Совершенствование финансового менеджмента фирмы

В результате мирового финансового кризиса в России многие предприятиястолкнулись не только с проблемами организационно-управленческого, но и финансового характера. Очевидно, что в этих условиях основными причинами неритмичности продаж фирмы являются: отсутствие спроса на товары и услуги; неэффективный финансовый менеджмент; неэффективное использование ресурсов фирмы; усиление конкуренции на рынке и т. д.

В основе менеджмента любого предприятия лежит необходимость организации эффективного использования ресурсов, в том числе, финансовых.Финансовый менеджмент можно определить как управление финансами, денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов предприятий. В этой связи функции финансового менеджмента определяют формирование структуры управляющей системы.

Такимобразом,финансовыйменеджментэто система рационального и эффективногоиспользованиякапитала,механизмуправлениядвижением финансовыхресурсов. Можно выделить три основныецелифинансовогоменеджмента:увеличениефинансовыхресурсов; рост и повышение эффективностииспользованияинвестиций; наращивание объема капитала. Выделяют четыре основные функции финансового менеджмента фирмы: организация денежного оборота; снабжение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами (ценностями); снабжение основными и оборотными фондами; организация финансовой работы [3, с. 13].

Увеличение объема реализации товаров и услуг фирмы в любой сфере возможно за счет улучшения использования основных производственных фондов и трудовых ресурсов. Источники резервов увеличения объема реализациимогут носить экстенсивный и интенсивный характер. Экстенсивный характер выявленных резервов проявляется в увеличении количества используемых ресурсов, а интенсивный характер - в повышении эффективности их использования. Врезультате,выявленныерезервыпозволяют более эффективно использоватьфинансово-экономический потенциалфирмы.Нарядусдеятельностью по выявлению и освоению внутрифирменныхрезервов необходимо разрабатывать мероприятия по стимулированию спроса. Также по результатам анализа основных технико-экономическихпоказателей менеджмент фирмы может принимать следующие управленческие решения: изучение и объективная оценка результатов работы предприятия; определение экономической эффективности использования всех видов ресурсов на предприятии; выявление и подсчет имеющихсярезервов улучшения использования основных производственных фондов; изучение причин неэффективного использования основных производственных фондов; изучение причин неэффективного использования оборотных средств предприятия; изучение динамики объема реализации.

Практика финансового менеджмента выработала ряд рекомендаций,способ-ствующих совершенствованию деятельности предприятия. Периодический анализ состояния основных фондов обеспечивает своевременное обновлениеи привлечение капиталовложений в них. Финансовому менеджеру следует помнить, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровняцен на продукцию и услуги. При повышении цен следует снижать объем реализации продукции, чтобы компенсировать постоянные затраты. Увеличение переменных затрат на единицу продукции и постоянных затрат уменьшает зону безопасности. Фирма должна стремиться к сокращению постоянных затрат. Оптимальным считается такой уровень постоянных затрат, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции и увеличить зону безопасности. Маржинальный анализпозволяет более детально выявить влияние цены на прибыль и количество реализуемой продукции, ответить на вопрос, какой объем продаж может покрыть затраты на производство и реализацию услуг.

Малый бизнес характеризуется такими же управленческими процессами, которые свойственны крупному бизнесу. В целом отличия обусловлены размерами предприятия и объемами производственных мощностей предприятий. Управление фирмой с точки зрения финансового менеджмента предполагает управление затратами, основным и оборотным капиталом, инвестициями. В первую очередь, эффективное управление фирмой зависит от имения управлять затратами. При этом финансовый менеджер с помощью учетазатрат может определить текущие и ожидаемые затраты. Необходимо выделить центры формирования затрат, что позволит вести их учет на всех стадиях ценообразования. Для многих фирм центрами затрат являются снабжение, производство, сбыт и управление. Как показывает практика, резервыпотенциального снижения возможных затрат находятся в следующих пределах: расходы на управление – 5-10 %, снабжение – 30-40 %, производство – 10-15 %, сбыт – 30-40 % [2, с. 32].

Считается, что программа снижения затрат предприятия должна содержатьмероприятия по совершенствованию системы закупок, снижению издержекпроизводства, оптимизации затрат на управление и обеспечивающие процессы. Успешное развитие фирмы также зависит от управления оборотными средствами. При этом главной задачей управления оборотным капиталом является поддержание в оптимальных размерах общей величины оборотныхсредств. В успешной фирме текущие активы должны превышать величинутекущих (краткосрочных) обязательств (краткосрочная кредиторская задолженность, банковские ссуды, налоги и другие выплаты). Принятие решений о необходимом объеме денежных средств должно осуществляться с учетом: величины ликвидных активов; вероятности коммерческого риска; нормы прибыли продукции (услуг); величины долговых обязательств и сроков их выполнения.

Основным документом финансового плана является баланс денежных потоков, который используется для достижения согласованности в посту-плениях и расходовании денежных средств. Также с помощью плана пред-полагается достижение необходимого уровня ликвидности активов фирмы в перспективе. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках можно определить величину прибыли в предстоящем периоде.

Для достижения прибыли на практике может использоваться так называемыйCVP-анализ,т.е.анализсоотношения«затраты-объем-прибыль». Онпроводится с целью нахождения таких значений цены, объема реализации, метода платежа, переменных и постоянных расходов, которые обеспечивали бы максимальную величину прибыли от реализации данного вида товара, услуг.

Анализ основывается на выявлении закономерностей в поведении постоянных и переменных затрат, маржинальной прибыли и выручки от продаж. Анализ безубыточности позволяет решить три основных задачи: определить объемы производства и продаж продукции (услуг) с целью их безубыточности; установить размер желаемой прибыли; учитывать различные варианты управленческих решений. Затем определяется запас финансовой прочности, при котором фирма может допустить снижение объема реализации в пределах зоны безубыточности.

Финансовая устойчивость фирмы достигается не только за счет полученияприбыли, но и за счет планирования движения финансового потока. Поэтому финансовый менеджмент должен организовать надежную систему получения платежей от потребителей в установленные сроки. В этих условиях управление финансами может осуществляться с помощью следующих финансовых инструментов: финансовый анализ; финансовое планирование (разработка бюджета, баланса, динамики финансового потока); управление привлечением заемных средств, основным и оборотным капиталом, инвестициями [2, с. 61].

Таким образом, финансовые результаты фирмы свидетельствуют об эффективности работы менеджеров. Анализ финансовых результатов должен бытьвсесторонним,чтопозволитподтвердить обоснованность и эффектив-ность управленческих решений.

Литература:

1.Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 160 с.

3.Забелина О. В., Толкаченко Г. Л. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Забелина О. В., Толкаченко Г. Л. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 224 с.

4.Менеджмент туризма: Финансы и бухгалтерский учет : Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 336 с.