Причины, препятствующие эффективному взаимодействию предприятий реального сектора экономики и коммерческих банков

Общим основанием причин рассогласования направлений развития экономических секторов является ослабление (разрушение) структурных системообразующих связей управления, координации. В основе согласования системы интересов банков и предприятий лежит соотношение между их возможностями и потребностями, между спросом и предложением банковских услуг.

Значение системы банковского кредитования в экономике современной России неизмеримо возрастает. Вместе с тем, в силу действия ряда внутренних и внешних факторов, банки и корпоративные заемщики не могут широко использовать кредит. В банковской практике накопилось немало проблем, связанных с нарушением срочности, обеспеченности, платности кредита. Банковский кредит снизил свои стимулирующие качества. Как следствие — доля кредитных операций в активах банковского сектора далека еще до своего оптимального уровня, а удельный вес кредита как источника формирования основного капитала предприятий является низким. На современном этапе в российской экономике соотношение совокупного объема банковских кредитов к ВВП - менее 15%. В развитых странах этот показатель превышает 40%.

В целях комплексного понимания причин, препятствующих развитию банковского кредитования реальной экономики и поиска путей их разрешения, особое внимание следует сосредоточить на формировании условий кредитования как системы взаимоотношений банка с реальным сектором экономики, выявлении тех тенденций, которые в настоящее время доминируют в кредитных взаимоотношениях банков с клиентами, поиске путей совершенствования современных форм кредитования. При этом следует исходить из экономической природы кредитования, проблем трансформации взаимосвязей банковского и производственного капитала при переходе к рынку.

При этом необходимо иметь в виду, что в отличие от других финансовых институтов, банк является универсальной организацией, предоставляющей максимальное количество услуг в инвестиционной сфере.

Кредитные отношения и банковский капитал, имея свою внутреннюю природу, в значительной степени отражают суть экономического строя, в рамках которого они функционируют и который они обслуживают.

Сложившиеся в ходе реформирования спад производства, снижение доходов предприятий, усиление износа основных средств, с одной стороны, резко повышают потребность в кредитных инвестициях. С другой стороны, в силу действия этих и других, аналогично дестабилизирующих факторов, возрастают риски банковского кредитования, в результате чего банки слабо ориентируются на финансирование реального сектора экономики.

Высоки институциональные элементы рисков кредитования промышленных предприятий, среди которых, на наш взгляд, наиболее существенным является непрозрачность финансовой отчетности предприятий.

Фактор потребности реального сектора экономики в значительных объемах долгосрочных кредитных вложений сталкивается с фактором отсутствия интереса у банковской системы размещать средства на средний и длительный срок в нестабильных условиях.

Банковское кредитование основных фондов предприятий на текущий момент составляет менее 3% всех банковских инвестиций. В основном коммерческие банки предпочитают кредитовать оборотные фонды предприятий. При этом необходимо отметить, что проблема инвестиций в основной капитал предприятий для продолжения производственного роста в настоящее время значительно актуализируется и становится приоритетной.

Уровень и динамика процентных ставок, наблюдавшихся на протяжении последних лет на российском кредитном рынке, на первый взгляд, вполне соответствуют традиционным представлениям о факторах, определяющих процент за кредит. Однако, такие негативные сопутствующие факторы, как рост инфляции, высокая степень кредитных рисков, слабое присутствие в российской экономике альтернативных финансовых активов и т.д. вносит свои коррективы в практику расчета кредитными организациями процента за пользование заемными средствами.

С другой стороны, ставка процента с учетом инфляции и рисков окажется столь высокой, что основная часть заемщиков не имеет способности выплачивать такие проценты. Таким образом, сложившаяся на российском денежном рынке ситуация не соответствует известной гипотезе И. Фишера, согласно которой увеличение инфляции на один процентный пункт влечет за собой аналогичное увеличение номинальной процентной ставки.

Важным элементом кредитования и критерием классификации банковских ссуд является их обеспеченность. Качество обеспечения определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Главным свойством обеспечения банковского кредита является его ликвидность, способность быть продаваемым в той стоимости, которая соответствует размеру выданного кредита и процентов по нему. Данные требования банка не соответствуют реальному состоянию основных средств потенциальных заемщиков, нуждающихся в банковских инвестициях в целях развития производства.

Между масштабами кредитных операций банков и масштабами материального производства реального сектора прослеживается весьма важная закономерность: объемы развития кредитов определяются масштабами развития экономики. Оживление и рост экономики, рост валового внутреннего продукта и производства в современных условиях привели к постепенному росту кредитных вложений.

Банковские кредиты пока не играют существенной роли в финансировании капиталовложений российских предприятий и организаций.

