Процентная политика коммерческого банка и особенности определения процентных ставок

Эффективным инструментом в области привлечения депозитов является депозитный процент. Во времена государственного регулирования предельные нормы процента устанавливались в законодательном порядке в соответствии со срочностью вкладов. Политика дерегулирования сняла ограничения, и теперь банки могут устанавливать конкурентоспособные процентные ставки. Уплата банком процентов по депозитным операциям - основная часть операционных расходов. Поэтому банк, с одной стороны, не заинтересован в высоком уровне процентной ставки, а с другой - вынужден поддерживать такой уровень ставки процента по депозитам, который был бы привлекателен для клиентов. Стараясь привлечь депозиты, особенно крупного размера и на длительные сроки, коммерческие банки предлагают клиентам высокие процентные ставки, несмотря на рост процентных расходов. Однако привлечение средств от населения коммерческими банками не беспредельно.

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций ЦБ РФ установлен обязательный норматив Н11- максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения: процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) населения и величины собственных средств (капитала) банка. Максимально допустимое значение норматива Н11 100%[1].

Одним из направлений процентной политики коммерческого банка является расчет и анализ стоимости всех ресурсов и депозитных операций. Для этого необходимо:

установить приемлемый процент по вкладам (депозитам); изучить динамику процентной ставки по привлеченным ресурсам;
рассчитать реальную стоимость ресурсов в условиях инфляции;
проанализировать изменения процентного расхода по привлеченным ресурсам в общем объеме расходов банка.

Цель анализа депозитных операций — определение соответствия их действующему законодательству и оценка качества привлеченных ресурсов с точки зрения влияния на финансовую устойчивость коммерческого банка. Важным моментом анализа является проверка размещения кредитных ресурсов, образованных с помощью привлеченных депозитов, т.е. должна прослеживаться зависимость между депозитными операциями и операциями по выдаче за счет этих ресурсов ссуд по срокам и суммам. При этом необходимо использовать Инструкцию ЦБ РФ № 17, а также иметь в виду, что значительный прирост срочных депозитов меньше способствует росту доходности операций банка, но повышает уровень ликвидности его баланса. Недостатками работы банка в области депозитных операций является наличие большого удельного веса межбанковских кредитов и краткосрочных депозитов, а также небольшая доля мелких вкладчиков.

Особое место в анализе депозитных операций занимает оценка уровня процентных ставок (платы за депозит). Следует обратить внимание на слишком высокие и слишком низкие процентные ставки платы за депозиты и сравнить их с процентными ставками за выданные на то же время кредиты, выяснить причины завышения и занижения платы за депозиты. При этом необходимо иметь в виду, что низкие процентные ставки не всегда свидетельствуют о надежности банка, а могут быть вызваны большими накладными расходами. В то же время высокие процентные ставки могут указывать на срочную необходимость банка в ресурсах, например для выполнения обязательств перед предыдущими вкладчиками.

Размер процентных ставок, сроки начисления процентов определяются в договорах банка и клиента. Конкретные правила определения процентных ставок по привлеченным вкладам физических и юридических лиц должны регламентироваться в каждом банке его внутренним положением, утвержденным Советом банка. Величина процента, устанавливаемая по вкладам, должна быть реальной, т.е. учитывать уровень процентов по активным операциям и маржу.

Анализ активных операций банка является анализом направлений использования ресурсов банка. Важно выяснить, на какие цели, в каком объеме и кому предоставляются ресурсы банка. Для осуществления данного анализа изучаются в первую очередь вопросы кредитования, оценка ликвидности баланса и рискованность тех или иных активных операций. Отсюда вытекают и основные задачи управления активами, которые можно свести к обеспечению прибыльной работы банка при соблюдении ликвидности его баланса. Кредитование приносит банку неодинаковую прибыль, так как имеет разную степень риска. Ссуды, которые составляют основную часть банковского портфеля, являются главным источником банковского дохода. Не удивительно, что у банков, которые испытывают финансовые затруднения, возникают проблемы с портфелями ссуд, проявляющиеся в недействующих активах и потерях по ссудам. Банки, которые терпят неудачу, обычно несут настолько тяжелые потери по ссудам, что их текущие доходы, резервы для покрытия потерь по ссудам и капитал сводятся к минимуму. Поэтому банки должны анализировать виды ссуд по различным направлениям. Рассмотрим следующую классификацию банковских ссуд.

