ФГАОУ ВПОКазанский федеральный университет,

Набережночелнинский институт, Россия

Прогнозирование - это предсказание будущего на основании накопленного опыта и текущих предположений относительно него.

Прогнозирование развития социально-экономических систем становится все более массовым и популярным явлением во второй половине XX в. Оно традиционно отражает как количественные, так и качественные изменения разнообразных показателей финансово-хозяйственной деятельности систем в их динамике [1, c. 136].

Прогнозирование долговых обязательств, то есть расчет ожидаемых сумм дебиторской и кредиторской задолженности, в условиях российской экономики может оказаться весьма ориентировочным, но необходимым, так как без него невозможно управлять финансовой деятельностью предприятия и избежать неожиданной нехватки денежных средств в самое неподходящее время. Расчеты дебиторской и кредиторской задолженности на перспективу ведутся на основе бюджета денежных поступлений, связанных с основной производственно-сбытовой деятельностью, и данных финансовой отчетности о движении денежных средств.

Прогнозирование величины дебиторской задолженности ОАО «КАМАЗ» на 2013 год включает в себя 2 этапа:

• прогнозирование выручки от реализации продукции на 2013 год методом экспоненциального сглаживания с учетом тренда;
• прогнозирование дебиторской задолженности на 2013 год методом балансовой увязки формирования дебиторской задолженности;
• расчет прогнозных показателей оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия.

1й этап. Выявление и анализ тенденции временного ряда часто производится с помощью его выравнивания или сглаживания. Экспоненциальное сглаживание - один из простейших и распространенных приемов выравнивания ряда.

Для прогнозирования величины выручки от реализации продукции используется метод экспоненциального сглаживания с учетом тренда. Для учета тренда в нестационарных рядах применяется специальное двух параметрическое линейное экспоненциальное сглаживание. Двух параметрический метод (метод Хольта) включает два уравнения (формулы 1-2). Первое предназначено для сглаживания наблюденных значений, а второе - для сглаживания тренда:

Ѕt = A* y t + (1 - A) * ( S t-1 + b t-1),                                   (1)

где              t = 2, 3, 4, … - периоды сглаживания;

Ѕt - сглаженная величина на период t;

bt - сглаженное значение тренда на период t;

А и В - сглаживающие константы (числа между 0 и 1).

Оба уравнения используются в модели линейного экспоненциального прогнозирования. Прогноз на период t+1 равен текущей сглаженной величине плюс текущее сглаженное значение тренда:

ŷ t+1 = Ѕt+ b t, t = 1, 2, 3, … .                                       (3)

ŷ t+m = Ѕt + m* bt, m = 1, 2, 3, … .                                 (4)

Процедура прогнозирования начинается с того, что сглаженная величина Ѕ1 полагается равной y1. Возникает проблема определения начального значения тренда b1. Можно получить более точную оценку b1, используя пять (или более) наблюдений временного ряда. На их основе по методу наименьших квадратов решается уравнение ŷt = a + b*t. Величина b берется в качестве начального значения тренда[2, c. 415].

В таблице 1 приведены исходные данные из отчета о прибылях и убытках ОАО «КАМАЗ» дляпрогнозирования выручки от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» за 2012г. в разрезе месяцев.

Таблица 1 – Исходные данные для прогнозирования выручки от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» за 2012г. в разрезе месяцев

в тыс. руб.

Для определения начального значения тренда b1, используя двенадцать наблюдений временного ряда, строим график линейной корреляции (см. рис. 1), добавляем линию тренда, и получаем уравнение равное y = 61950x + 9E+06. Величина b = 61950 берется в качестве начального значения тренда.

Рисунок 1 – График линейной корреляции выручки от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» за 2012 год, тыс. руб.

Результаты расчетов двухпараметрического линейного экспоненциального сглаживания при А=0,1, В=0,3, выполненные по формулам (1-2) приведены в таблице 2.

Таблица 2 – Результаты расчетов: двухпараметрическое линейное экспоненциальное сглаживание (А=0,1, В=0,3)

в тыс. руб.

Далее, используя формулы (3-4), рассчитываем прогнозные величины выручки от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» на 12 месяцев 2013 года. Результаты расчетов приведены в таблице 3.

Таким образом, прогнозная выручка от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» на 2013 год составила 120456571,8 тыс. руб., что на 9724036,8 тыс. руб. больше, чем в 2012 году.

Таблица 3 – Прогнозная выручка от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» на 2013 год по месяцам в тыс. руб.

Согласно второго этапа, для анализа дебиторской задолженности необходимо привлечь данные о сроках ее погашения, сложившихся в прошедших периодах, о наличии  маловероятной  к взысканию   и   нереальной   задолженности.    Замедление    оборачиваемости дебиторской  задолженности  влечет  за  собой  сокращение  притока  денежных средств.

В  целом  между  поступлением  денежных  средств,  выручкой от реализации  и изменением   остатков   дебиторской   задолженности   существует   следующая зависимость[3, c. 111]:

СП = ВРП + ДЗн – ДЗк,                                             (5)

где    СП - сумма поступлений;

ВРП - выручка от реализации продукции;

ДЗн - Дебиторская задолженность на начало периода;

ДЗк - Дебиторская задолженность на конец периода.

Из данной формулы можно вывести формулу для расчета прогнозной дебиторской задолженности:

ДЗк = ДЗн + ВРП - СП                                             (6)

Чтобы  установить  сумму  денежных  поступлений,  необходимо   определить дебиторскую задолженность по  состоянию  на  конец  прогнозируемого  периода (месяца). С этой целью можно использовать формулу периода оборачиваемости дебиторской задолженности (формула 7), тогда средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде можно рассчитать по формуле:

Oстдз=Одз * BРП/t,                                                          (7)

где    Oстдз  - средние остатки дебиторской задолженности;

Одз - период  оборота  дебиторской  задолженности;

t -  длительность  анализируемого  периода.

Результаты расчетов прогнозной дебиторской задолженности ОАО «КАМАЗ» на 2013 год, выполненные по формулам (5-7) с использованием прогнозной выручки от реализации за 2013 год, приведены в таблице 3.

Таблица 3 – Результаты расчетов прогнозной дебиторской задолженности ОАО «КАМАЗ» на 2013 год

в тыс. руб.

Таким образом, прогнозная сумма поступлений за 2013 год составила 116532298 тыс. руб., прогнозная выручка от реализации составила 120456571,8 тыс. руб. Следовательно, прогнозная дебиторская задолженность за 2013 год, рассчитанная по формуле (6), составит 18 332 821 тыс. руб., что на 3924274 тыс. руб. больше, чем в 2012 году.

Третий  этап. На основе полученных прогнозных значений выручки от реализации продукции и дебиторской задолженности, можно провести расчет прогнозных показателей оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия: коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и периода оборачиваемости дебиторской задолженности. Затем провести сравнительный анализ финансовых показателей ОАО «КАМАЗ» за  2012 и  прогнозный 2013 года (Таблица 4).

Таблица 4 – Сравнительный анализ финансовых показателей ОАО «КАМАЗ» за 2012 и прогнозный 2013 гг.

Таким образом, при проведении прогноза на 2013 год, в ОАО «КАМАЗ» произошли следующие изменения: