Состояние пенсионной системы Республики Казахстан

1 этап – характеризуется выплатой солидарных пенсий из Пенсионного фонда, формировавшегося за счет отчислений работающих граждан;

2 этап – обусловлен переходом от солидарной пенсионной системы к накопительной пенсионной системе и созданием накопительных пенсионных фондов (НПФ);

3 этап – создание Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) на базе ГНПФ и аккумулирование в нем активов НПФ; дальнейшее совершенствование накопительной пенсионной системы.

С 1 января 2014 года АО «ЕНПФ» является единственной организацией, осуществляющей накопления различных видов пенсионных отчислений. Доверительное управление пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда осуществляется Национальным Банком Республики Казахстан. Принятие нового закона было обусловлено проводимыми кардинальными изменениями в пенсионной системе страны. Единый накопительный пенсионный фонд осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов и выплат пенсионных накоплений, утверждает договор о пенсионном обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов, который размещается на Интернет-ресурсе ЕНПФ. Единственным акционером единого накопительного пенсионного фонда является Правительство Республики Казахстан [1].

Доверительное управление акциями ЕНПФ, принадлежащими Правительству Республики Казахстан, осуществляется Национальным Банком Республики Казахстан. Национальный Банк РК может поручить другому лицу совершать действия, необходимые для управления доверенными ему пенсионными активами, в соответствии с договором на инвестиционное управление активами и Законом о пенсионном обеспечении. Инвестиционная декларация единого накопительного пенсионного фонда утверждается правлением Национального Банка РК.

С момента создания накопительной пенсионной системы, согласно данным Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального банка Республики Казахстан, отношение пенсионных накоплений на 1 января 2014 года достигло 10,8% к ВВП [2]. Колоссальный объем пенсионных накоплений позволяет рассматривать их как важный инвестиционный резерв страны.

Источник: КФН РК

Как видно из рисунка 1, с 2001 года наблюдается положительная динамика пенсионных накоплений. Если в 2001 году на начало функционирования накопительной пенсионной системы пенсионные накопления составляли 182 млрд. тенге, то в настоящее время данная сумма выросла в 20,5 раз, составив 3733 млрд. тенге.

Тогда как чистый инвестиционный доход не имеет стабильной положительной динамики. Так, в 2008 и 2011 годах имело место снижение инвестиционного дохода по сравнению с предыдущим периодом. Это наглядно демонстрирует главную проблему действующей накопительной пенсионной системы – низкую доходность пенсионных активов.

Количество счетов вкладчиков (получателей) по добровольным пенсионным взносам составило на 1 января 2014 года 42906. За 2013 год количество счетов вкладчиков (получателей), перечисляющих добровольные пенсионные взносы, увеличилось на 5113 единиц. Количество счетов вкладчиков по добровольным профессиональным пенсионным взносам по состоянию на 1 января 2014 года составило 4 227. За 2013 год количество счетов вкладчиков (получателей), перечисляющих добровольные профессиональные пенсионные взносы, увеличилось на 2 единицы.

Портфели казахстанских накопительных пенсионных фондов, равно как и зарубежных, проявляют высокую чувствительность к потрясениям, как на мировых, так и на внутреннем фондовых рынках. Уровень доходности пенсионных активов существенно снизился в результате обесценения ряда финансовых инструментов, находящихся в портфеле казахстанских НПФ. В условиях высокой напряженности на финансовых рынках, проблема дефицита финансовых инструментов существенно обострилась.

В текущей ситуации с целью снижения инвестиционных рисков накопительным пенсионным фондам необходимо корректировать выбранную стратегию инвестирования пенсионных активов в сторону увеличения доли финансовых инструментов, наименее подверженных колебаниям международных фондовых рынков, что возможно при усилении системы риск-менеджмента в накопительных пенсионных фондах.

