Национальная платежная система - ключевой элемент инфраструктуры финансового рынка:проблемы и тенденции развития

В «Стратегии развития финансового рынка до 2020г…» намечено, что до 2020г. необходимо решить следующие задачи развития финансового рынка, непосредственно связанные с его институциональной структурой:

1) обеспечение эффективности рыночной инфраструктуры;

2) совершенствование правового регулирования на финансовом рынке [5,46].

Инфраструктура финансового рынка (“ИФР”) состоит из системно значимых платежных систем [8, ст.22], Центральных депозитариев ценных бумаг (ЦДЦБ), системы расчетов по ценным бумагам (СРЦБ),из центральных контрагентов (ЦКА) и торговых репозитариев (ТР)[4].

Темой статьи является исследование проблем создания национальной платежной системы как ключевого элемента инфраструктуры финансового рынка.

Используя различные теории и подходы при исследовании финансового рынка можно выделить несколько этапов его развития.

Формирование финансового рынка начинается с формирования денежного рынка. Следующий этап его развития связан возникновением первых бирж (XI-XV вв). Ростки платежных систем появляются в процессе создания кредитной системы. Кредитная система возникла, когда деньги получили способность превращаться в капитал, приносящий проценты. Это свойство денег и создало условие для развития банковского дела. С появлением банков на основе коммерческого векселя возникли и такие орудия кредитного обращения как банкнота и чек. Развитие чекооборота привело к новому уровню развития системы безналичных расчётов. Широко стали применяться клиринги или система регулярного зачёта встречных требований по чекам и другим кредитным документам между банками. Для этого были организованы специальные расчётные палаты. В период меркантилизма (раннего капитализма XVI –XVII вв.) происходит дальнейшее развитие финансового рынка и его платежной инфраструктуры. В это время были заложены основы создания рынка ценных бумаг, возникли клиринговые палаты, клиринговые банки и центральные банки: Шведский «Риксбанк» - в 1668 г. и Банк Англии в 1694г.). В последствии центральные банки стали играть главную роль в создании национальных платежных систем. Период меркантилизма знаменуется также созданием двух новых сегментов финансового рынка: рынка акций и рынка производных инструментов. В период развитого капитализма (с конца XVIII до второй половины XX в.) была основана Нью-Йоркская биржа (1792г.). В 1896 году в США был применен впервые индекс Доу-Джонса по 12 акциям. В 1927 году были введены в обращение первые депозитарные расписки для американских инвесторов на акции иностранных компаний [8,С.36]. Все это дало фондовому рынку новый качественный уровень.

К этому периоду относится появление прообраза нового инструмента безналичных платежей платежной карты. Развитие карточного бизнеса было стремительным. В 1914 году появились кредитные бумажные карточки, выдаваемые американскими банками постоянным клиентам. В 1946 году была опробована цепочкам расчетов, когда расписки покупателей магазинов во Флэтбуше (США) оплачивались банком со счетов этих покупателей. В 1970 году Bank of America передает операции с кредитными картами компании National Bank Americard (NBI). В 1977г.- компания NBI получила название VISA USA.

На этапе постиндустриального развития экономики (в последней четверти XX в.- начало ХХI в.) происходит глобализация рынков, финансов и капитала. В современном мире выделяют три основные модели финансового рынка: американский или рыночный, европейский или банковский и смешанный. На долю трех городов: Лондона, Нью-Йорка и Токио приходится более половины объема операций валютных бирж мира[10]. Многие страны стремятся к созданию региональных финансовых центров и существует серьезная конкуренция между различными мировыми и региональными финансовыми центрами. В этой борьбе создание современной инфраструктуры финансового рынка, национальной платежной системы играет важную роль.

При проведении расчетов в период глобализации рынков в развитых странах наблюдается тенденция сокращения доли наличных денег, роста доли безналичных платежей и появления электронных денег. В конце 1970-х годов (Ямайская конференция) произошла демонетизация золота и отдельные элементы применения электроники в банковском деле стали складываться в электронные системы платежей. В современных условиях электронные системы перевода финансовых средств – это общепринятые средства исполнения платежных операций. Последнее десятилетие XX в. характеризуется дематериализацией денег, качественным информационно-коммуникационным скачком, а также глобализацией информационных систем и технологий.

Доля операций с использованием наличных денег в розничных платежах в разных странах различна. Так, в Скандинавских странах использование наличных денег в общем количестве розничных платежей - ниже 50%, в Исландии соответственно - 9%, в США - 45% [7,С.24-32]

В XXI веке Комитетом по платежным и расчетным системам (КПРС) при Банке международных расчетов разработаны принципы и стандарты для платежной системы и национальной платежной системы как составной части инфраструктуры финансового рынка.