В зависимости от назначения и целей кредитования ссуды выдаются: на увеличение капитала (производственных фондов предприятий); временное погашение недостатка денежных средств; потребительские цели.

В зависимости от получателя ссуды делятся на клиентские и межбанковские. По типам заемщиков ссуды выдаются органам власти, иностранным правительственным органам, коммерческим банкам, иностранным банкам, небанковским финансовым учреждениям, торгово-промышленным предприятиям, частным лицам. В зависимости от срока ссуды делятся на онкольные (погашаемые по первому требованию), краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

Анализируя деятельность банков, следует отметить, что, наибольшей популярностью пользуются краткосрочные ссуды. При этом каждый банк самостоятельно определяет области краткосрочного кредитования, предусматривает возможности периодического анализа и оценки с целью внесения необходимых изменений. Предоставление краткосрочных ссуд сопряжено с определенным риском, связанным с низкой кредитоспособностью заемщиков и изменением рыночных процентных ставок. В связи с сокращением доли среднесрочных и долгосрочных кредитов в общем объеме кредитов предприятиям стало исключительно сложно изыскивать источник финансирования затрат капитального характера, а это, в свою очередь, осложняет процесс структурной перестройки экономики страны. По характеру возвратности ссуды бывают срочные, просроченные, пролонгированные (с продлением срока оплаты).

По порядку погашения ссуды делятся на погашаемые постепенно, единовременным платежом по истечении срока, в соответствии с особыми условиями, определенными в кредитном договоре. По характеру обеспечения ссуда делятся на: обеспеченные (под залог, гарантию или поручительство, под страхование риска непогашения кредита, под финансовые требования, под обеспечение полисами страхования жизни, с комбинированным обеспечением); недостаточно обеспеченные и бланковые (без обеспечения товарно-материальных ценностей, в том числе кредиты на доверии).

В рамках анализа этих видов кредитов целесообразно рассматривать вопрос о проценте обеспеченности ссудных операций и определении доли бланковых кредитов в общей сумме кредитов. Процентные ставки по данным видам ссуд банки устанавливают на договорной основе. Следует иметь в виду, что в настоящее время получили развитие новые виды кредитов: контокоррентный, овердрафт, ипотечный, ломбардный, авальный, акцептный.

Установление фиксированной процентной ставки влечет за собой необходимость уплаты заемщиком заранее оговоренного процента за пользование кредитом вне зависимости от колебаний рыночных процентных ставок. Это выгодно заемщику, так как он знает, сколько ему придется платить за пользование кредитом. Кроме того, ссудозаемщик может получить определенную выгоду в случае роста процентных ставок денежного рынка, поскольку будет продолжать уплачивать прежний процент. В ст. 838 ч. 2 ГК РФ указывается о неизменности процентов по договору банковского вклада.

С целью уменьшения риска недополучения прибыли в случае роста процентных ставок денежного рынка банки прибегают к установлению плавающих кредитных ставок по выданным ссудам, которые компенсируют потери банка, так как дают возможность банку защитить себя от возможного в будущем увеличения процентных ставок по депозитам и инфляции.

