Международный экономический форум 2014

ФГАОУ ВПОКазанский федеральный университет,

Набережночелнинский институт, Россия

Прогнозирование - это предсказание будущего на основании накопленного опыта и текущих предположений относительно него.

Прогнозирование развития социально-экономических систем становится все более массовым и популярным явлением во второй половине XX в. Оно традиционно отражает как количественные, так и качественные изменения разнообразных показателей финансово-хозяйственной деятельности систем в их динамике [1, c. 136].

Прогнозирование долговых обязательств, то есть расчет ожидаемых сумм дебиторской и кредиторской задолженности, в условиях российской экономики может оказаться весьма ориентировочным, но необходимым, так как без него невозможно управлять финансовой деятельностью предприятия и избежать неожиданной нехватки денежных средств в самое неподходящее время. Расчеты дебиторской и кредиторской задолженности на перспективу ведутся на основе бюджета денежных поступлений, связанных с основной производственно-сбытовой деятельностью, и данных финансовой отчетности о движении денежных средств.

Прогнозирование величины дебиторской задолженности ОАО «КАМАЗ» на 2013 год включает в себя 2 этапа:

1й этап. Выявление и анализ тенденции временного ряда часто производится с помощью его выравнивания или сглаживания. Экспоненциальное сглаживание - один из простейших и распространенных приемов выравнивания ряда.

Для прогнозирования величины выручки от реализации продукции используется метод экспоненциального сглаживания с учетом тренда. Для учета тренда в нестационарных рядах применяется специальное двух параметрическое линейное экспоненциальное сглаживание. Двух параметрический метод (метод Хольта) включает два уравнения (формулы 1-2). Первое предназначено для сглаживания наблюденных значений, а второе - для сглаживания тренда:

Ѕt = A* y t + (1 - A) * ( S t-1 + b t-1),                                   (1)

где              t = 2, 3, 4, … - периоды сглаживания;

Ѕt - сглаженная величина на период t;

bt - сглаженное значение тренда на период t;

А и В - сглаживающие константы (числа между 0 и 1).

Оба уравнения используются в модели линейного экспоненциального прогнозирования. Прогноз на период t+1 равен текущей сглаженной величине плюс текущее сглаженное значение тренда:

ŷ t+1 = Ѕt+ b t, t = 1, 2, 3, … .                                       (3)

ŷ t+m = Ѕt + m* bt, m = 1, 2, 3, … .                                 (4)

Процедура прогнозирования начинается с того, что сглаженная величина Ѕ1 полагается равной y1. Возникает проблема определения начального значения тренда b1. Можно получить более точную оценку b1, используя пять (или более) наблюдений временного ряда. На их основе по методу наименьших квадратов решается уравнение ŷt = a + b*t. Величина b берется в качестве начального значения тренда[2, c. 415].

В таблице 1 приведены исходные данные из отчета о прибылях и убытках ОАО «КАМАЗ» дляпрогнозирования выручки от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» за 2012г. в разрезе месяцев.

Таблица 1 – Исходные данные для прогнозирования выручки от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» за 2012г. в разрезе месяцев

в тыс. руб.

Месяцы

Выручка от реализации продукции

Месяцы

Выручка от реализации продукции

1

8 813 236

7

9 355 673

2

8512 878

8

9090 652

3

9 113 594

9

8 921 637

4

9153 699

10

9432 090

5

9 642 677

11

9 653 089

6

9486 972

12

9556 338

Для определения начального значения тренда b1, используя двенадцать наблюдений временного ряда, строим график линейной корреляции (см. рис. 1), добавляем линию тренда, и получаем уравнение равное y = 61950x + 9E+06. Величина b = 61950 берется в качестве начального значения тренда.

Рисунок 1 – График линейной корреляции выручки от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» за 2012 год, тыс. руб.

Результаты расчетов двухпараметрического линейного экспоненциального сглаживания при А=0,1, В=0,3, выполненные по формулам (1-2) приведены в таблице 2.

Таблица 2 – Результаты расчетов: двухпараметрическое линейное экспоненциальное сглаживание (А=0,1, В=0,3)

в тыс. руб.

t

yt

Ѕt

bt

ŷ t

yt- ŷt

1

8 813 236

8813 236

61 950

-

-

2

8512 878

8838 955

51 080,76

8 875 186

  • 362 308
  • 3

    9113 594

    8912 392

    57 787,5

    8 890 035,96

    223 558,04

    4

    9153 699

    8988 531

    63 293,09

    8 970 179,27

    183 519,73

    5

    9642 677

    9110 910

    81 018,67

    9 051 824,33

    590 852,67

    6

    9486 972

    9221 433

    89 869,99

    9 191 928,27

    295 043,73

    7

    9355 673

    9315 740

    91 201,1

    9 311 302,63

    44 370,37

    8

    9090 652

    9375 312

    81 712,43

    9 406 940,76

  • 316 288,76
  • 9

    8921 637

    9403 486

    65 650,81

    9 457 024,32

  • 535 387,32
  • 10

    9432 090

    9465 432

    64 539,42

    9 469 136,4

    -37 046,4

    11

    9653 089

    9542 283

    68 232,96

    9 529 971,18

    123 117,82

    12

    9556 338

    9605 098

    66 607,62

    9 610 515,92

  • 54 177,92
  • Далее, используя формулы (3-4), рассчитываем прогнозные величины выручки от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» на 12 месяцев 2013 года. Результаты расчетов приведены в таблице 3.

    Таким образом, прогнозная выручка от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» на 2013 год составила 120456571,8 тыс. руб., что на 9724036,8 тыс. руб. больше, чем в 2012 году.

    Таблица 3 – Прогнозная выручка от реализации продукции ОАО «КАМАЗ» на 2013 год по месяцам в тыс. руб.

    Месяцы

    Выручка от реализации продукции

    Месяцы

    Выручка от реализации продукции

    1

    9 671 705,75

    7

    10 071 351,46

    2

    9738 313,37

    8

    10137 959,08

    3

    9 804 920,99

    9

    10 204 566,7

    4

    9871 528,6

    10

    10 271 174,31

    5

    9 938 136,22

    11

    10 337 781,93

    6

    10 004 743,84

    12

    10 404 389,55

    Итого за 2013 год

    120 456 571,8

    -

    -

    Согласно второго этапа, для анализа дебиторской задолженности необходимо привлечь данные о сроках ее погашения, сложившихся в прошедших периодах, о наличии  маловероятной  к взысканию   и   нереальной   задолженности.    Замедление    оборачиваемости дебиторской  задолженности  влечет  за  собой  сокращение  притока  денежных средств.

    В  целом  между  поступлением  денежных  средств,  выручкой от реализации  и изменением   остатков   дебиторской   задолженности   существует   следующая зависимость[3, c. 111]:

    СП = ВРП + ДЗн – ДЗк,                                             (5)

    где    СП - сумма поступлений;

    ВРП - выручка от реализации продукции;

    ДЗн - Дебиторская задолженность на начало периода;

    ДЗк - Дебиторская задолженность на конец периода.

    Из данной формулы можно вывести формулу для расчета прогнозной дебиторской задолженности:

    ДЗк = ДЗн + ВРП - СП                                             (6)

    Чтобы  установить  сумму  денежных  поступлений,  необходимо   определить дебиторскую задолженность по  состоянию  на  конец  прогнозируемого  периода (месяца). С этой целью можно использовать формулу периода оборачиваемости дебиторской задолженности (формула 7), тогда средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде можно рассчитать по формуле:

    Oстдз=Одз * BРП/t,                                                          (7)

    где    Oстдз  - средние остатки дебиторской задолженности;

    Одз - период  оборота  дебиторской  задолженности;

    t -  длительность  анализируемого  периода.

    Результаты расчетов прогнозной дебиторской задолженности ОАО «КАМАЗ» на 2013 год, выполненные по формулам (5-7) с использованием прогнозной выручки от реализации за 2013 год, приведены в таблице 3.

    Таблица 3 – Результаты расчетов прогнозной дебиторской задолженности ОАО «КАМАЗ» на 2013 год

    в тыс. руб.

