Интегральная оценка финансовой устойчивости предприятия

В настоящее время в оценке финансовой устойчивости предприятия используется множество различных способов. Однако отсутствует единый комплексный подход к отбору финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость. Поэтому актуальным на данный момент является разработка методики расчета интегрального показателя финансовой устойчивости на основании данных бухгалтерского баланса, что является весьма обоснованным, так как он содержит существенную информацию о финансовом состоянии организации.

В данной работе предлагается вариант расчета обобщающего показателя финансовой устойчивости на примере сельскохозяйственного унитарного предприятия «Золак-Агро». Согласно предложенной методике комплексный показатель может быть рассчитан по формуле:

ФУ = ∑Зi * Бj,

где ФУ – интегральный показатель финансовой устойчивости; Зi – значимость отдельного показателя финансовой устойчивости; Бj – балл в зависимости от изменения отдельного показателя финансовой устойчивости.

В ходе оценки каждому из показателей необходимо присвоить определенный балл в зависимости от характера изменения каждого из них, используя таблицу 1.

Таблица 1 – Балльная оценка динамики показателей финансовой устойчивости

Изменение показателя в динамике			на 31 декабря года, предшествующего предыдущему	на 31 декабря предшествующего года	на отчетную дату
1	2	3	на 31 декабря года, предшествующего предыдущему	+	+	+	3
+	+	-	2,5
+	-	-	2
Показатель возрос, но при этом не соответствует нормативному значению или показатель снизился, но соответствует нормативному значению			1,5
-	+	+	1
-	-	+	0,5
-	-	-	0

Расчет финансовой устойчивости СУП «Золак-Агро» по данным бухгалтерского баланса за 2012-2013 гг. приведен в таблице 2.

Таблица 2 – Показатели финансовой устойчивости СУП «Золак-Агро»

Показатели	2012 г.	2013 г.	Нормативное значение	Значимость показателя	Характер изменения	Баллы
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициенты финансовой устойчивости:
автономии	0,5	0,4	≥ 0,5	0,2	-	2,5
маневренности собственных средств	0,04	0,2	0,2 - 0,5	0,15	-	2
соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага)	1,02	1,5	≤ 1	0,2	+	0
обеспеченности собственными оборотными средствами	0,05	0,21	0,1	0,1	-	2,5
обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	0,06	0,22	0,6 - 0,8	0,1	-	2,5
обеспеченности финансовых
продолжение таблицы 2
1	2	3	4	5	6	7
обязательств активами	0,5	0,6	≤ 0,85	0,1	+	3
соотношения имущества производственного назначения (основных средств и материальных активов)	0,97	0,98	≥ 0,6	0,05	+	1,5
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,07	0,03	1	0,1	-	1,5

Расчет интегрального показателя финансовой устойчивости по состоянию на конец 2013 года:

ФУ = 0,2*2,5 + 0,15*2 + 0,2*0 + 0,1*2,5 + 0,1*2,5 + 0,1*3 + 0,05*1,5 + 0,1*1,5 = 1,825

В зависимости от полученного значения итогового показателя целесообразно определить тип финансовой устойчивости, посредством следующих критериев:

от 3 до 2,5 - абсолютная финансовая устойчивость;
от 2,4 до 2 - нормальная финансовая устойчивость;
от 1,9 до 1 - относительная финансовая неустойчивость;
от 0,9 до 0 - абсолютная финансовая неустойчивость.

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что у СУП «Золак-Агро» относительная финансовая неустойчивость. Однако значение итогового интегрального показателя близко к нижней границе нормальной финансовой устойчивости, поэтому предприятию необходимо проводить мероприятия по улучшению своего финансового состояния.

Предложенная методика оценки позволяет осуществлять текущий контроль изменений финансовой устойчивости предприятия, что дает возможность вовремя обнаруживать опасные снижения финансовой устойчивости и принимать соответствующие меры. Таким образом, можно сделать вывод, что расчет интегрального показателя позволяет выявить слабые и сильные стороны организации при разработке программы развития.