Лищук А.А.,
Саакова Л.В.,
В экономике знаний возрастает роль нематериальных ресурсов в целом и интеллектуальных ресурсов, в частности [1]. Дело в том, что постиндустриальная эпоха принципиально меняет характер труда, который все чаще приобретает интеллектуальное и творческое содержание. Работник не просто продает свою рабочую силу, свой труд, а соглашается на свободную интеллектуальную деятельность на благо организации, но с учетом и не в противовес интересам общества, поскольку интеллектуальная личность – это всегда свободная личность, которая действует не столько в эгоистических интересах, сколько в интересах общественного развития.
Интеллектуальный труд непосредственно связан и с творчеством. Согласно В.Л.Иноземцеву, творчество как основная характеристика постэкономической эпохи противостоит традиционному пониманию труда и предтрудовой инстинктивной деятельности, характеризующими экономическую и доэкономическую эпохи [2].
Творческий труд и органически связанные с ним творческое потребление, творческая общественная деятельность перестали быть привилегией «господствующих классов». Они «переместились внутрь» огромной массы работающих по найму людей, перестроили все отношения внутри нее, изменили характер производства и экономики, лицо и сам характер наемного труда [3].
Другими словами, трансформация простого труда в интеллектуальный и творческий труд коренным образом изменила отношения между работниками и собственниками капитала. Основой добавленной стоимости стал интеллектуальный и творческий труд, а не механический физический труд. При этом в силу невозможности отделения работника от его интеллекта (способностей мыслить), работник стал сособственником продуктов своего интеллектуального и творческого труда, что обусловило появление интеллектуальной ренты, получаемой создателем интеллектуального продукта.
В современной литературе не так много трактовок понятия «интеллектуальных ресурсов». Чаще используется термин «интеллектуальный капитал» как некое собирательное обозначение всех нематериальных ресурсов фирмы.
Интеллектуальные ресурсы компании – это совокупные мыслительные способности всех ее сотрудников, которые они используют для выработки наиболее адекватных складывающимся рыночным условиям решений, позволяющих компании сохранять устойчивое развитие.
Поскольку мыслительные и креативные способности вряд ли могут быть адекватно оценены с экономической точки зрения, то в практике предпринимательской деятельности больше используется термин «интеллектуальный капитал» как стоимостное выражение интеллектуальных ресурсов компании.
Усиление роли интеллектуальных и креативных ресурсов в развитии конкурентоспособности компании привело к тому, что изменились условия и способы создания добавленной стоимости: знания, навыки человеческих ресурсов (человеческий капитал), организационные и управленческие способности компании, ее компетенции (структурный капитал) превратились в основной фактор создания новой стоимости (интеллектуальный капитал). Однако, до 90-х годов на Западе, а в России - до самого последнего времени, эти компетенции никак не учитывались в стоимости компании, что приводило к снижению ее инвестиционной привлекательности для инвесторов (акционеров).
Начиная с конца 90-х годов, оценка компетенций в форме интеллектуального капитала фирмы все чаще выходит на первый план. Такие новые факторы стоимости как стратегия развития компании, ее рыночная репутация, квалификация персонала, организационные способности, стоимость брендов, клиентский капитал и др. напрямую влияют на рыночную стоимость фирмы и увеличивают ее инвестиционную привлекательность.
Таким образом, интеллектуальный капитал объединил в себе современные представления о неосязаемых факторах создания новой стоимости. Доминирование роли нематериальных интеллектуальных ресурсов, а также связанная с этим социализация бизнеса требует некоторого пересмотра критерия его эффективности, который непосредственно должен быть связан с интеллектуальными ресурсами, создающими стоимость.
Таким показателем является добавленная стоимость (ДС) или вновь созданная. ДС создается трудом и капиталом и не включает в свой состав стоимости сырья и материалов (повторного счета). Она состоит из стоимости капитала (точнее амортизационных отчислений), стоимости рабочей силы (затраты на заработную плату) и величины прибыли.
ДС напрямую отражает эффективность использования рабочей силы, а следовательно интеллектуальных ресурсов, поскольку фактически показывает размер созданной в компании новой стоимости.
Однако, следует отметить, что эффективность использования интеллектуальных ресурсов компании будет отражать не просто показатель созданной в течение года ДС, показатель удельной ДС, то есть рассчитанный на одного сотрудника фирмы. Фактически показатель удельной добавленной стоимости (на одного сотрудника) показывает эффективность использования рабочей силы или ее производительность, то есть созданную одним работником новую стоимость (добавленную стоимость).
