К.э.н. Смирнова Е.И.

Российский экономический университет им. Г.В.Плеханова

Актуальные вопросы применения эконометрических моделей

Как правило, студентов, к сожалению, не знакомят в достаточной мере с использованием эконометрических моделей на макроэкономическом уровне, в то время как в разных странах существует огромное количество  разнообразных практических приложений.

Так, в частности, в Соединенных штатах Америки Центром эконометрических исследований в штате Индиана (The Center for Econometric Model Research (CEMR)) разработана модель, называемая Индианской моделью США (the Indiana Model of the U.S. (IMUS)).  Это модель американской экономики, предназначенная для разработки краткосрочных и долгосрочных прогнозов. Первые делаются ежеквартально на трехлетний период и обновляются (корректируются) ежемесячно, последние (на двадцатилетний период) выходят раз в полгода. В  этой модели задействованы 235 переменных, из них 183 – эндогенные, она состоит из 78 уравнений и 105 тождеств. В структуре модели можно выделить шесть блоков уравнений, используемых для определения, соответственно, совокупных расходов, дохода, государственных финансов, финансовых переменных, переменных, описывающих рынок труда, а также заработную плату и цены.

Блок расходов представляет собой кейнсианскую модель, в которой уровень производства определяется совокупными расходами. В текущей версии модели расходы сгруппированы по 15 категориям. Реальные уровни трех из них (изменение запасов, экспорт товаров и экспорт услуг) и номинальные уровни еще двух (закупки федерального правительства на оборонные и необоронные нужды) рассматриваются как экзогенные переменные. Уравнения, описывающие уровни прочих расходов, в качестве объясняющих используют переменные из доходной части модели, переменные из финансового блока, относительные цены и переменные, характеризующие рынок труда.

Блок доходов включает уравнения для ряда элементов национального дохода, а также для некоторых переменных, связанных с определением личных доходов. Прочие показатели определяются экзогенно (например, рентный доход или доход владельцев фермерских хозяйств) или через тождества (так, величина заработной платы рассчитывается как произведение почасовой оплаты на количество отработанных часов).

В блоке государственных финансов бюджет федерального правительства (в соответствии со счетом национального дохода и продукта в системе национальных счетов) описывается рядом уравнений (например, для трансфертных платежей), а также набором экзогенных переменных (например, ставки некоторых налогов). При расчете компонентов бюджета  эти переменные учитываются совместно с переменными, определяемыми в других блоках модели.

В финансовом блоке модели важнейшим элементом является «функция реакции», определяющая процентную ставку по краткосрочным кредитам. Занятость и уровень инфляции являются центральными независимыми переменными в этом уравнении. Остальные уравнения описывают процентную ставку по трехмесячным казначейским векселям, базисную процентную ставку (прайм-рэйт),  ставку по облигациям, имеющим наивысший кредитный рейтинг ААА, а также показатели М1 и М2.

Блок, описывающий рынок труда, в качестве центрального компонента имеет уравнения поведения рабочей силы и уровня безработицы.  Последнее представляет собой реализацию закона Оукена. При наличии этих двух показателей занятость гражданского населения определяется из тождества. Остальные тождества позволяют рассчитать переменные, характеризующие занятость населения в целом, и количество отработанных человеко-часов.

Таблица. Прогноз темпов роста отдельных показателей по модели IMUS, США (%)[i]

Разработанный в мае 2011 года ежеквартальный прогноз на трехлетний период  с 2011 по 2014  год послужил основой для выработки долгосрочного прогноза на период с 2015 до 2032 года. В приведенной ниже таблице приведены результаты модельных расчетов по некоторым показателям.  Так, согласно прогнозу, на период с 2011 по 2014 гг. ожидается рост ВВП Соединенных Штатов Америки на 3,0% в год, рост уровня занятости в среднем на 1,8% в год  и среднегодовая инфляция в размере 1,8%.  Этот прогноз отражает влияние на экономику рецессии 2008-2009 годов. Что касается периода с 2015 по 2032 год, то рост ВВП ожидается примерно с тем же темпом, что и в краткосрочной перспективе.

В Европе эконометрические модели также широко применяются, в том числе и на межгосударственном уровне.  В частности, Евросоюз поддерживает разработку и применение таких моделей, как HERMIN, QUEST и  E3ME[ii]. Это модели разных типов, имеющие широкий спектр применения для имитации разнообразных процессов в экономике Еврозоны и влияния на эти процессы принимаемых правительствами стран политических решений.

