Инвестиционный проект домохозяйки

Реальные инвестиции, как правило, оформляются в виде инвестиционного проекта, который, если придерживаться традиционной трактовки, представляет собой «обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес план)».

Таким образом, если следовать букве закона, то инвестиционный план трактуется как набор документации, содержащий два крупных блока документов:

документально оформленное обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления капитальных вложений, включая необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии законодательством РФ и утверждённую в установленном порядке стандартами (нормами и правилами);
бизнес-план, как описание практических действий по осуществлению инвестиций.

В нашем случае с домохозяйкой, накопившей определенную сумму денег, мы рассматриваем инвестиционный проект как стратегию по инвестированию в наиболее выгодные финансовые активы с созданием оптимального инвестиционного портфеля.Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами, как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог быть ликвидным, т.е. чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора. Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал финансовые активы различных видов, классов и эмитентов.В такой набор должны входить как надежные, но менее прибыльные, так и рискованные, но более доходные бумаги различных эмитентов, отраслей, видов. Он может быть ориентирован в большей мере на надежность (консервативный) или на доходность (агрессивный).

Классическое инвестирование можно разделить на 3 типа, и каждый способ инвестирования приносит свои проценты:

банковские вклады,
недвижимость,
инвестиции в ценные бумаги
другие финансовые активы, такие как, иностранная валюта, страховые полисы и т.д..

Банковские вклады принято характеризовать как наиболее надежный способ вложений, но приносящий маленький доход. Например, процент по срочному рублевому вкладу колеблется в российских коммерческих банках с 11% до 13% (вклад доходный «Россельхозбанк»), вклад в валюте – от 4% до 5,7% (банк «Югра»).К тому же в условиях нестабильности экономической ситуации они также как и прочие активы могут быть достаточно рисковыми (согласно Закону РФ нам гарантирован возврат всего 700 тыс. руб.). Наиболее надежны здесь вклады и сберегательные сертификаты Сбербанка России, которые обеспечат доходность от 0,1% до 12% в зависимости от срока от 91 дня до 1095 дней.

Вложения в недвижимость являются выгодным вложением капитала, которое в меньшей степени подвержено риску, приносит средний доход, но менее ликвидно, чем все остальные способы инвестирования. В качестве преимуществ можно выделить, что полученный доход является пассивным.

И, наконец, наиболее прибыльными, дающими самый высокий доход (20%-30%), а значит, и самыми привлекательными, являются вложения в ценные бумаги компаний и государства. Однако, и здесь имеются свои подводные рифы. Предсказать все изменения на фондовом рынке невозможно. Но он живет по определенным законам, изучением которых занимаются ученые и практики всю свою жизнь. В истории планеты были и есть на сегодняшний день люди, которые очень тонко чувствуют, знают и отлично ориентируются в финансовых операциях. Все они в свое время выработали стратегии, которыми мы пользуемся с глубокой благодарностью. Четкое следование плану позволит не потерять голову в кризисные периоды и не сделать глупый шаг.

Пристального внимания заслуживает стратегия Бенджамина Грэхема, который использовал и рекомендовал следующие методы:

приобретать акции компании в тот момент, когда рынок предлагает ее купить на 30-60% дешевле стоимости активов компании;
продавать акции компании в тот момент, когда рынок переоценил ее стоимость на 30-60% дороже стоимости активов.

Для использования этой стратегии необходимо владеть навыками бухгалтерского мастерства и уметь анализировать ситуацию на рынке. Компанию нужно правильно оценить, дождаться момента, когда она продается дешевле истинной стоимости, и именно в этот момент приобретать акции. Потом остается только ждать момента и продавать именно в тогда, когда компания котируется на рынке по реальной или завышенной цене.

Еще один ценный совет от Бенджамина Грэхема: «Храните свои яйца в 20-40 корзинках и спите спокойно, если вдруг одна корзинка прохудилась». Это значит, что для безопасного инвестирования нужно покупать акции разных компаний, работающих в разных отраслях. Если одна из компаний или целая отрасль потерпит крахостанутся другие активы, которые принесут ожидаемую прибыль.

Уоррен Баффетизвестен многим, как финансовый гений и величайший из стратегов относительно долгосрочного инвестирования. Советы этого человека тоже весьма полезны:

«Ищите компании, которые будут успешными даже без управления. Продукция или услуга этой компании должны быть настолько востребованной, что успех деятельности абсолютно не зависит от того, кто ею управляет. Если же менеджмент работает правильно, это только улучшит ситуацию и стоимость Ваших акций.Покупайте акции лишь того бизнеса, в котором разбираетесь и который Вам лично нравится».

Если резюмировать всю, изложенную выше информацию, получается следующая картина.

Начинающему инвестору необходимо заключить сделку с солидной брокерской фирмой. На обещания баснословных прибылей за короткий промежуток времени покупаться не стоит. До приобретения акций необходимо тщательно проверить активы компании, если сами не умеем этого делать,необходимо заплатить специалисту, эти деньги окупятся с лихвой. Теория инвестиционного анализа утверждает, что простая диверсификация, т.е. распределение средств портфеля по принципу «не клади все яйца в одну корзину», ничуть не хуже, чем диверсификация по отраслям, предприятиям и т.д. Кроме того, увеличение различных активов, т.е. видов ценных бумаг, находящихся в инвестиционном портфеле, более 8 не дает значительного уменьшения портфельного риска. Максимальное сокращение риска достижимо, если в портфеле отобрано от 10 до 15 различных ценных бумаг. Дальнейшее увеличение состава портфеля нецелесообразно, т.е. возникает эффект излишней диверсификации, который необходимо избегать.