Более высокий показатель удельной ДС будет связан не только с более высокой оплатой интеллектуального труда, но и с более высокой прибылью, получаемой компанией.
Другим показателем эффективности использования интеллектуальных ресурсов является показатель экономической прибыли (EP) или экономической добавленной стоимости (EVA – economic value added). (1).
EVA = IC * (ROIC – WACC), (1)
где EVA – экономическая добавленная стоимость или экономическая прибыль;
IC – инвестированный капитал;
ROIC – рентабельность инвестированного капитала, %
WACC – средневзвешенные затраты на капитал, %.
На данный показатель как критерий эффективности бизнеса указывал еще А.Маршал [4]. Другими словами, показатель EVA учитывает не только расходы самой фирмы на привлеченный капитал, выраженные в показателе рентабельности капитала (ROIC), но и альтернативные издержки привлечения капитала или средневзвешенные затраты на капитал.
Если предприниматель имеет рентабельность на инвестированный капитал выше, чем те проценты, которые платит за пользование этим капиталом его собственникам (инвесторам), то всегда будет иметь положительную EVA. Если EVA=0 значит предприниматель все, что зарабатывает - отдает инвесторам в качестве платы за капитал. Если EVA меньше 0, то имеет место убыточный бизнес.
EVA учитывает общую экономическую прибыль, превышающую средние затраты на капитал. Но поскольку EVA зависит не только от роста рентабельности, но и от роста фирмы (инвестиций), его также следует рассчитывать как удельный (на одного сотрудника), чтобы выявить эффективность использования ресурса рабочая сила.
Показатель удельной EVA (на одного сотрудника) покажет эффективность извлечения компанией прибыли, превышающей средние затраты на капитал (плату за инвестиции).
Отсюда экономическими критериями эффективности использования интеллектуальных ресурсов компании являются показатели удельных ДС и EVA, стремящиеся к максимуму:
ДС / Ч max
EVA / Ч max
Отметим, что показатели ДС и EVA являются показателями, отражающими эффективность предпринимательской деятельности любого размера и вида, поскольку фактически отражают эффективность использования компанией ее активов – материальных и нематериальных. Но поскольку материальные активы не создают новой стоимости, а лишь переносят ее на готовый продукт, то оба показателя отражают фактически эффективность использования нематериальных ресурсов, среди которых основой – интеллект.
На использование ДС в качестве критерия эффективности бизнеса, особенно в условиях роста числа и влияния корпораций (акционерных обществ), внутри которых фактически частный капитал превращается в коллективный (общественный) за счет появления огромного числа мелких акционеров, указывали многие ученые.
В частности, В.Г.Белолипецкий подчеркивает, что общественный капитал устремлен к наращиванию ДС, но с другим содержанием, нежели EVA, созданием которой занимается индивидуальный капитал. Добавленная стоимость с позиций общественного капитала укладывается в трактовку добавленной стоимости как облагаемой базы для исчисления НДС.
БелолипецкийВ.Г. также указывает, что следует различать сущность добавленной стоимости в широком и узком смысле. Добавленная стоимость в узком смысле воплощается в EVA с точки зрения субъекта частной собственности, в широком – в ДС и выражает конечный результат с точки зрения одухотворенных факторов – труда и капитала [5].
Другими словами, эффективность использования индивидуального частного капитала (в малом предпринимательстве) можно оценивать с помощью показателя EVA, а эффективность использования общественного/корпоративного капитала (в крупном акционерном предпринимательстве) с помощью показателя ДС.
Расчет же удельных показателей ДС и EVA и сравнение их с показателями конкурирующих компаний покажет эффективность использования нематериальных ресурсов компании, в частности, интеллектуальных.
Литература
1. Ахтямов М.К., Юлдашева О.У., Кузнецова Н.А. Инновационное развитие предпринимательства в экономике знаний. - М.: Креативная экономика, 2011.- с.33.
2. Иноземцев В.Л. Собственность в постиндустриальном обществе и исторической ретроспективе // Вопросы философии. – 2000. - №1.
3. Васильчук Ю.А. Отношения и права собственности в эпоху НТР: масштабы перемен // ПОЛИС. - 1991. - №2.
4. Marshall A. Principles of Economics. Vol.1. New York: MacMillan & Co., 1890.
5. Белолипецкий В.Г. Предпринимательская константа в воспроизводстве хозяйственных систем // Вестник Московского университета. Экономика, 2006. - №3. - с.8-9.