Роль и значение анализа финансового состояния предприятий в рыночных условиях хозяйствования

Финансовое состояние предприятия – это реальная и потенциальная финансовая состоятельность предприятия обеспечить определенный уровень финансирования текущей деятельности, саморазвития и погашения обязательств перед предприятиями и государством. Поэтому возникает необходимость в систематической оценке и анализе финансового состояния предприятий в рыночных условиях хозяйствования.

В современной теории и практике считается, что объективная оценка финансового состояния предприятия позволяет сформировать оптимальное соотношение производительных активов, сбалансировать структуру капитала, установить наиболее рациональное направление имеющихся ресурсов, повышая при этом его инвестиционную привлекательность и позиционирование на рынках.

Анализ финансового состояния позволяет спрогнозировать будущее управления предприятием. Необходимость этой оценки обусловлено необходимостью систематического анализа и совершенствования работы предприятия, потребностью в оптимальном использовании финансовых ресурсов. При анализе четко можно определить, что нужно изменить или улучшить в деятельности предприятия [2].

Цель анализа финансового состояния это не только узнать состояние, оценить уровень финансового состояния и установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия, а главное найти пути дальнейшего развития предприятия, т.е. спрогнозировать развитие на будущее [3].

На данном этапе научного развития сформировалась более-менее четкая методика оценки финансового состояния предприятия. В процессе изучения научных трудов различных авторов, изучавших данный вопрос [1, 3, 4] нами не выявлено принципиальных разногласий. Различия существуют между алгоритмами осуществления этой методики, а именно приоритетности одних параметров над другими. В основном анализ финансового состояния предприятия осуществляется по следующим направлениям:

оценка имущественного положения - определяется производственный потенциал предприятия;
анализ ликвидности и платежеспособности - определяется способность своевременно и в полном объеме осуществлять расчеты по краткосрочным обязательствам;
оценка деловой активности - оценивается эффективность использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов;
анализ финансовой устойчивости - определяется структура источников финансирования, которые отличаются доступностью, рискованности, стоимости;
анализ прибыльности и рентабельности - оценивается общая эффективность вложения средств в данное предприятие.

Анализ финансового состояния проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные. Дескриптивные модели, известные также как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, предоставление системы отчетных балансов в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов.

Предикативные модели - это модели, которые используются для прогнозирования доходов и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного анализа.

Нормативные модели, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Их суть сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов, по технологическим процессам, видам изделий и пр. [2]

Таким образом, анализ финансового состояния предприятий в рыночных условиях хозяйствования играет значительную роль для обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, а также обеспечивает руководство оперативной информацией, позволяющей принимать управленческие решения по предотвращению негативных последствий.

Литература:

1. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 366 c.

2. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник, 5-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2009. – 536 с.

4. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 456 с.