Кредиты с плавающими ставками процентов носят, как правило, средне- и долгосрочный характер, в международной практике их называют ролловерными. Ставки по указанным ссудам в соответствии с договором периодически пересматриваются и обычно привязываются к процентной ставке по какому-либо финансовому активу (например, ставке по межбанковскому кредиту). Из вышесказанного можно сделать вывод о том, что оказание кредитных услуг является важнейшей функцией банков, а анализ кредитной деятельности с точки зрения ее доходности позволяет руководству банка проводить соответствующую процентную политику. Ссудный процент является своеобразной ценой ссужаемых во временное пользование средств. Отсюда вытекает основная функция процента - возможность соизмерять ценность настоящих и будущих благ. Дифференциация видов ссудного процента основывается на:

формах кредита: коммерческий, банковский, потребительский и т.д.;
видах кредитных учреждений: учетный, банковский, ломбардный;
сроках ссуды: по краткосрочным (ставки денежного рынка) и долгосрочным (ставки по облигационным займам);
видах кредита: по ссудам в оборотные средства, по овердрафту, по учету векселей, по целевым ссудам и т.д.; видах операций: по ссудам и межбанковским кредитам;
способе начисления процентов: простые и сложные.

Кроме того, значение ссудного процента зависит от кредитоспособности заемщика, качества залога, гарантии и поручительства, ожидаемых темпов инфляции и т.д.

Процентная политика коммерческого банка, в частности взимание платы за пользование ссудами, строится с учетом рентабельности банка, а также интересов развития экономики страны. Ориентируясь на эти задачи, аналитический отдел банка должен учитывать факторы, влияющие на уровень ссудного процента, и устанавливать ставку по каждой конкретной операции.

В соответствии со ст. 819 и 809 ч. 2 Гражданского кодекса РФ и Положением о порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам размер процентных ставок по активным операциям, порядок, период, сроки начисления процентов, порядок их взыскания определяются в договорах банка и клиента. Руководитель учреждения банка для начисления процента дает распоряжение структурным подразделениям бухгалтерии банка. При выдаче ссуды ссудозаемщику, не имеющему расчетного счета в данном учреждении банка, в договоре особо определяют порядок и сроки взыскания задолженности по кредитам и процентов с учетом пробега документов между банками.

Проценты начисляются на начало операционного дня и отражаются в бухгалтерском учете банка не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. Нормативные документы рекомендуют предусматривать в договоре сторон порядок начисления уплаты процентов по ссудам, предоставленным гражданам, осуществляющим ИТД, арендаторам на индивидуальной и групповой аренде при каждом платеже по основному долгу. При первом платеже должны уплачиваться проценты, начисленные со дня выдачи ссуды по день погашения первого платежа. Если вносимая сумма недостаточна для погашения платежа вместе с процентами, то в первую очередь предусматривается уплачивать начисленные проценты. Проценты по долгосрочным ссудам, выдаваемым индивидуальным заемщиком через хозяйства, начисляются и погашаются с расчетных счетов хозяйств в порядке, предусмотренном в договоре.

Процентный риск возникает в случаях несовпадения сроков возврата активов и пассивов, установления различных видов ставок по активам и пассивам. Внешним проявлением процентного риска является снижение маржи. Для предупреждения подобных нежелательных явлений применяются следующие методы:

1) анализ динамики процентных ставок и прогнозирование их изменений;

2) управление структурой активов и пассивов банка по суммам и срокам;

3) установление лимита разрыва в сроках активов и пассивов.

4) хеджирование посредством фьючерсов и опционов, проведение процентных свопов.

Стратегию банка в области управления процентным риском можно представить следующим образом:

определяется период- 1 квартал,1 год и т.д.;
проводится работа по определению оптимального соотношения между активами и пассивами банка (по суммам, срокам, порядку погашения и цене);
выбирается статический или динамический подход при управлении процентным риском либо комбинация этих подходов.

Статический подход означает, что расчет «GAP-анализ» (анализ разрывов) ведется исходя из процентного дохода банка, но при этом увеличивается и размер принимаемого банком на себя риска[3].

Анализируя общий подход к оценке деятельности банка с позиции банковского менеджмента в процессе реализации банковской политики, следует подчеркнуть, что в процессе управления активами упор обычно делается на анализ ликвидности, при управлении пассивами - на рост активов, а при управлении соотношением активы/пассивы - на доходность работы банка и его надежность.