НПС по определению КПРС Банка международных расчетов – это конфигурация различных видов институционального взаимодействия и инфраструктуры, способствующая переводу денежной стоимости между сторонами (рис 1.) [1,С.13]

Формирование платежной системы России прошло несколько этапов.

На первом этапе реформирования была организована система межбанковских расчетов на базе системы межфилиальных оборотов (МФО). Кредитным организациям были открыты корреспондентские счета в учреждениях Банка России по месту их расположения.

Второй этап - это формирования платежной системы как самостоятельного института экономики. На этом этапе сформировались основные сегменты платежной системы Банка России и частных платежных систем. Была создана платежная инфраструктура для финансового рынка, сформирована нормативно - правовая база осуществления безналичных расчетов в РФ. Созданы программно – технические комплексы и телекоммуникационные системы, позволяющие внедрить электронные технологии проведения платежей.

На третьем этапе было осуществлено комплексное развитие платежной системы. На этом этапе разработана концепция развития платежной системы Банка России, которая определила архитектуру платежной системы, принципы ее функционирования и основные подходы к построению. Банк России, как центральный банк, закрепил позиции координирующей, регулирующей и лицензирующей организации для частных платежных систем. К настоящему времени произошло окончательное утверждение платежной системы Банка России в качестве ядра национальной платежной системы. Банк России - регулятор, оператор, пользователь, орган наблюдения и инициатор развития платежной системы России [8 , С.25-29].

Для осуществления функций НПС должны существовать ее компоненты: национальная биллинговая система, национальный реестр пользователей, национальная система розничных платежей, система контроля рисков и мониторинга, национальная клиринговая система, национальная система валовых платежей, национальная система наличных денег [6].

В России при создании НПС нужно учитывать, что реально функционируют только две системы: национальная система наличных денег и с 2007 года развивается национальная система валовых расчетов Банка России в виде БЭСП (рис.2). Платежную систему БЭСП автор С.П Пономарева подробно описала в теме 5 «Платежные системы и безналичные расчеты населения».[2, С.52-56]

Во всех странах выбору оптимальных моделей платежных систем придается статус вопроса государственной важности. Национальные платежные системы должны базироваться на устойчивой валюте.

Мировой опыт свидетельствует, что для создания национальной платежной системы важно повысить рыночную конкурентоспособность национальной валюты путем развития производственного потенциала страны, государственного регулирования валютной политики. [9,С.87]

Литература:

1. Общее руководство по развитию национальной платежной системы. Комитет по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов. Базель. Швейцария, январь 2006г. ЦБ РФ. ПРС. Выпуск 3 январь 2008.

2. Пономарева С.П. Платежные системы и безналичные расчеты населения//Банковская система в России и за рубежом / Под ред. докт. экон. наук Г.М. Тарасовой.- Новосибирск: НГУЭУ, 2011.-244с.

3. Пономарева С.П. Роль центральных банков в развитии национальных платежных систем//Вопросы теории и практики банковского бизнеса в условиях глобализации экономики :сб. научных статей преподавателей кафедры банковского дела / под ред. д-ра экон. наук, профессора А.И. Шмыревой; Новосиб. гос. ун-т экономики и управления.- Новосибирск: НГУЭУ, 2014. – 192с.

4. Принципы для инфраструктур финансового рынка//Вестник Банка России. - 2012.- № 38-39. 166 с.

5. Ромашкина Р.К., Институционная структура современного финансового рынка России: некоторые аспекты / Р.К. Ромашкина // Вопросы теории и практики банковского бизнеса в условиях глобализации экономики: сб. научных статей преподавателей кафедры банковского дела / под ред.д-ра экон. наук, профессора А.И. Шмыревой; Новосиб.гос. ун-т экономики и управления. - Новосибирск: НГУЭУ, 2014.- 192с.

6. Сумманен К.Т.Перспективная национальная платежная система. ПРС, выпуск 28, 2011. Режим доступа: http://www.cbr.ru.

7. Ткачук А.В.,. Голембиовский Д.Ю., Перспективы распространения безналичных розничных платежей. Деньги и кредит.- 2012.- №7.

8. Финансовые рынки и финансово – кредитные институты: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения / Под. Ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. – СПб.: Питер, 2013. – 384с.

9. Шмырева А.И. О состоянии мировой валютной системы. / Банковские системы и финансовые рынки в условиях экономической ассиметрии экономики: материалы IV Банковского форума / под ред. Г.М. Тарасовой; Новосиб.гос. ун-т экономики управления.- Новосибирск: НГУЭУ.-348с.

10. Режим доступа:http://referatwork.ru/refs/saurce/ref-24141.html.