Контроль денежных потоков как важнейший элемент финансовой политики

К сожалению, в экономике еще не в полную силу функционирует система контроля за денежными потоками, отсутствует система прогнозирования и соответствующего анализа, не используются теоретические и практические позиции теоретических воззрений и в первую очередь теории рациональных ожиданий, позволившие бы методологически сформировать и практически использовать потенциал данной организации.

В сложившейся кризисной ситуации, когда во всех сферах экономики доминирует неопределенность, роль контроля неизмеримо возрастает.

Пенсионные фонды были первыми финансовыми институтами, которые начали применять методы контроля за активами и пассивами. Впоследствии эти методы стали использоваться и иными финансовыми институтами: банками, страховыми компаниями, финансовыми компаниями. Проблема контроля денежных потоков состоит в том, что финансовая стоимость денежных потоков не совпадает с прибылью от этих потоков, исчисленной по бухгалтерским правилам оценки активов и пассивов, поскольку финансовая оценка потоков обязательно учитывает временной фактор. Понятно, что время имеет свое измерение, и эта мера должна быть, безусловно, учтена при оценке денежных потоков, для того чтобы привести разновременные денежные потоки к единому временному эквиваленту.

Бессмысленно планировать мероприятия, если потом не контролировать ход их осуществления. Внутренний контроль на предприятии осуществляется должностными лицами предприятия и включает следующие действия:

определение фактического состояния предприятия;
сравнение фактических данных с планируемыми;
оценка выявленных отклонений и степени их влияния на аспекты функционирования предприятия;
выявление причин зафиксированных отклонений.

Дефицит денежных средств на предприятиях при осуществлении ими текущей инвестиционной деятельности является главной проблемой, которая существует в экономике. При этом можно сделать вывод, что одними из причин такого дефицита являются низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, а также ограниченность применяемых при этом актуальных финансовых инструментов, технологий и механизмов.

На формирование денежных потоков влияют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: система налогообложения предприятий, конъюнктура товарного и финансового рынков, доступность внешних источников финансирования, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции, система расчетных операций.

К определяющим внутренним факторам можно отнести стадию жизненного цикла, амортизационную политику предприятия, привлеченные инвестиционные программы, профессионализм руководящего звена предприятия.

Постоянный контроль за выполнением плановых заданий, а также их корректировка с учетом изменений экономической ситуации дает возможность регулировать движение денежных ресурсов. Контроль должен обеспечить принятие и реализацию соответствующих решений, оценку результативности фактических достижений. Для это предполагается внедрить в практику управления денежными потоками разработку краткосрочных прогнозов, постоянно контролировать их выполнение и соответственно корректировать свои действия, что придаст контролю активный характер, поскольку его результаты немедленно будут учтены при маневрировании ресурсами, уточнении плановых заданий, осуществлении конкретных действий.

Организация эффективной системы внутреннего контроля позволяет:

обеспечивать максимальное развитие организации согласно установленным целям в условиях конкуренции;
сохранять и эффективно использовать ресурсы и возможности предприятия;
своевременно выявлять и минимизировать финансовые, товарные и инвестиционные предпринимательские риски.

Таким образом, важнейшим элементом финансовой политики организации является контроль денежных потоков, который охватывает всю систему управления. Система контроля денежными потоками – это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной экономической цели. Трудно переоценить важность и значение этой проблемы для деятельности компаний, ведь от его качества и эффективности зависит устойчивость организации в конкретный период времени, а также ее способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгосрочную перспективу.

Литература

1. Маршал Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия. Полное руководство по финансовым нововведениям: пер. с анг. – М.: ИНФРА-М - 1998.

2. Бутинець, Ф.Ф. Контроль и ревизия: учебник/ Ф.Ф.Бутинець. – Житомир - 2000

3. Пузанкевич, О.А. Эффективное управление денежными средствами на предприятиях / О.А. Пузанкевич// [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.bseu.by/russian/scientific/herald/2003/2/030207.pdf . – Дата доступа: 20.05.2014

4. Гутова, А.В. Управление денежными потоками предприятия - диссертация /Гутова А.В.// Москва - 2005.