Подходы к оценке ликвидности бухгалтерского баланса предприятия

Традиционная методика оценки ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву, причем статьи актива баланса должны быть сгруппированы по принципу скорости превращения активов в денежные средства и расположены в порядке убывания ликвидности, а статьи пассива баланса - по степени срочности их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты. Исходя из этого, выделяются следующие группы статей актива и пассива баланса:

1. Активы:

абсолютно ликвидные активы (А1);
быстрореализуемые активы (А2);
медленно реализуемые активы (А3);
постоянные активы (А4).

2. Пассивы:

наиболее срочные обязательства (П1);
краткосрочные пассивы (П2);
долгосрочные кредиты и займы (П3);
постоянные пассивы (П4).

Баланс считается абсолютно ликвидным при условии:

(А1+А2) > П1;

А3 > П2;

А4 <(П3+ П4).

Если одно или несколько неравенств данной системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса может быть либо низкой, либо критической.

Низкая ликвидность характеризуется системой неравенств:

(А1 + А2) < П1;

А3 > П2;

А4 < (П3 + П4).

Трехкомпонентный обобщающий показатель низкой ликвидности баланса: S =(0;1;1).

(А1 + А2) < П1;

А3 < П2;

А4 > (П3 + П4).

Трехкомпонентный обобщающий показатель для кризисного баланса: S = (0;0;0).

Оценку ликвидности баланса, кроме вышеприведенного подхода, представляется возможным произвести на основе использования матричных моделей с применением принципов квалиметрии [2]. В соответствии с данным подходом, предполагается формирование исходных матриц показателей ликвидного баланса за ряд периодов, построение матрицы индексных значений (единичных оценок) и формирование комплексной оценки ликвидности баланса путем усреднения единичных оценок.

В соответствии с изложенной в [2] методикой, оценка взаимосвязи актива и пассива баланса (оценка ликвидности баланса) определяется как среднеарифметическое значение индексов соотношений соответствующих статей актива и пассива баланса. С целью обеспечения сопоставимости результатов оценки по двум используемым методическим подходам, оценку ликвидности баланса предлагается производить на основе определения среднеарифметического значения индексов соотношений: (А1+А2) и П1; А3 и П2; (П3+ П4) и А4.

Таким образом, традиционный подход к оценке ликвидности баланса на основании формирования трехкомпонентного вектора позволяет дать ее статичную (на определенную дату) качественную (абсолютная, низкая или кризисная ликвидность) оценку. В то же время использование матричного подхода позволяет дать динамическую оценку ликвидности баланса (на основе использования индексов), дающую количественное выражение изменения ее уровня. Следовательно, данные методические подходы к оценке ликвидности баланса являются взаимодополняющими, использование которых создает достаточно обширную информационную базу для принятия и обоснования управленческих решений в области финансового менеджмента.

Литература:

1. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ООО «ТК Велби», 2002. – 424 с.

2. Хотомлянский А.Л., Черната Т.Н. Использование матричных моделей в целях оценки качества бухгалтерского баланса // Известия высших учебных заведений. Черная металлургия. - №7. - 2003. - С.57-63.

3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 688 с.

4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Финансы и статистика, 2004. - 656 с.