Перспективы развития межбанковского сотрудничества России и Республики

Проблема становления единого финансового пространства России и Беларуси, определения направлений развития торгово-финансовых отношений, расширения использования национальных денежных единиц (валют) стран-участниц в рамках формирования единой расчетно-платежной системы, необходимой для функционирования платежного союза с целью объединения банковских систем, является в настоящее время весьма актуальной. Валютная интеграция призвана объединить платежные системы стран-участниц и способствовать общему экономическому росту. Одним из элементов валютной интеграции является общая или единая валюта. Поэтому, для России и Беларуси необходимо использование общего оптимального платежного средства, которое будет являться общей валютой и являться конечной целью построения валютного союза. Введение единой валюты на территории двух стран должно стать одним из вариантов развития данного союза [1] .

Проанализируем, что реально можно сделать и какие новые проблемы в связи с интеграционными процессами могут возникнуть у белорусских банков.

Для банков наиболее важны три параметра монетарного союза: привязка валют (или единая валюта при свободном хождении иностранных валют), единый рынок банковских услуг, единый рынок капитала.

Привязка курса белорусского рубля к российскому рублю позволит ликвидировать валютные риски для субъектов хозяйствования, продающих или покупающих продукцию в России – основном торговом партнере Беларуси и создать равные конкурентные условия (по монетарному фактору) на рынках с российскими производителями (именно поэтому привязка к российскому рублю, а не к доллару или евро).

Выгоды и потери перехода на единую валюту общеизвестны, достаточно глубоко анализировались и кратко сводятся к следующему (фиксация курса имеет практически те же следствия):

Во-первых, использование единой валюты с главным торговым партнером (а Россия, безусловно, была, есть и будет главным торговым партнером Беларуси, как, например, США для Канады, Япония для Китая и Австралии) расширяет взаимную торговлю за счет ускорения расчетов, снятия рисков изменений курса, снижения трансакционных издержек субъектов хозяйствования на конвертационных операциях и обязательной продаже. В научной литературе неоднократно делался вывод о синергетическом эффекте единой валюты: «торговля двух стран с общей валютой может увеличиться в три раза» [3].

Во-вторых, в результате перехода на единую валюту Беларусь и Россия снимают значительный барьер на пути свободного перелива капитала внутри союза, т. е. получают фактически единый рынок капитала, единую банковскую систему, что, безусловно, положительно скажется на инвестиционном процессе, а также на страновом рейтинге. Следствием перехода на единые рубли явится новый интегрированный союзный рынок капитала: белорусские акции и гособлигации, номинированные в российских рублях, станут более привлекательными не только для российских, но и для других инвесторов. Белорусские акции и облигации получат возможности котироваться на российских, а возможно союзных биржах.

Перечисленные выгоды в конечном итоге существенно влияют на экономический рост за счет стабильности цен, отсутствия рисков обменного курса во взаимной торговле, роста конкуренции на общесоюзном пространстве из-за «прозрачности и сравнимости цен», эффекта масштаба и, наконец, благотворных для экономики более жестких границ дефицита бюджета.

Использование российских рублей в качестве национальной валюты лишает Беларусь одного из инструментов денежно-кредитной политики:

курсовой политики по отношению к российскому рублю, теоретически позволяющей влиять на товарооборот с Россией и существенно ограничивает использование двух других:
валютной политики по отношению к третьим странам (ясно, что влияние Беларуси как на курсовую политику так и на правила валютного регулирования и контроля в зоне российского рубля будет минимальным);
эмиссионной политики (возможности Нацбанка по рефинансированию банков и бюджета будут ограничиваться и жестко контролироваться Банком России при любом варианте строительства единой системы центробанков). Пределы варьирования монетарной политики даже при двух эмиссионных центрах будут жестко ограничены договорными нормами. Во всех исторических случаях (Латинский и Скандинавский монетарные союзы) причиной развалов союзов служила именно разобщенность, несовместимость монетарной политики центробанков [1] .

Расширять сферу использования российских рублей в платежно-расчетном обороте Беларуси желательно после перехода к фиксации белорусского рубля к российскому рублю. Параллельно нужно добиваться стабилизации реального курса, т. е. синхронизации белорусской инфляции с российской. Стабильный реальный курс не изменит условия внешней торговли в России. Ставка рефинансирования по белорусским рублям при жесткой привязке должна быть практически равной российской. В этом случае белорусские рубли и российские рубли будут одинаково привлекательны как средство сбережений и эффекта замещения происходить не будет. Выпуск в параллельное обращение российских рублей не повысит инфляцию – сдерживающим якорем будет фиксированный курс. В Беларуси существенная эмиссионная инфляция (базовая) всегда вызывалась первоначальным падением курса. Вторым сдерживающим фактором для инфляции будут цены импорта из России на потребительские товары.

