Управление системой финансовых рисков в бизнесе

Чтобы создать эффективную систему корпоративного управления решается множество специфических вопросов. Таких, как отношения между собственниками и менеджерами, склонность бизнеса к риску. Таким образом, на первый план в бизнесе должно выходить управление рисками, которое становится важнейшим элементом системы внутреннего контроля.

Сложность ситуации в управлении рисками в компаниях объясняется, прежде всего, низким уровнем корпоративного управления.

Повышение качества корпоративного управления позволит снизить количество просроченных обязательств и укрепить доверие потенциальных контрагентов.

Несмотря на быстрое распространение практики управления рисками, до сих пор существуют различные определения рисков, что затрудняет разработку единых норм и правил управления ими.

Риск-менеджмент – это многофакторный процесс, происходящий в трехмерном пространстве, учитывающий показатели развития бизнеса, как в конкретный момент времени, так и за определенный период, обеспечивая надлежащий контроль. Понимание риска требует адекватного качества кадров, профессионалов [1].

В этих условиях необходимо использование концепции финансового инжиниринга. Он должен быть целостным, затрагивать все области управления риском; соответствовать бизнесу, его приоритетом в развитии, чтобы процесс управления риском был тесно связан со стратегией и типом риска.

Анализ мировой практики управления рисками позволил вывести характерные черты и недостатки классического риск-менеджмента:

фрагментарный подход к управлению риском (включая незначительную координацию между различными контролирующими подразделениями и часто возникающие проблемы с покрытием риска);
недостатки политики (прежде всего при определении стратегических целей риск-менеджмента);
возможности информационных технологий (критический компонент управления риском) ограничены относительно потребностей измерения риска и отчетности;
незавершенность анализа; устаревший и подчас случайный анализ;
недостаточная увязка результатов анализа с мерами по реализации принятых решений [2].

Преимущества, которые дает раскрытие информации, заключается в следующем:

1) Устойчивый и хорошо управляемый бизнес теоретически должен получать выгоду при предоставлении им всесторонней, точной, существенной и своевременной информации о своем финансовом положении и результатах своей деятельности, а также о своей способности управлять рисками и контролировать их.

2) Участники рынка получают выгоду от раскрытия информации, если они используют ее в качестве основы для принятия обоснованных решений благодаря тому, что:

они могут точнее оценивать финансовое положение бизнеса и результаты его деятельности;
возрастает степень доверия к раскрываемой информации;
снижается неопределенность рыночной конъюнктуры.

3) Раскрытие информации помогает предотвращать возникновение проблем в компаниях. Действия участников рынка могут служить стимулом для руководства по совершенствованию управления рисками и внутреннего контроля.

Бизнес должен представлять информацию, достаточную по качественным и количественным параметрам, чтобы облегчить пользователям понимание характера и важности рисковых позиций. Кроме того, следует привести соответствующие сравнительные данные по прошлым периодам, чтобы пользователь этой информации мог составить представление о будущих тенденциях изменения структуры основных рисков [3].

Итак, управление финансовыми рисками является необходимым компонентом успешной деятельности любой организации. Это сложный процесс, многие составные части которого взаимосвязаны, и рассматривать их в изоляции не представляется возможным, потому что это ведет к принятию неправильных решений в управлении.

Литература:

1. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление финансовой деятельностью, 2005 г.

2. Севрук В.Т., Финансовые риски. - М., “Дело ЛТД”, 2004 г.

3. Проблемы управления финансовыми и корпоративными рисками. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований – Москва: Финансы и статистика, 2005 г.