Накопительная пенсионная система Казахстана пока функционирует лишь в режиме накопления, не выплачивая пенсий, поэтому говорить о ее успехе и даже называть полноценной пенсионной системой еще рано. Ведь, очень трудно превратить учреждение, собирающее деньги, в учреждение, их выплачивающее. В настоящее время ни в водном пенсионном договоре не указывается финансовое обязательство самого фонда. Вкладчик не знает, какой размер пенсии или процент он будет получать при выходе на пенсию, за исключением того, что «размер пенсии зависит от величины накопленных сумм», и то не в письменном виде. К тому же при заключении пенсионных договоров вкладчику письменно не гарантируется годовой минимальный прирост средств, который может исчисляться в привязке к ставке Национального банка Республики Казахстан, ставкам МБК или начисляемый процент не может быть ниже 3, 5, 7 процентов и т. д.

Для формирования и совершенствования деятельности ЕНПФ предстоит найти правовые формы, организационные и экономические механизмы, обеспечивающих реализацию важнейших принципов накопительной пенсионной системы. И здесь возникает вопрос о необходимости существования Государственного накопительного пенсионного фонда (ГНПФ) в рамках накопительной системы, так как создание этого фонда является методической ошибкой разработчиков пенсионной реформы. Это искусственное формирование на протяжении 3-х лет тянет вниз все дело пенсионной реформы.

Главная причина всех вышеуказанных недостатков видится в том, что правовая база претворения в жизнь пенсионной реформы существенно отстает и даже препятствует формированию реальных предпосылок ее задействования. Процесс формирования отечественной модели пенсионного обеспечения, определения места и роли различных правовых институтов, фиксации поля правового применения только начался. Требует углубленной разработки теоретические и практические вопросы создания механизма управления ЕНПФ, совершенствования организационной структуры, прогнозирования развития пенсионной системы на перспективу.

По выкладкам некоторых аналитиков-экономистов, сейчас значительная часть пенсионных активов вложена в долговые государственные бумаги. Если государство и дальше продолжит наращивать долг перед "пенсионщиками", то это еще раз подтвердит тезис о том, что пенсионная модель в Казахстане выстроена неправильно.

Когда в Казахстане внедрялась накопительная пенсионная система, ожидали достижения трех преимуществ, а именно:

Первое – снижение нагрузки социальных расходов на бюджет. На самом деле «разгрузка» бюджета отмечается только в первые годы функционирования системы, а в последующем государство несёт расходы по базовым пенсионным выплатам, гарантиям вознаграждения на уровне инфляции, гарантиям сохранности (предполагает возмещение убытков НПФ, если собственного капитала НПФ или управляющей компании окажется недостаточно). При отсутствии ликвидных финансовых инструментов – основная доля активов НПФ вкладывается в государственные ценные бумаги, и нагрузку по выплате процентов также несёт государство.

Второе – отсутствие зависимости пенсии от безработицы в стране и от возможностей государства. Однако появляется прямая зависимость от собственной безработицы. Более того, возможности государства всегда на порядок превышают возможности пенсионных фондов, из-за чего, собственно, накопительная пенсионная система использует механизм госгарантии.

Третье – рост размера пенсии и смягчение социальной напряженности. На данный момент средний размер пенсий составляет 26% от средней номинальной зарплаты и поднимается искусственно до 37% за счет базовой пенсионной выплаты.

Первые результаты очередного реформирования накопительной пенсионной системы появятся через 2-3 года. Тогда будет видно, сможет ли Национальный банк Республики Казахстан, взяв под своё управление ЕГНПФ, доказать, что результаты могут быть успешными [3]. В рамках единого фонда ошибки накопительной системы проявятся сильнее, и не будет возможности списать это на качество работы того или иного фонда. Фактически, это последний шанс для существующей модели накопительной пенсионной системы показать свою перспективность. В противном случае, страну ждёт очередная реформа пенсионной системы, в ходе которой может встать вопрос о сокращении масштабов накопительной модели и восстановлении солидарной модели, но уже в более прогрессивном виде.

Таким образом, еще рано говорить о завершении реформ в пенсионной системе республики и вопрос ее совершенствования все еще остается актуальным.

Список использованных литератур:

1. Закон Республики Казахстан от 21 июня 2013 года № 105-V ЗРК «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»

2. www.stat.gov.kz – официальный Интернет-ресурс Агентства Республики Казахстан по статистике

3. Нуртазин А., Урманов А. Пенсии объединяйтесь / Караван от 8 февраля 2013 года