Денежно-кредитная политика Национального банка в условиях финансовой нестабильности

В связи с этим возникает необходимость государственного вмешательства в экономику страны. Одним из инструментов государственного регулирования является денежно-кредитная политика. Правительство проводит её через Национальный банк Республики Беларусь. Эффективность данной политики во многом зависит от выбранных методов денежно-кредитного регулирования, при этом целесообразно использовать опыт зарубежных стран в данной области, учитывая их возможности применительно к экономике Беларуси1.

Для предупреждения негативных изменений в денежно-кредитной системе центральные банки всех стран вместе с государственными органами ежегодно вырабатывают свою денежно-кредитную политику, которая служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства. Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении такого уровня производства, который характеризуется полной занятостью и отсутствием инфляции.

Денежно-кредитная политика, являясь частью экономической политики правительства, направлена на борьбу с инфляцией, безработицей, ограничение денежной массы в стране. Денежно-кредитное регулирование по праву считается одним из самых важных и действенных инструментов регулирования экономики.

Реализация денежно-кредитной политики в январе – сентябре текущего года осуществлялась в составе мер единой государственной экономической политики с учетом складывающейся макроэкономической ситуации. Положительное сальдо внешней торговли товарами и услугами в январе – августе 2014 г. составило 652,8 млн. долларов США против отрицательного сальдо в размере 839,6 млн. долларов США годом ранее. При этом дефицит счета текущих операций платежного баланса в январе – июле 2014 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизился почти на четверть.

Процентная политика Национального банка обеспечивала привлекательные условия для сбережений в белорусских рублях, доходность которых по-прежнему превышала доходность сбережений в иностранной валюте и уровень инфляции. Это способствовало поддержанию стабильности на депозитном рынке: за январь – сентябрь 2014 г. срочные рублевые депозиты физических лиц выросли на 40,7 процента или на 9,3 трлн. рублей.

Одновременно Национальным банком был предпринят ряд мер, направленных на повышение доступности кредитных ресурсов для экономики страны. Ставка рефинансирования с начала года снизилась на 3,5 процентного пункта и с 13 августа 2014 г. составляет 20 процентов годовых. Средняя ставка по новым кредитам в белорусских рублях снизилась с начала года на 9,2 процентного пункта, составив в сентябре 2014 г. 32,7 процента годовых.

Национальным банком совместно с банками проводилась целенаправленная работа по дальнейшему развитию в республике системы безналичных расчетов по розничным платежам и увеличению объема операций, совершаемых с использованием электронных платежных инструментов. В результате удельный вес безналичных операций в общем количестве операций с использованием платежных карточек за 9 месяцев текущего года составил 71,6 процента, в суммарном выражении – 25 процентов.

Курсовая политика Национального банка по-прежнему будет направлена на сглаживание резких колебаний обменного курса белорусского рубля и обеспечение его плавного ослабления с учетом складывающейся динамики внешней торговли и платежного баланса в целом, ситуации как на внутреннем валютном, так и на мировом финансовом рынках.

При этом будет сохранена большая привлекательность вкладов в белорусских рублях относительно сбережений в иностранной валюте.

Также будет продолжено постепенное снижение процентных ставок по новым кредитам юридическим лицам в национальной валюте.

Национальный банк будет стимулировать банки осуществлять кредитование исключительно в соответствии с имеющимися ресурсами. При этом банками должен делаться акцент на кредитовании наиболее эффективных проектов отечественных производителей, ориентированных в первую очередь на экспорт товаров и услуг.

В целях повышения эффективности денежно-кредитного регулирования экономики и обеспечения антиинфляционного экономического роста страны целесообразно:

1. Обеспечить надлежащий уровень самостоятельности и независимости Национального банка Республики Беларусь в осуществлении своей деятельности в области учетной политики и поддержания денежно-кредитной и валютной стабильности;

2. При реализации учетной политики ориентироваться на стратегические, долгосрочные государственные интересы и цели антиинфляционного экономического роста, а не сосредотачиваться исключительно на краткосрочных целях, носящих временный характер;

3. Отказаться от неоправданного занижения учетной ставки и осуществлять ее установление исходя из сбалансированности целей стимулирования экономического роста и борьбы с инфляционными и девальвационными процессами3.

Предусмотренные в прогнозных документах меры и параметры нацелены на достижение в следующем году устойчивого развития белорусской экономики, в том числе экономического роста, на увеличение доходов населения, снижение инфляции, формирование профицита государственного бюджета, обеспечение сбалансированности платежного баланса и поддержание золотовалютных резервов страны.

Литература:

1. Официальный Интернет-портал Президента Республики Беларусь. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.president.gov.by

2. Стратегия развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011 – 2015 годы: официальное издание. Минск, 2010. – 41с.

3. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://nbrb.by/statistics/sref.asp