Совокупное действие указанных факторов, как отмечают аме­риканские исследователи, «произвело финансовую революцию, имеющую три ключевых аспекта: глобальное присутствие между­народных финансовых институтов, международная финансовая интеграция и быстрое развитие финансовых инноваций» [7,с.6-8].

Седьмое. Особенностью рынка банковских услуг, влияющей на фор­мы и способы конкурентной борьбы, является активное нежелание конкурирующих субъектов испытывать на себе какое-либо регулиру­ющее воздействие уполномоченных государственных органов.

В литературе отмечается, что «на финансовых рынках действуют процессы, которые хотя и множественны, но их не часто можно надлежащим образом подтвердить документально» [8,с.56]. В данном слу­чае имеются в виду различные договоренности, которые оформля­ются не путем составления соответствующего договора (официаль­ного документа) между финансовыми контрагентами, а «джентль­менскими соглашениями».

Чаще всего это делается «не по соображениям производствен­ной необходимости, а из желания укрыть прибыли от фиска или кредиторов, избежать налогообложения либо ограничительного действия законодательства в странах, где оперирует компания. Имеют здесь место и такие «психологические» причины, как стрем­ление отвести угрозу национализации, скрыть истинные размеры предприятия» [9,с.139-140].

В то же время, хотя «финансовые рынки не хотят какого-либо вмешательства со стороны государства, но сохраняют глубокую веру в то, что, если условия действительности резко ухудшатся, власти вмешаются» [10,с.187].

Таким образом, конкуренция на финансовых рынках зачастую принимает скрытые формы, что затрудняет деятельность регулиру­ющих органов. В результате меры регулирования обычно оказыва­ются направленными на преодоление причин не будущего, а про­шедшего финансового кризиса.

Восьмое. Конкуренция на рынке банковских услуг существенно отличается от конкуренции на товарном рынке тем, что кредитные организации обычно оперируют с чужими (привлеченными) сред­ствами, объем которых существенно (на порядок) выше соб­ственных средств.

Это является одной из причин того, что кредитные организа­ции находятся в высочайшей степени зависимости от надежности своих контрагентов. А так как на финансовом рынке заключается множество подобных сделок с большим количеством различных контрагентов, в результате чего образуются своеобразные цепоч­ки взаимозависимых сделок, отдельная кредитная организация нередко оказывается в положении, когда она самым непосредствен­ным образом зависит от того, будет ли выполнять свои обязатель­ства субъект, о существовании которого данной кредитной орга­низации даже не известно.

В итоге, если этот так называемый неизвестный субъект отказы­вается выполнять взятые на себя обязательства, кредитная органи­зация, которая все свои финансовые планы строила исходя из его добросовестности, оказывается в положении банкрота и не выпол­няет свои обязательства.

В силу упомянутой выше множественности подобных сделок возникает хорошо известный финансовому рынку «эффект доми­но», при котором банкротство одной кредитной организации не­минуемо влечет за собой несостоятельность другой, и т.д.

Таким образом, тезис о том, что финансовый рынок отличает­ся от товарного, прежде всего тем, что потребитель может потерять свои деньги, не только переплачивая за услуги, но и, что гораздо важнее, в случае банкротства финансовой организации [11,с.16], представ­ляется вполне обоснованным.

Следовательно, одной из главных задач антимонопольной по­литики на рынке банковских услуг должна стать задача повышения надежности отдельных организаций и рынка в целом.

Девятое. Специфический характер на рынке банковских услуг приобретает такая форма ведения конкурентной борьбы, как создание объединений юридических лиц-объединений, предполагающих отношения власти и подчинения, а также разнообразные формы зависимости между участниками финансового рынка.       

Специфика рынка банковских услуг состоит в том, что: во-пер­вых, используются опять-таки привлеченные, т. е. по сути дела чу­жие, а не собственные средства, во-вторых, отношения власти и подчинения (контроля и зависимости) в данном случае приобре­тают исключительно денежный характер; в-третьих, ответственность и иные обременительные обязанности, связанные с осуществле­нием права собственности, остаются на подконтрольном (зависи­мом) юридическом лице, в то время как хозяйственная власть и господство осуществляются в условиях отсутствия хозяйственных рисков. Рассматриваемая форма ведения конкурентной борь­бы на рынке банковских услуг в случае осуществления контроли­рующими и зависимыми (дочерними) обществами различных ви­дов финансовой деятельности характеризуется в некоторых случа­ях отсутствием у регулирующих органов формальных оснований для применения антимонопольных санкций.

Литература

1. Лаврушин О.И. Банковские операции. - М., "Инфра-М", 2009, с.75.

2. Любимова Н.Г. Менеджмент - путь к успеху. - М., 2002, с.97.

3.Пискотин М.И.Социализм и государственное управление.М.,1988.С. 250.

4.Сорос Дж. Кризис мирового капитализма: Открытое общество в опасности / Пер. с англ. М., 2009. С. 56.

5.Сорос Дж. Кризис мирового капитализма: Открытое общество в опасности. С. 116.

6.Портер М.Э. Конкуренция / Пер. с англ. М., 2009. С. 20.

7.Энг М.В., Ли Ф.А., Мауэр Л.Дж. Мировые финансы / Пер. с англ. М., 2008, с. 6-8.

8.Сорос Дж. Кризис мирового капитализма: Открытое общество в опасности, с. 56.

9.Кулагин М.М. Избранные труды. М., 2007, с. 139-140.

10.орос Дж. Кризис мирового капитализма: Открытое общество в опасности, с.187.

11.Попков В.В. К вопросу о конкуренции в банковской сфере // Банковское дело. 2009, с. 16