    Месяцы

    Выручка от реализации за период

    Дебиторская задолженность на начало периода

    Остатки дебиторской задолженности на конец периода

    Сумма поступлений за период

    1

    9 671 705,75

    14408 547

    17 663 759

    6 416 494,2

    2

    9 738 313,37

    17663 759

    17 724 582

    9 677 489,5

    3

    9 804 920,99

    17724 582

    17 785 406

    9 744 097,1

    4

    9 871 528,6

    17785 406

    17 846 230

    9 810 704,7

    5

    9 938 136,22

    17846 230

    17 907 054

    9 877 312,4

    6

    10 004 743,84

    17907 054

    17 967 878

    9 943 920

    7

    10 071 351,46

    17967 878

    18 028 702

    10 010 528

    8

    10 137 959,08

    18028 702

    18 089 526

    10 077 135

    9

    10 204 566,7

    18089 526

    18 150 349

    10 143 743

    10

    10 271 174,31

    18150 349

    18 211 173

    10 210 350

    11

    10 337 781,93

    18211 173

    18 271 997

    10 276 958

    12

    10 404 389,55

    18271 997

    18 332 821

    10 343 566

    Итого за 2013 год

    120 456 571,8

    -

    -

    116 532 298

    Таким образом, прогнозная сумма поступлений за 2013 год составила 116532298 тыс. руб., прогнозная выручка от реализации составила 120456571,8 тыс. руб. Следовательно, прогнозная дебиторская задолженность за 2013 год, рассчитанная по формуле (6), составит 18 332 821 тыс. руб., что на 3924274 тыс. руб. больше, чем в 2012 году.

    Третий  этап. На основе полученных прогнозных значений выручки от реализации продукции и дебиторской задолженности, можно провести расчет прогнозных показателей оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия: коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и периода оборачиваемости дебиторской задолженности. Затем провести сравнительный анализ финансовых показателей ОАО «КАМАЗ» за  2012 и  прогнозный 2013 года (Таблица 4).

    Таблица 4 – Сравнительный анализ финансовых показателей ОАО «КАМАЗ» за 2012 и прогнозный 2013 гг.

    Показатели

    2012 год

    Прогнозный 2013 год

    Отклонения

    Выручка от реализации, тыс. руб.

    110 732 535

    120 456 571,8

    9 724 036,8

    Дебиторская задолженность, тыс. руб.

    14408 547

    18 332 821

    3 924 274

    Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.

    15669 849

    16370 684

    700 835

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов

    7,07

    7,35

    0,28

    Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней

    51,63

    49,6

    -2,03

    Таким образом, при проведении прогноза на 2013 год, в ОАО «КАМАЗ» произошли следующие изменения:

  • выручка от реализации продукции увеличилась по сравнению с 2012 годом на 9724036,8 тыс. руб. и составила 120456571,8 тыс. руб.;
  • дебиторская задолженность увеличилась на 3924274 тыс. руб. и составила 18332821 тыс. руб., что также повлияло на увеличение средней величины дебиторской задолженности на 700835 тыс. руб., которая составила 16370684 тыс. руб.;
  • коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,28 оборота по сравнению с 2012 годом и составил 7,35 оборотов;
  • период оборачиваемости дебиторской задолженности сократился на 2,03 дня и составил 49,6 дня.

    В целом по результатам прогноза можно сделать вывод, что на предприятии наблюдается положительная тенденция за счет роста выручки от реализации продукции, что в свою очередь не могло не повлиять на увеличение дебиторской задолженности.

    Литература:

    1. Любушин Н.П.. Экономический анализ. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана. – 2010. – 575 с.

    2. Сулицкий В. Н.. Деловая статистика и вероятностные методы в управлении и бизнесе: учебное пособие. – М.: Дело, 2009. – 520 с.

    3. Попова Р. Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. – Спб.: Питер, 2010. – 208 с.

    4. Бухгалтерский баланс ОАО «КАМАЗ» за 2012 год.

    5. Отчет о финансовых результатах ОАО «КАМАЗ» за 2012 год.

    6. Пояснения к бухгалтерскому балансу ОАО «КАМАЗ» за 2012 году. Раздел пятый: Дебиторская и кредиторская задолженность.

    7. Сайт ОАО «КАМАЗ» [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.kamaz.ru/


  • '