Модель HERMIN адаптируется под особенности каждой страны и состоит из трех крупных блоков: блока предложения, блока потребления и блока распределения доходов, каждый из которых представляет собой целостную систему уравнений. Блок потребления основан на обычной кейнсианской модели совокупного спроса. Объем промышленного производства рассматривается как функция от конкурентоспособности цен и затрат в каждой стране. Ставки по кредитам и курсы валют являются в модели HERMIN экзогенными переменными. Модель строится в предположении, что соответствующая страна (например,  Польша) имеет «маленькую» и «открытую» экономику. Модель HERMIN использовалась для оценки последствий присоединения страны к Европейскому союзу, а также влияния оказываемых Евросоюзом мер помощи или воздействия. Так, предварительные расчеты по польской модели HERMIN показали, что доступ к общеевропейскому рынку позволит получить дополнительный рост ВВП на 1%, а также снижение уровня безработицы на 3%[iii].

Модель QUEST разработана под эгидой Европейской комиссии  и предназначена для анализа экономического цикла, долгосрочных перспектив роста стран-членов Евросоюза  и их взаимодействия с остальным миром, в особенности, с Соединенными Штатами и Китаем. Версия QUEST II включает уравнения, характеризующие макроэкономические показатели и процессы, в том числе  физический капитал, чистые иностранные активы, денежную массу и размер государственного долга, определяемые эндогенно. При этом в модели учитывается влияние, оказываемое финансовым положением государства на уровень сбережений, а также на решения относительно производства и инвестиций, принимаемые на уровне частных домохозяйств, фирм и правительства. Блок предложения в модели QUEST II представляет собой неоклассическую агрегированную производственную функцию, в которой темп роста производственного потенциала в долгосрочной перспективе определяется  темпами научно-технического прогресса (экзогенная переменная) и темпом роста населения. Процентные ставки по кредитам и обменные курсы валют в рамках этой модели определяются эндогенно, что позволяет учесть «эффект вытеснения», который мероприятия, проводимые Евросоюзом, могут производить в частном секторе экономики. Хотя модель QUEST II изначально предназначалась для имитации и анализа процессов, происходящих в финансовой сфере на макроэкономическом уровне в связи с расширением ЕЭС и углублением сотрудничества внутри него, так же успешно она применялась и для анализа последствий политических решений, принимаемых руководством Евросоюза. В частности, эту модель использовали для оценки влияния Маастрихтских критериев роста и занятости, долгосрочных эффектов финансовой консолидации и структурных реформ в Европе, влияния валютной политики на успех мероприятий по сокращению правительственных расходов, макроэкономических эффектов различных налоговых реформ и гармонизации НДС.

Модель E3ME (an energy-environment-economy model for Europe) – это многосекторная динамическая эконометрическая модель ЕЭС, специально разработанная для Еврокомиссии. Она специально ориентирована на будущее для оценки мероприятий в области энергетики, окружающей среды и экономики. Соответственно, она сочетает три  компонента: экономический, энергетический и экологический.  Модель E3ME предназначена для формирования политики в сфере энергетики и окружающей среды с учетом экономических факторов. Ее можно с успехом использовать для оценки широкого круга структурных и финансовых нововведений. Так, при ее помощи исследовалось влияние инвестиций в устойчивое развитие, осуществленных в рамках различных программ Еврокомиссии. Модель E3ME позволяет сымитировать воздействия на спрос и предложение, посредством которых инвестиции и расходы на образование способствуют росту деловой активности и сдвигам в сфере экологии. В рамках  модели оценивался эффект мероприятий, проводимых Еврокомиссией,  на ставки налогов, текущие государственные расходы, размер инвестиций в экономику. Кроме того, в рамках модели E3ME изучались более отдаленные последствия проводимых мероприятий для производительности, а также накопления капитала и технологий. Эти долгосрочные эффекты отражаются в модели через приросты производительности труда и капитала, вызванные соответствующими инвестициями.

Разумеется, было бы полезно познакомить студентов также и с макроэкономической эконометрической моделью российской экономики. Эконометрическая модель экономики России разработана в Центральном экономико-математическом институте РАН для целей краткосрочного прогноза и сценарного анализа. Ее авторами являются  В.Л.Макаров, С.А.Айвазян, С.В.Борисова, Э.А.Лакалин[iv]. Входными данными для этой модели являются такие экзогенные переменные, как объемы инвестиций, цены на нефть, курс доллара США, госрасходы на нужды социальной сферы, тарифы на экспорт. На выходе (эндогенно) определяются ВВП, объемы экспорта и импорта, темп инфляции, расходы населения и конечное потребление. Модель позволяет составлять краткосрочные прогнозы макроэкономических показателей в режиме реального времени, что, бесспорно, является весьма полезным и интересным ее свойством.

Таким образом, представление студентов о возможностях практического применения эконометрических моделей и методов должно быть расширено, и интерес к изучаемому курсу, безусловно, может существенно возрасти, что, в свою очередь, является залогом  повышения успеваемости.

[i] http://www.ibrc.indiana.edu/cemr/current_summaries/long_range.html

[ii] http://ec.europa.eu/regional_policy/sources/docgener/evaluation/evalsed/downloads/sb2_econometric_models.doc

[iii] http://www.funduszestrukturalne.gov.pl/English/Evaluation/HERMIN+Model/

[iv] http://data.cemi.rssi.ru/