Привлечение иностранных инвестиций в банковский сектор Республики Беларусь

Важным инструментом, обеспечивающим соблюдение интересов Республики Беларусь при привлечении иностранного капитала, является обеспечение равных условий для вхождения на внутренний банковский рынок для стратегических инвесторов из разных стран, формирование среды добросовестной конкуренции в банковском секторе и создание равных условий для банков независимо от формы собственности и страны происхождения банковского капитала [1].

Одной из целей на 2011–2015 гг. банковского сектора является наращивание финансового потенциала. Объем активов банков может увеличиться как минимум в 2,3 раза и достичь 85 % к ВВП. Требования банков к экономике возрастут не менее чем в 2,7 раза, а объем банковских услуг – как минимум в 3,5 раза.

При этом акцентируют внимание на том, что по итогам развития за 2011–2015 гг. банковский сектор Беларуси может вплотную приблизиться к показателям указанного сегмента стран Центральной и Восточной Европы. Иностранный капитал в форме иностранных инвестиций создаст необходимые условия для поддержания в стране устойчивых темпов экономического роста [2].

За последние годы белорусские банки значительно расширили перечень инструментов, используемых для привлечения иностранного капитала в экономику страны. Активно используется межбанковское кредитование; синдицированное кредитование на международных рынках заемного капитала; выпуск кредитных нот [3].

В мировой практике используется ряд источников среднесрочного и долгосрочного финансирования. К долговым источникам относят: кредитные ноты (CLN или LPN); синдицированные, межбанковские и субординированные кредиты; еврооблигации.

Кроме того, применяют акционерные формы финансирования в виде продажи доли или контрольного пакета акций банков инвестору, а также эмиссии ценных бумаг (акций) банков на национальных и международных фондовых биржах.

Одним из способов привлечения иностранных инвестиций в банковский сектор является IPO.

До проведения IPO банкам страны необходимо получение индивидуального кредитного рейтинга от S&P, Fitch, Moody’s; экспертиза готовности выхода банка на мировые рынки капитала; выпуск еврооблигаций и иных долговых инструментов; выбор торговой площадки.

На сегодняшний день значительная часть белорусских банков эти требования уже выполняет. Получают кредитные рейтинги мировых рейтинговых агентств; некоторыми банками проводятся IPO для предприятий (например, ОАО «Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белинвестбанк», «Приорбанк» ОАО и другие), выпускаются еврооблигации. Первый выпуск еврооблигаций в Республике Беларусь был осуществлен в 2010 году (пятилетние евробонды на сумму 1 миллиард долларов США).

После выполнения предварительных мероприятий привлекается инвестиционный консультант, который в дальнейшем будет помогать банку во всех необходимых процедурах, координировать действия всех участников процесса IPO: андеррайтера, юристов и аудиторов, регистратора, брокера и др. Проводится финансовый и юридический дью-ди́лидженс — это процедура формирования объективного представления об объекте инвестирования, включающая в себя оценку инвестиционных рисков, независимую оценку объекта инвестирования, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке, оцениваются будущие финансовые показатели [5]. Разрабатывается система мотивации, направленная на увеличение капитализации банка, улучшается уровень корпоративного управления и раскрытия информации. Затем осуществляется реструктуризация и оптимизация бизнес-процессов. Как правило, непосредственно IPO на международных фондовых биржах занимает от 6-8 месяцев, однако подготовка к его проведению может вестись в течение нескольких лет (2-3 года) [6].

С 2012 года ОАО «АСБ Беларусбанк» является официальным IPO партнёром Варшавской фондовой биржи, банком подписан Меморандум о взаимопонимании с Deutsche Borse AG, являющейся оператором Франкфуртской фондовой биржи (Frankfurter Wertpapierborse). Такую практику имеют и другие банки Республики Беларусь.

Организация и проведение IPO банком должны рассматриваться не как конечная цель, а лишь как средство достижения других, например как привлечение дополнительных средств в собственный капитал банка. Таким образом, активное применение инструментов с целью привлечения иностранных инвестиций способствует развитию белорусских банков и экономики страны.

Литература:

1. Национальный банк заинтересован в привлечении иностранного капитала в банковский сектор Беларуси// Белорусские новости [Электронный ресурс]. – 2013 г. – Режим доступа: http://naviny.by/rubrics/economic /2013/09/18/icnews_113_42 5006/ – Дата доступа 02.12.2014.

2. Петров, М. Банковский сектор: стратегия развития/ М.Петров // Главный бухгалтер. – 2011. – № 11 – С. 38 – 48.

3. Публичное размещение акций (IPO, SPO)// Официальный сайт ОАО «АСБ Беларусбанк» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.belarusbank.by – Дата доступа 02.12.2014.

4. Берзинь, Е. IPO: Новые возможности привлечения внешних инвестиций (опыт России и Украины) / Е. Берзинь // Банковский вестник. – 2011. – №2. – С.23 – 26.

5. Шулековский, В. Основные принципы «Due Diligence» в банковской деятельности / В. Шулековский // Валютное регулирование и ВЭД. – 2014. - №10 – С. 21 –34.

6. IPO IP GROUP PLC ORD 2P //Официальный сайт Лондонской фондовой биржи [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.londonstockexchange.com. – Дата доступа 03.12.2014.