Одним из способов управления процентным риском выступает хеджирование, являющееся формой страхования финансовых операций.

Хеджирование процентного риска - это его передача другой стороне путем покупки и/или продажи производных финансовых инструментов. Передача риска производится, как правило, на организованных финансовых рынках (биржи, электронные системы торговли) либо на двусторонней основе. Непосредственное отношение к защите от процентного риска имеют такие производные финансовые инструменты, как процентные фьючерсы, процентные опционы, процентные свопы, соглашения о будущей процентной ставке (FRA).

Процентный опцион дает его держателю право (но не обязательство) получить или уплатить установленную ставку процента за определенный период времени по установленной сумме займа.

Форвардные соглашения о процентной ставке - это соглашения о предоставлении кредита или привлечении депозита в определенный момент в будущем на срок и по ставке, зафиксированной в настоящий момент.

Своп дает возможность изменить платежи, но процентам с плавающей ставки на фиксированную или наоборот. Заинтересованные в проведении такой операции банки заключают договор, в соответствии с которым один из банков соглашается уплатить фиксированную процентную ставку, а другой- плавающую. Таким образом, своп может использоваться для регулирования соотношения займов по фиксированной и плавающей ставке в структуре средств банка.

Покупая и продавая производные инструменты, банки, имеющие кредиты и депозиты, могут регулировать процентные ставки без изменения лежащих в основе этих производных инструментов сумм кредитов или депозитов. Таким образом, производные инструменты дают большую гибкость при управлении процентными ставками.

Следует помнить, что хеджирование в основном является дорогостоящим мероприятием и поэтому должно производиться в том случае, если процентные риски банка достаточно велики и существует предположение, что процентные ставки изменятся в неблагоприятном направлении.

Банк прибегает к нему с целью избегания потерь при проведении процентных операций. Для этого подбирается балансирующая позиция, способная уравновесить потери. При ожидаемом изменении процента затраты на хеджирование покроются будущей дополнительной прибылью. При неблагоприятной ситуации прибыль банка в результате хеджирования окажется фиксированной величиной благодаря подобранной по срокам погашения позиции.

Защита всего баланса банка называется макрохеджированием, отдельных позиций - микрохеджированием. Макрохеджирование возможно, если чистая ценность (разница между ценностью активов и пассивов) равна нулю. Хеджирование подравнивает чувствительность так, чтобы рыночная стоимость капитала не зависела от изменения процентных ставок. Это означает, что если банк желает иметь положительной рыночную стоимость капитала, то средняя длительность его активов должна быть меньше средней длительности пассивов. Хеджирование производится двумя методами: естественным, когда в рамках балансовых позиций осуществляется подбор к определенному активу пассива с идентичным сроком погашения, и синтетическим при помощи процентных свопов, фьючерсов, опционов, процентных «потолков» и «поло»” и др. Синтетический метод основан на технике финансового конструирования, имеющего целью создание таких активов и пассивов, которые делали бы возможным комбинации прибыльности и рискованности, недостижимые в других случаях.[4]

Таким образом, процентная политика банка должна предусматривать использование совокупности различных методов управления процентным риском, что должно свести его к минимуму и повысить эффективность всего кредитного процесса.

[1] Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004г. №110-И (ред. от 28.04.2012г.)

[2] Гражданский кодекс РФ: части первая, вторая, третья и четвертая: текст с изменениями и дополнениями на 10 февраля 2010 г. – М.: Издательство «ЭКСМО». – 512 с.;

[3] Первадчук В. П., Галкин Д. Е. Роль ставки межбанковского кредитования в мировой экономике. // Вестник Пермского национального исслед. политехи, ун-та. Социально-экономич. науки. 2011. №22

[4] Мотовилов О. В., Анализ проблем регулирования депозитных и кредитных операций банков, «Журнал деньги и кредит», 2013