Первый шаг сделан – упрощенная регистрация банков в свободных экономических зонах уже дала результаты. Нужны новые шаги по привлечению банковского капитала в Беларусь. Простые и выгодные условия регистрации банков в Беларуси, которые вызовут частичный переток российского капитала в Беларусь и будут, кстати, одним из рычагов давления на Россию. Радикальное решение в этом направлении – разрешение открытия в Беларуси филиалов российских банков (без их регистрации как банков и разрешение им проводить кредитные операции и операции на рынке ценных бумаг на территории Беларуси в российских рублях. Предложения по созданию в Беларуси международной банковской зоны вносились в Администрации Президента еще в 1995 г [1] .

Исключительно важное значение для монетарного союза России и Беларуси имеют условия допуска филиалов российских банков на белорусскую территорию и наоборот, т. е. реализация аналогов директив Европейского Союза о трансграничном оказании банковских услуг. Пока российские банки имеют более-менее легкий доступ только в белорусские свободные экономические зоны. Однако «отмена национальных ограничений на занятие банковской деятельностью в союзном государстве» (как это предусмотрено в Концепции) будет иметь серьезные последствия. Как только будет разрешено открывать в Беларуси филиалы российских банков на тех же условиях, что и, например, в Смоленске, начнет создаваться единый рынок банковских услуг, а, следовательно, единая банковская система союзного государства. С одной стороны это будет способствовать притоку в Беларусь капитала, а с другой – процессу превращения белорусских банков в филиалы более мощных российских банков. Недостаточность капитальной базы белорусских банков в условиях обострения банковской конкуренции в зоне единого рубля неизбежно приведет к их поглощению в дальнейшем иностранными контрагентами. Поэтому разумно до перехода на российские рубли консолидировать и укрепить два-три банка, например АСБ «Беларусбанк», с целью сохранения их национального характера [1] .

Для совершенствования расчетов и кредитования в создаваемом финансовом центре необходимо дальнейшее совершенствование национальной платежно-расчетной системы. Сохраняются операционные и налоговые сложности, особенности денежных переводов, которые ограничивают работу нерезидентов. Прежде всего, это относится к действующей системе рейсовых платежей и сложностям при проведении расчетов из-за различия стандартов и форматов платежных поручений в международной системе SWIFT и внутри Российской Федерации. В настоящее время не все участники финансового рынка Российской Федерации используютSWIFT для осуществления платежей и проведения расчетов, что осложняет установление корреспондентских отношений, осуществление финансовых операций, расчетов и выполнение обязательств в сроки, общепринятые в признанных международных финансовых центрах [4].

Формирование единой платежной системы в национальных валютах может способствовать развитию многостороннего клиринга и совершенствованию системы международных расчетов, что упрочит конвертируемость валют в безналичной форме и ускорит их использование в системе мировых экономических отношений.

По результатам исследовании оценка структуры торговли показывает, что более половины товарооборота между двумя странами осуществляется в российских рублях, поэтому объединение валют непременно даст экономию вследствие устранения трансакционных издержек, возникающих при конвертации валют. Выгоды увеличатся, если объёмы товарооборота между странами будут продолжать расти. Для этого было бы целесообразно ввести единую валюту, но не одномоментно, а поэтапно:

сохранение на 1-ом этапе национальных валют;
создание единого центрального банка, обеспечение контроля с его стороны за эмиссией национальных валют;
фиксацию обменных курсов обеих валют по отношению к единой валюте, установление порядка автоматического изменения курса национальных валют в зависимости от изменения курса единой валюты.

Для объединения денежно-кредитных систем России и Беларуси необходимо:

проведение согласованной денежно-кредитной политики, включая согласование объёмов денежной эмиссии;
проведение согласованной валютной политики и применение единых механизмовее регулирования;
выработку действенного механизма взаимнойконвертации национальных денежных единиц России и Республики Беларусь;
проведение согласованной политики ценообразования, доходов и налогообложения;
принятие общих правил внутренних безналичных расчетов между хозяйствующими субъектами, а также коммерческими банками, включая правила открытия счетов хозяйствующими субъектами.

Реализация указанных мер позволила бы не только расширить межгосударственное взаимодействие в банковском секторе, но и, учитывая его центральное место в финансовых системах Беларуси и России, дала бы мощный импульс развитию их сотрудничества во всех сегментах финансового рынка.

Список использованных источников

1. Ковалёв, А. Переход на единую валюту и проблемы белорусских банков/ А.Ковалёв// Экономические статьи [Электронный ресурс]. – Режим доступа:www.economy.bsu.by/pdf/articles/Kovalev/2003/107.pdf - Дата доступа 21.10.2012

2. Петров, М. Возможности и перспективы интеграции стран СНГ в финансовой сфере / М.Петров // Финансы и кредит. – 2011. - №8 – С. 38 – 48.

3. Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2014 год: Указ Президента Республики Беларусь, 31 декабря 2013 года, №586 // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2013.

4. Пинягин, Ю. Межбанковская интеграция в условиях глобального кризиса/ Ю. Пинягин // Банковский вестник. – 2011.- С. 33-37