Переориентация банков на кредитование реального сектора экономики признана сегодня в качестве одной из самых актуальных задач. В свою очередь проблемы, препятствующие процессу взаимодействия банковского и производственного капитала можно подразделить на внутренние (связанные с внутренней деятельностью субъектов кредитования), и внешние (связанные с общеэкономическими проблемами).

В качестве внутренних проблем, встающих перед банками, можно отметить преобладание коротких пассивов при необходимости долгосрочных активов и, в соответствии с этим, рост рисков банковской ликвидности; интенсивное изменение средних рыночных ставок, вызывающее необходимость переоценки, что более легко осуществляется по пассивам, нежели по более жестко закрепленным долгосрочным активам. Из этого непосредственно вытекает рост процентного риска; наличие высоких норм резервирования по привлеченным средствам, что вызывает давление на размер ставки по активам; недостаточность в банках и на предприятиях квалифицированных специалистов по управлению производством и рисками, связанными с процессом управления непосредственно на местах.

Внешние причины, препятствующие эффективному взаимодействию предприятий реального сектора экономики и банков, выражены значительным уровнем деловых рисков заемщиков, влияющих на кредитный риск банка; существованием чрезвычайно агрессивной государственной политики в отношении должников бюджета, что ставит под сомнение своевременное погашение кредитов даже при наличии необходимых источников; отсутствием целенаправленной и упорядоченной поддержки предприятий и финансовых институтов со стороны органов государственной власти; нежелание многих предприятий тесно сотрудничать с банками на предлагаемых последними условиях; наличием значительных внешних (для банков) рисков, связанных со сложившейся структурой российской экономики, где крах одного предприятия может спровоцировать падение всей системообразующей отрасли; отсутствие достаточно долгое время со стороны государства комплексных мер по стимулированию инвестиционной деятельности экономических субъектов в сфере реальной экономики; общая политическая и экономическая нестабильность в стране.

Условно все проекты по видам финансирования делятся на инвестиционное и проектное финансирование.

При инвестиционном кредитовании источником возврата средств является вся хозяйственная деятельность заёмщика, включая доходы от реализации проекта.

При проектном финансировании никакой другой деятельности кроме проекта нет и источником погашения средств кредита является сам проект. Очевидно, что проектное финансирование более рискованно по сравнению с обычным инвестиционным кредитованием, поэтому требования к качеству приработки таких проектов особенно высокие. Предпочтения при этом отдаются так называемым концевым проектам, когда основной объём инвестиций уже осуществлён за счёт собственных средств и требуется кредит на завершение стройки и пуска объекта в эксплуатацию.

При всей своей противоречивости, взаимоотношения между предприятием и банком в России является результатом развития современного производства, создания основ рыночной экономики, а также необходимым условием его дальнейшего функционирования. В условиях перехода к рыночной экономике в России существенно изменилась структура экономических отношений, возникли глубокие противоречия в их развитии, обусловленные дисбалансом между финансовым и производственным секторами. Между тем, именно от сбалансированности этих секторов и, в частности, от способности банковской системы удовлетворять потребности реального сектора экономики в финансовых ресурсах, непосредственно зависит решение задач, обеспечивающих ее рост. Особенность современного периода развития экономики во многом заключается именно в активных процессах концентрации и централизации капитала. По нашему мнению, сегодня, в условии отсутствия свободных денежных ресурсов и необходимости обновления основных производственных фондов предприятий, важной и необходимой формой взаимодействия реального сектора и коммерческих банков является банковское кредитование.

Сегодня реальный сектор экономики остро нуждается в привлечении банковских кредитов. С другой стороны, развитие банковского сектора на фоне сжатия рынка долговых обязательств и ужесточения требований к валютным операциям также невозможно без преодоления его оторванности от производственной сферы, без активизации его связей с реальным сектором экономики. Перспективы развития реального и банковского секторов экономики следует связывать как с общим изменением среды их функционирования, так и с пересмотром принципов взаимодействия конкретных предприятий и банков.

Литература

1. Галанов С.С. Кризис, банки и реальный сектор экономики в современных условиях. Журнал «Деньги и кредит» №11, 2009 г.

2. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: Учеб. Пособие.-Москва:Юнити-Дана,2001.-217с.

3. Ильясов С.М. Роль банковской системы в стимулировании инвестиционной и инновационной деятельности. Журнал «Банковское дело» №3, 2011г.

4. Спицин С.Ф. Региональная банковская деятельность на современном этапе. Журнал «Деньги и кредит» №10, 2009 г.

5. Цапиева О.К. Проблемы взаимодействия банковской системы и экономики региона // Вопросы структуризации экономики. Махачкала: ИСЭИ ДНЦ РАН, 2005.№2.с.5-16