Предпосылки и подходы к управлению ликвидностью коммерческого банка

Нормативы ликвидности – это установленные регулирующим органом ограничения риска, вызванного различием в срочности инструментов. Для модели управления ликвидностью на горизонте до года включительно среди нормативов Банка России наиболее существенны следующие:

норматив мгновенной ликвидности банка (Н2), регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня;
норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней.

Помимо нормативов Банка России, стоит учесть и нормативы, предлагаемые Базельским комитетом (Базель III) [2].

Показатель LCR – Liquidity Coverage Ratio - аналог показателя текущей ликвидности Н3. LCR является сценарием стресс - тестирования, в основе которого лежит: отсрочка по кредитным выплатам со стороны контрагентов, частичный отзыв депозитов, значительные списания по расчетным счетам физических и юридических лиц, выборка открытых кредитных линий.

Применительно к российской действительности и рассматриваемой проблематике считаем целесообразным классифицировать активы следующим образом:

высоколиквидные активы: денежные средства в кассе и на корреспондентских счетах, депозиты в ЦБ РФ, государственные ценные бумаги и векселя первоклассных эмитентов;
активы второго класса: краткосрочные депозиты физических и юридических лиц, кредиты МБК и остатки на счетах Лоро, корпоративные ценные бумаги.

Второй показатель – NSFR, оценивает риск потери банком ликвидности на горизонте более одного года.

Данные нормативы являются неотъемлемой частью экономических ограничений, налагаемых на изменяющиеся задачи. Однако они никак не учитывают ёмкость рынка МБК, которая ограничена. Для устранения этого недостатка следует полагать, что размеры моделируемого банка достаточно малы и спрос со стороны рынка может быть удовлетворен полностью как при привлечении ресурсов, так и при размещении.

Кроме того, в целях упрощения моделирования и формализации процентной политики и ставок, сложившихся на рынке межбанковского кредитования, считаем, что моделируемый банк действует в условиях трансфертного ценообразования. Основной в данной схеме момент – это возможность проведения операций перераспределения ресурсов внутри банка по некоторым трансфертным ставкам. Трансфертное ценообразование — это система установления цен, используемых при расчетах между самостоятельными подразделениями внутри корпорации [3]. Под трансфертным ценообразованием будем понимать систему взаиморасчетов между филиальной сетью банка с едиными трансфертными процентными ставками и отсутствием ограничений на объем привлекаемых и размещаемых ресурсов в данной системе.

Использование подхода, когда банк действует в условиях трансфертного ценообразования, позволяет решить существенные проблемы при моделировании денежных потоков и управлении ликвидностью. Во – первых, наличие возможности проведения сделок привлечения и размещения ресурсов в достаточном для выполнения нормативов ликвидности объеме исключает фактор отсутствия средств на рынке, вследствие чего у банка всегда есть возможность выполнить требования регулятора, но с большими затратами. Во – вторых, нивелируется наличие «человеческого фактора» при заключении сделки межбанковского кредитования, что позволяет принять зависимость величины ставки только от срока операции.

Литература:

1. Обзор банковского сектора Российской Федерации [Электронный ресурс] // ЦБ РФ. – 2014. - обзор № 148. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ex.pdf

2. Малыхина С.И. Новые стандарты Базель III – перспективы внедрения [Текст] / С.И. Малыхина // Банковский вестник (Республика Беларусь). – 2011. - № 25 (534). – С. 9 - 14.

3. Семенюта О.Г. Трансфертное ценообразование как элемент оперативного управления процентной политикой многофилиального банка [Текст] / О.Г. Семенюта, О.В. Шевцова // Финансовые исследования. – 2003. - № 6. - С. 29 – 34.